FOGLIO INFORMATIVO I - INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE

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1 FOGLIO INFORMATIVO "BANCO POPOLARE DI VERONA E NOVARA SCRL 2004/2008 LEGATO ALL ANDAMENTO DI UN PANIERE COMPOSTO DA INDICI E COMMODITY 77 A EMISSIONE " Prestito obbligazionario strutturato codice IT Il sottoscrittore della presente emissione ha una prospettiva di rialzo dell Indice, dell Indice Central European FX, e del West Texas Intermediate Crude Oil I titoli strutturati, oggetto della presente emissione, sono costituiti da una componente obbligazionaria e da una o più componenti cosiddette derivative. Questa seconda componente consiste nell acquisto e/o vendita, da parte del sottoscrittore del titolo strutturato, di uno o più strumenti derivati, il cui valore è determinato dall andamento di strumenti finanziari e/o parametri ad essi collegati (titoli, indici, valute, ect.). Date le suddette caratteristiche i titoli strutturati sono strumenti caratterizzati da intrinseca complessità che rende difficile la loro valutazione, in termini di rischio, sia al momento dell acquisto sia successivamente. I sottoscrittori sono invitati a sottoscrivere tali titoli solo qualora abbiano compreso la loro natura e il grado di rischio atteso. Per conoscere il rendimento offerto da questo titolo strutturato si raccomanda di leggere attentamente il paragrafo Premio nella sezione II ed il paragrafo Esempi di determinazione del premio a scadenza nella sezione III di questo Foglio Informativo. I - INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE 1 - Banco Popolare di Verona e Novara - società cooperativa a responsabilità limitata. 2 - Sede legale ed amministrativa in Verona, Piazza Nogara n Iscritta nell'albo delle banche tenuto dalla Banca d'italia di cui all'articolo 13 del Dlgs. n. 385 del Codice fiscale, partiva iva e numero iscrizione al Registro delle Imprese di Verona Capogruppo del Gruppo Bancario Banco Popolare di Verona e Novara ed iscritta all'albo dei gruppi bancari tenuto dalla Banca d'italia di cui all'articolo 64 del Dlgs. n. 385 del al n Dati patrimoniali al 31 dicembre 2003: capitale sociale sottoscritto ed interamente versato Euro ,60, riserve Euro , Indirizzo telematico: investor.relations@bpv.it 7 - Alla Banca emittente sono state attribuite le seguenti valutazioni (Rating), valide all'atto della presente emissione: Lungo termine "A" Breve Termine "A-1" dalla Standard & Poor s di Parigi Lungo termine "A2" Breve Termine "P-1" dalla Moody's Investors Service di Londra Lungo termine "A" Breve Termine "F-1" dalla Fitch Ratings di Londra 8 - Il collocamento, effettuato dalla Banca Emittente o da società del Gruppo Banco Popolare di Verona e Novara, avviene in conflitto di interesse. 1

2 II - INFORMAZIONI SULLE CARATTERISTICHE DELL'EMISSIONE (REGOLAMENTO) 1 - Titoli - Il prestito obbligazionario "Banco Popolare di Verona e Novara 2004/2008 legato all andamento di un paniere di Indici 77 a emissione", emesso nell'ambito dell'attività di raccolta del risparmio per l'esercizio del credito, per l'importo massimo di Euro ,00 è costituito da un massimo di n obbligazioni al portatore del valore nominale di Euro 1.000,00 ciascuna, in taglio non frazionabile. La sottoscrizione delle obbligazioni potrà avvenire per l'importo nominale minimo di Euro 1.000,00 o per importi nominali multipli di Euro 1.000,00. In adempimento alle norme di Legge vigenti, che regolano la "Dematerializzazione" degli strumenti finanziari, non verranno consegnati i relativi certificati, provvedendosi invece "all'accentramento" presso la Monte Titoli S.p.A. 2 - Informazioni sul sottostante l indice Dow Jones Euro Stoxx 50 è costituito dai 50 titoli più liquidi ed importanti quotati nelle borse valori di 12 nazioni europee (Belgio, Germania, Finlandia, Francia, Grecia, Italia, Irlanda, Lussemburgo, Olanda, Austria, Portogallo e Spagna). L Indice è calcolato considerando la capitalizzazione di ciascuna azione inclusa nel calcolo ed una base che al 31/12/1991 era pari a punti indice. Il valore dell Indice può essere giornalmente reperito sui maggiori quotidiani economici nonché all indirizzo