La successione e la donazione

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1 La successione e la donazione Voglio pianificare la trasmissione del mio patrimonio, possibili alternative: Il patto di famiglia (aziendale) Un Fondo patrimoniale Un Trust Una polizza vita con beneficiario/i designato/i STRUMENTI ALTERNATIVI TRA LORO O COMPLEMENTARI? 31

2 Patto di famiglia E un contratto che realizza un patto successorio lecito stipulato tra un imprenditore, da un lato, e i suoi discendenti, il coniuge e gli altri legittimari, dall'altro, con il quale lo stesso imprenditore trasferisce in vita l'azienda a uno o più suoi discendenti senza che il coniuge e gli altri legittimari possano, dopo la morte dell'imprenditore, rimettere in discussione il patto chiedendo la collazione o la riduzione delle disposizione testamentarie (art. 768 bis c.c.) il coniuge e i futuri legittimari, infatti, se non vi hanno rinunziato, devono ricevere dagli assegnatari (cioè i figli che hanno ricevuto l'azienda), una somma di denaro (o dei beni in natura) che corrisponda alle quote che a loro spetterebbero ex art. 536 e ss. c.c., cioè le quote che gli spetterebbero in quanto legittimari. 32

3 Fondo patrimoniale Il fondo patrimoniale è un vincolo posto nell interesse della famiglia su un complesso di beni determinati (immobili, mobili registrati o titoli di credito) e costituisce un patrimonio separato la cui funzione è quella di destinare i beni conferiti al soddisfacimento dei diritti di mantenimento, assistenza e contribuzione esistenti nell ambito della famiglia. 33

4 Il Trust E la figura giuridica grazie alla quale un soggetto detto disponente trasferisce uno o più beni in trust, intestandoli a nome del trustee (o di un'altra persona per conto del trustee) che li assume con l obbligo, di cui deve rendere conto, di amministrare, gestire o disporre, essendone stato appositamente investito del potere, secondo i termini del trust e le norme particolari impostegli dalla legge. Il trust può operare nei confronti di uno o più beneficiari individuati o individuabili, ovvero operare per uno scopo, semplice o complesso che sia. Una volta intestati a nome del trustee (o di un'altra persona per conto del trustee) i beni del trust costituiscono una massa distinta e non fanno parte del patrimonio del trustee. All istituzione del trust è sovente prevista la nomina di uno o più soggetti (Guardiano/i )che vigilino sull opera del trustee, a volte con poteri di veto su determinate decisioni nonché di revoca del trustee. 34

5 La polizza vita e le polizze unit linked L art 1882 del codice civile definisce il contratto di assicurazione sulla vita come quel contratto col quale l assicuratore in corrispettivo di un premio (unico o periodico) si obbliga a corrispondere un determinato capitale o una rendita al verificarsi di un evento attinente la vita umana. Negli ultimi anni le assicurazioni vita hanno conosciuto profondi cambiamenti: le compagnie per poter competere con l offerta dei prodotti finanziari e di investimento prodotti dalle banche hanno aggiornato i loro prodotti che, pur mantenendo le loro basi tecnico attuariali, hanno introdotto dei meccanismi di indicizzazione o di investimento delle stesse in fondi 35

6 Polizze Vita in LPS 36 Polizza Assicurativa Unit Linked, a tempo determinato o vita intera La copertura assicurativa in caso morte è pari, normalmente, al 101% del valore di riscatto Limiti di età: in funzione degli specificiprodotti Unit Linked: il valore della polizza è legato all andamento di uno o più fondi interni od esterni La Polizza può essere utilizzata per detenere al suo interno qualunque tipo di asset (previsto dalla legislazione del Paese ove la compagnia assicurativa ha sede), armonizzato o meno senza limiti % per emittenti e per categoria (ad esclusione di commodities e proprietà immobiliari) quali, ad esempio:» Hedge Funds» Fondi di Private Equity» Azioni/quote societarie non quotate» Titoli di debito / strumenti finanziari non quotati» Fondi Chiusi e Azioni societarie» Derivati a sola copertura

7 Fiscalità delle Polizze vita in LPS POLIZZE SOSTITUITE POLIZZE NON SOSTITUITE Redditi Bollo / Ivafe Imposta sulle riserve matematiche Redditi Bollo / Ivafe Imposta sui contratti assicurativi Quadro RW Intestazione fiduciaria Mandato all incasso MONITORAGGIO FISCALE 37

8 Possibili rischi riqualificativi Rischio di possibile riqualificazione civile/fiscale?» Quando? e perché?» Ci sono dei casi già conclamati?» Quale è la possibile soluzione? Possibili sviluppi delle polizze vita e richieste dal mercato 38

9 Spunti operativi ed esempi pratici Ipotesi di riassetto del patrimonio societario familiare - disciplina del passaggio generazionale Scenario ipotetico: - Famiglia: Capo famiglia, coniuge, figli; - Patrimonio familiare: a) Quota di società di capitale ITA; b)titoli e liquidità in gestione patrimoniale; c) Immobili direttamente detenuti. Obiettivi: Elaborare un programma per una futura gestione unitaria del patrimonio, in particolare aziendale, a prescindere dagli eventi successori; Flessibilità della soluzione finché il capo famiglia è in vita. Criticità: la donazione di quote/azioni (eventualmente in sola nuda proprietà) ovvero il patto di famiglia non consentono di addivenire ai predetti scopi (e.g. con particolare riferimento alla disciplina dell'amministrazione dell azienda), e presuppongono che il capo famiglia trasferisca il patrimonio immediatamente. 39

