PROSPETTO DI ADESIONE AL CODICE EUROPEO SULLA TRASPARENZA DEGLI INVESTIMENTI SOCIALMENTE RESPONSABILI

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1 PROSPETTO DI ADESIONE AL CODICE EUROPEO SULLA TRASPARENZA DEGLI INVESTIMENTI SOCIALMENTE RESPONSABILI Dati al DICHIARAZIONE DI IMPEGNO. L investimento Sostenibile e Responsabile è una parte essenziale del posizionamento e comportamento strategico di Etica Sgr. Siamo attivi nell SRI a partire dal 2003 e aderiamo al Codice Europeo per la Trasparenza degli Investimenti Sostenibili e Responsabili dal Questa per noi è la decima dichiarazione d impegno e copre il periodo La nostra scheda completa di adesione al Codice può essere consultata più avanti in questo documento o comunque reperita nel nostro report annuale relativo ai fondi retail e sul nostro sito web istituzionale. CONFORMITÀ AL CODICE. Etica Sgr si impegna ad essere quanto più trasparente possibile dati i vincoli del contesto regolamentare e competitivo esistente nei Paesi in cui opera. Etica Sgr soddisfa tutte le prescrizioni del Codice Europeo per la Trasparenza degli Investimenti Sostenibili e Responsabili. Milano, CATEGORIE DEL CODICE Sezione 1 Informazioni di base LA SOCIETÀ DI GESTIONE DEI FONDI 1A - SPECIFICARE IL NOME DEL GESTORE CHE AMMINISTRA I FONDI CUI TALE CODICE SI APPLICA. Società di gestione: Etica SGR S.p.A. Telefono: Indirizzo: Via Napo Torriani 29, Milano Web: posta@eticasgr.it 1B DESCRIVERE LA POLITICA SRI DELLA SOCIETÀ DI GESTIONE CON PARTICOLARE RIFERIMENTO ALL ADOZIONE DEI CRITERI AMBIENTALI, SOCIALI E DI La decisione del gestore di integrare le considerazioni ESG rientra nella più ampia politica di responsabilità sociale d impresa? Sì. Si consulti lo Statuto di Etica Sgr all indirizzo:

2 GOVERNANCE (ESG). 1C ELENCARE E DESCRIVERE LE CARATTERISTICHE DEI PRODOTTI SRI E LE RISORSE DEDICATE. Si consulti la Policy CSR della Società Il gestore è firmatario dei Principles for Responsible Investment? Sì, dal Si consulti il sito: Il gestore è membro o firmatario di iniziative nazionali e/o internazionali aventi l obiettivo di promuovere e diffondere l SRI? Sì, l azienda promuove numerose iniziative anche attraverso la partnership con network nazionali e internazionali. Si vedano in proposito i seguenti link: Il gestore ha definito una politica in riferimento alle attività di engagement che contempla anche fattori ESG? Sì, le attività di engagement seguono delle precise Linee Guida sull Azionariato Attivo che prendono in esame aspetti di corporate governance, di ambito sociale e l ambiente. Le Linee Guida sull Azionariato Attivo sono consultabili sul sito di Etica Sgr all indirizzo: Il gestore possiede una politica di voto? Sì, la politica di voto nelle assemblee delle aziende è esplicitata nelle Linee Guida sull Azionariato Attivo consultabili sul sito di Etica Sgr all indirizzo: Etica Sgr è impegnata a far crescere la cultura dello sviluppo sostenibile e della finanza etica e ad incoraggiare le migliori pratiche dialogando con i player di mercato e con i clienti, collaborando con le Istituzioni, le Autorità competenti e con qualificati soggetti e associazioni operanti in questo settore (Consob, Banca d Italia, ABI, Forum della Finanza Sostenibile, ICCR, EUROSIF, CSR Network, PRI, FEBEA ecc.). Etica Sgr è, inoltre, la prima società di gestione del risparmio italiana a redigere un Bilancio Integrato, completo di dati finanziari, sociali e ambientali, secondo le linee guida del GRI (Global Reporting Initiative G3). Il Bilancio Integrato è disponibile sul sito all indirizzo: Etica Sgr istituisce e promuove i fondi