Bilancio. Consolidato del Gruppo. Screen Service

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1 Bilancio Consolidato del Gruppo Screen Service 123

2 SITUAZIONE PATRIMONIALE - FINANZIARIA, CONTO ECONOMICO, CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO E RENDICONTO FINANZIARIO SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA AL 30 SETTEMBRE 2014 Note 30 settembre settembre 2013 Variazioni ATTIVITA' Attività non correnti Immobili, impianti, macchinari e altri beni (1.208) Avviamento 3.2 (0) 76 (76) Attività immateriali Altre attività finanziarie Crediti commerciali oltre i 12 mesi (767) Crediti tributari di lungo periodo Imposte anticipate attive 3.5 (0) 169 (169) Totale attività non correnti (1.206) Attività correnti Rimanenze (7.536) Crediti commerciali (3.379) Altri crediti (726) Crediti tributari (224) Disponibilità liquide Totale attività correnti (11.206) TOTALE ATTIVITA' (12.413) 124

3 PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' Note 30 settembre settembre 2013 Variazioni Patrimonio Netto Capitale sociale Riserve (62.651) (45.122) (17.529) Totale Patrimonio Netto 3.10 (49.461) (31.932) (17.529) di cui di Terzi Passività non correnti Debiti verso banche (427) Altre passività finanziarie (1.503) Fondi per rischi e oneri Fondi relativi al personale (96) Imposte differite passive (150) Totale passività non correnti (271) Passività correnti Debiti verso banche (446) Altre passività finanziarie Passività finanziarie al valore di mercato (83) Debiti verso fornitori Debiti per imposte correnti Altre passività Totale passività correnti TOTALE PASSIVITA' (12.412) *Ai sensi della delibera Consob nr del 27 luglio 2006 gli effetti dei rapporti con le parti correlate sulla situazione patrimoniale-finanziaria consolidata sono evidenziati nell'apposito schema di situazione patrimoniale - finanziaria consolidata dell'esercizio, nella sezione "operazione con parti correlate", alla fine della presente nota 125

4 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO AL 30 SETTEMBRE 2014 Note 30 settembre settembre 2013 Variazioni Ricavi della produzione (4.319) Altri proventi Totale ricavi (3.368) Costi per materie prime e materiali di consumo utilizzati (2.771) Costi per servizi (175) Costi per godimento beni di terzi (462) Ammortamenti e sval. immobilizzazioni (62.449) Accantonamenti e sval. crediti (4.516) Costi del personale (359) Altri costi (493) Totale costi (71.225) Utile operativo (14.866) (82.722) Risultato di società contabilizzate a patrimonio netto Svalutazione di partecipazioni 0 (0) 0 Proventi finanziari Oneri finanziari 4.10 (2.803) (4.531) Utile prima delle imposte (17.343) (86.987) Imposte sul reddito 4.11 (94) (1.893) Utile(perdita) netta dell'esercizio (17.437) (88.880) Utile(perdita) netta dell'esercizio di terzi 0 (203) 203 Utile(perdita) netta dell'esercizio di gruppo (17.437) (88.677) CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO Note 30 settembre settembre 2013 Variazioni Risultato netto consolidato (A) (17.437) (88.880) Utili e perdite derivanti da conversione di bilanci di imprese estere (92) 108 (200) Voci che potranno essere riclassificate a conto economico (al netto dell'effetto fiscale) (92) 108 (200) Voci che non potranno essere riclassificate a conto economico (al netto dell'effetto fiscale) Totale altri utili/(perdite) al netto dell'effetto fiscale (B) (92) 108 (200) Risultato complessivo del periodo (A + B) (17.529) (88.772) Attribuibile a: - soci della controllante (17.529) (88.569) interessenze di pertinenza di terzi 0 (203) 203 Utile per azione - base/diluito (in Euro) *Ai sensi della delibera Consob nr del 27 luglio 2006 gli effetti dei rapporti con le parti correlate sul conto economico consolidato dell'esercizio sono evidenziati nell'apposito schema di situazione conto economico consolidato dell'esercizio, nella sezione "operazione con parti correlate", alla fine della presente nota 126

5 RENDICONTO FINANZIARIO Note 30 settembre settembre 2013 FLUSSO MONETARIO DERIVANTE DELL'ATTIVITA' OPERATIVA Risultato ante imposte (17.342) (86.987) Riconciliazione tra l'utile netto derivante dall'attività operativa al flusso monetario generato (assorbito) dall'attività operativa: Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni Effetto rilevazione benefici ai dipendenti Valutazione al fair value (83) (111) (Plusvalenze)/minusvalenze da realizzo di attività non correnti (2) 127 Accantonamenti e svalutazioni (inclusa svalutazione del magazzino) (Interessi pagati)/interessi incassati e differenze cambio (80) (1.975) Variazione del fondo imposte anticipate/differite (27) Accantonamento al fondo TFR e ad altri fondi relativi al personale Anticipi TFR e liquidazioni erogate 3.14 (475) (145) Variazione degli altri fondi (9) Variazione delle altre attività e passività operative: Variazione delle rimanenze Variazione dei crediti commerciali breve periodo Variazione dei crediti commerciali lungo periodo 767 (859) Variazione dei debiti commerciali Variazione netta dei crediti/debiti vari e di altre attività/passività Versamento imposte correnti (279) (873) Svalutazione (ripristino) fair value attività destinate alla vendita (1.264) FLUSSO MONETARIO GENERATO/(ASSORBITO) DALL'ATTIVITA' OPERATIVA (1.281) FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI INVESTIMENTO Acquisizione di attività materiali 3.1 (331) (76) Acquisizione di attività immateriali (1.112) Acquisizione di partecipazioni in imprese controllate e rami d'azienda, al netto delle disponibilità acquisite Variazione dei crediti finanziari e altre attività finanziarie (61) 153 Corrispettivo incassato dalla vendita di attività materiali e immateriali 225 FLUSSO MONETARIO GENERATO/(ASSORBITO) DALL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (392) (810) FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO Accensione di passività finanziarie non correnti (inclusa quota corrente) Rimborsi di passività finanziarie non correnti (inclusa quota corrente) (981) (281) Variazione netta delle passività finanziarie correnti Aumenti di capitale e riserve al netto dei costi di emissione/acquisto azioni proprie Distribuzione dividendi 3.10 (406) FLUSSO MONETARIO GENERATO/(ASSORBITO) DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO FLUSSO MONETARIO COMPLESSIVO CASSA E ALTRE DISPONIBILITA' LIQUIDE EQUIVALENTI NETTE ALL'INIZIO DEL PERIODO (13.266) (16.406) Effetto variazione area di consolidamento CASSA E ALTRE DISPONIBILITA' LIQUIDE EQUIVALENTI NETTE ALLA FINE DEL PERIODO (10.862) (13.266) RICONCILIAZIONE CASSA E ALTRE DISPONIBILITA' LIQUIDE EQUIVALENTI NETTE TOTALI CASSA E ALTRE DISPONIBILITA' LIQUIDE EQUIVALENTI NETTE ALL'INIZIO DEL PERIODO Cassa e altre disponiblità liquide Scoperti di c/c rimborsabili a vista 3.11 (13.517) (17.056) (13.266) (16.406) CASSA E ALTRE DISPONIBILITA' LIQUIDE EQUIVALENTI NETTE ALLA FINE DEL PERIODO Cassa e altre disponiblità liquide Debiti verso banche per anticipi di portafoglio e conti correnti 3.11 (11.773) (13.517) (10.862) (13.266) 127

