L inchiesta ISAE sugli investimenti delle imprese manifatturiere ed estrattive: aspetti metodologici e risultati

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1 ISTITUTO DI STUDI E ANALISI ECONOMICA L nchesa ISAE sugl nvesmen delle mprese manfaurere ed esrave: aspe meodologc e rsula d Taana Cesaron ISAE, Pazza dell Indpendenza, 4, 0085 Roma Unversà degl Sud d Roma La Sapenza Marco Malgarn ISAE, Pazza dell Indpendenza, 4, 0085 Roma Gaa Rocche ISAE, Pazza dell Indpendenza, 4, 0085 Roma e Scuola Superore d Sud Unversar e d Perfezonameno San Anna, Psa Workng paper n. 50 Aprle 2005

2 La sere Documen d Lavoro dell Isuo d Sud e Anals Economca ospa rsula prelmnar d rcerche predspose all nerno dell ISAE: La dffusone delle rcerche è auorzzaa prevo l parere favorevole d un anonmo espero della maera che qu s rngraza. Le opnon espresse ne Documen d Lavoro rfleono esclusvamene l pensero degl auor e non mpegnano la responsablà dell Ene. La sere è desnaa agl esper e agl operaor d polca economca, al fne d formulare propose e suscare suggermen o crche. The Seres Documen d Lavoro of he Isuo d Sud e Anals Economca Insue for Sudes and Economc Analyses (ISAE) hoss he prelmnary resuls of he research projecs carred ou whn ISAE. The dffuson of he papers s subjec o he favourable opnon of an anonymous referee, whom we would lke o hank. The opnons expressed are merely he Auhors own and n no way nvolve he ISAE responsably. The seres s mean for expers and polcy-makers wh he am of submng proposals and rasng suggesons and crcsm. Sampao presso la sede dell Isuo ISAE - Pazza dell Indpendenza, Roma. Tel ;

3 SINTESI L ISAE conduce dagl ann 80, nell ambo del programma armonzzao della Commssone Europea, un nchesa sull avà d nvesmeno delle mprese manfaurere ed esrave. L ndagne, effeuaa sullo sesso campone ulzzao menslmene dall Isuo per l usuale nchesa sull andameno congunurale del seore, fornsce nformazon sa d caraere qualavo, concernen la desnazone della spesa per nvesmen e le movazon soosan le decson delle mprese, sa d caraere quanavo, sull effevo ammonare degl nvesmen realzza. La raccola d nformazon d po quanavo, da un puno d vsa meodologco, mpone una maggore cauela rspeo alle nchese puramene qualave, sa nella fase d conrollo della qualà, sa n quella d elaborazone de da. Nel passao, nella fase d conrollo de mcroda c s lmava all ulzzo d procedure d po deermnsco; n queso lavoro, vengono nrodoe anche ecnche d conrollo d po sasco, per l raameno, rspevamene, de da mancan e d quell anomal. Inolre, vengono rvse rspeo al passao le procedure d aggregazone de da elemenar. La presenazone della nuova banca da ISAEINV, che raccogle prncpal rsula dell nchesa sugl nvesmen delle mprese manfaurere ed esrave per gl ann , conclude l lavoro. Parole chave: Classfcazone JEL: C42, C8, E22 Inchese congunural; Invesmen; Da mancan; Da anomal; Aggregazone.

4 SOMMARIO L Inchesa ISAE sugl nvesmen delle mprese manfaurere ed esrave fornsce nformazon d po qualavo rguardan la desnazone della spesa effeuaa dalle mprese, le movazon soosan evenual revson n corso d anno de programm d spesa e faor che nfluenzano le decson d spesa. Alle mprese nerpellae vene nolre cheso d ndcare, n ermn quanav, l ammonare della spesa effeuaa nell anno precedene e nell anno n corso, e quello degl nvesmen programma per l anno successvo. La presenza d nformazon quanave, accano a quelle pù usual d po qualavo, mplca la necessà d un pù severo conrollo d qualà/coerenza delle rspose e d ecnche d aggregazone pù sofscae rspeo a quelle abualmene ulzzae nelle nchese esclusvamene qualave. Nel passao, l conrollo d qualà/coerenza de da d mpresa effeuao dall ISAE s basava esclusvamene su procedure deermnsche, vole ad accerare la presenza d da mancan e anomal; s procedeva qund all aggregazone de da d mpresa rcavando la sma del oale degl nvesmen per l nera ndusra come sommaora semplce de da elemenar; per da qualav, la meodologa d aggregazone segua era basaa su un ssema d doppa ponderazone analogo a quello seguo per l nchesa mensle sull ndusra manfaurera. Il lavoro confrona, n prmo luogo, l campone effevo su cu s sono basae le nchese ISAE negl ann con l campone eorco e con l Unverso d rfermeno per l ndagne; vengono qund propose alcune modfche relave alle ecnche ulzzae per l conrollo d qualà de rsula e per la loro aggregazone. Pù nel deaglo, per quano rguarda l raameno de da anomal, nel lavoro vene proposo d ulzzare ecnche d sme robuse per lo smaore del dao quanavo rguardane l ammonare degl nvesmen effevamene realzza dalle mprese; per quano rguarda nvece l raameno de da mancan, nel lavoro vengono propose ecnche d mpuazone d mede condzonae, basae su un semplce modello d regressone che usa le nformazon conenue ne quesonar compla dalle mprese durane l ndagne. Infne, s sono aggornae anche le procedure d aggregazone de da qualav, sulla base della consderazone che nella maggor pare de cas l peso da ulzzare dovrebbe essere cosuo dalle nformazon forne dalle sesse mprese crca l ammonare degl nvesmen effevamene realzza o programma nel perodo d rfermeno.

5 ABSTRACT The Jon harmonzed EU Invesmen survey, carred ou for Ialy by he Insue for Sudes and Economc Analyss (ISAE), provdes quanave nformaon abou nvesmen plans and he srucure of nvesmen and qualave daa on he facors nfluencng frm behavor. As shown n he recen OECD Busness Tendency Surveys Handbook (OECD, 2003), n dealng wh busness surveys a specal aenon should be devoed o he conrol for he relably of he resuls and o he approprae use of weghng n processng survey daa. From a mehodologcal sandpon, hs s parcularly mporan for surveys provdng quanave as well as purely qualave daa, as s he case for he Invesmen survey. In hs respec, he paper proposes deermnsc and sascally-based mehods for he reamen of mssng daa and oulers, focussng especally on he quanave queson on nvesmen plans. Afer a careful deermnsc conrol, based on he possbly of re-nervewng nonrespondng frms, a farly smple economerc model s used o esmae resdual mssng daa, based on nformaon on secor, geographcal paron and number of employee of he frm, and s nvesmen plans for he prevous years (when avalable). The robusness of sample esmaes n case of exreme observaon n he als of he dsrbuon s hen esed wh he use of he wnsorzed mean. In processng he resuls, esmae of nvesmen plans a ndusry level s hen derved usng sample weghs, based, for each sraum, on he rao beween he Unverse Populaon and ha of he sample. Aggregaon of qualave daa concernng nvesmen srucure and facors nfluencng frm behavour s hen based on approprae, varable-specfc, sze weghs,.e. he nvesmen plan of he frm self. Ths appears o be a farly more approprae choce wh respec o he more usual value added-based wegh. A presenaon of he resulng daa-bank, ogeher wh some consderaon on possble fuure research, concludes he work. Key Words: JEL Classfcaon: C42; C8; E22 Busness surveys; Invesmen; Mssng daa; Oulers; Aggregaon.