comuni di investimento mobiliari aperti appartenenti al Sistema Valori Responsabili e aventi lo scopo di incrementare nel tempo il valore dei capitali conferiti attuando una politica di investimento basata sulla selezione ESG (environmental, social and governance) o extra finanziaria per la selezione degli emittenti. I fondi del Sistema Valori Responsabili, disponibili sia per la clientela retail sia per quella istituzionale, gestiscono complessivamente milioni di euro per circa clienti (dati al 30 giugno 2014). Etica Sgr è l unica società di gestione del risparmio italiana a istituire e promuovere esclusivamente fondi comuni di investimento socialmente responsabili. La selezione e l analisi ESG degli emittenti in cui i fondi Valori Responsabili investono è realizzata da un team di analisti ESG interni alla SGR e si basa su una metodologia certificata secondo i requisiti della norma ISO9001 relativamente al Sistema di Gestione della Qualità.. L Universo Investibile delle imprese e degli Stati definito in base a criteri ESG viene inviato al gestore delegato, Anima Sgr, che seleziona i titoli secondo criteri economicofinanziari utili per la gestione del prodotto finanziario. Il processo di selezione e analisi degli investimenti dei fondi è descritto sul sito di Etica Sgr all indirizzo: 2

3 1D DESCRIVERE CONTENUTI, FREQUENZA, MODALITÀ E RISORSE IMPIEGATE DALLA SOCIETÀ DI GESTIONE DEL FONDO PER INFORMARE GLI INVESTITORI RIGUARDO I CRITERI ESG PRESI IN CONSIDERAZIONE. I FONDI SRI 1E - INDICARE IL NOME DEI FONDI CUI SI APPLICA IL PRESENTE CODICE E LE CARATTERISTICHE PRINCIPALI. Etica Sgr comunica ai propri investitori, in modo costante e trasparente, i criteri ESG sottostanti alla definizione dell Universo Investibile dei fondi, con una lettera annuale relativa agli investimenti e il sito (pubblicazione trimestrale dei portafogli completi dei fondi, pubblicazione di tutti i criteri utilizzati nelle analisi, pubblicazione delle attività di azionariato attivo svolte e delle iniziative internazionali cui Etica Sgr partecipa, etc.). Sul sito sono inoltre disponibili il Codice Etico della società, la policy sulla responsabilità sociale, il Bilancio Integrato, le Linee Guida sull Azionariato Attivo, i Prospetti, i KIID, i Rendiconti Annuali e le Relazioni Semestrali dei fondi. Viene, inoltre, elaborata e pubblicata sul sito una newsletter periodica, che viene inviata alla clientela che ne abbia fatto esplicita richiesta. 1.Etica Obbligazionario Breve Termine Categoria: Obbligazionario Euro Governativo Breve Termine Benchmark: 80% JP Morgan EMU 1-3 anni, 20% JP Morgan Cash Euro 3 mesi Data di avvio: Patrimonio al : 180 milioni di euro 2.Etica Obbligazionario Misto Categoria: Obbligazionario Misto Benchmark : 10% MSCI World - ND in EUR, 25% JPM Euro 3 mesi cash, 65% JPM Emu Data di avvio: Patrimonio al : 408 milioni di euro 3.Etica Bilanciato Categoria: Bilanciato Benchmark: 60% MSCI World - ND in EUR, 5% JPM Euro 3 mesi cash, 35% JPM Emu Data di avvio: Patrimonio al : 330 milioni di euro 4.Etica Azionario Categoria: Azionario Internazionale Benchmark: 90% MSCI World - ND in EUR 10%, JPM Euro 3 mesi cash Data di avvio: Patrimonio al : 122 milioni di euro I fondi del Sistema Valori Responsabili non hanno commissioni di entrata, di uscita e di performance. Il sottoscrittore può scegliere di devolvere lo 0,1% dell importo investito a un fondo che fa da garanzia a progetti di microcredito in Italia, gestito da Banca Popolare Etica. 