6 PROSPETTO DELLE VARIAZIONI NEI CONTI DI PATRIMONIO NETTO DEL GRUPPO SCREEN SERVICE Migliaia di Euro Capitale sociale Utili a nuovo Riserva da conversione Risultato d'esercizio Totale patrimonio netto Patrimonio netto di Terzi Patrimonio netto di Gruppo Al 30 settembre (395) (17.924) Allocazione risultato 0 (17.924) Distribuzione dividendi 0 (406) 0 0 (406) (406) 0 Acquisto residuo 25% Screen Service do Brasil Ltda 0 (1.769) 0 0 (1.769) 53 (1.822) Cessione 0,1% Screen Service do Brasil Ltda Risultato complessivo del periodo (88.880) (88.772) (203) (88.569) Al 30 settembre (287) (88.880) (31.932) 0 (31.932) Migliaia di Euro Capitale sociale Utili a nuovo Riserva da conversione Risultato d'esercizio Totale patrimonio netto Patrimonio netto di Terzi Patrimonio netto di Gruppo Al 30 settembre (287) (88.880) (31.932) 0 (31.932) Allocazione risultato 0 (88.880) Risultato complessivo del periodo 0 0 (92) (17.437) (17.529) 0 (17.529) Al 30 settembre (44.835) (379) (17.437) (49.461) 0 (49.461) NOTE ILLUSTRATIVE AL BILANCIO CONSOLIDATO DEL GRUPPO SCREEN SERVICE Informazioni generali Screen Service Broadcasting Technologies S.p.A. in liquidazione e in concordato (di seguito anche SSBT o la Società ), società Capogruppo, è una società per azioni di diritto italiano, che ha sede legale in Brescia, Via G. B. Cacciamali, 71 La Società, originariamente attraverso Screen Service Italia S.p.A. (SSI), è stata attiva per più di 20 anni nel settore delle infrastrutture per le comunicazioni, offrendo e un ampia gamma di prodotti e servizi integrati ad emittenti radiotelevisive e ad operatori di telefonia mobile. Il core business consiste nella progettazione, produzione e commercializzazione, in Italia e all estero, di apparecchiature e di soluzioni tecnologiche nonché nella realizzazione ed integrazione di sistemi completi prevalentemente per la trasmissione del segnale televisivo terrestre e satellitare, in modalità analogica e digitale, nonché del segnale televisivo per la telefonia mobile. Attualmente la Capogruppo è in liquidazione e in concordato (si rimanda alla Relazione sulla Gestione per i relativi approfondimenti). Il Bilancio rappresenta quindi la valutazione dell attivo e del passivo così come emergono dalla proposta concordataria depositata in data 31 gennaio 2015 e successivamente integrata in data 14 aprile La proposta concordataria è basata sull offerta ricevuta da Syes Srl. in data 8 aprile e scadente il 31 maggio. In data 19 giugno la Società ha ricevuto la disponibilità da parte di Syes ad estendere, nelle more delle trattative in corso con i lavoratori ai sensi della L.428/90, la validità dell Offerta emessa fino al 31 luglio 2015, offerta successivamente rinnovata in data 2 luglio Per quanto attiene il dettaglio della domanda di concordato si rimanda ad apposito paragrafo ( La Domanda di Concordato ) inserito nella relazione sulla gestione. Gli elementi di rischio e di significativa incertezza sono ad oggi principalmente rappresentati da: - Incertezze legate all Offerta Syes e all Offerta Screen Plus Alla data di approvazione della presente Relazione finanziaria non vi sono elementi per definire con ragionevole certezza quale delle due Offerte descritte al paragrafo La Domanda di Concordato verrà accettata dal Tribunale e proposta ai creditori. Il Liquidatore, nel redigere la Relazione finanziaria al 30 settembre 2014, ha basato la valutazione delle poste patrimoniali sui dati rinvenienti dall Offerta Syes, che ha tra l altro costituito la base della proposta concordataria depositata in Tribunale e supportata da una perizia redatta da un Asseveratore nominato ai sensi dell art. 67 L.F.. Pertanto, con riferimento alle poste oggetto della menzionata Offerta Syes, i valori attualmente iscritti 128