6 INDICE INTRODUZIONE Pag. 7 2 IL QUESTIONARIO 8 3 UNIVERSO DI RIFERIMENTO, CAMPIONE TEORICO E CAMPIONE EFFETTIVO 3. Unverso d rfermeno e campone eorco 3.2 Il campone effevo: le nchese dall aprle 2000 all aprle I CONTROLLI DI QUALITÀ 8 4. I da anomal I da mancan 27 5 LE PROCEDURE DI AGGREGAZIONE L aggregazone de da quanav L aggregazone de da qualav 40 6 CONSIDERAZIONI CONCLUSIVE 46 APPENDICE: La Banca da ISAEINV (novembre novembre 2004) 48 BIBLIOGRAFIA 53

7 INTRODUZIONE Dagl ann oana l ISAE conduce ogn se mes, nell ambo del progeo armonzzao della Commssone europea, un nchesa sugl nvesmen effeua dalle mprese manfaurere ed esrave. Il campone su cu vene condoa l nchesa è lo sesso dell ndagne mensle, srafcao secondo la sruura dmensonale e la collocazone seorale e spazale delle mprese. L ndagne è condoa per va posale (anzché elefonca, come nel caso dell ndagne mensle): cò, asseme alla relava complessà del quesonaro, mplca un asso d rsposa noevolmene nferore rspeo a quello dell nchesa mensle. L ndagne fornsce nformazon d po qualavo rguardan la desnazone della spesa effeuaa dalle mprese (per sosuzone/rnnovo delle apparecchaure, per razonalzzazone o amplameno della capacà produva, per la uela ambenale), le movazon soosan evenual revson n corso d anno de programm d spesa (per vncol d fnanzameno, varazon della domanda, ecc.) e faor che nfluenzano le decson d spesa. Alle mprese nerpellae vene nolre cheso d ndcare, n ermn quanav, l ammonare della spesa effeuaa nell anno precedene e nell anno n corso, e quello degl nvesmen programma per l anno successvo; a parre da quese nformazon, s rcava una sma del asso d cresca degl nvesmen, regolarmene pubblcaa dall ISAE e consderaa un ule supporo all anals e alla prevsone dell andameno del processo d accumulazone. La presenza d nformazon quanave, accano a quelle pù usual d po qualavo, mplca la necessà d un pù severo conrollo d qualà/coerenza delle rspose e d ecnche d aggregazone pù sofscae rspeo a quelle abualmene ulzzae nelle nchese esclusvamene qualave 2. Nel passao, l conrollo d qualà/coerenza de da d mpresa s basava esclusvamene su procedure deermnsche, vole ad accerare la presenza d da mancan e anomal, ovvero, rspevamene, d quesonar parzalmene ncomple e d Una versone n lngua nglese del presene lavoro è saa presenaa alla 27 a Conferenza CIRET, Varsava, Seembre Pur essendo l lavoro fruo d una rflessone comune, T. Cesaron ha curao par. 4. e 5, M. Malgarn par., 2 e 6, Gaa Rocche par. 3 e 4.2; gl auor desderano rngrazare un anonmo referee, nonché Banca Mara Marell e u parecpan ad un semnaro ISAE enuo nel gugno 2003, per gl ul commen e suggermen. Ogn errore resa come sempre d loro esclusva responsablà. 2 Nell nchesa sulle mprese manfaurere ed esrave, una vola effeuao un conrollo d coerenza d po deermnsco sulle rspose forne dalle sngole mprese, s procede, per ogn sngola domanda qualava, alla elaborazone delle frequenze percenual araverso un ssema d doppa ponderazone (cfr. Malgarn, Margan e Marell, 2005). 7

8 rspose aperamene non coeren, rspeo ad alre conenue nello sesso quesonaro, o rspeo alle ndcazon forne da una specfca mpresa nelle preceden rlevazon. S procedeva qund all aggregazone de mcroda: per da quanav, l oale degl nvesmen per l nera ndusra era oenuo come sommaora semplce de da d mpresa; per da qualav, la meodologa segua era basaa su un ssema d doppa ponderazone, analogo a quello seguo per l nchesa mensle. In queso lavoro, s propone d modfcare le ecnche ulzzae, sa per quano rguarda l conrollo d qualà, sa per le procedure d aggregazone. I rsula oenu sono qund raccol n una nuova banca da, denomnaa ISAEINV, relava alle nchese effeuae a parre dalla prmavera del Nel seguo, l paragrafo 2 descrve l quesonaro ed l processo d rlevazone de da, l paragrafo 3 llusra l Unverso d rfermeno ed l campone eorco esrao, n comparazone con l campone effevo d mprese che hanno rsposo all ndagne sugl nvesmen nel perodo aprle 2000-aprle Il paragrafo 4 descrve conroll d qualà adoa dall ISAE per da anomal (par. 4.) e quell mancan (par. 4.2), llusrando sa le ecnche deermnsche adoae sorcamene dall Isuo, sa le nuove procedure sasche. Il paragrafo 5 presena qund le dverse procedure d aggregazone ulzzae per da quanav (par. 5.) e per quell qualav (par. 5.2); alcune consderazon su rsula oenu e sulle fuure prospeve d rcerca concludono l lavoro. 2 IL QUESTIONARIO L ndagne ISAE sugl nvesmen delle mprese manfaurere ed esrave ha cadenza b-annuale ed è condoa, per va posale, nell ambo del progeo armonzzao dell Unone Europea 3 : quesonar sono sped, rspevamene, a meà febbrao e a meà seembre, e pervengono all ISAE per fne marzo e fne oobre; rsula vengono pubblca ad nzo maggo e nzo dcembre. I quesonar sono ndrzza a ue le mprese del campone ISAE ulzzao per l ndagne mensle sulle mprese manfaurere ed esrave; rspondono però esclusvamene le mprese che hanno effevamene svolo, almeno n uno de 4 ann oggeo d ndagne, avà d nvesmeno. Il quesonaro orgnale della Commssone Europea mra a raccoglere nformazon sul asso d cresca degl nvesmen, su pan d nvesmeno 3 S veda Commssone Europea (2002). 8

9 delle mprese manfaurere, sulla desnazone degl nvesmen effeua e su faor nfluenzan le decson d spesa. In parcolare, per quano rguarda pan d nvesmeno, la Commssone rchede nformazon crca la varazone degl nvesmen da un anno all alro, espressa a prezz corren. Il quesonaro proposo su base semesrale dall ISAE dffersce da quello della Commssone, per l nroduzone d alcune domande aggunve e perché rchede alle mprese d ndcare l esao ammonare degl nvesmen effeua n ann congu; l nformazone relava al asso d varazone (quella coè nvaa alla Commssone) vene rcavaa dreamene dalle ndcazon crca gl nvesmen effeua dalle mprese. Nel deaglo, quesonar sommnsra dall ISAE dfferscono ra l nchesa prmaverle e quella auunnale (cfr. Tab. ). Tab. Indagne semesrale ISAE sugl nvesmen Domande presen nel quesonaro d aprle Perodo d rfermeno Domande presen nel quesonaro d oobre Perodo d rfermeno Numero d adde SI SI Invesmen effeua o programma SI -2, -, SI -,, + Varazone de prezz SI -/-2, /- SI /-, +/ Desnazone della spesa SI - e SI e + Ulzzazone degl mpan SI - NO Varazone capacà produva SI -/-2 NO Tendenza nvesmen SI + SI +2 Leasng SI - NO Modfche a pan NO SI Faor nfluenzan NO SI e + Rparzone errorale nvesmen Rparzone per caegore d ben Incorporazone d sruure produve preessen NO SI e + NO SI e + NO SI e + NB: In corsvo le domande comprese anche nel quesonaro della Commssone Europea. 9

