AIFI. M&A e Finanza: la risposta italiana. Convegno M&A. organizzato da. Lunedì 22 novembre 2010 Fondazione Cariplo Salone dell Economia Lombarda

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1 M&A e Finanza: la risposta italiana organizzato da AIFI Associazione Italiana del Private Equity e Venture Capital Lunedì 22 novembre 2010 Fondazione Cariplo Salone dell Economia Lombarda Via Gian Domenico Romagnosi, 8 Milano

2 Presentazione Sponsor Il Tavolo M&A si propone di incoraggiare lo sviluppo delle relazioni tra associati e professionisti attivi in operazioni di fusione ed acquisizione, nonché di favorire la presenza di consulenti specializzati in M&A al fianco degli imprenditori e delle aziende. È ritenuto altresì prioritario il consolidamento delle iniziative di comunicazione a supporto dell M&A e del private equity, intesi come strumenti volti allo sviluppo delle imprese. Il tavolo raggruppa primari operatori e professionisti dell attività di M&A che condividono l ambizione, in un momento storico ed in una fase contingente della vita economica del paese particolarmente delicati quali quelli attuali, di dare un contributo propositivo e concreto al sistema delle imprese per facilitare il superamento di detta fase e l inizio di un auspicata ripresa.

3 M&A e Finanza: la risposta italiana Lunedì 22 novembre 2010 Fondazione Cariplo Salone dell Economia Lombarda Via Gian Domenico Romagnosi, 8 Milano Ore 8,45-9,15 Ore 9,15-11,00 Registrazione partecipanti e welcome coffee Coordinatore: Roberto Gatti, Consigliere Aifi Interventi istituzionali Giorgio Basile, Consigliere Incaricato Finanza, Diritto d Impresa e Fisco di Assolombarda Giampio Bracchi, Presidente Aifi Agenda Ore 11,00-11,25 Ore 11,25-12,45 Ore 12,45-14,00 Marco Cerrina Feroni, Responsabile Direzione Merchant Banking, Intesa Sanpaolo Guido Corbetta, Professore Ordinario Università Bocconi Alessandro Favaretto Rubelli, Presidente Onorario AIdAF Mario Gabbrielli, Presidente Comitato Tecnico Corporate Finance Andaf Marco Samaja Amministratore Delegato Lazard Italia Gianluigi Paragone, Giornalista RAI Tavola Rotonda Moderatore: Stefania Peveraro, Giornalista MF - Milano Finanza Gabriele Cappellini, Amministratore Delegato Fondo Italiano di Investimento SGR Angelo Colussi Serravallo, Presidente Gruppo Colussi Nicola D Anselmo, Direttore Corporate and Investment Banking BNP Paribas Marco Ghisolfi, Amministratore Delegato Gruppo Mossi & Ghisolfi Umberto Nicodano, Avvocato Studio Legale Bonelli, Erede, Pappalardo Gianemilio Osculati, Presidente Gruppo Valore Camillo Rossotto, Tesoriere Fiat Group Business Lunch

4 M&A e Finanza: la risposta italiana Interventi Ore 9,15-11,00 istituzionali Coordinatore Roberto Gatti - AIFI Sposato con due figli, si è laureato in Economia Aziendale all Università Bocconi di Milano e si è specializzato in Corporate Governance all IMD di Losanna. E Manager del comparto Direct Investment Italy di HVB (Unicredit Group). E stato responsabile dell attività di M&A di Unicredit Corporate Banking e Direttore Generale di S+R Investimenti e Gestioni Sgr SpA (società di Private Equity del Gruppo Unicredito) sino al giugno Ha ricoperto e ricopre la carica di Consigliere di Amministrazione in partecipate industriali e finanziarie per conto di S+R e di Unicredit Group. E consigliere di AIFI dal 2006 e presiede il Tavolo di lavoro di M&A. E Professore di Private Equity e Corporate Governance all Università di Milano (lo è stato a Parma dal 2004 al 2010). E iscritto all albo dei giornalisti. E autore di numerose pubblicazioni sulla Corporate Governance apparse sui maggiori quotidiani italiani. Giorgio Basile - Assolombarda Presidente e azionista di riferimento di Isagro SpA società quotata presso la Borsa di Milano, segmento Star che opera a livello globale nel settore degli agrofarmaci, con un fatturato consolidato di 200 milioni di euro realizzato in circa 80 paesi. Dal 2005 è membro del Comitato di Presidenza di Assolombarda da luglio 2009 con la delega per Finanza Diritto d Impresa e Fisco. È inoltre componente del Comitato Direttivo della Giunta di Federchimica ed è stato Presidente di Agrofarma (Associazione Nazionale Imprese Agrofarmaci).