7 nella Relazione finanziaria al 30 settembre 2014 potrebbero discostarsi, anche in maniera significativa, rispetto ai valori di realizzo, laddove il concordato venisse omologato sulla base dell Offerta Screen Plus. In aggiunta a quanto sopra, entrambe le offerte presentano delle condizioni sospensive, e un limite temporale (per l analisi delle quali si rimanda al paragrafo La Domanda di Concordato ) che rappresentano un ulteriore fattore di rischio e di incertezza significativa ai fini del buon esito del concordato. L offerta Syes prevede inoltre che i corrispettivi in relazione alla controllata SSdB potranno subire variazioni in diminuzione qualora, alla data della stipula del contratto di compravendita, il patrimonio netto della controllata dovesse risultare inferiore di oltre 250 mila Euro rispetto a quanto risultante dalla situazione al 28 febbraio Rischi connessi all omologa del concordato preventivo di SSBT La Società è stata ammessa al concordato preventivo con provvedimento del Tribunale depositato in data 20 aprile Con il suddetto provvedimento il Tribunale ha nominato quale giudice delegato il Dott. Gianluigi Canali e quale commissario giudiziale il Dott. Bruno Zubani. L adunanza dei creditori, inizialmente fissata per il 22 giugno 2015 è stata successivamente rinviata prima al 14 luglio e poi ulteriormente al 7 ottobre La proposta di concordato si fonda su uno schema di concordato preventivo a carattere liquidatorio da attuarsi principalmente mediante affitto dell azienda, rappresentata dal ramo relativo alla ricerca e sviluppo, progettazione e produzione di apparati e sistemi di trasmissione, e successiva cessione della medesima, unitamente agli altri attivi sociali quali le rimanenze di magazzino e la partecipazione in SSDB, sempre nell ambito dell Offerta Syes. Rimangono a carico della Società le attività realizzo dell attivo concordatario escluse dall Offerta Syes, rappresentate principalmente dalla cessione della partecipazione detenuta in Screen Service America, dai crediti vantati verso l Erario e dall incasso relativo alle altre posizioni creditorie. I prossimi step della procedura prevedono quindi, previo espletamento delle attività a carico del commissario giudiziale, la votazione dei creditori e, quindi, l eventuale giudizio di omologazione. Attualmente la Società è pertanto esposta al rischio connesso all esito delle procedura concorsuale in corso poiché, qualora non si addivenisse all omologa del concordato, la Società verrebbe dichiarata fallita con conseguenti e potenzialmente significative ripercussioni sulla recuperabilità degli attivi sociali. - Incertezze legate all Offerta Syes e all Offerta Screen Plus Alla data di approvazione della presente Relazione finanziaria non vi sono elementi per definire con ragionevole certezza quale delle due Offerte descritte al paragrafo La Domanda di Concordato verrà accettata dal Tribunale e proposta ai creditori. Il Liquidatore, nel redigere la Relazione finanziaria al 30 settembre 2014, ha basato la valutazione delle poste patrimoniali sui dati rinvenienti dall Offerta Syes, che ha tra l altro costituito la base della proposta concordataria depositata in Tribunale e supportata da una perizia redatta da un Asseveratore nominato ai sensi dell art. 67 L.F.. Pertanto, con riferimento alle poste oggetto della menzionata Offerta Syes, i valori attualmente iscritti nella situazione patrimoniale al 30 settembre 2014 potrebbero discostarsi, anche in maniera significativa, rispetto a quanto attualmente rappresentato nella presente Relazione finanziaria. In aggiunta a quanto sopra, entrambe le offerte presentano delle condizioni sospensive, e un limite temporale (per l analisi delle quali si rimanda al paragrafo La Domanda di Concordato ) che rappresentano un ulteriore fattore di rischio e di incertezza significativa ai fini del buon esito del concordato. - Incertezze legate alla recuperabilità degli attivi patrimoniali non inclusi nelle Offerte Syes e Screen Plus Nella Relazione finanziaria al 30 settembre 2014 la Società ha effettuato la valutazione della recuperabilità del valore della partecipazione in SSA basandosi sul valore degli assets della controllata e, in particolare, sul valore di un immobile posseduto dalla stessa e valutato sulla base di offerte non vincolanti ricevute sino alla data di redazione del bilancio. A livello consolidato il valore dell immobile della controllata è rappresentato dal costo storico al netto degli ammortamenti cumulati. Per quanto attiene il recupero dei crediti vantati verso l Erario lo stesso si ritiene incerto unicamente in relazione alle tempistiche che la Società non è in grado di influenzare. Per quanto attiene l incasso relativo alle altre posizioni creditorie, in considerazione del risultato delle azioni di recupero crediti intraprese prima della presentazione della domanda concordataria, ovvero successivamente alla nomina del Commissario e previa autorizzazione da parte del Tribunale, la Società ritiene che non vi siano rischi 129

8 significativi non preventivamente identificati e valutati in sede di analisi della congruità del fondo svalutazione iscritto in bilancio. - Rischi connessi alla liquidazione della controllata SKYLINKS In data 1 settembre 2014 il socio unico della controllata ha deliberato la messa in liquidazione della società e la nomina del liquidatore, il quale, a partire dalla messa in liquidazione, ha intrapreso tutte le attività necessarie per la miglior valorizzazione dell attivo, tra cui la ricerca di un acquirente. Le trattative intraprese hanno poi consentito di finalizzare, in data 26 marzo 2015, un contratto di affitto di azienda con la società Elber Srl (il Contratto ELBER ). Il perfezionamento del Contratto ELBER è sospensivamente condizionato al passaggio in giudicato della sentenza di omologa del Concordato Skylinks; alla data di approvazione del presente bilancio, sono in corso le attività propedeutiche alla presentazione della domanda di concordato. Pertanto, si evidenza un elemento di oggettiva e significativa incertezza relativo alla condizione sospensiva sopra menzionata e pertanto i valori espressi nel bilancio consolidato del Gruppo relativi alla controllata Skylinks sono significativamente influenzati dagli effetti della sottoscrizione del Contratto ELBER. Il mancato avveramento della condizione sospensiva sopra riportata provocherebbe il venir meno dell efficacia del Contratto ELBER. Il Liquidatore, preso atto della delibera assembleare del 2 settembre 2014, ad esito della quale la Società è stata messa in liquidazione, e tenuto conto che: a) in data 22 ottobre 2014 la Società ha presentato presso il Tribunale competente Istanza di ammissione a un concordato con riserva ex Art. 161, comma 6, L.F.; b) in data 31 gennaio 2015 la Società ha presentato la domanda piena che si fonda su uno schema di concordato preventivo a carattere liquidatorio da attuarsi mediante affitto della azienda e successiva cessione della medesima, unitamente agli altri attivi sociali; c) con provvedimento del Tribunale depositato in data 20 aprile 2015 la Società è stata ammessa al concordato preventivo; ha ritenuto di redigere la presente Relazione finanziaria con le medesime assunzioni già adottate in precedenza per le Relazioni finanziarie al 30 settembre 2013 e al 31 marzo 2014, ovvero in assenza del presupposto di continuità aziendale. Sintesi dei principi contabili Di seguito sono riportati i principali criteri e principi contabili applicati nella predisposizione e redazione del presente bilancio. Base di preparazione Il presente documento è riferito al bilancio di Screen Service Broadcasting Technologies S.p.A. in liquidazione e in concordato al 30 settembre 2014, predisposto in conformità ai Principi Contabili Internazionali ( IFRS ) emessi dall International Accounting Standards Board ( IASB ) e omologati dalla Commissione Europea alla data di approvazione del progetto di bilancio da parte del Consiglio di Amministrazione della Società e contenuti nei relativi Regolamenti U.E. pubblicati a tale data. Inoltre è stato redatto in base alle delibere CONSOB n e n del 27 luglio 2006, della comunicazione CONSOB n. DEM/ del 28 luglio 2006, nonché dell art. 149-duodecies del regolamento emittenti. Per IFRS si intendono anche tutti i principi contabili internazionali rivisti ( IAS ) e tutte le interpretazioni dell International Financial Reporting Interpretations Committee ( IFRIC ), precedentemente nominate Standing interpretations Committee ( SIC ). I principi contabili adottati per la redazione del bilancio al 30 settembre 2014 sono omogenei con quelli utilizzati nei precedenti esercizi; eventuali futuri orientamenti ed aggiornamenti interpretativi troveranno riflesso negli esercizi successivi, secondo le modalità di volta in volta previste dai principi contabili di riferimento. Il bilancio di SSBT al 30 settembre 2014 è stato redatto tenendo in considerazione i Principi contabili internazionali IAS/IFRS, opportunamente modificati per riflettere il presupposto liquidatorio/concordatario, nonché quanto previsto 130