10 E possble ndvduare all nerno de quesonar 4 sezon prncpal 4. nella prma, comune ad enrambe le rlevazon, è compresa una domanda d caraere sruurale sul numero degl adde dell mpresa nerpellaa, olre ad alcune nformazon sulle caraersche anagrafche (ragone socale, seore, regone, provnca d apparenenza). La seconda sezone rpora le domande d po quanavo, relave all ammonare degl nvesmen effeua dall mpresa e alla varazone de prezz de ben d nvesmeno. Nel quesonaro d marzo, vene rcheso d ndcare l ammonare d nvesmen effeua ne due ann preceden la rlevazone (ad esempo, nella rlevazone del marzo 2004 vene rcheso d ndcare l ammonare degl nvesmen effeua nel 2002 e nel 2003) e quell prevs per l anno n corso; nel quesonaro d oobre, le mprese devono nvece ndcare l ammonare degl nvesmen effeua nell anno precedene, quell dell anno n corso e quell prevs per l anno successvo. Tue le ndcazon sono, a parre dall nchesa del marzo 2002, espresse n mglaa d euro (precedenemene, n mlon d lre). La domanda sulla varazone del prezzo de ben d nvesmeno s rfersce all anno precedene e all anno n corso (nel quesonaro d marzo) e all anno n corso e all anno successvo (nel quesonaro d oobre). La erza pare del quesonaro comprende una domanda (d po qualavo) sulla endenza degl nvesmen e due domande concernen la desnazone della spesa nell anno precedene e nell anno n corso (nel quesonaro d marzo) e nell anno n corso e nell anno successvo (nel quesonaro d oobre): n parcolare, la spesa per nvesmen può essere desnaa alla sosuzone/rnnovo delle arezzaure fuor uso o obsolee, alla razonalzzazone (a sua vola suddvsa n re soopologe), all amplameno della capacà produva e alle spese per la uela dell ambene. Alle mprese vene rcheso d ndcare la quoa percenuale d nvesmen desnaa alle prncpal macropologe d spesa e, all nerno d quese, se la spesa è rvola all una o all alra soopologa, o a pù d una (con possblà, qund, n queso caso d fornre una rsposa mulpla). In quesa sessone, vene anche rcheso all mpresa d ndcare se la spesa per nvesmen prevsa per l anno successvo (nel quesonaro d marzo) o per l secondo anno successvo (nel 4 Nel quesonaro d oobre, s aggunge una quna sezone, con domande rguardan la rparzone errorale della spesa effeuaa o da effeuare nell anno correne o nell anno successvo, la rparzone per caegora della spesa e l ncorporazone nell anno n corso o nell anno successvo d sruure produve essen da pare dell mpresa nerpellaa (con un ndcazone anche, n caso d rsposa posva, dell ncdenza delle spese d ncorporazone sul oale delle spese per nvesmen effeuae). 0

11 quesonaro auunnale, coè, ad esempo ad oobre 2004 s chede un ndcazone sul 2006) sarà superore, uguale od nferore rspeo all anno n corso. La quara sezone s dfferenza ra l quesonaro nvao a marzo e quello d oobre; quesonar prmaverl sono compos d uleror 3 domande, rguardan l grado d ulzzo degl mpan, la varazone della capacà produva e l rcorso al leasng nell anno appena rascorso. Nel quesonaro auunnale, nvece, vene rchesa una valuazone sulle modfche apporae n corso d anno a pan d nvesmeno: n parcolare, vene rcheso d ndcare se gl nvesmen sono sa rvs al ralzo o al rbasso, e, qund, se al revson sono sae deermnae da mov lega alle possblà d fnanzameno, a modfche nella sruura della domanda, a msure d polca economca, a varazon ne prezz de ben d nvesmeno, a mov ammnsrav nern o, nfne, ad alr mov non alrmen specfca. Vene nfne rchesa una valuazone su alcun faor nfluenzan la spesa per nvesmen, rfera all anno n corso e, n prevsone all anno successvo. 3 UNIVERSO DI RIFERIMENTO, CAMPIONE TEORICO E CAMPIONE EFFETTIVO 3. Unverso d rfermeno e campone eorco L Unverso sasco d rfermeno è cosuo, dal 999, dalle mprese con 0 o pù adde operan nelle dvson ATECO C e D, come rsulan dall archvo ISTAT denomnao ASIA, relavo all anno 999. La dsponblà d un archvo parcolarmene rcco e aggornao conenene da a lvello d mpresa ha deermnao la scela dell mpresa sessa, anzché dell Unà Locale, come Unà Sasca d rfermeno. Va rlevao peralro che, da un puno d vsa sreamene eorco, sarebbe sao preferble sceglere l Unà Locale, così da poer raccoglere nformazon l pù possble aendbl anche a lvello errorale; s è prefero uava prvlegare la fone d nformazone pù aggornaa ed accuraa a lvello nazonale, consderando peralro che spesso, nel passao, a lvello d Unà Locale le rspose erano n ogn caso forne facendo rfermeno alle nformazon provenen dalle sed cenral delle mprese neressae. Nel selezonare l campone s è opao per un allocazone omale delle unà d rlevazone all nerno degl sra (opmum allocaon o

12 sraa); n praca, ale procedura consse nel sovracamponare gl sra che sono caraerzza da una maggore varablà nerna, e d soocamponare nvece quell n cu la varablà è pù bassa (su u ques aspe, per una descrzone pù deaglaa s vedano Malgarn, Margan e Marell, 2005 e Marell, Rocche, 2004). Il campone è n parcolare srafcao secondo re crer: geografco (9 regon, aggregando Pemone e Val d Aosa), dmensonale (mprese pccole da 0 a 49 adde; mede da 50 a 249 adde; grand 250 adde e olre) e seorale (22 seor d avà economca, cosdde Ram ISCO ). La classfcazone ISCO-ISAE è basaa sulla NACE 970; le dfferenze pù rlevan con l auale classfcazone delle avà economche adoaa a lvello europeo (l ATECO2002) rguardano l accorpameno de mobl (compresa nella voce resduale Alre manfaurere nell ATECO2002) nel ramo legno-mobl, e una classfcazone leggermene dversa de var compar del seore meccanco (cfr. Tab. 2). Complessvamene, s hanno qund 9 (regon) x 3 (dmenson) x 22 (seor) =.254 celle d camponameno, a frone d crca nervse mensl. La numerosà d mprese per cella è dunque n meda molo rdoa, e cò può poenzalmene ndurre effe dannos sulla varablà delle sme. A queso proposo, va però consderao che alcun degl sra nel campone porebbero essere vuo, sa perché nessuna mpresa è saa selezonaa n quello srao camponaro, sa perché sono vuo relav sra nell unverso delle mprese manfaurere. D conseguenza, l numero medo d mprese n ogn srao camponaro è pù elevao d quano s possa evncere dal rapporo ra numerosà del campone e numero d sra. D alra pare, ancpando alcune delle consderazon conenue nel par. 3.2, l nchesa ISAE sugl Invesmen è caraerzzaa da un asso d rsposa decsamene nferore a quello che s osserva nella corrspondene nchesa mensle. Segue che, nel caso dell nchesa sugl Invesmen, porebbero presenars dsorson pù grav d quelle evenualmene rsconrabl nell nchesa mensle, n quano v saranno, generalmene, mol pù sra vuo; come vedremo olre (cfr. par. 5), per rendere mnma quesa poenzale dsorsone, gl sra elemenar sono opporunamene un ra loro nella fase d aggregazone de rsula elemenar. Va nfne rcordao che, rspeo al dsegno eorco d camponameno, l camponameno effevo ene cono dell esgenza d garanre la presenza nel campone delle azende fedel, coè d quelle che rspondono pù assduamene a quesonar mensl dell ISAE; cò mplca, n sede d aggornameno perodco del campone, l manenmeno d ue le azende che rspondono con regolarà, negrae da nuove mprese negl sra soorappresena. Inolre, nel campone ISAE alcun sra rsulano sovracampona rspeo al campone eorco, sulla base d nerven ad hoc, 2