5 M&A e Finanza: la risposta italiana Interventi istituzionali Giampio Bracchi - Aifi Nato nel 1944 a Piacenza, è Professore Ordinario di Ingegneria presso il Politecnico di Milano e Presidente della Fondazione Politecnico di Milano. Sui temi dell innovazione aziendale e finanziaria ha scritto 15 libri e 200 pubblicazioni scientifiche in Italia e all estero. Ha fatto parte dei comitati di indirizzo strategico di alcune delle principali aziende industriali, banche ed Enti pubblici nazionali, svolgendo compiti di supervisione dell innovazione. E attualmente membro dei consigli di amministrazione di alcune aziende industriali e finanziarie: Banca Intesa Private Banking SpA, RDB SpA e Milano Serravalle- Milano Tangenziali SpA (delle quali è presidente), CIR SpA e Associazione Bancaria Italiana. Nel settore della finanza innovativa è presidente di AIFI. E membro del Comitato di Consultazione di Borsa Italiana SpA. Marco Cerrina Feroni - Intesa Sanpaolo In Intesa Sanpaolo dal 1979 (già BCI Banca Commerciale Italiana- sino al 2001 e Banca Intesa sino al 2006). Attualmente è responsabile della Direzione Merchant Banking struttura dedicata all attività di investimento in imprese industriali, commerciali e di servizi. Nell ambito del Gruppo Bancario ha rivestito funzioni e responsabilità nel settore Finanza, occupandosi in particolare di Capital Market e Global Equity. Nel corso degli anni ha operato anche nel settore dell Investment Banking (M&A) con attività di consulenza alle imprese, specialmente per operazioni di fusione, acquisizione e ristrutturazione. In relazione all attuale funzione, ricopre la carica di Consigliere d Amministrazione in numerose società partecipate, attive in settori di attività molto diversificati.

6 M&A e Finanza: la risposta italiana Interventi istituzionali Guido Corbetta - Università Bocconi Nato il 4 maggio Laureato in Economia Aziendale presso l Università Bocconi. International Teachers Programme presso l HEC-ISA of Jouy en Josas PhD in Management Università Bocconi, 1991; ISP Loyola University of Chicago (USA), Professore ordinario di Strategia aziendale e titolare della cattedra AIdAF - Alberto Falck di Strategia delle aziende familiari. Direttore della Scuola Superiore Universitaria Bocconi (Bocconi Graduate School). Docente senior dell Area Strategia della SDA Bocconi. Membro del Comitato editoriale di Entrepreneurship Theory and Practice, Family Business Review. Fellow of IFERA (International Family Enterprise Research Academy). Alessandro Favaretto Rubelli - AIdAF Nato a Venezia nel 1931, entra nell azienda familiare nel Amministratore delegato prima, Presidente del Consiglio di Amministrazione poi, trasforma la Lorenzo Rubelli, fondata nel 1858, in una delle più importanti aziende nel settore del tessile per l arredamento d arte e d alto livello. Con un investimento importante, nel maggio 2005, il Gruppo Rubelli ha rafforzato la propria presenza nel settore con l acquisizione di Donghia Inc., azienda americana specializzata nella creazione e distribuzione di tessuti, mobili e accessori per arredamento di alta gamma.