9 dalla Guida Operativa 5 elaborata dall OIC - Organismo Italiano di Contabilità I bilanci di liquidazione delle Imprese IAS compliant (d ora in avanti anche Guida 5 ) ove non in contrasto con i principi contabili internazionali. Scelta degli schemi di bilancio (IAS1 revised) In conformità a quanto previsto dalla delibera Consob n del 27 luglio 2006 Disposizioni in materia di schemi di bilancio da emanare in attuazione dell'art. 9, comma 3, del decreto legislativo n. 38 del 28 febbraio 2005 in sede di predisposizione degli schemi che compongono il bilancio consolidato, la società ha adottato i seguenti criteri: Stato Patrimoniale Le attività e passività esposte in bilancio sono state classificate distintamente tra correnti con scadenza entro 12 mesi e non correnti con scadenza oltre 12 mesi. In particolare le attività e le passività sono state classificate come correnti quando soddisfano uno dei seguenti criteri: a) si suppone siano realizzate, oppure possedute per la vendita o il consumo, nel normale svolgimento del ciclo operativo dell entità; b) sono possedute principalmente con la finalità di essere negoziate; c) si suppone siano realizzate o estinte entro dodici mesi dalla data di riferimento del bilancio; d) nel caso di attività si tratta di disponibilità liquide o mezzi equivalenti; e) nel caso di passività, l entità non ha diritto incondizionato a differirne il regolamento per almeno dodici mesi dalla data di riferimento del bilancio. Tutte le altre attività e passività sono state classificate come non correnti. Conto economico complessivo Per il conto economico è stato adottato lo schema che prevede la classificazione dei costi per natura, in quanto si ritiene che tale metodo possa, in funzione del settore di attività in cui opera la Società, fornire agli utilizzatori informazioni più significative e rilevanti rispetto all alternativa classificazione dei costi per destinazione. Con l introduzione del nuovo IAS1 (par. 81), oltre alla nuova denominazione dei prospetti di bilancio, è stato introdotto l obbligo di presentare in un unico prospetto (denominato Prospetto di conto economico complessivo ) gli elementi che compongono l utile/(perdita) del periodo e gli oneri e proventi rilevati direttamente a patrimonio netto per operazioni diverse da quelle poste in essere con i soci, ovvero in due separati prospetti (conto economico e conto economico complessivo). Tali variazioni devono essere evidenziate separatamente anche nel Prospetto delle variazioni di patrimonio netto. La Società ha applicato la versione rivista del principio a partire dal 1 ottobre 2009 in modo retrospettico, scegliendo di evidenziare tutte le variazioni generate da transazioni con i non-soci in due prospetti di misurazione dell andamento del periodo, intitolati rispettivamente Conto economico e Conto economico complessivo. La società ha conseguentemente modificato la presentazione del Prospetto delle variazioni di patrimonio netto. Nell ambito del processo di Improvement annuale 2008 condotto dallo IASB, inoltre, è stato pubblicato un emendamento allo IAS 1 rivisto in cui è stato stabilito che le attività e passività derivanti da strumenti finanziari derivati designati come di copertura siano classificati, nella Situazione patrimoniale-finanziaria, distinguendo tra attività e passività correnti e non correnti. Si segnala che l adozione di tale emendamento non ha comportato alcuna modifica alla presentazione delle poste relative alle attività e passività da strumenti finanziari derivati per via della forma di presentazione mista della distinzione tra correnti e non correnti adottata e consentita dallo IAS 1. Si evidenzia che, come previsto dalla versione rivista dello IAS 1, il conto economico complessivo viene presentato al netto dell eventuale componente fiscale. Rendiconto finanziario I flussi finanziari dell attività operativa sono presentati adottando il metodo indiretto, in quanto ritenuto più consono al settore di attività in cui opera l impresa. Per mezzo di tale metodo, il risultato di esercizio è stato rettificato dagli effetti delle operazioni di natura non monetaria, da qualsiasi differimento o accantonamento di precedenti o futuri 131

10 incassi o pagamenti operativi, e da elementi di ricavi o costi connessi con i flussi finanziari derivanti dall attività di investimento o di finanziamento. Prospetto delle variazioni di patrimonio netto Il prospetto delle variazioni di patrimonio netto viene presentato, così come richiesto dalla versione rivista dello IAS 1. Esso include il totale del conto economico complessivo. Per ciascuna voce viene presentata una riconciliazione tra il saldo all inizio e quello alla fine del periodo. 132

11 Principi di consolidamento I bilanci oggetto di consolidamento, riferiti alle società operative del Gruppo, sono redatti facendo riferimento alla data di chiusura della Capogruppo, ovvero al 30 settembre I bilanci delle singole entità sono stati opportunamente rettificati, ove necessario, per uniformarli ai principi contabili della Capogruppo. Il bilancio del Gruppo include i bilanci di Screen Service Broadcasting Technologies S.p.A. (società Capogruppo) e delle società sulle quali la stessa esercita, direttamente o indirettamente, il controllo, a partire dalla data in cui lo stesso è stato acquisito e sino alla data in cui tale controllo cessa. Nella fattispecie il controllo è esercitato sia in forza del possesso diretto o indiretto della maggioranza delle azioni con diritto di voto che per effetto dell esercizio di un influenza dominante espressa dal potere di determinare, anche indirettamente in forza di accordi contrattuali o legali, le scelte finanziarie e gestionali delle entità, ottenendone i benefici relativi, anche prescindendo da rapporti di natura azionaria. L esistenza di potenziali diritti di voto esercitabili alla data della relazione è considerata ai fini della determinazione del controllo. Consolidamento integrale Le società controllate sono consolidate secondo il metodo integrale. I criteri adottati per il consolidamento integrale sono i seguenti: le attività e le passività, gli oneri e i proventi delle entità consolidate integralmente sono assunti linea per linea, attribuendo ai soci di minoranza, ove applicabile, la quota di patrimonio netto e del risultato netto del periodo di loro spettanza; tali quote sono evidenziate separatamente nell ambito del Patrimonio Netto e del conto economico consolidato; le operazioni di aggregazione di imprese in forza delle quali viene acquisito il controllo di un entità sono contabilizzate applicando il metodo dell acquisto ( purchase method ). Il costo di acquisizione è rappresentato dal valore corrente ( fair value ) alla data di acquisto delle attività cedute, delle passività assunte, degli strumenti di capitale emessi. Le attività, le passività e le passività potenziali acquisite sono iscritte al relativo valore corrente alla data di acquisizione. La differenza tra il costo di acquisizione e il valore corrente delle attività e passività acquistate, se positiva, è iscritta nelle attività immateriali come avviamento, ovvero, se negativa, dopo aver riverificato la corretta misurazione dei valori correnti delle attività e passività acquisite e del costo di acquisizione, è contabilizzata direttamente a conto economico, come provento; con lo IAS27 revised l acquisizione di ulteriori quote dalle minoranze transita solo da equity; gli utili e le perdite significativi, con i relativi effetti fiscali, derivanti da operazioni effettuate tra società consolidate integralmente e non ancora realizzati nei confronti di terzi, sono eliminati, eccetto che per le perdite non realizzate che non sono eliminate, qualora la transazione fornisca evidenza di una riduzione di valore dell attività trasferita. Sono inoltre eliminati i reciproci rapporti di debito e credito, i costi e i ricavi, nonché gli oneri e i proventi finanziari; al momento della perdita di controllo, gli utili o le perdite derivanti dalla cessione di quote di partecipazione in società consolidate sono imputati a conto economico per l ammontare corrispondente alla differenza fra il prezzo di vendita e la corrispondente frazione di patrimonio netto consolidato ceduta. Immobilizzazioni materiali (IAS 16 IAS 17) Gli immobili, impianti e macchinari di proprietà sono iscritti al costo d acquisto o di produzione, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione sostenuti per predisporre le attività al loro utilizzo. I costi sostenuti successivamente all acquisto sono capitalizzati solo se determinano un incremento dei benefici economici futuri insiti nel bene a cui si riferiscono. Le immobilizzazioni materiali sono esposte al netto degli ammortamenti cumulati e delle eventuali perdite di valore; per maggiori dettagli si veda la sezione Perdita di valore delle attività immateriali e materiali di seguito riportata. Gli oneri sostenuti per le manutenzioni e le riparazioni di natura ordinaria e/o ciclica sono direttamente imputati al conto economico nell esercizio in cui sono sostenuti. La capitalizzazione dei costi inerenti l ampliamento, l ammodernamento o il miglioramento dei beni di proprietà o in uso da terzi è effettuata nei limiti in cui gli stessi possano essere separatamente classificati come attività o parte di una attività, applicando il criterio del component approach. Quest ultimo prevede che se il bene oggetto di ammortamento è composto da elementi distintamente 133