web Codice Bloomberg: SX5E Index. L indice Central European FX, rappresenta l andamento delle valute di quattro paesi dell Europa Centrale. Ciascuna valuta partecipa alla composizione dell Indice con i seguenti pesi: 35,6% Zloty Polacco, 26,3% Fiorino Ungherese, 24,1% Corona Ceca, 14% Corona Slovacca. Maggiori valori dell Indice rappresentano l apprezzamento delle valute che lo compongono. Tale Indice, denominato in Euro, è calcolato da Deutsche Bank ed è pubblicato con frequenza mensile sul quotidiano Milano Finanza. Codice Bloomberg:.CEFX Index. West Texas Intermediate (WTI): greggio utilizzato come riferimento nel mercato petrolifero americano. Nel presente Regolamento rappresenta il contratto generico US crude oil future più recente trattato al New York Mercantile Exchange (NYM). Il contratto future ha cadenza mensile. Il valore del contratto è pubblicato giornalmente dal quotidiano Il Sole 24 Ore. Codice Bloomberg: CL1 Commodity. 3 - Collocamento - Il prestito è prenotabile presso gli sportelli delle Banche appartenenti al Gruppo Banco Popolare di Verona e Novara. Le prenotazioni potranno essere effettuate fino al 23 settembre 2004, salvo chiusura anticipata, con pagamento il 28 settembre 2004 senza dietimi di interesse. L Ente emittente, previa autorizzazione di Banca d Italia, si riserva la facoltà di aumentare l importo dell emissione e di prolungare il periodo di collocamento. Nel caso di chiusura anticipata, prolungamento del periodo di collocamento, e aumento dell importo massimo del prestito l informazione sarà resa disponibile presso gli sportelli della Banca in appendice al Foglio Informativo. 4 - Godimento - Il prestito ha godimento il 28 settembre Prezzo di emissione - Le obbligazioni sono emesse alla pari, cioè al prezzo di Euro 1.000,00 per ogni obbligazione di Euro 1.000,00 di valore nominale: Valore componente obbligazionaria: 90,30% Valore componente derivativa: 9,70% Commissioni implicite: 0,00% Prezzo di emissione: 100,00% 6 - Prezzo e modalità di rimborso - Il rimborso delle obbligazioni verrà effettuato in un'unica soluzione il 28 settembre 2008 ad un prezzo pari al valore nominale aumentato di un premio calcolato nei modi e nei termini indicati al successivo articolo 9. Le obbligazioni cesseranno di essere fruttifere dalla data stabilita per il rimborso. 7 - Commissioni - Le operazioni di sottoscrizione saranno effettuabili senza alcun addebito per commissioni e/o spese. Resteranno a carico del possessore depositante le eventuali spese di amministrazione del dossier titoli ed a carico del possessore negoziatore le commissioni e le spese per le operazioni di compravendita pro tempore previste. 8 - Durata - Il prestito ha la durata di 4 (quattro) anni. 9 - Premio Il premio previsto al precedente articolo 6 è pari al maggiore tra il 4% del valore nominale dell obbligazione (rimborso minimo certo 104/100) ed il 90% della somma delle variazioni 2

3 percentuali ponderate del valore (f) rispetto al valore (i) degli Indici, Central european FX e del contratto WTI. Il fattore di ponderazione varia in funzione della performance registrata da ciascun sottostante secondo il seguente schema: alla migliore performance viene attribuito il fattore 0,5 (vale a dire un peso del 50%), alla peggiore performance viene attribuito il fattore 0,2 ed alla restante il fattore 0,3. La performance di ciascun sottostante è calcolata come rapporto tra il valore (media aritmetica di 8 rilevazioni semestrali) ed il valore (valore alla data del 28 settembre 2004). La formula per il calcolo del premio è la seguente: dove: ( 0,2 W + 0,3 Y + 0,5 1) Vn p Z Vn valore nominale dell obbligazione p percentuale di partecipazione alla performance, pari al 90% CentralEuropeanFX WTI W rappresenta il minore tra CentralEuropeanFX WTI Z rappresenta il maggiore tra CentralEuropeanFX CentralEuropeanFX WTI WTI Y rappresenta il valore della performance compresa tra W e Z media aritmetica dei valori di rilevati, per ciascun sottostante, alle seguenti date: 28/03/ /09/ /03/ /09/ /03/ /09/ /03/ /09/2008 per ciascun sottostante è il valore rilevato il 28/09/2004 Per gli indici D.J. e Central European FX i valori