13 Tab. 2 Raccordo ra la classfcazone Ram ISCO e l ATECO2002 Ram d avà Classfcazone ISCO ATECO2002 TESSILI INDUSTRIE CALZATURE E ABBIGLIAMENTO LEGNO SUGHERO E MOBILIO IN LEGNO CARTA, CARTOTECNICA, GRAFICHE EDITORIALI CUOIO TRASFORMAZIONE MATERIE PLASTICHE DERIVATI DEL PETROLIO SIDERURGIA, TRASFORMAZIONE METALLI FERROSI E NON FERROSI MATERIALE DA COSTRUZIONE, VETRO E CERAMICA CHIMICHE PRODUZIONE FIBRE CHIMICHE (ARTIFICIALI E SINTETICHE) COSTRUZIONE ATTREZZATURE METALLICHE COSTRUZIONE MACCHINE NON ELETTRICHE E MATERALE MECCANICO COSTRUZIONE MACCHINE PER UFFICIO, MACCHINE E IMPIANTI PER L'ELABORAZIONE DATI COSTRUZIONI ELETTRICHE ED 5 ELETTRONICHE AUTOVEICOLI E PARTI STACCATE ALTRI MEZZI DI TRASPORTO (COMPRESI I 7 MOTORI) 35 8 GOMMA STRUMENTI DI PRECISIONE, OTTICA, 9 OROLOGERIA E SIMILI INDUSTRIE ESTRATTIVE INDUSTRIE ALIMENTARI 5 22 INDUSTRIE MANIFATTURIERE VARIE TOTALE MANIFATTURIERE ED ESTRATTIVE basa su anals economche e d seore: ad esempo, la sogla mnma d nervsa al Sud è saa aumenaa, n alcun sra, rspeo alla numerosà eorca, così da poer garanre la presenza d un adeguao numero d mprese anche negl sra n cu, sulla base del camponameno eorco puro, sarebbe rsulao allocao un numero parcolarmene esguo d mprese. In praca, sulla 3

14 base d una sere d nformazon collaeral sono effeuae calbrazon che porano ad oenere un nuovo campone eorco levemene modfcao rspeo a quello orgnale. Tal modfche hanno l obevo d rdurre l errore camponaro, aumenando l camponameno n sra poenzalmene soorappresena e probablmene caraerzza da varanza elevaa (cfr. ancora Marell e Rocche, 2004). La composzone del campone eorco rsulane dalla procedura sopra descra è confronaa con quella dell Unverso d rfermeno nella abella 3; Tab. 3 Unverso e campone eorco Seor Numerosà (N) Unverso Percenuale Campone eorco Numerosà (n) Percenuale n/n (%) Tessle, abbglameno, calzaure, cuoo , ,5 4,02 Cara, sampa, edora ,4 24 5,3 4,26 Chmca, gomma, plasca , ,4 5,9 Esrazone e prma lavorazone mneral meallfer e non meallfer , 549 3,6 5,8 Meccanca , ,5 3,42 Mezz d rasporo ,3 84 4,6 8,45 Manfaurere vare , ,9 4,49 Almenar , ,3 5,20 Toale , ,0 4,33 l ulma colonna fornsce la frazone d camponameno sondaa per ognuno de seor consdera. Gl 8 seor d avà economca presena nella abella sono sa oenu aggregando da relav a 22 RAMI ISAE descr nella abella 2 5. Il meodo d camponameno sopra descro ha condoo ad una sovrarappresenazone de seor almenare, esravo e sderurgco, mezz d rasporo e chmco; sono nvece levemene soorappresena l essle, abbglameno, cuoo e calzaure e la meccanca. Al sovracamponameno corrsponde una maggore varablà d srao n ermn d adde delle mprese sondae. 5 Per comodà d presenazone de rsula, s sono nel seguo consdera 8 seor prncpal, cosru come aggregazone de 22 Ram ISAE; n parcolare, l seore Tessle, abbglameno, calzaure, cuoo è dao dall aggregazone de ram, 2 e 5; l seore Cara, sampa edora è l Ramo 4; l seore Chmca, gomma, plasca è l aggregazone de Ram 6, 7, 0, e 8; l seore Esrazone e prma lavorazone de mneral meallfer e non meallfer aggrega Ram 8, 9 e 20; l seore della Meccanca Ram 2, 3, 4,5 e 9; l seore de Mezz d rasporo Ram 6 e 7; l seore delle Manfaurere vare Ram 3 e 22; l seore Almenare comprende nfne l solo Ramo 2. 4

15 3.2 Il campone effevo: le nchese dall aprle 2000 all aprle 2004 Il campone descro è quello ulzzao sa per l nchesa congunurale mensle, sa per l nchesa b-annuale sugl nvesmen. Nel caso dell nchesa mensle, l ulzzo per le nervse della ecnologa C.A.T.I. (Compuer Aded Telephonc Inervews) garansce un asso d rsposa ex-pos prossmo al 00%. La ecnca d rlevazone elefonca consene, nfa, la sosuzone n empo reale delle mprese non rsponden con alre mprese esrae dallo sesso srao, garanendo n queso modo n ogn rlevazone che l campone effevo rproduca n modo quas esao quello eorco 6. L nchesa sugl nvesmen è, come deo precedenemene, condoa rame l nvo posale de quesonar, e qund non è possble garanre a pror la correa composzone del campone de rsponden. Inolre, l quesonaro è per sua naura pù complesso rspeo a quello mensle, sa perché rchede d fornre ndcazon d caraere quanavo olre a quelle qualave, sa perché rchede una conoscenza approfonda da pare del rspondene del fenomeno oggeo d sudo; va nolre consderao che non ue le mprese manfaurere effeuano nvesmen n ogn anno e che la sessa frequenza rdoa dell nvo de quesonar (due vole l anno, nvece che su base mensle) può generare dffcolà nelle rspose, per scarsa abudne, maggore dffcolà ad ndvduare all nerno dell mpresa la persona che rsponde, ecc. Alla luce d al consderazon, non sorprende che l asso d rsposa all ndagne sa noevolmene nferore rspeo a quello dell nchesa mensle; nelle nchese analzzae n queso lavoro l numero delle mprese rsponden ha oscllao ra le 927 e 723 unà, con un asso d rsposa dunque compreso ra l 23% e 8% del campone. Dao l basso asso d rsposa all ndagne, per valuare l aendblà generale e la confronablà neremporale de rsula è mporane verfcare la sablà nel empo del campone; a ale proposo la abella 4 presena la sruura del campone effevo de rsponden n ermn d composzone seorale, sa guardando alla dsrbuzone n ermn d numero d mprese sa a quella degl adde delle mprese sesse, relavamene alle ndagn condoe ra l aprle 2000 e l aprle La dsrbuzone delle mprese per seore è puoso sable ra una rlevazone e l alra: compar pù rappresena sono quell della meccanca (con una quoa compresa ra l 26,5 e l 3,%), del essle, abbglameno, cuoo e calzaure (che ha rappresenao ra l 4, e l 6 Pù precsamene, l nchesa mensle presena un asso d sosuzone mensle par a crca l 2%, ossa crca l 2% delle mprese complessvamene nervsae vene ogn mese rnnovao, sosuendo le mprese slen con alre mprese esrae n modo da rspeare sreamene lo schema camponaro sopra delneao. 5