10 Spunti operativi ed esempi pratici Ipotesi di riassetto del patrimonio societario familiare - disciplina del passaggio generazionale Possibile soluzione Polizza Titoli e liquidità Trust successorio Immobili direttamente detenuti o Nuda proprietà Quota di società di capitale ITA Beneficiario della polizza in caso morte il Trust successorio Beneficiari del trust gli eredi legittimi 40

11 Spunti operativi ed esempi pratici Ipotesi di riassetto del patrimonio societario familiare - disciplina del passaggio generazionale Possibile soluzione 1. Costituzione di una polizza vita con liquidità e titoli 2. Trasferimento della nuda proprietà con mantenimento degli usufrutti a favore del capofamiglia, che quindi continua a disporre del proprio patrimonio finché in vita 3. Conferimento di azienda, alternativamente di nuda proprietà o piena proprietà in trust 4. Indicazione quale beneficiario della polizza vita il trust NB impatto fiscale in fase istitutiva basso o nullo (soggetto a verifica specifica) 41

12 Spunti operativi ed esempi pratici 1. Finchè il cliente è in vita il patrimonio rimane in gestione al capofamiglia il quale : può se necessario attingere dal fondo di polizza effettuando dei riscatti totali o parziali (certificato di polizza è per definizione sempre revocabile) Continua a godere dei redditi generati dagli immobili di cui detiene l usufrutto 2. All apertura della successione: il Regolamento entrerà in vigore e, nel rispetto delle legittime verrà gestito secondo quanto indicato dal regolamento potendo ad esempio prevedere che la gestione dei vari beni sia affidata o meno ai figli, al coniuge o ad eventuali terzi professionisti Nessuna imposta di successione in caso morte sul patrimonio in Trust se tale imposta è stata assolta a monte Nessuna imposta di successione dovuta sul patrimonio liquido, grazie alla polizza vita Nessuna imposta sui redditi derivanti dalla gestione del patrimonio in polizza I capitali derivanti da polizza vita non sono soggetti a tassazione della plusvalenza in caso di decesso dell assicurato 42

13 Conclusioni 1. La Pianificazione successoria è una componente importantissime della attività di consulenza sul patrimonio della famiglia 2. Le polizze vita costituiscono un elemento centrale cardine di di soluzioni scalabili con diversi prodotti - su qualsiasi tipo di patrimonio 3. Centralità del ruolo del consulente 4. Il cliente è consapevole che determinate agevolazioni potrebbero non rimanere tali in futuro e quindi maggiormente recettivo sul tema del passaggio generazionale

14 Riferimenti normativi 44 Legge 27 dicembre 2006, n. 296 "Disposizioni per la formazione del bilancio annuale e pluriennale dello Stato (legge finanziaria 2007)" L articolo 1, comma 78, lett. a), della legge finanziaria per il 2007, ha inserito nell articolo 3 del TUS, il comma 4-ter, in tal modo ampliando il novero delle fattispecie esenti dall imposta sulle successioni e donazioni. Pmissis.Il comma 4-ter dell articolo 3 del TUS stabilisce che I trasferimenti, effettuati anche tramite i patti di famiglia (o Trust n.d.r.)...a favore dei discendenti e del coniuge, di aziende o rami di esse, di quote sociali e di azioni non sono soggetti all'imposta...il beneficio si applica a condizione che gli aventi causa proseguano l'esercizio dell'attività d'impresa o detengano il controllo per un periodo non inferiore a cinque anni dalla data del trasferimento, rendendo, contestualmente alla presentazione della dichiarazione di successione o all'atto di donazione, apposita dichiarazione in tal senso.. Sono, quindi, esenti dall imposta sulle successioni e donazioni i trasferimenti di aziende o rami di esse, di azioni e quote sociali, attuati in favore dei discendenti e del coniuge mediante disposizioni mortis causa, donazioni, atti a titolo gratuito o costituzione di vincoli di destinazione, nonché mediante patti di famiglia di cui agli articoli 768-bis e seguenti del codice civile.

15 Gruppo Argos: Mission Il Gruppo intende proporsi come centro di eccellenza nei servizi di Wealth Administration, offrendo soluzioni per migliorare la detenzione e la protezione dei patrimoni, finanziari e non, nel tempo senza occuparsi dell aspetto di gestione / finanziario Wealth Management- Asset Management * = Wealth Administration Il gruppo Argos offre alla propria clientela servizi integrati per : Intestazione di Beni, Protezione del Patrimonio, Pianificazione Successoria, Operazioni di Finanza Straordinaria, Consulenza Aziendale, Family Office. Il gruppo conta circa 40 collaboratori, attivi nelle diverse aree di competenza 45 *Il gruppo Argos non si occupa di consulenza finanziaria / gestione patrimoniale ma si è concentrata solo sul tema di Amministazione di beni

16 Servizi offerti dalle società del Gruppo ARGOS Argos Fiduciaria Argos Trustees Argos Consulenze Argos Insurance Broker Intestazione di Beni Protezione del Patrimonio Pianificazione Successoria Operazioni di Finanza Straordinaria Consulenza Aziendale 46

17 Panoramica di alcuni servizi del gruppo Argos Servizi Fiduciari Private Insurance Argos Trustees Argos Consulenze Delocalizzazione Mandato Classico MASI Servizi Bancari Dichiarativo Servizi di consolidamento Lending Consolidato fiscale Credito Lombard su Mandato Fiduciario Messa a pegno di polizza Vita Consolidato civile Wealth Administration Asset Protection Passaggio generazionale Polizza Vita in LPS Mandato all incasso Trust -Successorio -Protezione Aziendale 47

18 CONTATTI Argos Spa Via p. paleocapa, milano Tel Fax