12 classificabili, la cui vita utile differisce significativamente da quella delle altre parti che compongono l immobilizzazione, l ammortamento viene calcolato separatamente per ciascuna delle parti che compongono il bene. Gli oneri sostenuti per le manutenzioni e le riparazioni di natura ordinaria e/o ciclica sono direttamente imputati al conto economico nell esercizio in cui sono sostenuti. Gli utili o le perdite derivanti dalla vendita di attività o gruppi di attività sono determinati confrontando il prezzo di vendita con il relativo valore netto contabile. L ammortamento è calcolato in base ad un criterio a quote costanti sulla vita utile stimata delle attività. Le aliquote di ammortamento sono riviste su base annuale e sono modificate se l attuale vita utile stimata differisce da quella stimata in precedenza. Gli effetti di tali variazioni sono riconosciuti a conto economico su base prospettica. Nella versione rivista del principio (IAS 23 Oneri finanziari) è stata rimossa l opzione per cui era possibile rilevare immediatamente a conto economico gli oneri finanziari sostenuti a fronte di investimenti in attività per cui normalmente trascorre un determinato periodo di tempo per rendere l attività pronta per l uso o per la vendita (qualifying assets). Inoltre, tale versione del principio è stata emendata nell ambito del processo di Improvement 2008 condotto dallo IASB, al fine di rivedere la definizione di oneri finanziari da considerare per la capitalizzazione. In accordo con quanto previsto dalle regole di transizione del principio, la Società ha applicato il nuovo principio contabile dal 1 ottobre 2009 in modo prospettico. I beni acquistati mediante contratto di leasing finanziario, con il quale sono sostanzialmente trasferiti alla Società i rischi e i benefici legati alla proprietà, sono contabilizzati come immobilizzazioni materiali al loro valore corrente o, se inferiore, al valore attuale dei pagamenti minimi dovuti per il leasing, inclusa l eventuale somma da pagare per l esercizio dell opzione di acquisto, in contropartita del relativo debito finanziario. Il costo del canone è scomposto nelle sue componenti di onere finanziario, contabilizzato a conto economico, e di rimborso del capitale, iscritto a riduzione del debito finanziario. Tale ripartizione viene determinata in modo tale da conseguire un tasso di interesse costante sul saldo residuo della passività. I beni ammotizzabili in locazione finanziaria sono ammortizzati applicando i medesimi criteri e le medesime aliquote delle altre immobilizzazioni materiali di proprietà, salvo che la durata del contratto di leasing sia inferiore alla vita utile rappresentata da dette aliquote e non vi sia la ragionevole certezza del trasferimento della proprietà del bene locato alla naturale scadenza del contratto; in tal caso il periodo di ammortamento sarà rappresentato dalla durata del contratto di locazione. Eventuali plusvalenze realizzate sulla cessione di beni retrolocati in base a contratti di locazione finanziaria sono iscritte tra i risconti passivi e imputate a conto economico sulla base della durata del contratto di locazione. Le locazioni nelle quali il locatore mantiene sostanzialmente i rischi e benefici legati alla proprietà dei beni sono classificati come leasing operativi. I costi riferiti ai leasing operativi sono rilevati linearmente a conto economico lungo la durata del contratto di leasing. Gli ammortamenti sono imputati su base annua in conformità al criterio delle quote costanti sulla vita utile stimata delle attività, secondo gli anni di seguito indicati: Anni di ammortamento Tipologia Anni Immobile Screen Service America 39 Immobile Screen Service do Brasil 25 Impianti e macchinari, attrezzature e altri beni 5 Attrezzature industriali e commerciali (attrezzature da laboratorio) 4 Altri beni: mezzi di trasporto interno 5 macchine ordinarie e mobili d'ufficio 8 macchine elettroniche ufficio 5 In relazione al presente bilancio chiuso al 30 settembre 2014, si evidenzia quanto segue; - per quanto riguarda la controllante SSBT, le immobilizzazioni materiali sono state valutate prendendo come riferimento il valore inserito nella proposta integrativa e modificativa della Domanda di concordato depositata 134