1F QUALI SONO GLI OBIETTIVI PERSEGUITI DAL FONDO ATTRAVERSO L INTEGRAZIONE DEI CRITERI ESG. I fondi promossi da Etica Sgr, costruiti interamente sulla base di criteri ESG (sia di esclusione sia di valutazione), hanno l obiettivo di diffondere il principio del risparmio responsabile, permettendo l investimento in emittenti quotati con un alto profilo di responsabilità socio-ambientale e la creazione di valore per la società nel suo complesso. Inoltre, per conto dei sottoscrittori, Etica Sgr svolge attività di engagement (ovvero di dialogo) ed esercita attivamente i diritti di voto connessi agli investimenti in titoli azionari, con l obiettivo di accompagnare le imprese verso l adozione progressiva di un comportamento sostenibile che miri alla gestione di tutti i rischi, finanziari e ESG. Attualmente il patrimonio dei fondi non è investito in Società non quotate. 3

4 Sezione 2 Adesione ai criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nel processo di valutazione di imprese (e stati) 2A QUALI SONO I PRINCIPI ALLA BASE DELLA METODOLOGIA DI ANALISI ESG ADOTTATA? Etica Sgr nasce con l'obiettivo di promuovere gli investimenti finanziari delle famiglie e delle istituzioni verso le imprese e gli Stati più attenti alle conseguenze sociali e ambientali delle loro azioni. I fondi del Sistema Valori Responsabili investono esclusivamente in titoli di emittenti (imprese e Stati) selezionati secondo criteri sociali, ambientali e di governance. La metodologia di analisi degli emittenti prevede innanzitutto l adozione di criteri negativi (o di esclusione) e, successivamente, l applicazione di criteri positivi (o di valutazione). Sono così esclusi dall universo investibile dei fondi i titoli di Stato emessi dai Paesi che applicano la pena di morte o che non rispettano le libertà politiche e i diritti civili e i titoli di imprese che producono armi, gestiscono o controllano centrali nucleari, effettuano test sugli animali per la produzione di cosmetici o sono coinvolte in pratiche lesive della dignità umana o dannose per l ambiente. Inoltre, Etica Sgr coinvolge nelle fasi del processo di ricerca i propri stakeholder, come associazioni ambientaliste, partner nazionali e internazionali, ONG, azionisti, analisti, gestori, clienti. La consultazione degli stakeholder avviene per contatto diretto (incontri, conference call, meeting) e attraverso la costante consultazione della documentazione di analisi e ricerca prodotta dagli stessi. Nello svolgimento delle attività di analisi e ricerca, la Sgr è supportata da un Comitato Etico autonomo e indipendente, avente il compito di monitorare la corretta applicazione dei criteri e della metodologia e preservare l eticità degli investimenti. A dicembre 2013, Etica SGR ha ottenuto la certificazione per il Sistema di Gestione della Qualità del processo di analisi e ricerca ESG (environment, social e governance) e delle attività di azionariato attivo e di dialogo con le imprese secondo i requisiti della norma UNI EN ISO 9001:2008. In particolare, sono state certificate le attività di "costruzione di Universi Investibili socialmente responsabili, valutazione di portafogli socialmente responsabili (ex-post e black list) e svolgimento di attività di Azionariato Attivo". 2B- QUALI RISORSE, INTERNE ED ESTERNE, SONO IMPIEGATE DAL GESTORE PER L ATTIVITÀ DI ANALISI EXTRA-FINANZIARIA? 