rilevati alle date indicate sono i valori di chiusura pubblicati rispettivamente da Stoxx Limited e Deutsche Bank AG, London. Per il contratto future WTI ci si riferisce ai valori di chiusura pubblicati dal New York Mercantile Exchange alle date sopra definite. Qualora il giorno di rilevazione non sia un giorno lavorativo, la rilevazione sarà effettuata, per ogni sottostante, il primo giorno lavorativo successivo secondo la convenzione Modified Following Business Day, salvo per la data di scadenza per la quale viene adottata la convenzione Following Business Day (vedi Legenda). Per giorno lavorativo si intende qualsiasi giornata lavorativa secondo il calendario TARGET ove (i) siano aperte le Borse e le Banche a Milano e Londra (ii) siano aperte le Borse in cui sono trattati i titoli che partecipano alla formazione dell indice D.J. e gli stessi titoli siano quotati (iii) il New York Mercantile Exchange sia aperto. 11 -Turbativa di mercato - Qualora ad una data di rilevazione del valore di chiusura dell Indice D.J. si verificasse, a giudizio dell'agente per il Calcolo, (struttura dedicata del Gruppo Banco Popolare di Verona e Novara) nella mezzora precedente il momento in cui viene effettuata la rilevazione del valore dell Indice, una sospensione o limitazione nella negoziazione dei: - titoli (o del titolo) che concorrono per almeno il 20% alla composizione dell'indice - futures e/o dei contratti di opzione sull'indice, sempre che detta sospensione o limitazione venga ritenuta rilevante da parte dell'agente per il Calcolo in presenza di detta turbativa di mercato, sarà utilizzato il valore rilevato il primo giorno lavorativo nel quale l'evento di turbativa risulti cessato. Nel caso in cui si dovesse verificare un evento di turbativa durante ciascuno degli 8 giorni lavorativi successivi alla data di rilevazione di un valore di chiusura, in questo caso tale ottavo giorno verrà considerato il giorno di riferimento per la rilevazione del valore di chiusura, nonostante il perdurare dell'evento di turbativa. L'Agente per il Calcolo provvederà autonomamente al calcolo utilizzando i prezzi di chiusura, o la stima in buona fede dell'agente stesso nonché la formula ed il metodo di calcolo in vigore prima del verificarsi della 3

4 turbativa di mercato, tenendo conto anche di quanto è detto relativamente a "modifiche all'indice"(art. 12). Qualora ad una data di rilevazione del valore di chiusura dell Indice Central European FX si verificasse, nell ora precedente il momento in cui viene effettuata la rilevazione del valore dell Indice, una sospensione o limitazione nelle contrattazioni di uno o più valute che compongono l Indice e detta sospensione o limitazione venga ritenuta dall'agente per il Calcolo tale da inficiare il calcolo del valore dell Indice stesso, allora sarà utilizzato il valore rilevato il primo giorno lavorativo nel quale l'evento di turbativa risulti cessato. Nel caso in cui si dovesse verificare un evento di turbativa durante ciascuno degli 8 giorni lavorativi successivi alla data di rilevazione di un valore di chiusura, in questo caso tale ottavo giorno verrà considerato il giorno di riferimento per la rilevazione del valore di chiusura, nonostante il perdurare dell'evento di turbativa. L'Agente per il Calcolo provvederà autonomamente al calcolo utilizzando la formula ed il metodo di calcolo in vigore prima del verificarsi della turbativa di mercato ed i prezzi di chiusura, o la propria stima in buona fede. Qualora ad una data di rilevazione del valore del contratto future WTI crude oil si verificasse un qualsiasi evento che in base alla normativa ISDA relativa ai commodity derivatives è definito come Turbativa di mercato (a titolo di esempio: sospensione o limitazione nella negoziazione del contratto, modifiche del quadro normativo/fiscale, impossibilità di rilevare il prezzo), allora l Agente per il Calcolo provvederà ad apportare gli opportuni correttivi e provvederà a determinarne il valore utilizzando la formula ed il metodo di calcolo in vigore prima del verificarsi della turbativa di mercato o ad effettuare una stima in buona fede. In ogni caso l Agente per il Calcolo opererà