L INDUSTRIA DEL CREDITO ALLE FAMIGLIE: SCENARI E STRATEGIE COMPETITIVE. Valentino Ghelli

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1 L INDUSTRIA DEL CREDITO ALLE FAMIGLIE: SCENARI E STRATEGIE COMPETITIVE Valentino Ghelli Roma, 29 Ottobre 2007

2 Il credito alle famiglie in Italia La crescita del credito alle famiglie in Italia, nella forma sia di credito al consumo che di credito immobiliare, rappresenta uno dei fenomeni di maggiore rilievo sia dal punto di vista economico che sociale Nonostante il rilevante sviluppo che il mercato ha registrato nell ultimo decennio, il credito alla famiglia mostra ancora ampi spazi di crescita potenziale in Italia Come cambia lo scenario e come devono cambiare le strategie competitive? Come cogliere le tante opportunità che il mercato ancora presenta? (e come evitare le minacce?) Roma, 29 Ottobre

3 Crediti erogati alle famiglie italiane CREDITI ALLE FAMIGLIE CAGR CREDITO AL CONSUMO 18,6% CAGR MUTUI ABITAZIONI 16,8% Altri prestiti Mutui abitazioni Credito al consumo Fonte: Banca d Italia Relazione annuale 2006 Roma, 29 Ottobre

4 Credito al consumo - Evoluzione del mercato Consistenze del mercato Consistenze Istituzioni Finanziarie Specializzate Consistenze Banche Generaliste 40 miliardi di Euro di crescita delle consistenze nei prossimi 3 anni: Origine della Crescita** 06/ ,5% Clientela Banche Generaliste ,5% 10,5% 8,5% Incremento Share of Wallet Sub e near prime ,5% 4,5% 2,5% Recupero clientela respinta da IFS Sviluppo Partnership Fonte: Assofin (2005, 2010) e ASSOFIN-CRIF-PROMETEIA (2007) Elaborazione interna su dati 2010 Dati di consistenza in migliaia di e dati percentuali. Roma, 29 Ottobre

5 Credito al consumo - Evoluzione Canali Distributivi IFS - Modalità distributive del credito al consumo dati di flusso - Fonte: Osservatorio Assofin 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 57% 80% 11% 15% 9% 11% 17% Convenzionati: quale evoluzione nel futuro? Regolamentazione di agenti e mediatori creditizi (DDL 3015 Credito al consumo) Switch di business da parte delle BG verso IFS Sviluppo del canale diretto Diretto Diretto sportello altri Agenti Convenzionati Roma, 29 Ottobre

6 Credito al Consumo - Evoluzione per forma tecnica IFS - Composizione flussi erogati 2% 9% 12% 24% 28% 30% 5% 17% 26% Cqs Carte di credito Prestiti Personali CAGR % CAGR % 77% 6% 52% Finalizzato Evoluzione verso le forme tecniche di finanziamento diretto Fonte: Assofin (2001, 2006). Dati percentuali. Roma, 29 Ottobre

7 Credito al Consumo - Confronto Internazionale Confronto internazionale (Distribuzione % flussi Dati 2006) Importante potenziale di crescita sulle carte Altri Finanziamenti Revolving e Carte di Credito Finanziamenti Auto Finanziamenti Non Finalizzati Prestiti personali superiori alla media europea UK Germania Francia Spagna Italia Credito al consumo/pil 16,4 9,9 8,3 9,4 5,8 Credito al consumo procapite ( /000) 5,3 2,8 2,5 2,2 1,5 Potenziale raddoppio della penetrazione del credito al consumo Fonte: Elaborazione Assofin su dati ECRI, Banca d Italia, Rapporto Annuale 2006 Roma, 29 Ottobre

8 Credito Finalizzato Auto IFS: Auto Dati di flusso - Fonte: Osservatorio Assofin Il mercato è in crescita da anni con un CAGR inferiore alla media 41,9 34 La penetrazione dell auto nuova è arrivata al 70% nel 2005 per poi scendere al 66% nel , ,1 18,9 16,9 10,1 6,3 2,6 17,7 12,2 16,4 6,7 16,3 11,7 10,8 3,7 10,5 5,6 Maturità o declino? Auto Penetrazione sui consumi (*) var.% mobilità S2007 var.% credito al consumo 57,3% 64,8% 64,6% 69,8% 65,9% (*) Credito al consumo finalizzato per settori merceologici e stima degli indici di copertura sui consumi finanziabili Fonte: Osservatorio sul credito al dettaglio Assofin Crif Prometeia Giugno Roma, 29 Ottobre

9 Credito Auto l esperienza in UK Profitti raddoppiati per i dealers auto La contribuzione passa dal 10% al 30% Finanziamenti auto in UK Penetrazione record 70% nel 1997 % auto nuove e usate vendute con finanziamento su totale venduto Il valore finanziato si è ridotto del 22% in 3 anni La penetrazione è scesa: 46% Auto Nuova 20% Auto Usata 80% 70% 60% 50% 40% 70% 46% Fonte : FLA 2007, Finance and Leasing Association Roma, 29 Ottobre