2C QUALI SONO I CRITERI DI INVESTIMENTO ESG ADOTTATI DAL FONDO. Etica Sgr ha una propria unità di ricerca ESG, composta da analisti italiani con specializzazioni in tali ambiti che effettuano le analisi sui titoli d impresa e di Stato, definiscono proposte di voto alle assemblee degli azionisti delle società in cui i fondi investono, elaborano studi e ricerche ad hoc su tematiche specifiche, valutano l adesione a programmi e iniziative internazionali. Le analisi del team di ricerca ESG sono condotte sulla base di una specifica metodologia interna e con il supporto di database forniti da agenzie specializzate nel rating extra-finanziario. Gli emittenti sono selezionati in base a criteri negativi o di esclusione e analizzati secondo criteri positivi e tramite l adozione dell approccio best in class. Per quanto concerne le imprese, come primo step, Etica applica l approccio norms based, ovvero esclude le società formalmente accusate di aver violato Convenzioni o Principi riconosciuti a livello internazionale, quali: - Convenzione Internazionale sulla Biodiversità 4

5 - Convenzione Internazionale sull inquinamento dell aria, dell acqua e del suolo - Convenzioni ILO - Convenzioni Internazionali sui diritti umani - Codice internazionale del marketing farmaceutico e dei sostituti del latte materno - Convenzione sulle mine anti-persona - Convenzione sulle bombe a grappolo - Convenzione Internazionale sulla Corruzione. Sono altresì escluse dai fondi di Etica Sgr le imprese che producono armi o parti di armamenti, effettuano test sugli animali per la produzione di cosmetici, sono coinvolte nel gioco d'azzardo, modificano geneticamente animali e vegetali per scopi non medici, possiedono o gestiscono centrali nucleari, producono e vendono tabacco, raccolgono, trasformano, commercializzano legname proveniente da foreste protette, commercializzano pellicce e producono pesticidi. Inoltre, sono attualmente sospesi gli investimenti in banche, società di assicurazione, società petrolifere e minerarie. Come secondo step, Etica analizza le imprese che non rientrano nei suddetti casi di esclusione sulla base di circa 70 indicatori appartenenti delle aree Governance, Diritti Umani, Sociale e Ambiente. Alcuni esempi: - ambiente (es. produzione o utilizzo di energie da fonti rinnovabili, impatto ambientale dei prodotti e della produzione, utilizzo efficiente della risorsa idrica, politiche adottate per il rispetto della biodiversità, etc.), - sociale (es. salute e sicurezza sul luogo di lavoro, formazione del personale, rispetto dei diritti dei lavoratori, etc.), - diritti umani (es. politiche sui diritti umani, monitoraggio della catena di fornitura, etc.), - governance (es. presenza di amministratori indipendenti in Consiglio, trasparenza nella remunerazione dei manager, attenzione ai rischi sociali, ambientali, reputazionali, etc.). Solo le imprese aventi un profilo qualitativo e quantitativo superiore ad una certa soglia e che risultano essere le migliori nel loro settore di appartenenza entrano a far parte dell Universo Investibile dei fondi (approccio best in class ). Per quanto concerne gli Stati, sono esclusi dai fondi di Etica Sgr i titoli di Stato emessi dai Paesi che prevedono nel loro ordinamento la pena di morte (anche se non applicata) o considerati non liberi o oppressivi. Gli Stati che non rientrano in questi casi di esclusione vengono analizzati sulla base di circa 50 indicatori delle aree Governo, Sociale e Ambiente. Alcuni esempi: - ambiente (es. raggiungimento degli obiettivi di Kyoto, produzione di energia da fonti rinnovabili, percentuale di aree protette, deforestazione, gestione dei rifiuti, etc.); - società (es. disoccupazione, lavoro minorile, spesa pubblica per la sanità e l'istruzione, mortalità infantile, accesso all'acqua e alle cure mediche, Indice di sviluppo umano, livello di disuguaglianza economica, etc.); - governance (es. rispetto dei diritti politici, livello di legalità, efficacia di governo, percezione della corruzione, promozione delle pari opportunità, etc.). 5