7 M&A e Finanza: la risposta italiana Interventi istituzionali Mario Gabbrielli - Andaf Laureato in Economia e Commercio presso l Università Cattolica di Milano, ha ricoperto le cariche di Direttore Finanziario del Gruppo Olivetti, Direttore Finanziario del Gruppo ENI-Ente Nazionale Idrocarburi, Amministratore Delegato della Agricola Finanziaria, Amministratore Delegato della BNL Gestioni SGR e BNL Investimenti SIM. E membro dell Advisory Council dell Associazione Nazionale Direttori Amministrativi e Finanziari. E Sindaco effettivo della Fitch Italia ed è iscritto al Registro dei Revisori Contabili. Marco Samaja - Lazard Italia Managing Director di Lazard, è CEO di Lazard & Co. dall ottobre 2009 e Co-Head del Team Europeo di Lazard Oil & Gas dal Ha recentemente assistito il board di Pirelli & C. Real Estate nello the spin-off della società dal Gruppo Pirelli, Italtel nella ristrutturazione del debito, Enel nell emissione di 8 miliardi di azioni, PAI nella vendita di SAECO a Philips, Snam Rete Gas nell emissione di 3,5 miliardi di azioni, Hera nella cessione della quota di minoranza della partecipata WTE, F2I in partnership con IREN nel water business, Eni nell acquisizione di Distrigas. Ha lavorato per 2 anni nella divisione DCM di Deutsche Bank e per tre anni nella Banca Commerciale Italiana. E laureato cum laude in Business Administration all Università Bocconi.

8 M&A e Finanza: la risposta italiana Ore 11,00-11,25 Gianlugi Paragone - RAI Nato a Varese, 7 agosto Coniugato con due figli. Giornalista professionista. Maturità classica e laurea in Giurisprudenza. Dall ottobre 2009 è vicedirettore di Raidue, dopo una breve parentesi con stessa qualifica a Raiuno. E ideatore e conduttore de L Ultima Parola, talk show politico in onda su Raidue il venerdì sera alle Dal Gennaio 2007 è vicedirettore di Libero. Dopo le dimissioni di Feltri, assume la direzione ad interim. Con l arrivo di Belpietro è condirettore. E tuttora editorialista di Libero.

9 M&A e Finanza: la risposta italiana Tavola Ore 11,25-12,45 rotonda Moderatore Stefania Peveraro - MF - Milano Finanza Caposervizio a MF - Milano Finanza, co-responsabile della sezione I Vostri soldi di Milano Finanza settimanale. È inoltre responsabile dell inserto mensile all interno del quotidiano MF dedicato al private equity. Lavora anche per Class/Cnbc per il quale conduce Private equity point, un talk show settimanale dedicato al private equity. Precedentemente ha lavorato come giornalista per il settimanale Borsa&Finanza e per il quotidiano L indipendente. E stata analista finanziaria a Firmat futures, il broker di derivati del gruppo Société Générale. Gabriele Cappellini - Fondo Italiano di Investimento SGR Amministratore Delegato di Fondo Italiano di Investimento SGR SpA dal 30 marzo Laureato con lode in Scienze Economiche e Bancarie a Siena (1973), ha percorso gran parte della propria carriera all interno del Gruppo Monte dei Paschi di Siena. Dal 2001 al 2010 è stato Direttore Generale di MPS Venture SGR SpA, Firenze, società di gestione di fondi mobiliari di tipo chiuso. Docente al Master Universitario in Merchant Banking dell Università LIUC di Castellanza (VA), componente del Consiglio di Amministrazione di STB SpA ( Fonteverde - Grotta Giusti - Bagni di Pisa ) e Membro della Commissione di Garanzia di AIFI.