16 7,2% del campone) e dell esrazone e prma lavorazone de mneral (ra l 2, e l 4,9% del campone). I re seor sopra menzona sono anche, nello sesso ordne, quell che assumono maggore rlevanza nella composzone del campone eorco d rfermeno. Il seore essle è però leggermene soorappresenao rspeo al campone eorco, a favore delle ndusre meccanche e delle manfaurere vare. A lvello dmensonale, n u campon crca l 57% delle mprese ha fno a 49 adde; l 30% crca de rsponden è cosuo da mprese con un numero d adde compreso ra 50 e 249 e poco pù del 2% dalle grand mprese. La varablà della composzone camponara, n ermn sa d seore sa d dmensone, è nvece maggore se s guarda alla composzone del campone secondo gl adde delle mprese rsponden; le maggor oscllazon s hanno per l seore meccanco (ra l 9,4 e l 35,6% del oale) e per mezz d rasporo (ra l 29,6 e l 40% del oale). In ue le nchese, la maggor pare degl adde è concenraa, n effe, n ques due seor con percenual che oscllano cumulavamene dal 58 al 66 per ceno. Guardando a da delle abelle 3 e 4, ad un basso asso d rsposa s assoca qund una composzone del campone puoso sable n ermn d numero d mprese parecpan alla rlevazone. Il campone non è però alreano sable dal lao della dsrbuzone degl adde, essenzalmene a causa d un alo asso d sosuzone ra una rlevazone e l alra ra mprese pccole e mede: n ermn d adde, nfa, le mprese d grande dmensone rappresenano sempre olre l 80% del campone, menre la frazone delle pccole mprese è compresa ra l 6 e l 4,5% e quella delle mede mprese ra l 5,4 e l 0,9%. Complessvamene, la relava sablà del campone e le smludn ra la sruura de campon eorco ed effevo fanno renere rsula dell ndagne suffcenemene rappresenav de soosan andamen effev. Ancpando, per concludere, alcune consderazon che saranno svole pù nel deaglo nel par. 5, va consderao però che le nuove procedure d aggregazone s basano su una sruura d ponderazone basaa su un faore d scala, cosuo ove possble dagl sess nvesmen dchara dalle mprese. L ulzzo come peso d un faore d scala come gl nvesmen appare approprao anche alla luce d recen conrbu d leeraura (cfr. OCSE, 2003), che raccomandano, ove possble, l ulzzo d pes specfc per la varable analzzaa. D alra pare, la varablà della dsrbuzone degl adde espone, n queso coneso, al rscho d una elevaa varablà de pes sess. In presenza d ale rade-off, s è decso, operavamene, d dare prorà alla scela appropraa del peso, assumendo qund l rscho d una sua maggore varablà 7. 7 S rngraza un anonmo referee per aver sollevao queso puno. 6

17 Tab. 4 Il campone effevo: le nchese ISAE dall aprle 2000 all aprle Apr. Nov. Apr. Nov. Apr. Nov. Apr. Nov. Apr. Imprese (valor percenual sul oale mprese) Tessle, abbglameno, calzaure, cuoo 7,2 4, 6,4 6,6 6,0 5,6 4,7 5, 4,8 Cara, sampa, edora 5,9 7, 5, 5,5 5,0 5,3 4,4 5,6 5,8 Chmca, gomma, plasca 9,2,3 0,5 0,5 0,4 9,9 8,9,2,2 Esrazone e prma lavorazone mneral meallfer e non meallfer 3,5 4,9 2, 2,9 2,6 2,4 4, 2,5 3,5 Meccanca 28,0 26,5 28,8 27,6 29,3 30,6 3, 30,6 29,5 Mezz d rasporo 5,2 5,2 5, 4,7 4,9 5, 5,0 5,0 4,9 Manfaurere vare 2,4 2,0 2,3 2,8 2,3 2,5 3,3,9,8 Almenar 8,6 8,9 9,7 9,4 9,5 8,5 8,6 8, 8,4 Toale Pccole mprese (0-49 adde) 6,5 58,0 56,4 56,3 54,9 55,7 58,5 53, 59,0 Mede mprese ( adde) 27,8 29, 29,2 30,4 32,6 3,7 30,4 33,0 30,7 Grand mprese (olre 250 adde) 0,7 2,9 4,4 3,3 2,5 2,6, 3,9 0,2 Adde delle mprese rsponden (valor percenual sul oale adde) Tessle, abbglameno, calzaure, cuoo 6,5 4,6 6,2 7,3 5,7 6,9 4,4 4,9 4,5 Cara, sampa, edora 2,9 4,,5,7 3,6 2,5 2,3 3,2 3,5 Chmca, gomma, plasca 7,4 3,7 9,,0 9, 9, 8,4 9,9 7,4 Esrazone e prma lavorazone mneral meallfer e non meallfer 6,9 9,2 9,6 7,6 7,7 7,9 7,9 6,7 7,0 Meccanca 22,9 9,4 29,9 28, 28,7 33,7 3,6 27,4 35,6 Mezz d rasporo 35,5 40,0 35,5 33,4 33,2 29,6 34,2 36,2 30,6 Manfaurere vare 3,4 2,5 2,7 3,2 3,5 3,5 3,4 3,7 3,6 Almenar 4,5 6,5 5,5 7,6 8,5 6,9 7,7 8,2 7,9 Toale Pccole mprese (0-49 adde) 6,0 5,2 4,5 4,9 5,0 5,4 5,4 5, 6,0 Mede mprese ( adde) 3,3,9 0,9 2,7 4, 3,5 3,4 5,4 5,3 Grand mprese (olre 250 adde) 80,8 82,9 84,6 82,4 80,9 8,2 8,2 79,5 78,8 7