6 Solo gli Stati che risultano avere un profilo qualitativo e quantitstivo superiore ad una certa soglia entrano a far parte dell Universo Investibile degli Stati di Etica Sgr. 2D QUALE METODOLOGIA DI VALUTAZIONE ESG È ADOTTATA DAL GESTORE (COME VIENE COSTITUITO L UNIVERSO INVESTIBILE, SISTEMI DI VALUTAZIONE, ECC )? 2E CON QUALE FREQUENZA VIENE RIVISTA LA METODOLOGIA DI RICERCA ESG? L elenco completo degli indicatori utilizzati per l analisi delle imprese e degli Stati è pubblicato sul sito Internet della società all indirizzo: Si rimanda alla risposta della domanda 2A. Il Consiglio di Amministrazione (CdA) di Etica Sgr, sentito il Comitato Etico, ha individuato le linee guida per gli investimenti etici, che sono descritte nel Regolamento dei fondi disponibile sul sito di Etica Sgr all indirizzo: La metodologia di analisi e i criteri sono sottoposti a revisione periodica, previa approvazione del CdA, su proposta del Comitato Etico della società. Eventuali cambiamenti o introduzione di criteri ESG sono comunicati a tutti i sottoscrittori dei fondi nella lettera annuale, nei Rendiconti Annuali e nelle Relazioni Semestrali dei fondi e sul sito internet di Etica Sgr. Sezione 3 - Il processo di gestione del fondo 3A IN CHE MODO I CRITERI ESG SONO TENUTI IN CONSIDERAZIONE NEL PROCESSO DI DEFINIZIONE DELL UNIVERSO INVESTIBILE? Etica Sgr determina l Universo Investibile dei propri fondi utilizzando sia criteri di esclusione di attività e settori controversi, sia criteri di valutazione ESG, applicando l approccio best-in class. La composizione dell Universo Investibile viene rivista semestralmente per le imprese e annualmente per gli Stati e per le agencies. L Universo Investibile delle imprese e degli Stati&Agencies, così determinato, viene inviato al gestore delegato, Anima Sgr, che sceglie all interno i titoli secondo criteri di opportunità economico-finanziaria. Il processo di definizione dell Universo Investibile dei fondi di Etica Sgr passa attraverso le seguenti fasi: a) ETICA SGR - coerentemente con il Regolamento dei fondi e con le Linee Guida sui criteri ESG, determina gli indicatori sociali, ambientali e di governance da applicare alle banche dati; - stabilisce il punteggio da attribuire ad ogni singolo indicatore; - calcola il punteggio ESG complessivo di ogni emittente, derivante dalla somma dei punteggi attributi a ogni singolo indicatore; - effettua analisi di approfondimento sul comportamento socio-ambientale degli emittenti; - applica l approccio best in class per la definizione dell Universo Investibile delle imprese e dell Universo Investibile di Stati&Agencies; - aggiorna ogni 6 mesi l'universo Investibile delle imprese (azioni e corporate) e una 6

7 volta all'anno l Universo Investibile degli Stati (titoli di Stato e agencies); b) IL COMITATO ETICO DI ETICA SGR - esprime il proprio parere sugli indicatori da utilizzare, sui pesi da attribuire ai singoli indicatori e sulle imprese e gli Stati da includere negli Universi Investibili; - propone al Consiglio di Amministrazione di Etica Sgr eventuali modifiche agli indicatori o ai pesi utilizzati; - propone, se necessario richiedendo analisi ad hoc, l'inclusione negli Universi Investibili anche di imprese che non sono comprese nelle banche dati utilizzate; - propone o esprime il proprio parere sulle attività di azionariato attivo e di engagement della società. c) IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DI ETICA SGR - approva gli Universi Investibili proposti dal Comitato