10 M&A e Finanza: la risposta italiana Tavola rotonda Angelo Colussi Serravallo - Gruppo Colussi Nicola D Anselmo - BNP Paribas Nato a Trieste il 14 settembre 1950, dal 2004 ricopre la carica di Presidente della Colussi SpA, gruppo in cui sono fuse dal 2004 Agnesi 1824 SpA e Colussi Milano SpA e, dal 2006, Gariboldi 1889 SpA. Entrato nell azienda di famiglia nel 1974, attento conoscitore del mercato ha cercato di prevederne l evoluzione maturando la convinzione che nel settore alimentare italiano le sole aziende che fossero riuscite a superare la piccola dimensione, proiettandosi nella dimensione medio-grande, avrebbero avuto prospettive di sviluppo. Attraverso la crescita tanto per linee interne quanto per linee esterne è riuscito nella trasformazione della gestione dell azienda da familiare a manageriale e nell internazionalizzazione del Gruppo. Laureato in Economia Aziendale presso l Università degli Studi di Venezia (Ca Foscari), dalla fine del 2006 è Direttore Generale e Responsabile del Corporate and Investment Banking per l Italia del Gruppo BNP Paribas. In BNP Paribas dal 1995, dopo esperienze in Citibank e in Tecknecomp, nel 1998 diventa responsabile del team italiano Leveraged Finance e dal 2005 Co-Head per l Europa. Membro del Consiglio di Amministrazione Ariston Thermo S.p.A e Consigliere della Associazione Italiana Banche Estere; dal 2006 a marzo 2010 è stato membro del Consiglio di Amministrazione di Borsa Italiana. È uno dei top executives del Gruppo BNP Paribas e membro del Comitato Esecutivo Europeo di Investment Banking.

11 M&A e Finanza: la risposta italiana Tavola rotonda Marco Ghisolfi - Gruppo Mossi & Ghisolfi Classe 1961, si è laureato in Economia Aziendale all Università Bocconi e si è specializzato in Corporate Finance conseguendo un MBA alla Columbia Business School di New York. Ha lavorato per diversi anni a Ginevra presso il quartier generale europeo della Hewlett Packard ricoprendo i ruoli di controller e di marketing manager. Unitosi al gruppo di famiglia agli inizi degl anni 90 quando il gruppo chimico fatturava poche centinaia di milioni di euro ed operava solo all interno dei confini nazionali, ha avuto un ruolo centrale nell internazionalizzazione del gruppo seguendo il finanziamento e la realizzazione di diverse acquisizioni e di investimenti diretti negli USA, Messico e Brasile. Oggi è CEO della Divisione Polimeri del gruppo che fattura circa 2 miliardi di euro, è membro del Comitato Esecutivo del gruppo ed è uno dei principali azionisti della holding di famiglia. Umberto Nicodano - Studio Bonelli, Erede, Pappalardo Si è laureato con lode nel 1974 presso l Università degli Studi di Milano ed è abilitato all esercizio della professione dal Svolge la sua attività presso la sede di Milano. È membro del Consiglio degli Associati e responsabile dell internazionalizzazione dello Studio. Si occupa prevalentemente di operazioni di M&A di società quotate e non. I suoi clienti sono frequentemente primari fondi inglesi e americani di private equity, mentre i settori industriali che segue con maggiore frequenza comprendono l industria automobilistica, il settore della moda, il settore bancario e assicurativo. Vanta una consolidata esperienza nella gestione di operazioni complesse sia per quanto attiene alla conduzione del negoziato, sia nel coordinamento dei gruppi di lavoro incaricati delle operazioni stesse. È membro del Consiglio di Amministrazione di numerose società quotate e non. Ricopre il ruolo di Presidente di Valentino Fashion Group e di una società assicurativa appartenente a uno dei maggiori gruppi assicurativi internazionali.