in modo tale da non pregiudicare i diritti degli obbligazionisti Modifiche all'indice - Nel caso di sostituzione della Fonte Ufficiale con una nuova Fonte Ufficiale ritenuta accettabile dall'agente per il Calcolo o di sostituzione dell Indice (ciascuno dei sottostanti D.J., Central European FX, WTI) con un nuovo indice che l'agente per il Calcolo reputi sostanzialmente simile, l'agente stesso utilizzerà, ai fini delle rilevazioni, la nuova Fonte Ufficiale e/o il nuovo indice. Nel caso in cui: - entro il giorno (compreso) di rilevazione una Fonte Ufficiale proceda ad un mutamento nella formula e/o nel metodo per il calcolo dell'indice o in qualsiasi maniera modifichi sostanzialmente l'indice (salvo che si tratti di modifiche che siano previste dalla formula e/o nel metodo per il calcolo dell'indice in relazione a cambiamenti nelle componenti, nella capitalizzazione e altri eventi di routine) - nel giorno di rilevazione la Fonte Ufficiale ometta di calcolare e annunciare l'indice l'agente per il Calcolo provvederà esso stesso a calcolare l'indice, facendo riferimento alla formula in vigore prima del cambiamento o dell'omissione, esclusi però quei titoli che hanno cessato di essere trattati in Borsa, mantenendo impregiudicati i diritti degli obbligazionisti. Riguardo l Indice Central European FX si precisa che qualora una o più delle valute comprese nell Indice cessi di avere corso legale nel proprio Stato e venga sostituita dall Euro, l Indice Central European FX sarà calcolato utilizzando, ad ogni data di rilevazione successiva alla sostituzione, il rapporto di cambio fissato dalla Banca Centrale Europea alla data di ingresso di quello Stato nell Euro Zona Regime fiscale - Redditi di capitale: agli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni è applicabile l'imposta sostitutiva dell'imposta sui redditi nella misura attualmente in vigore del 12,50%, ai sensi delle disposizioni di legge vigenti. Redditi diversi: le plusvalenze diverse da quelle conseguite nell'esercizio di imprese commerciali, realizzate mediante cessioni a titolo oneroso, ovvero rimborso delle obbligazioni, sono soggette ad imposta sostitutiva nella misura del 12,50%. Le plusvalenze e le minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall'art. 82 del TUIR e successive modifiche e saranno tassate in conformità alle disposizioni di cui all'art.5 o dei regimi opzionali di cui agli artt.6 (risparmio amministrato) o 7 (risparmio gestito) del D. Lgs. 461/97. Sono a carico degli obbligazionisti ogni altra imposta e tassa presente e futura che per legge colpiscono o dovessero colpire le presenti obbligazioni, i relativi interessi ed ogni altro provento ad esse collegato. 4

5 14 - Termini di prescrizione - I diritti degli obbligazionisti si prescrivono, per quanto concerne gli interessi, decorsi 5 anni dalla data di scadenza di ogni singola cedola e, per quanto concerne il capitale, decorsi 10 anni dalla data in cui l'obbligazione è divenuta rimborsabile Estinzione anticipata parziale - E' consentita all'emittente l'estinzione anticipata parziale, limitatamente alle obbligazioni riacquistate dall'emittente stesso, non prima che siano trascorsi 18 mesi dalla chiusura del collocamento del prestito Negoziazione - Trascorsi sei mesi dalla chiusura del collocamento la negoziazione delle obbligazioni potrà avvenire tramite il sistema di scambi organizzato dalla Banca Emittente ai sensi dell'articolo 78 del Decreto Legislativo n.58 del 24 febbraio Servizio del prestito - Il rimborso delle obbligazioni ed il pagamento degli interessi esigibili avrà luogo tramite gli intermediari autorizzati aderenti al sistema di gestione accentrata Monte Titoli S.p.A. Qualora la data del rimborso coincida con un giorno non lavorativo secondo il calendario operativo "Target", l'obbligazionista riceverà il relativo pagamento il primo giorno lavorativo successivo senza peraltro aver diritto ad importi aggiuntivi. Il suddetto calendario operativo "Target" prevede, salvo revoca, che il mercato operi tutti i giorni dell'anno con esclusione delle giornate del sabato, della domenica nonché il primo giorno dell'anno, il venerdì santo, il lunedì