Etico; - approva eventuali cambiamenti nei criteri di selezione dell Universo Investibile; - approva e ratifica le attività di azionariato attivo e di engagement. d) IL GESTORE DELEGATO (ANIMA SGR) - riceve da Etica Sgr gli universi investibili e i relativi aggiornamenti; - si occupa dell'analisi finanziaria e della compravendita dei titoli, selezionandoli solo tra quelli di emittenti (imprese e Stati) compresi negli universi investibili; - se, in seguito agli aggiornamenti, un emittente nel quale i fondi investono esce dagli universi investibili (per motivi reputazionali, sociali, ambientali e di governance), Anima Sgr deve disinvestire entro tre mesi. 3B IN CHE MODO I CRITERI ESG SONO TENUTI IN CONSIDERAZIONE NELL ATTIVITÀ DI COSTRUZIONE DEL PORTAFOGLIO? I portafogli dei fondi istituiti e promossi da Etica Sgr sono costruiti sulla base di un attenta analisi ESG. La società delegata alla gestione finanziaria, Anima Sgr, può investire solamente in titoli di emittenti presenti negli Universi Investibili creati da Etica Sgr. La metodologia di analisi degli emittenti prevede che le tre aree di valutazione siano pesate in egual misura per la determinazione del profilo finale, qualitativo e quantitativo, di ciascun emittente. Maggiore flessibilità è prevista, invece, per l analisi effettuata ad hoc di società italiane quotate non coperte dalle banche dati utilizzate da Etica SGR. Il disinvestimento da titoli di emittenti quotati è previsto nel caso in cui, in seguito agli aggiornamenti, alcuni Stati e imprese escano dall universo investibile, oppure nel caso si presentino gravi criticità segnalate dal Comitato Etico di Etica Sgr. Anima Sgr ha tre mesi di tempo per il disinvestimento. 3C IL FONDO POSSIEDE UNA POLITICA DI RIFERIMENTO ALLE ATTIVITÀ DI ENGAGEMENT CHE CONTEMPLA ANCHE FATTORI ESG? Le attività di engagement si realizzano attraverso il dialogo con le imprese, la partecipazione alle assemblee e la votazione di mozioni; il loro scopo è quello di stimolare le Società e le istituzioni ad adottare progressivamente un comportamento migliore dal punto di vista socio-ambientale. Le attività di engagement seguono delle precise Linee Guida sull Azionariato Attivo che prendono in esame aspetti di corporate governance, di ambito sociale e ambientale. Le Linee Guida sull Azionariato Attivo sono consultabili sul sito di Etica Sgr all indirizzo: Le decisioni in ordine all adesione di una iniziativa ESG o all avvio di un dialogo spettano al Consiglio di Amministrazione di Etica Sgr, su proposta del Comitato Etico della società. 7

8 3D IL FONDO POSSIEDE UNA POLITICA DI VOTO CHE CONTEMPLA ANCHE FATTORI ESG? 3E IL FONDO SVOLGE ATTIVITÀ DI ENGAGEMENT ATTRAVERSO IL PRESTITO TITOLI? 3F IL FONDO UTILIZZA STRUMENTI DERIVATI? Le politiche di voto sui fattori ESG sono descritte nelle Linee Guida sull Azionariato Avvito disponibili sul sito di Etica Sgr all indirizzo: e prendono in esame aspetti di corporate governance, ambientali e sociali. Le attività di azionariato attivo sono coordinate dal team di ricerca di Etica Sgr sulla base di una specifica procedura i cui dettagli sono descritti nelle Linee Guida. Le decisioni in ordine alla partecipazione a un assemblea e alle modalità di esercizio dei diritti di voto spettano al Consiglio di Amministrazione di Etica Sgr, su proposta del Comitato Etico della società. Attualmente no. Da Regolamento la società di gestione ha la facoltà di utilizzare strumenti finanziari derivati esclusivamente con finalità di copertura dei rischi di portafoglio. In ogni caso l investimento in strumenti finanziari derivati non può alterare il profilo di rischio definito dalla politica di investimento di ciascun fondo. La società di gestione può utilizzare strumenti finanziari derivati a copertura dell intero valore complessivo netto del fondo. 