12 M&A e Finanza: la risposta italiana Tavola rotonda Gianemilio Osculati - Gruppo Valore Camillo Rossotto - Fiat Group Presidente del Consiglio di Amministrazione di Valore SpA e di Osculati & Partners SpA Presidente e Amministratore Delegato di EurizonVita SpA, Presidente di EurizonTutela SpA, Presidente di EurizonCapital SGR SpA, Director di EurizonLife. Consigliere di Amministrazione di Société Générale, Ariston Thermo SpA, Miroglio Group e Gas Plus SpA. E Advisor di KKR, Membro del Tokyo University Chairman s Council. In passato è stato Managing Director e Chairman di McKinsey & Company, Mediterranean Complex, membro del Consiglio di Amministrazione di McKinsey & Company, Inc. nonché Amministratore Delegato di Banca d America e d Italia. Nato a Torino nel 1962, è laureato in Scienze Politiche e ha conseguito un Master in Business Administration alla New York University. Entrato nel Gruppo Fiat nel 1989, ha ricoperto posizioni di crescente responsabilità nell ambito della Finanza Fiat, dapprima in Italia, negli USA, in Germania ed in Brasile. Nel 2000, dopo un breve periodo trascorso in qualità di Group Treasurer di Barilla, è rientrato in Fiat come Treasurer di Fiat Auto. Nel 2005 è tornato negli Stati Uniti, come Treasurer della CNH, dove nel 2007 è stato nominato CFO della CNH Capital e quindi dal 2008 è rientrato in Europa nel ruolo di Responsabile della CNH Capital Europe. Nel marzo 2010, dopo un breve periodo a capo della FGA Capital, la JV tra il Gruppo Fiat ed il Gruppo Crédit Agricole, è stato nominato Treasurer del Gruppo Fiat.

13 Tavolo di lavoro M&A Fabrizio Baroni - KPMG Nato a Busto Arsizio (VA) nel 1973, ha conseguito la laurea cum laude in Economia Aziendale alla Università LIUC di Castellanza. Dopo un esperienza nella sede centrale della BSI - Banca della Svizzera Italiana (allora parte del Gruppo SBS) a Lugano, nel 1998 è entrato in KPMG, nella divisione Corporate Finance. Nel ha fatto parte a Londra dell International Business Devolopment Team di KPMG. E attualmente Director di KPMG Corporate Finance, con la responsabilità, tra l altro, di coordinare a livello nazionale l attività M&A nel settore Private Equity. Ha sviluppato una vasta esperienza nell attività M&A, partecipando a numerose transazioni nazionali ed internazionali, sia per clienti corporate sia per private equity. Coordina il team di lavoro che elabora annualmente la survey, sviluppata da KPMG e AIFI, sulle performance del mercato italiano del Private Equity e Venture Capital. Giorgio Beretta - Mazars Business Advisory Services Nato a Milano il 10 giugno 1958, ha maturato una trentennale esperienza di revisore contabile presso primarie organizzazioni di rilievo internazionale. Ha svolto e svolge tuttora, incarichi di sindaco e di controllo contabile presso imprese private nazionali. E iscritto all Albo professionale dei Dottori Commercialisti di Milano e all Albo professionale dei Revisori Contabili, ricopre la carica di Vicepresidente della Commissione Principi Contabili dell Ordine dei Dottori Commercialisti di Milano Attualmente Amministratore Delegato di Mazars Business Advisory Services SpA, società del Gruppo Mazars specializzata nell offerta di servizi professionali di Corporate Finance alle PMI, ed in particolare nell ambito delle aziende industriali.

14 Tavolo di lavoro M&A Filippo Guicciardi - K Finance Nato nel 1969, sposato con due figli, è laureato in Economia e Commercio presso l Università Bocconi di Milano. Dopo un esperienza in una primaria società multinazionale di revisione contabile, è entrato in una società di consulenza di Milano, fortemente orientata alla piccola e media impresa. Nel 1999 ha fondato K Finance Srl di cui è Amministratore Delegato. Si è occupato, tra le altre, di numerose operazioni nei settori meccanico, macchinari, chimico-farmaceutico, logistica e tessile e abbigliamento. É responsabile del settore Industrials della partnership internazionale Clairfield Partners, di cui K Finance è socio fondatore. Tamara Laudisio - Deloitte Financial Advisory Services Nata nel 1969 a Milano, è partner di Deloitte Financial Advisory Services. Lavora nell ambito del gruppo di Transaction Support, assistendo clienti fondi di private equity e clienti strategici. Le attività svolte sono di diversa natura, riconducibili per lo più a: acquisition due diligence, vendor due diligence, debt restructuring, etc. Ha partecipato a team di lavoro internazionali nell ambito di acquisizioni/cessioni di gruppi globali (ad esempio, cessione BMG Music Publishing, acquisizione FL Selenia da Vestar e successivamente da KKR, acquisizione Galbani da Lactalis, acquisizione Unieuro da Dixons, acquisizione Azimut da Apax). Ha inoltre ricoperto diversi incarichi di forensic/ investigation. Principali clienti fondi di private equity sono: Synergo, KKR, Apax, Vestar, MPS Venture, Sofipa, IGI, Barclays PE, BS Private Equity. E iscritta all Albo dei Revisori Ufficiali dei Conti.