10 Prestiti personali IFS: Prestiti Personali Dati di flusso - Fonte: Osservatorio Assofin Scenario Trend costantemente sopra la media 57,5 Sviluppo del diretto 46,3 Near-prime e sub-prime 31,4 26,1 28,8 22,0 20,6 16,9 17,7 16,4 16,3 11,7 10,5 6, set-07 var.% non finalizzato var.% credito al consumo Agenti Canale diretto sportello altri 33% 15% Web DDL 3015: disciplina mediatori ed agenti Canale diretto sportello proprio 52% Roma, 29 Ottobre

11 Altri finanziamenti finalizzati IFS: Altri finanziamenti finalizzati Dati di flusso - Fonte: Osservatorio Assofin 16,9 17,7 16,4 16,3 I finanziamenti finalizzati all acquisto di elettrodomestici, arredamenti e altri beni o servizi mostrano tassi di crescita più contenuti. 9,5 6,3 12,4 9,7 11,7 10,5 Quali impatti del DDL 3015? Diritto di ripensamento 4,8 Responsabilità solidale 0,8-0,6 1,9 Credito responsabile e consulenza giu giu set-07 var.% altro finalizzato var.% credito al consumo Informativa al cliente TAEG omnicomprensivo Roma, 29 Ottobre

12 Carte di credito IFS: Carte revolving Dati di flusso - Fonte: Osservatorio Assofin Dopo anni di crescita molto vivace, il comparto mostra uno sviluppo più contenuto ,9 17 6,3 17, , ,3 12,4 11,7 10,5 7,1 Modalità distributive delle carte revolving Carte revolving o carte opzione? E il credito revolving? set-07 var.% carte var.% credito al consumo Roma, 29 Ottobre

13 Cessione del Quinto IFS: Cessione del Quinto Dati di flusso - Fonte: Osservatorio Assofin La riforma normativa ha favorito lo sviluppo della cessione del quinto 50,1% 55,1% 41,9% 47,5% 16,9% 6,3% 2,7% 17,7% 16,4% 16,3% 21,8% 17,50% 11,7% 10,50% Offerta da un numero crescente di Banche e IFS Strategie di quotazione in Borsa che cambiano le strategie di mercato set-07 tasso di crescita CSQ tasso di crescita del credito al consumo Forte contrazione dei margini Roma, 29 Ottobre

14 Credito immobiliare 70% 60% 65% Mutui Immobiliari Dati di flusso - Fonte: Osservatorio Assofin Forti tassi di crescita nello ultimo quinquennio, ancora positivi nel 2006 (+ 15,4%) 50% 40% 30% 20% 10% 0% 29% 35% 26% 20% 23% 23% 21% 11% 13% Nel primo semestre del 2007 si evidenzia un rallentamento della crescita (+ 6,8%) Ai prodotti tradizionali di mutuo per acquisto casa si affiancano i mutui per ristrutturazione e per liquidità e consolidamento trend Banche Generaliste trend Banche Specializzate Roma, 29 Ottobre

15 Credito immobiliare Modalità distributiva Dati di flusso - Fonte: Osservatorio Assofin 24% 76% 35% 65% giu- 07 diretto 39% 61% 37% 63% 40% 60% 41% 59% indiretto 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Il canale distributivo indiretto passa dal 24% a oltre il 40%, per effetto dell attività delle IFS ma anche delle BG, avvicinandosi ai modelli distributivi dei mercati più evoluti I mutui on-line rappresentano il 7% del totale (*) Nel 1 semestre 2007 si conferma: un forte ritorno al tasso fisso: 51% dei flussi erogati (*) l allungamento delle durate: 58% superiori ai 20 anni (*) (*) Fonte: Osservatorio Assofin sul Credito Immobiliare Giugno 2007 Roma, 29 Ottobre

16 Conclusioni Crediti alle famiglie 120% 113,7% Il livello di indebitamento complessivo delle famiglie italiane è ancora di gran lunga il più basso rispetto ai principali paesi europei 100% 80% 60% 56,9% 93,2% 59,7% 64,0% 96,7% 79,4% Sussistono le condizioni per sviluppare il mercato, perseguendo tutte le valenze positive, economiche e sociali, del credito alle famiglie 40% 20% 0% 39,7% 38,6% 27,2% Italia Spagna Francia Germania UK Indebitamento delle famiglie/pil Passività Finanziarie delle famiglie/reddito Disponibile Fonte: Elaborazione Assofin su dati Statistical Package ECRI 2005 MK ABI Ottobre 2006 Roma, 29 Ottobre

17 Valentino Ghelli Presidente ASSOFIN Associazione Italiana per il Credito al Consumo e Immobiliare Roma, 29 Ottobre 2007