18 4 I CONTROLLI DI QUALITA Un elemeno mporane da analzzare, nel valuare la qualà de rsula d un ndagne, è la loro affdablà, ovvero l accuraezza con la quale s msura la varable oggeo d sudo (OCSE, 2003, p. 25). Nel caso dell'ndagne sugl nvesmen, ale problema è parcolarmene rlevane, n quano vengono raccole anche nformazon quanave olre a quelle qualave. L ISAE effeua d solo per ue le ndagn, ed n parcolare per quella sugl nvesmen, una sere d conroll d qualà, sno al 2002 basa esclusvamene su procedure d po deermnsco (coè sul gudzo dell analsa); con queso lavoro, c s propone d ulzzare anche procedure d po sasco, n parcolare per quano rguarda l raameno de da mancan (dervan da quesonar che pervengono ncomple n qualche loro pare) e anomal (ossa, da che n un qualche modo s dscosano noevolmene dal reso delle osservazon). 4. I da anomal E puoso usuale 8 che n ndagn d po camponaro alcune nformazon raccole s presenno come anomale rspeo al complesso delle nformazon rlevae. Pù precsamene, da un puno d vsa eorco gl oulers possono essere dsn, sulla base della classfcazone adoaa da Chambers (986), n non rappresenav, ossa conseguenza d error d rlevazone o d nsermeno de da nel daabase, e rappresenav, dervan coè dalla realzzazone d fenomen a bassa probablà. Nel prmo caso, da, essendo fruo d error, non conrbuscono n alcun modo a fornre nformazon sulla varablà delle resan unà della popolazone non camponae; è perano necessaro procedere ad una loro denfcazone e, ove possble, elmnazone o correzone (Smh, 987). Nel secondo caso, da sono correamene osserva e conengono dunque nformazon relave al reso della popolazone; uava, anche la presenza d oulers rappresenav può dsorcere le sme camponare, n parcolare nel caso n cu la sma del paramero d rfermeno (n queso caso, degl nvesmen aggrega per l oale del seore manfaurero) è oenua rporando all Unverso sngol da, con conseguene espansone del dao d mpresa. Per ale ragone s rende necessaro procedere al loro raameno con meod sasc (cfr. par. 4..2) 8 Cfr. Banca d Iala (996). 8

19 vol a rdurne l nfluenza sulle sme camponare, rendendole pù sabl (Bapagla, 2000). 4.. Il conrollo deermnsco Per l denfcazone degl oulers, le procedure d conrollo deermnsco adoae dall ISAE prevedono d procedere n prmo luogo a verfcare l essenza d ncongruenze nerne ra le rspose forne: ad esempo, s valua se l ammonare d nvesmen dchara/programma per un cero anno è coerene con quell dchara/programma per un alro anno compreso nello sesso quesonaro. In seguo, vene verfcaa la coerenza longudnale ra quesonar congu: ad esempo, se n due quesonar consecuv l nformazone rspeo allo sesso anno rsula noevolmene dversa, s verfca se la revsone effeuaa (al ralzo o al rbasso) è coerene con l reso delle nformazon d naura qualava e quanava conenue nello sesso quesonaro. In queso modo, è possble deermnare se valor anomal ndvdua sono non rappresenav o rappresenav. Nel prmo caso, s provvede a correggere l evenuale errore rsconrao n fase d nsermeno de da, spesso procedendo con la ecnca della renervsa, ove s renga che l errore sa generao da una non correa rsposa dell mpresa. Nel secondo caso, raandos d valor correamene osserva, è possble prendere n esame la possblà d sooporre da a procedure sasche, al fne d rdurre la varablà generaa dalla loro presenza Le procedure sasche Una vola che da sono sa conrolla per la presenza d evenual oulers d po non rappresenavo, ess sono usualmene nclus nel daabase. E però possble che a queso puno valor esrem d rsposa sano ancora presen nel daa-se; una verfca d ale poes vene dall anals della dsrbuzone delle rspose forne dalle mprese. A al proposo, s può osservare (Fg. ) che le dsrbuzon camponare degl nvesmen dchara e programma, rspevamene, per gl ann 200, 2002 e 2003 mosrano una fore asmmera posva, con le prme due class d nvesmeno 9 comprenden crca l 70% delle osservazon. Inolre, nell ulma classe apera d al dsrbuzon sono presen osservazon caraerzzae da valor parcolarmene eleva. 9 L ampezza delle class d nvesmeno è fssa. L ulma classe è saa lascaa apera. 9

20 Fg. Dsrbuzone emprca pesaa degl nvesmen dchara e programma (-2, -, ) (ndagne ISAE, prmavera 2003) Invesmen al empo -2 ndagne prmavera 2003 N. Osservazon <= 0000 (0000;20000] (20000;30000] (30000;40000] (40000;50000] (50000;60000] (60000;70000] (70000;80000] (80000;90000] (90000;00000] (00000;0000] (0000;20000] (20000;30000] (30000;40000] (40000;50000] (50000;60000] (60000;70000] (70000;80000] (80000;90000] (90000;200000] (200000;20000] (20000;220000] (220000;230000] (230000;240000] (240000;250000] (250000;260000] (260000;270000] (270000;280000] (280000;290000] (290000;300000] > Invesmen al empo - ndagne prmavera 2003 N. Osservazon <= 0000 (0000;20000] (20000;30000] (30000;40000] (40000;50000] (50000;60000] (60000;70000] (70000;80000] (80000;90000] (90000;00000] (00000;0000] (0000;20000] (20000;30000] (30000;40000] (40000;50000] (50000;60000] (60000;70000] (70000;80000] (80000;90000] (90000;200000] (200000;20000] (20000;220000] (220000;230000] (230000;240000] (240000;250000] (250000;260000] (260000;270000] (270000;280000] (280000;290000] (290000;300000] >

21 segue Fg. Dsrbuzone emprca pesaa degl nvesmen dchara e programma (-2, -, ) (ndagne ISAE, prmavera 2003) Invesmen al empo ndagne prmavera 2003 N. Osservazon <= 0000 (0000;20000] (20000;30000] (30000;40000] (40000;50000] (50000;60000] (60000;70000] (70000;80000] (80000;90000] (90000;00000] (00000;0000] (0000;20000] (20000;30000] (30000;40000] (40000;50000] (50000;60000] (60000;70000] (70000;80000] (80000;90000] (90000;200000] (200000;20000] (20000;220000] (220000;230000] (230000;240000] (240000;250000] (250000;260000] (260000;270000] (270000;280000] (280000;290000] (290000;300000] > Indcazon analoghe vengono anche dall anals de da relav agl nvesmen per addeo (Fg. 2), ad ndcare che probablmene l comporameno asmmerco delle rspose delle mprese non è funzone esclusva del sze, non dpende coè solano dalla composzone del campone e dalla presenza al suo nerno d mprese d grande dmensone, ma è una caraersca delle rspose forne dalle mprese. In alr ermn, l asmmera evdenzaa è probablmene causaa dalla presenza d osservazon esreme, nerpreabl come valor anomal d po rappresenavo, nel senso sopra descro. Tale dagnos è confermaa anche dall anals della dsrbuzone delle varazon assolue de lvell degl nvesmen (Fg. 3), da cu s evnce che ale dsrbuzone presena, come era plausble aenders osservando le dsrbuzon de lvell degl nvesmen, un cero grado d smmera e valor anomal n enrambe le code della dsrbuzone 0. 0 Menre gl oulers nelle dsrbuzon de lvell degl nvesmen sono orgna, come gà rbado, da quelle mprese che effeuano un elevao ammonare d nvesmen, quando s consderano le varazon assolue de lvell ess dervano puoso da quelle mprese cu nvesmen subscono una fore varazone al ralzo o al rbasso rspeo all anno precedene. 2