di Pasqua, il primo maggio, il 25 ed il 26 dicembre Varie - Tutte le comunicazioni dell'emittente Banco Popolare di Verona e Novara agli obbligazionisti, verranno effettuate, ove non diversamente disposto dalla legge, mediante avviso sulla Gazzetta Ufficiale. Il possesso delle obbligazioni, perfezionato mediante la registrazione delle stesse sul conto di deposito, seppur acquisito successivamente all'emissione del prestito obbligazionario, comporta la piena accettazione di tutte le condizioni fissate nel presente regolamento. III - INFORMAZIONI SUI RISCHI DELL'OPERAZIONE 1 - L'investimento nei titoli oggetto dell'emissione comporta gli elementi di rischio propri di un investimento in obbligazioni strutturate ed in particolare il rischio di: a) tasso - Il valore di mercato dell obbligazione tende a diminuire all aumentare dei tassi di interesse, quindi un eventuale incremento dei tassi correnti sul mercato comporterebbe una riduzione del valore corrente del titolo b) parametro sottostante Il rendimento dell obbligazione può variare in relazione all andamento dei corsi degli indici stabiliti come parametro di indicizzazione. Un cattivo andamento degli indici di riferimento inciderebbe negativamente sul rendimento del titolo e quindi sul suo valore di mercato c) emittente il sottoscrittore, diventando finanziatore dell emittente, si assume il rischio che l emittente non sia in grado di adempiere all obbligo di rimborso del capitale investito nei termini e nei modi stabiliti dagli articoli 6 ed 9 del regolamento d) liquidabilità - Poiché non è prevista la quotazione in un mercato regolamentato e la Banca emittente non garantisce un mercato secondario prima che siano trascorsi sei mesi dal termine del collocamento, in tale arco temporale per l obbligazionista potrebbe essere difficile od impossibile liquidare il proprio investimento. Trascorsi sei mesi dalla data di chiusura del collocamento la Banca Emittente attiverà un sistema di scambi organizzato. Le condizioni di disinvestimento saranno determinate in ragione dell'andamento dei tassi correnti sul mercato, nonché dell'andamento dei corsi degli indici stabiliti come parametro di indicizzazione e della liquidità del sistema di scambi organizzato dalla Banca Emittente. Qualora l obbligazionista sottoscrittore volesse vendere le obbligazioni prima della loro naturale scadenza, potrebbe subire una perdita in conto capitale nel caso in cui il valore di vendita delle obbligazioni risultasse inferiore al prezzo di emissione. 2 - Esempi di determinazione del premio a scadenza. Ipotesi meno favorevole per il sottoscrittore: nel caso in cui, a scadenza, la variazione percentuale del Paniere, calcolata in base a quanto indicato all art. 9 Sezione II, risulti negativa od inferiore al 4%, al possessore del prestito obbligazionario sarà riconosciuto un premio pari al 4% del valore nominale dell obbligazione. In tale ipotesi il rendimento effettivo annuo lordo atteso a scadenza sarebbe pari allo 0,984% a cui corrisponde un rendimento netto dello 0,863%. 5

6 Ipotesi intermedia. Supponiamo che a scadenza le variazioni di ciascun sottostante, calcolate in base a quanto definito all art. 9 Sezione II, siano le seguenti: 25% per l Indice D.J. 10% per l Indice Central European FX e 5% per il prezzo del greggio (WTI). In tale ipotesi il premio pagato a scadenza sarebbe pari a: 100 0,9 ( 0,2 1,05 + 0,3 1,1 + 0,5 1,25 1), vale a dire: 14,85 Euro ogni cento Euro di valore nominale dell obbligazione. In questo caso il rendimento annuo lordo atteso a scadenza sarebbe pari al 3,517%. 