15 Tavolo di lavoro M&A Michele Manetti - Cross Border Michele Marocchino - Lazard & Co. Laurea in economia, Università Bocconi, Milano. Con Cross Border dal 2000, 15 anni di esperienza di M&A, privatizzazioni e IPO. Amministratore Delegato di Tamarix Capital Corporation, è stato responsabile della divisione di M&A di Société Générale di Milano e responsabile M&A di San Paolo Finance, merchant bank dell Istituto Bancario San Paolo di Torino; credit analist nella filiale di Londra della Banca Commerciale Italiana. E stato responsabile della costituzione di un Fondo di venture capital per le Banche Popolari Italiane e ha gestito una SIM italiana. Managing Director di Lazard & Co. S.r.l., 39 anni, ha 12 anni di esperienza in fusioni e acquisizioni e ristrutturazioni d azienda, lavorando a Milano e Parigi. I principali clienti assistiti includono private equity, investitori istituzionali e corporate internazionali e domestici. E entrato in Lazard a Milano nel 1998 (all epoca Lazard Vitale & Borghesi) dopo due anni a Parigi a Pleyel & Cie, una M&A boutique specializzata nel settore dei beni di consumo. Precedentemente è stato analista in JP Morgan. E Professore a contratto dal 2005 all Univesrsità ESCP-EAP di Torino con un corso in Finanza. Si è laureato in Economia all Università Bocconi ed ha studiato anche alla London School of Economics.

16 Tavolo di lavoro M&A Elio Milantoni - Deloitte Financial Advisory Services In Deloitte Financial Advisory Services SpA dal 1998, è partner a Milano con responsabilità dell attività di M&A. Ha seguito operazioni di finanza straordinaria, lavorando con fondi di private equity ed aziende nazionali e multinazionali. Ha guidato con successo TNT Spedimacc (logistica), Lazzaroni (prodotti da forno), MTN Saima (trasporti), Dataservice (software), attività non core Gruppo Finivest (varie), Vetrotex Saint Gobain (vetro), Fuji Medical System Italia (apparecchiature medicali diagnostica per immagini). Si è laureato in Economia e Commercio presso la LUISS di Roma, conseguendo il Master in Business Administration. Ha ottenuto inoltre la Corporate Finance Qualification (CF) presso Institute of Chartered Accountants in England and Wales. È Dottore Commercialista, Revisore dei Conti e Consulente Tecnico del Tribunale di Milano. Daniele Pilchard - Banca IMI Nato a Long Beach (USA), si è laureato in Ingegneria chimica nucleare al Politecnico di Milano e ha conseguito il Master in direzione aziendale presso la Scuola di Direzione Aziendale dell Università Bocconi. E senior advisor in Banca IMI, l investment bank del gruppo Intesa Sanpaolo. Precedentemente è stato responsabile finanza aziendale in Caboto, ha lavorato nella SOPAF di Jody Vender e in Citibank. E socio AIAF (Associazione Italiana degli Analisti Finanziari). E docente al corso AIFI per investitori istituzionali nel capitale di rischio.