13 presso il Tribunale di Brescia in data 14 aprile 2015 e che si fonda principalmente sul presumibile valore di realizzo riportato nell Offerta Syes (per i dettagli dell Offerta si rimanda al paragrafo La Domanda di Concordato inserito nella Relazione sulla gestione); - per quanto attiene le immobilizzazioni della controllata Skylinks srl, il valore delle immobilizzazioni materiali è stato allineato al presumibile valore di realizzo previsto dal contratto di affitto di azienda stipulato con Elber Srl ed illustrato nel paragrafo Evoluzione societaria delle controllate Tivuitalia Srl in liquidazione e in concordato (già Tivuitalia Spa) e Skylinks Srl in liquidazione inserito nella Relazione sulla gestione e al quale si rimanda; - per quanto riguarda la controllata Tivuitalia, come già nell esercizio precedente, al fine della valutazione degli assets, è stato considerato l importo dell offerta vincolante ricevuta per l acquisto del ramo d azienda (tramutata nella sottoscrizione del Contratto Preliminare di Cessione d azienda sottoscritto in data 5 agosto 2014 tra la controllata e Canale Italia Srl) come rappresentativo del fair value dell asset e conseguentemente il valore di carico delle frequenze risulta adeguato a tale minor valore. Avviamento (IAS 38) Ai sensi dell IFRS3 (Aggregazioni aziendali), l avviamento viene rilevato nel bilancio separato alla data di acquisizione (realizzata anche tramite fusione o conferimento) di aziende o di rami d azienda ed è determinato come differenza tra il corrispettivo pagato (misurato secondo l IFRS 3 che in genere viene determinato sulla base del fair value alla data di acquisizione delle attività identificabili acquisite al netto delle passività assunte). L avviamento è classificato come attività immateriale a vita utile indefinita. L avviamento inizialmente rilevato è successivamente ridotto nel caso in cui il valore recuperabile dell avviamento risulti inferiore al suo valore d iscrizione in bilancio; per maggiori dettagli si veda la sezione Perdita di valore delle attività immateriali e materiali Avviamento e Frequenze, di seguito riportata. Altre attività immateriali (IAS 38) Le altre attività immateriali, sia esse a vita utile definita o indefinita, acquistate o prodotte internamente, sono iscritte nell attivo patrimoniale secondo quanto disposto dallo IAS38 (attività immateriali) quando è probabile che l uso delle attività generi benefici economici futuri e quando il costo della attività può essere determinato in modo attendibile. Tali attività sono rilevate al costo di acquisto e/o di produzione, comprensivo delle spese direttamente attribuibili per predisporre l attività al suo utilizzo. Le attività immateriali a vita utile definita sono ammortizzate in quote costanti lungo la loro stimata vita utile. Le aliquote di ammortamento sono riviste su base annuale e sono modificate se l attuale vita utile stimata differisce da quella stimata in precedenza. Gli effetti di tali variazioni sono riconosciuti a conto economico su base prospettica. Gli eventuali oneri finanziari maturati durante e per lo sviluppo delle immobilizzazioni immateriali sono imputati al conto economico. L ammortamento ha inizio quando l attività è disponibile all uso. Se viene identificata l eventuale presenza di indicatori che facciano supporre una perdita di valore, si procede alla stima del valore recuperabile dell attività, imputando l eventuale svalutazione a conto economico. Qualora vengano meno i presupposti per la svalutazione precedentemente effettuata, il valore contabile dell attività viene ripristinato con imputazione a conto economico, nei limiti del valore netto di carico che l attività in oggetto avrebbe avuto se non fosse stata effettuata la svalutazione e fossero stati effettuati gli ammortamenti. Per maggiori dettagli si veda la sezione Perdita di valore delle attività immateriali e materiali di seguito riportata. Le attività immateriali a vita utile indefinita non sono ammortizzate ma sottoposte ad Impairment test con cadenza almeno annuale, o ogni volta cvi sia un indicazione che l attività possa aver subito una perdita di valore. Per maggiori dettagli si veda la sezione Perdita di valore delle attività immateriali e materiali, di seguito riportata. In relazione al presente bilancio chiuso al 30 settembre 2014, si evidenzia quanto segue; - per quanto riguarda la controllante SSBT, le immobilizzazioni immateriali sono state valutate prendendo come riferimento il valore inserito nella proposta integrativa e modificativa della Domanda di concordato depositata presso il Tribunale di Brescia in data 14 aprile 2015 e che si fonda principalmente sul presumibile valore di realizzo riportato nell Offerta Syes (per i dettagli dell Offerta si rimanda al paragrafo La Domanda di Concordato inserito nella Relazione sulla gestione); - per quanto attiene le immobilizzazioni della controllata Skylinks srl, il valore delle immobilizzazioni immateriali è 135

14 stato allineato al presumibile valore di realizzo previsto dal contratto di affitto di azienda stipulato con Elber Srl ed illustrato nel paragrafo Evoluzione societaria delle controllate Tivuitalia Srl in liquidazione e in concordato (già Tivuitalia Spa) e Skylinks Srl in liquidazione inserito nella Relazione sulla gestione e al quale si rimanda. Brevetti, concessioni, licenze, marchi, e diritti similari I marchi e le licenze sono contabilizzati al costo al netto degli ammortamenti effettuati a quote costanti in base alla loro vita utile. Diritti d uso - frequenze Le frequenze radiotelevisive sono considerate a vita utile indefinita in quanto il loro utilizzo viene effettuato o sulla base di concessioni la cui durata è a tempo indeterminato oppure limitate nel tempo ma soggette a rinnovo in presenza degli stessi requisiti oggettivi e soggettivi previsti per il rilascio e il mantenimento delle stesse. Tali attività non sono ammortizzate ma sottoposte con cadenza almeno annuale, o ogni volta vi sia un indicazione che l attività possa avere subito una perdita di valore, ad impairment test. Per maggiori dettagli si veda la sezione Perdita di valore delle attività immateriali e materiali Frequenze, di seguito riportata. Software Le licenze acquistate e relative a software sono capitalizzate sulla base dei costi sostenuti per il loro acquisto e di quelli necessari per renderle utilizzabili e sono ammortizzate a quote costanti in 5 anni. I costi relativi alla manutenzione dei programmi software sono contabilizzati come costo quando sono sostenuti. Costi di ricerca e sviluppo I costi relativi all attività di ricerca e sviluppo sono imputati a conto economico quando sostenuti. Qualora risultino soddisfatte tutte le seguenti condizioni, i costi sono rilevati tra le immobilizzazioni immateriali: il progetto è chiaramente identificato e i costi ad esso riferiti sono identificabili e misurabili in maniera attendibile; vi è l intenzione, la disponibilità di risorse finanziarie e la capacità tecnica a rendere l attività disponibile all uso o alla vendita; è dimostrabile che l attività è in grado di produrre benefici economici futuri. I costi di ricerca e sviluppo capitalizzati sono ammortizzati sistematicamente lungo la vita stimata del relativo prodotto/servizio in modo da riflettere le modalità con cui ci si attende che i benefici economici futuri derivanti dall attività siano consumati dalla società. L ammortamento parte dalla data in cui il risultato generato dal progetto è commercializzabile. Perdita di valore di immobilizzazioni materiali ed immateriali (IAS 36) Una perdita di valore si origina ogni qualvolta il valore contabile di un attività sia superiore al suo valore recuperabile, inteso come il maggiore tra il suo fair value (valore equo) al netto dei costi di vendita e il suo valore d uso. In considerazione della predisposizione del presente bilancio nell assenza del presupposto della continuità aziendale, per le valutazioni di bilancio si è fatto riferimento al solo valore di presunto realizzo. Avviamento L avviamento è sottoposto a verifica della recuperabilità del valore (c.d. impairment test) annualmente o più frequentemente, se specifici eventi o modificate circostanze indicano la possibilità che abbia subito una riduzione di valore, secondo quanto previsto dallo IAS 36 (Riduzione di valore delle attività); il valore originario non viene comunque ripristinato qualora vengano meno le ragioni che hanno determinato la riduzione di valore. La verifica viene svolta, di norma, alla fine di ogni esercizio, e, pertanto, la data di riferimento per tale verifica è costituita dalla data di chiusura del bilancio. L avviamento acquisito ed allocato nel corso dell esercizio è sottoposto a 136