22 Fg. 2 Dsrbuzone emprca degl nvesmen per addeo dchara nel 200 e 2002 e programma per l 2003 (ndagne ISAE, prmavera 2003) N. Osservazon <= 2 (2;4] (4;6] (6;8] nvesmen per addeo 200 (8;0] (0;2] (2;4] (4;6] (6;8] (8;20] (20;22] (22;24] (24;26] (26;28] (28;30] (30;32] (32;34] (34;36] (36;38] (38;40] (40;42] (42;44] (44;46] > 46 nvesmen per addeo 2002 N. Osservazon <= 2 (2;4] (4;6] (6;8] (8;0] (0;2] (2;4] (4;6] (6;8] (8;20] (20;22] (22;24] (24;26] (26;28] (28;30] (30;32] (32;34] (34;36] (36;38] (38;40] (40;42] (42;44] (44;46] > 46 22

23 segue Fg. 2 Dsrbuzone emprca degl nvesmen per addeo dchara nel 200 e 2002 e programma per l 2003 (ndagne ISAE, prmavera 2003) N. Osservazon nvesmen per addeo 2003 <= 2 (2;4] (4;6] (6;8] (8;0] (0;2] (2;4] (4;6] (6;8] (8;20] (20;22] (22;24] (24;26] (26;28] (28;30] (30;32] (32;34] (34;36] (36;38] (38;40] (40;42] (42;44] (44;46] > 46 L anals dmosra dunque che osservazon esreme, consderabl d po rappresenavo, sono ancora presen nel daabase, anche dopo conroll d po deermnsco mra a correggere gl ouler non rappresenav; è dunque opporuno valuare la possblà d correggere le sme del paramero d rfermeno ulzzando appropra meod sasc. Per rlevazon sml, da un puno d vsa eorco, (s veda a al proposo Bapagla 2000), s sono ulzzae procedure d sma robuse de da aggrega; n parcolare, sono sa propos dvers approcc fnalzza a produrre smaor robus per da dervan da ndagn camponare (approcco model based, cfr. ad esempo Chambers, 986 ed approcco desgn based, cfr. Hdroglou e Srnah, 98); ad ogg uava s dspone d poch rsula relav all applcazone d al ecnche a da provenen da ndagn. Inolre, l problema della scela del po d smaore da ulzzare n ques cas non è sempre rsolvble n modo generale, dpendendo da faor qual le fnalà che c s propone d raggungere ed l po d nformazone che s desdera esrarre da da (cfr. Gsmond, 2002). Ad ogn modo, è possble dare ndcazon d massma su qual dovrebbero essere le propreà desderabl che uno smaore per da provenen da ndagn camponare deve possedere: ra 23

24 Fg. 3 La dsrbuzone della varazone assolua degl nvesmen (ndagne ISAE, prmavera 2003) Varazone nvesmen +/ N. Osservazon <= (-50000;-40000] (-40000;-30000] (-30000;-20000] (-20000;-0000] (-0000;-00000] (-00000;-90000] (-90000;-80000] (-80000;-70000] (-70000;-60000] (-60000;-50000] (-50000;-40000] (-40000;-30000] (-30000;-20000] (-20000;-0000] (-0000;0] (0;0000] (0000;20000] (20000;30000] (30000;40000] (40000;50000] (50000;60000] (60000;70000] (70000;80000] (80000;90000] (90000;00000] (00000;0000] (0000;20000] (20000;30000] (30000;40000] (40000;50000] > varazone nvesmen /- N. Osservazon <= (-50000;-40000] (-40000;-30000] (-30000;-20000] (-20000;-0000] (-0000;-00000] (-00000;-90000] (-90000;-80000] (-80000;-70000] (-70000;-60000] (-60000;-50000] (-50000;-40000] (-40000;-30000] (-30000;-20000] (-20000;-0000] (-0000;0] (0;0000] (0000;20000] (20000;30000] (30000;40000] (40000;50000] (50000;60000] (60000;70000] (70000;80000] (80000;90000] (90000;00000] (00000;0000] (0000;20000] (20000;30000] (30000;40000] (40000;50000] >

25 le prme v è nnanz uo la robusezza ovvero, lo smaore deve rsulare poco sensble a da anomal; alre caraersche desderabl rguardano la semplcà nell mplemenazone e nell nerpreazone de rsula. Lo smaore dovrebbe essere caraerzzao nolre da una bassa varanza e una bassa dsorsone (Cfr Hullger, 999). Gl smaor robus maggormene ulzza nella leeraura correne sono cosu da medane, mede rmmed e mede wnsorzzae. Nel seguo vengono effeuae alcune consderazon sull uso d mede rmmed e mede wnsorzzae per valuare e rdurre l mpao degl oulers su da ISAE. Le mede rmmed vengono calcolae escludendo le k osservazon pù pccole e le k osservazon pù grand dal compuo della meda, elmnando n al modo l nfluenza de valor esrem della dsrbuzone. In alre parole al mede elmnano ue le osservazon che eccedono un parcolare valore sogla, che può essere fssao a pror (n queso caso s escludono ue le osservazon che eccedono un parcolare valore n enramb la della dsrbuzone - ad esempo ue le osservazon aven un valore olre la sogla ± 0.000), o ndvduao decdendo d elmnare una frazone fssa d osservazon (ad esempo, l 5% delle osservazon n enramb la della dsrbuzone). In formula, s ha: () y n k = k n 2k y = k + Nel caso della wnsorzzazone, le k osservazon pù pccole vengono sosue dalla k+-esma osservazone pù pccola, menre le ulme n-k osservazon pù grand vengono sosue dalla n-k--esma osservazone che le precede. In formula s ha: (2) y k k = k+ n = k+ n ( ) k + y ( ) + y ( ) + ( k + ) y ( ) 2 n k La wnsorzzazone, rspeo alle mede rmmed ha l vanaggo d conservare ue le osservazon, arbuendo però un peso dverso a quelle che s collocano agl esrem della dsrbuzone. Cò rsula parcolarmene ule nel caso n cu s dsponga d un campone d numerosà non parcolarmene elevaa, n quano consene d consderare comunque u da camponar e la Alernavamene valor agl esrem della dsrbuzone porebbero essere sosu olre che con l valore assuno dalla sogla anche con valor nermed compres ra ess e la sogla d cu off. 25

26 relava nformazone ad ess assocaa; per ale movo, la wnsorzzazone cosusce uno srumeno ampamene ulzzao nel caso d ndagn camponare dagl anals per lmare l mpao de da anomal sulle sme. Per produrre sme robuse del asso d varazone degl nvesmen rame la wnsorzzazone è possble (cfr. ancora Bapagla, 2000) ulzzare due dvers approcc (enramb rfer alle dsrbuzon delle varazon degl nvesmen anzché a lvell). Nel prmo essa vene applcaa ad un solo lao della dsrbuzone delle varazon relave degl nvesmen I /I che è asmmerca e che conene perano valor esrem solano nella coda desra; nel secondo, essa s applca n modo smmerco ad enramb la della dsrbuzone delle varazon relave degl nvesmen I I dao che n ques ulma valor anomal sono presen n enrambe le code. Poché l ulzzo della wnsorzzazone asmmerca nroduce per cosruzone un grado d dsorsone nelle sme, nell eserczo svolo s è renuo opporuno applcarla n modo smmerco, secondo la formula: (3) I wns = n = w [ I I ] n = w s I wns wns dove I è l asso d varazone degl nvesmen, w s è l coeffcene d espansone all unverso (cfr. anche par. 5) che permee d enere cono della dversà essene ra la sruura del campone e quella dell unverso d rfermeno e [ I ] wns I è la dsrbuzone delle varazon assolue degl nvesmen wnsorzzaa secondo una daa sogla d cu off. La abella 5 rpora le sme del asso d varazone degl nvesmen calcolao ulzzando la (3) ed applcando dvers lvell d cu off (2, 5 e 0%) al oale delle osservazon per le ndagn condoe ra l novembre 2000 e l aprle I rsula sono compara con quell oenu calcolando l asso d varazone sulla dsrbuzone degl nvesmen non raaa (e dunque comprensva d evenual oulers). La wnsorzzazone nroduce rlevan cambamen nella sma del asso d cresca degl nvesmen; le dfferenze sono rlevan confronando ass orgnal con quell wnsorzza, ma rsula non sono parcolarmene sensbl alle dverse sogle d cu off applcae. Ques ulmo aspeo è dovuo essenzalmene al fao che la maggor pare de valor esrem rsulano concenra nell ulmo 2% della coda della dsrbuzone: 26