17 Tavolo di lavoro M&A Niccolò Francesco Rienzi - Idia Sodica Franz Hermann Schütz - Ernst & Young Laureato all Università Bocconi, Dottore Commercialista, Revisore Contabile, Consulente Tecnico del Tribunale di Milano. Con il suo studio a Milano e a Torino, assiste da oltre trent anni gruppi internazionali operanti in Italia. È stato corrispondente per l Italia, sin dalla fondazione nell anno 2000, di SODICA società del Gruppo Crédit Agricole, leader in Francia delle operazioni di M&A delle mid-caps per tutte le operazioni cross border. Ha ricoperto e ricopre incarichi di consigliere di amministrazione indipendente, di membro di collegi sindacali di società italiane di primo livello. Nel 2008, su richiesta di Crédit Agricole, ha dato vita a IDIA-SODICA (Italia) Srl, filiale italiana di IDIA-SODICA di Parigi, e ha formato un équipe di esperti nelle operazioni nazionali ed internazionali di M&A delle mid-caps e nel settore investimenti in agro-alimentare. Inizia la carriera in Arthur Andersen Financial Consulting Services con incarichi di finanza straordinaria (M&A valutazioni, Business Planning). Nel 1989 entra in KPMG Corporate Finance. Nel 1995 entra nella nuova divisione di Corporate Finance di Banca Leonardo per integrare i servizi di gestione patrimoniale con le attività di finanza straordinaria. Dal 1998 in Ernst & Young Financial-Business Advisors dove diventa Partner nel 2001 e dal 2003 Responsabile Corporate Finance per l Italia.

18 Tavolo di lavoro M&A David Strempel - Strempel & Company Managing Partner di Strempel & Co., una boutique di Corporate Finance con sede a Milano, specializzata in M&A e finanza straordinaria (raccolta di debito e capitale di rischio, quotazione in Borsa) e rappresentante esclusivo per l Italia di Translink Corporate Finance, realtà presente in oltre 20 paesi, focalizzata in M&A cross-border. Prima di fondare Strempel & Co. era comproprietario e AD di Informed Sources Ltd., società di consulenza strategica per l alta direzione venduta a Marsh & McLennan. Precedentemente è stato direttore generale presso America Online UK; in Bertelsmann ha lanciato la divisione video giochi di BMG, ora Take 2 Interactive, ed è stato direttore di strategia per BMG International. Possiede la qualifica di CPA e ha iniziato la sua carriera nel 1982 presso KPMG a Francoforte. Marco Tanzi Marlotti - PwC Nato a Milano nel 1960, è Partner di PricewaterhouseCoopers Advisory SpA, divisione Corporate Finance. Ha sviluppato oltre 20 anni di esperienza multidisciplinare ed è attualmente responsabile delle attività di M&A in Italia. Prima di entrare nella divisione Corporate Finance ha lavorato con PricewaterhouseCoopers (MCS), società di Consulenza di Direzione. Ha iniziato la sua carriera in PricewaterhouseCoopers SpA, società di revisione contabile. Ha una considerevole esperienza nelle transazioni M&A, nazionali e cross-border sia con clienti nazionali, sia internazionali. Ha effettuato numerose perizie valutative e pareri di congruità in ambito di fusioni, acquisizioni e cessioni di aziende. I settori su cui è specializzato sono: Luxury, Automotive e Energy. E laureato in Economia Aziendale all Università Luigi Bocconi, è dottore commercialista e revisore contabile, insegna all Università Luigi Bocconi.

19 Tavolo di lavoro M&A Cosimo Vitola - Ethica Corporate Finance E laureato in Economia & Commercio presso l Università Federico II di Napoli e ha conseguito un Master in Business Administration presso la SDA Bocconi di Milano. E Fondatore nonché Amministratore Delegato di Ethica Corporate Finance. In precedenza, è stato per 4 anni Direttore Generale di Arner Corporate Finance ed ancora prima ha ricoperto per 6 anni la carica di Responsabile M&A di Interbanca. Dal 1998 al 1999 è stato Dirigente della divisione Corporate Finance di SOPAF, con responsabilità per le operazioni di M&A e Privatizzazioni, mentre dal 1992 al 1998 è stato Vice Direttore del dipartimento Finanza d Impresa di Unicredito.

20 Segreteria AIDAF Per confermare la propria partecipazione si prega di rivolgersi alla Segreteria AIdAF Tel aidaf@aidaf.it