15 verifica della recuperabilità del valore alla fine dell esercizio in cui l acquisizione e l allocazione sono avvenute. Al fine della verifica della sua recuperabilità, l avviamento è allocato, alla data di acquisizione, ad ogni unità generatrice di flussi di cassa ( cash generating unit ) che beneficia dell acquisizione. Se il valore contabile della cash generating unit eccede il valore recuperabile, si rileva a conto economico una perdita per riduzione di valore. La perdita per riduzione di valore è imputata dapprima a riduzione del valore contabile dell avviamento allocato alla cash generating unit e solo successivamente alle altre attività dell unità in proporzione al loro valore contabile fino all ammontare del valore recuperabile delle attività a vita utile definita. La mancanza del presupposto della continuità aziendale e l impossibilità di poter elaborare un piano industriale di medio periodo che permetta di poter effettuare un analisi del valore recuperabile degli avviamenti iscritti in bilancio, ha determinato la svalutazione integrale degli stessi nel bilancio dell esercizio chiuso al 30 settembre 2013 ad eccezione dell avviamento allocato sulla controllata SSdB, svalutato nell esercizio 2014 non considerato non recuperabile sulla base dell Offerta Syes. Attività immateriali a vita utile indefinita (Frequenze) Le frequenze sono sottoposte a verifica della recuperabilità del valore (c.d. impairment test) annualmente o più frequentemente, se specifici eventi o modificate circostanze indicano la possibilità che abbia subito una riduzione di valore, secondo quanto previsto dallo IAS 36 (Riduzione di valore delle attività); il valore originario viene ripristinato qualora vengano meno le ragioni che hanno determinato la riduzione di valore. La verifica viene svolta, di norma, alla fine di ogni esercizio, e, pertanto, la data di riferimento per tale verifica è costituita dalla data di chiusura del bilancio. Le frequenze acquisite ed allocate nel corso dell esercizio sono sottoposte a verifica della recuperabilità del valore alla fine dell esercizio in cui l acquisizione e l allocazione sono avvenute. Il valore recuperabile è il maggiore fra il fair value, dedotti i costi di vendita, ed il value in use della stessa unità. Il value in use (valore d uso) di un attività è costituito dal valore attuale dei flussi di cassa attesi calcolato applicando un tasso di attualizzazione che riflette le valutazioni correnti di mercato del valore temporale del denaro e dei rischi specifici dell attività. I flussi di cassa futuri si riferiscono a quelli previsti su un orizzonte temporale esplicito di cinque anni, nonché a quelli estrapolati dall ultimo anno dell orizzonte temporale esplicito per la stima del valore terminale. Il tasso di crescita a lungo termine utilizzato al fine della stima del valore terminale della cash generating unit viene assunto in misura non eccedente il tasso medio di crescita a lungo termine del settore o del mercato nel quale la cash generating unit opera. I flussi di cassa futuri sono stimati facendo riferimento alle condizioni correnti della cash generating unit e, pertanto, non si considerano né i benefici derivanti da ristrutturazioni future per le quali l entità non è ancora impegnata, né gli investimenti futuri di miglioramento o di ottimizzazione dell unità. Il fair value (valore equo) al netto dei costi di vendita è l ammontare ottenibile dalla vendita di un attività in una libera transazione fra parti consapevoli e disponibili dedotti i costi della transazione. A secondo dei casi tale valore è determinato in base: a) al prezzo pattuito in un accordo vincolante di vendita stabilito in una operazione tra controparti indipendenti al netto dei costi di dismissione, b) al prezzo di mercato dell attività dedotti i costi di vendita, in assenza di un accordo di vendita vincolante ma in presenza di un mercato attivo per l attività considerata, c) alle migliori informazioni disponibili per riflettere l ammontare che l impresa potrebbe ottenere, alla data di chiusura del bilancio, dalla dismissione dell attività (in tal caso facendo riferimento alle più recenti transazioni comparabili all interno del settore industriale). Nella predisposizione delle Relazioni finanziarie dei periodi sino al 30 settembre 2012 gli amministratori hanno sempre utilizzato il metodo del valore d uso per il calcolo del test d impairment, contabilizzando quando necessarie le svalutazioni derivanti dall applicazione del metodo prescelto. 137

16 Nella predisposizione della Relazione finanziaria del 2013 gli amministratori hanno considerato, al fine della valutazione dell asset, l importo dell offerta vincolante ricevuta per l acquisto del ramo d azienda della controllata Tivuitalia, come rappresentativo del fair value dell asset e conseguentemente hanno adeguato il valore di carico delle frequenze a tale minor valore. L offerta vincolante si è tramutata in data 5 agosto 2014 nella sottoscrizione tra la controllata e Canale Italia Srl del Contratto Preliminare di Cessione d azienda. Tale valore risulta immutato anche nella Relazione finanziaria del corrente esercizio. Attività materiali e immateriali a vita utile definita A ciascuna data di riferimento del bilancio il gruppo verifica se sussistano indicatori di perdita di valore, rinvenienti sia da fonti esterne che interne al gruppo; in presenza di tali indicatori, si procede alla stima del valore recuperabile delle suddette attività, imputando l eventuale svalutazione rispetto al relativo valore contabile a conto economico. Il valore recuperabile di un attività è il maggiore tra il suo fair value, ridotto dei costi di vendita, e il suo valore d uso, laddove quest ultimo è il valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati per tale attività. Per un attività che non genera flussi finanziari ampiamente indipendenti, il valore di realizzo è determinato in relazione alla cash generating unit cui tale attività appartiene. Nel determinare il valore d uso, i flussi finanziari futuri attesi sono attualizzati con un tasso di sconto che riflette la valutazione corrente di mercato del costo del denaro, rapportato al periodo dell investimento e ai rischi specifici dell attività. Una riduzione di valore è riconosciuta a conto economico quando il valore d iscrizione dell attività è superiore al valore recuperabile. Se vengono meno i presupposti per una svalutazione precedentemente effettuata, il valore contabile dell attività è ripristinato con imputazione a conto economico, nei limiti del valore netto di carico che l attività in oggetto avrebbe avuto se non fosse stata effettuata la svalutazione e fossero stati effettuati gli ammortamenti. In relazione al presente bilancio chiuso al 30 settembre 2014, come evidenziato nei paragrafi precedenti, le immobilizzazioni materiali ed immateriali della controllante e della controllata SKYLINKS sono state valutate prendendo come riferimento rispettivamente il valore inserito nella proposta integrativa e modificativa della Domanda di concordato depositata presso il Tribunale di Brescia in data 14 aprile 2015, che si fonda principalmente sul valore di presunto realizzo riportato nell Offerta Syes, e del valore di realizzo previsto dal contratto di affitto di azienda stipulato con Elber Srl. Attività e passività finanziarie (IAS 32 IAS 39) Sono incluse: le partecipazioni possedute per la vendita; altre attività finanziarie non correnti quali i titoli detenuti con l intento di mantenerli in portafoglio fino alla loro scadenza; i crediti e i finanziamenti non correnti; i crediti commerciali e gli altri crediti originati dall impresa; le altre attività finanziarie correnti come le disponibilità liquide e mezzi equivalenti. Sono disponibilità liquide e mezzi equivalenti i depositi bancari e postali, i titoli prontamente negoziabili che rappresentano investimenti temporanei di liquidità e i crediti finanziari esigibili entro tre mesi; i debiti finanziari; i debiti commerciali; gli altri debiti e le altre passività; gli strumenti derivati. La loro valutazione iniziale tiene conto degli oneri accessori di transazione direttamente attribuibili all acquisizione e i costi di emissione che sono inclusi nella valutazione iniziale di tutte le attività o passività definibili strumenti finanziari. La valutazione successiva dipende dalla tipologia dello strumento: le attività finanziarie, diverse dalle partecipazioni, con flussi certi e predeterminati e con scadenza prefissata, destinate ad essere mantenute fino alla scadenza, inclusi i crediti commerciali, nei periodi successivi alla prima iscrizione, sono valutate al costo ammortizzato sulla base del tasso di interesse effettivo; le spese 138