27 se s fossero applca dvers agl nell norno del 2% s sarebbe scuramene regsraa una maggore sensblà de rsula alla scela della sogla. Tab. 5 Tass d varazone degl nvesmen wnsorzza Tasso d varazone degl nvesmen Tasso d Cu Off Quesonaro prmaverle Quesonaro auunnale Nessuno -8,9-2,8 -,0 3,0 2,7-8,4-9,4 0,4-2, +/ per novembre /- per aprle 2% -, -5,0 -,6-4, 0,2-7,3-0,3-2,5-3,6 5% -2, -3,6-2,4-4,2 -,4-6,0-0,4-4,0-2,4 0% -2,4-3,0 -,5-2,3-0,6-3,6-9,5-3,0-2, Nessuno 20,2-0, -7,8-5,7 8,6-3,2-6,8-8,9 -,2 /- per novembre -/-2 per aprle 2% 5,7 -,8 6,2-4,2 5,2 0,3-3,0-22,8-6,3 5% 5,3 -, 7,4-3,5 4,3 0,0-3,0-22,5-6,7 0% 5,0-0,5 7,9-3,5 3,5-0,2-2,4-2,3-5,9 Va peralro consderao che l eserczo svolo rappresena un esplorazone nzale del possble mpao de agl sulle sme: l ndvduazone del cu off omo, come ndcao n Bapagla (2000), dovrebbe nfa essere basaa su crer d mnmzzazone dell errore quadraco medo. Tuava, anche sulla base de rsula prelmnar presena, emerge con charezza che per valuare al meglo rsula dell ndagne occorre enere cono dell nfluenza de valor anomal sulle sme del asso d varazone degl nvesmen. Per ale ragone l ISAE a parre dall ndagne dell auunno 2004 pubblca sme del asso d cresca degl nvesmen basae sulle mede wnsorzzae descre n queso paragrafo, applcando una sogla d cu off par al 0%; nel prossmo fuuro, s procederà a enare d ndvduare la sogla d cu off omale sulla base degl appropra crer sasc. 4.2 I da mancan Quando s parla d da mancan c s rfersce n queso coneso a quesonar che pervengono ncomple n qualche loro pare, o perché le mprese non sono n grado d rspondere ad una daa domanda, o per dsaenzone da pare del rspondene. In alr ermn, nel lavoro s raano esclusvamene cas d non rsposa ad alcune delle domande del quesonaro 27

28 (mancaa rsposa parzale); nel presene lavoro non vene, nvece, raao l problema della mancaa rsposa d una pare conssene del campone Il conrollo deermnsco Per l ndvduazone de da mancan, n una prma fase s effeua un conrollo manuale durane l nsermeno de quesonar nel daabase; una vola ndvdua quesonar caraerzza da mancae rspose, s ulzza la ecnca camponara della renervsa, araverso la quale l azenda vene rconaaa al fne d oenere spegazon sulla mancaa rsposa, provvedendo evenualmene ad negrare l nformazone orgnale. Nel caso n cu l azenda non sa n grado d fornre nformazon relave al dao mancane (perché ad esempo queso non è dsponble), l quesonaro non vene elmnao, ma c s lma a consderare da n esso presen, rmandando l evenuale renegro de da mancan all ulzzo d procedure sasche. A queso proposo, recenemene, l quesonaro ISAE è sao perfezonao prevedendo, per la domanda sull ammonare degl nvesmen effeua e/o programma, la possblà d barrare una casella nessun nvesmeno, posa accano all ndcazone dell ammonare delle spese n ben capal. Nel passao, nfa, nella fase d nsermeno delle nformazon conenue ne quesonar, la mancaa ndcazone d una rsposa da pare delle mprese era consderaa come un ndcazone d nessun nvesmeno realzzao, anche n mancanza d una esplca ndcazone n al senso da pare dell mpresa, generando possbl soosme della spesa per nvesmen. Per quesa ragone, nella rcosruzone della base da ISAEINV, s è provveduo a rconrollare l nero daabase delle nchese effeuae ra l 2000 e l 2002, allo scopo d gungere ad una pù correa ndvduazone de da mancan, da consderars sreamene dsn da ndcazon d nessun nvesmeno forne dalle mprese Le procedure sasche L anals deaglaa de rsula delle nchese ISAE sugl nvesmen mosra che l ulzzo delle sole procedure d po deermnsco (basae come vso essenzalmene sulla ecnca della renervsa) non sono suffcen a rsolvere compleamene l problema della presenza d da mancan. A ale 2 Per l daabase relavo ad aprle 2000 non è sao uava possble dsnguere da mancan dall nvesmeno nullo. S rngrazano Paola Bellncamp e Massmo d Tommaso per l prezoso e punuale lavoro d conrollo effeuao su quesonar. 28

29 proposo, la abella 6 presena l asso d non rsposa relavo agl nvesmen effeua e programma per l perodo novembre 2000 aprle Tab. 6 Da mancan n percenuale delle rspose Invesmen al empo: Quesonaro prmaverle Quesonaro auunnale (prmavera/auunno) /- 2,28,95 3,99 2,03,65 2,87 2,33,3 -/ 0,74 0,89 2,62 0,5,02 0,8 2,36,57 /+,88 3,66 3,8 3,87 4,47 3,39 5,59 2,83 Traandos d un nchesa camponara, con probablà d nclusone dversa per le sngole unà, ma pes ugual per ue le mprese selezonae, l asso d non rsposa è sao calcolao nel modo seguene (s veda OCSE, 2003, p. 26): (4) M n'' = = n = f f dove n è l numero complessvo delle mprese che hanno parecpao all ndagne, n è l numero delle mprese che non hanno rsposo alla domanda sugl nvesmen effeua e/o programma ed f la probablà d nclusone nel campone della generca unà, apparenene allo srao h, calcolao come rapporo ra l numero oale delle unà presen nello srao dell unverso d rfermeno (N h ) ed l numero delle unà apparenen allo srao h presen nel campone (n h ). La percenuale d da mancan, generalmene pù elevaa per l dao relavo all anno passao e per gl nvesmen programma, ha ragguno anche l 5,6% (nvesmen n - per l nchesa d novembre 2002), quoa non rascurable dao anche l basso asso d rsposa complessvo che caraerzza l nchesa sugl nvesmen. Inolre, l ISAE pubblca da relav all nchesa dsn per seor e class d ampezza delle mprese e, come mosrao nella 29