3G UNA PERCENTUALE DELLE QUOTE DEL FONDO È INVESTITO IN SOCIETÀ NON QUOTATE CHE PERSEGUONO OBIETTIVI AD ALTO VALORE SOCIALE? Attualmente no. Sezione 4 Controlli e rendicontazione ESG 4A QUALI SISTEMI DI CONTROLLO INTERNO/ESTERNO SONO PREVISTO ALLO SCOPO DI GARANTIRE LA CONFORMITÀ DELLA COMPOSIZIONE DEL PORTAFOGLIO CON LA METODOLOGIA DI RICERCA ESG GIÀ ILLUSTRATA ALL INTERNO DELLA SEZIONE 3 DEL CODICE? Per garantire l'elevato profilo di responsabilità sociale dei fondi e della gestione, Etica Sgr si avvale della collaborazione di un Comitato Etico indipendente ed autonomo, nominato su proposta di Banca Popolare Etica, che rimane in carica tre anni. Il Comitato Etico è composto da 9 membri scelti tra personalità di alto profilo morale e di riconosciuta esperienza nel campo del sociale, dell'ambiente, dell'impegno civile, del mondo religioso, dell'università. Il Comitato Etico ha un ruolo propositivo e consultivo in relazione ai criteri da adottare nelle analisi, alla composizione degli universi e alle attività di azionariato attivo. Maggiori informazioni su: Etica Sgr monitora costantemente i titoli presenti nel proprio portafoglio attraverso l utilizzo di varie banche dati, notizie della stampa, rapporti prodotti da ONG ed esercita un controllo costante, anche attraverso la banca depositaria, affinché i titoli presenti nei fondi siano presenti effettivamente nell Universo Investibile. A dicembre 2013, Etica SGR ha ottenuto la certificazione per il Sistema di Gestione della Qualità del processo di analisi e ricerca ESG (environment, social e governance) e delle attività di azionariato attivo e di dialogo con le imprese secondo i requisiti della norma UNI EN ISO 9001:

9 4B- SI PREGA DI ELENCARE TUTTI I MEZZI DI COMUNICAZIONE PUBBLICI E I DOCUMENTI UTILIZZATI PER INFORMARE GLI INVESTITORI CIRCA L APPROCCIO SRI DEL FONDO INCLUDENDO, SE ESISTENTI, I LINK DELLA PAGINA WEB. Documentazione di offerta dei fondi di Etica Sgr: Regolamento Prospetto Rendiconti annuali e Relazioni semestrali KIID Tutta la documentazione di offerta è disponibile all indirizzo: Schede prodotto: Pagina web di Etica Sgr: Politica di engagement / politica di voto e votazioni effettuate: Iniziative e campagne ESG supportate: Link ai risultati della ricerca accessibili agli investitori: Composizione dei portafogli (aggiornate ogni trimestre): Politica di responsabilità sociale di Etica Sgr: Politica di responsabilità sociale della Capogruppo: Bilancio integrato: Newsletter periodiche: 9

10 Informazioni aggiuntive 5 Chi compra i fondi Valori Responsabili di Etica Sgr aiuta il microcredito: un euro ogni mille investiti nei fondi può essere devoluto in modo facoltativo a favore di un fondo che fa da garanzia a progetti di microcredito in Italia. Per il 2014 il fondo stanziato a favore di Banca Popolare Etica per l attività di microcredito ammonta a euro. Nel corso del primo semestre 2014 sono stati concessi 22 nuovi microcrediti, per un totale di circa euro, mentre si è dovuto procedere all escussione di 4 posizioni, per euro ,15. Al 30 giugno i prestiti totali concessi risultano essere 262, dei quali 90 ancora in essere, 130 già rimborsati e 40 escussi. Alla stessa data, il fondo risultava impegnato per circa euro. Etica Sgr ogni anno devolve a tale fondo di garanzia lo 0,1% delle commissioni attive per una cifra che, per l anno 2013, è stata pari a circa euro. 10