3 -I titoli del presente prestito obbligazionario sono scomponibili, sotto il profilo finanziario, in una componente obbligazionaria ed in una componente derivativa. Alla data del 23/08/2004 la componente di tipo obbligazionario è valutata 90,20%, ed esprime un rendimento effettivo annuo lordo del 3,61%. La componente derivativa consiste nell acquisto da parte del sottoscrittore del titolo di una opzione di tipo rainbow nella quale il risultato economico a scadenza è determinato sulla base delle variazioni registrate dai sottostanti, ponderate in base all entità di ciascuna variazione. Alla data del 23/08/2004, la componente derivativa viene valutata 9,80% utilizzando per il calcolo il Modello Montecarlo. Alla medesima data le volatilità implicite e storiche a 180 gg. risultano le seguenti: Componenti Paniere Volatilità implicita Volatilità storica Dow Jones Euro Stoxx 50 23,30% 15,50% Central European FX 8,50% 4,41% West Texas Intermediate (WTI) 27,25% 35,08% 4 - L'emissione di obbligazioni non è una forma di raccolta fra quelle coperte dalla garanzia del Fondo interbancario di tutela dei depositi. *** Componenti Paniere Valore di chiusura al 20 agosto 2004 Dow Jones Euro Stoxx ,96 Central European FX 94,835 West Texas Intermediate (WTI) 47,86 Tali valori sono riportati a solo titolo informativo e non hanno alcuna rilevanza al fine del calcolo del valore del premio a scadenza. Legenda dei termini utilizzati nel Foglio Informativo. AGENTE PER IL CALCOLO: soggetto che provvede a reperire i dati necessari e ad eseguire il calcolo per determinare il pagamento degli interessi dovuti. COMMODITY: materia prima come petrolio, oro cereali o altro che viene trattato sui mercati. DERIVATO: nome genericamente usato per indicare uno strumento finanziario, il cui prezzo/rendimento deriva dai parametri di prezzo/rendimento di altri strumenti finanziari principali detti sottostanti che possono essere strumenti finanziari, indici, tassi di interesse, valute, materie prime. DIETIMI: quota di interessi maturati ma non ancora pagati si calcolano i giorni trascorsi dall ultima cedola fino alla data di valuta dell operazione (detto rateo interessi). FOLLOWING Business Day Convention: convenzione secondo la quale il pagamento o la rilevazione di un dato viene posticipato al primo giorno lavorativo successivo alla data di pagamento/rilevazione se questa cade in una festività. Nel caso di modify following business day se la posticipazione sposta la data di pagamento/rilevazione nel mese successivo si anticipa all ultimo giorno lavorativo del mese di riferimento. GODIMENTO: data dalla quale l obbligazione inizia a maturare interessi. MONTE CARLO: (Simulazione di) strumento di calcolo numerico che permette la risoluzione di problemi matematici complessi mediante procedimenti probabilistici basati sulla legge dei grandi numeri. Tale tecnica di calcolo viene utilizzata in campo finanziario, tra l altro, per definire il valore di strumenti derivati OPZIONE: contratto con il quale una delle parti, pagando una somma (premio) alla controparte, acquista il diritto a comperare (call) o di vendere (put), ad una data futura, un certo quantitativo di strumenti finanziari ad un prezzo stabilito. PARI: 100% del valore nominale. SISTEMA DI SCAMBI ORGANIZZATO: insieme coordinato di regole e mezzi messi a disposizione dei clienti per negoziare in modo trasparente un titolo durante la sua vita. 6

7 SOTTOSTANTE: strumento finanziario dal cui valore dipende quello di un titolo derivato o strutturato VALORE NOMINALE: valore facciale di un obbligazione usato per calcolare l interesse. VOLATILITA : indice statistico volto a misurare l ampiezza della variazione di prezzo di uno strumento finanziario rispetto al suo prezzo medio in un dato periodo. Più il titolo è volatile, più esso varia intorno al suo prezzo medio, più è rischioso. La volatilità storica è calcolata sulla base dei prezzi fatti registrare dallo strumento finanziario nel passato la volatilità implicita è calcolata sulla base dei prezzi ai quali vengono scambiate le opzioni collegate allo strumento finanziario. Dichiaro che prima di dare l'ordine di sottoscrizione relativo al prestito obbligazionario strutturato "Banco Popolare di Verona e Novara Scrl 2004/2008 legato all andamento di un paniere di Indici e Commodity 77 a emissione" codice IT : ho ricevuto copia del Foglio Informativo, comprensivo del Regolamento dell emissione, così come sopra trascritto ho preso visione di tutte le condizioni che regolano il prestito obbligazionario così come sopra trascritte in caso di utilizzo del Servizio BPVOICE mi sono stati forniti i dettagli del Foglio Informativo e delle condizioni suddette accetto integralmente quanto sopra. data Firma del sottoscrittore 7