17 sostenute per l acquisto sono portate a diretta rettifica del valore nominale dell attività. Sono poi rideterminati i proventi finanziari sulla base del metodo del tasso effettivo d interesse; le altre passività finanziarie, inclusi i debiti commerciali, nei periodi successivi alla prima iscrizione, sono valutate al costo ammortizzato. In particolare il valore è successivamente rettificato per tenere conto dei rimborsi in quota capitale e dell ammortamento della differenza tra il valore di rimborso e il valore d iscrizione iniziale. L ammortamento è effettuato sulla base del tasso di interesse effettivo rappresentato dal tasso che allinea, al momento della rilevazione iniziale, il valore attuale dei flussi di cassa connessi alla passività e il valore di iscrizione iniziale (c.d. metodo del costo ammortizzato). Qualora vi sia un cambiamento dei flussi di cassa e vi sia la possibilità di stimarli attendibilmente, il valore dei debiti viene ricalcolato per riflettere tale cambiamento sulla base del valore attuale dei nuovi flussi di cassa e del tasso interno di rendimento inizialmente determinato. I costi sostenuti per l acquisizione dei finanziamenti (spese di transazione) e l eventuale aggio e disaggio di emissione sono portati a diretta rettifica del valore nominale del finanziamento. Sono poi rideterminati gli oneri finanziari sulla base del metodo del tasso effettivo d interesse. Un attività finanziaria (o, parte di un attività finanziaria o parti di un gruppo di attività finanziarie simili), viene cancellata dal bilancio quando: i diritti a ricevere flussi finanziari dall attività sono estinti; il Gruppo conserva il diritto a ricevere flussi finanziari dall attività, ma ha assunto l obbligo contrattuale di corrisponderli interamente e senza ritardi a una terza parte; il Gruppo ha trasferito il diritto a ricevere flussi finanziari dall attività e: (a) ha trasferito sostanzialmente tutti i rischi e benefici della proprietà dell attività finanziaria, oppure; (b) non ha trasferito né trattenuto sostanzialmente tutti i rischi e benefici dell attività, ma ha trasferito il controllo della stessa. Nei casi in cui la Società abbia trasferito i diritti a ricevere flussi finanziari da un attività e: a) non abbia né trasferito né trattenuto sostanzialmente tutti i rischi e benefici; b) non abbia perso il controllo sulla stessa; allora l attività viene rilevata nel bilancio della Società nella misura del suo coinvolgimento residuo nell attività stessa. Il coinvolgimento residuo, che prende la forma di una garanzia sull attività trasferita, viene valutato al minore tra il valore contabile iniziale dell attività e il valore massimo del corrispettivo che la Società potrebbe essere tenuta a corrispondere. Una passività finanziaria viene cancellata dal bilancio quando l obbligo sottostante la passività è estinto, o annullato o adempiuto. Nei casi in cui una passività finanziaria esistente è sostituita da un altra dello stesso prestatore, a condizioni sostanzialmente diverse, oppure le condizioni di una passività esistente vengono sostanzialmente modificate, tale scambio o modifica viene trattata come una cancellazione contabile della passività originale e la rilevazione di una nuova passività, con iscrizione a conto economico di eventuali differenze tra i valori contabili. Riduzione di valore di attività finanziarie Ad ogni data di riferimento del bilancio, vengono effettuate valutazioni al fine di verificare se esista evidenza oggettiva che un attività finanziaria o che un gruppo di attività possa aver subito una riduzione di valore. Se esistono evidenze oggettive in tal senso, la riduzione di valore va iscritta a conto economico per le attività finanziarie valutate al costo o al costo ammortizzato. Strumenti finanziari derivati (IAS 39) Gli strumenti derivati sono iscritti nello stato patrimoniale e sono valutati al fair value e gli utili o le perdite determinati sono iscritti rispettivamente a conto economico se i derivati non sono definibili di copertura ai sensi dello IAS 39 ovvero se coprono un rischio prezzo (fair value hedge) ovvero a patrimonio netto se coprono un futuro flusso di cassa o un impegno contrattuale futuro già assunto alla data di bilancio (cash flow hedge). 139

18 Coerentemente con quanto stabilito dallo IAS 39, gli strumenti finanziari derivati di copertura sono contabilizzati secondo le modalità stabilite per l hedge accounting solo quando: all inizio della copertura esistono la designazione formale e la documentazione della relazione di copertura stessa; si prevede che la copertura sarà altamente efficace; l efficacia può essere attendibilmente misurata; la copertura stessa è altamente efficace durante i diversi periodi contabili per i quali è designata. Gli strumenti finanziari derivati utilizzati dal gruppo sono swap su tassi d interesse (IRS interest rate swap). Il valore equo dei contratti di swap su tassi d interesse è determinato con riferimento al valore di mercato per strumenti similari. Rimanenze (IAS 2) Le rimanenze sono iscritte al minore tra il costo di acquisto o di produzione e il corrispondente valore presumibile di realizzo desunto dall andamento del mercato. Il valore presumibile di realizzo è determinato sulla base del prezzo stimato di vendita in normali condizioni di mercato al netto dei costi diretti di vendita. Per la determinazione del costo di acquisto, utilizzato per i materiali di diretto e indiretto impiego, acquistati ed utilizzati nel ciclo produttivo, si è tenuto conto del costo effettivamente sostenuto, comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione. Per la determinazione del costo di produzione, adottato per i prodotti finiti o in corso di completamento del processo di lavorazione, si è tenuto conto, oltre che del costo dei materiali impiegati, come sopra definito, dei costi industriali di diretta ed indiretta imputazione. Il costo delle rimanenze è determinato applicando il metodo del costo medio ponderato su base annuale rettificato, per quanto riguarda le rimanenze finali della controllante, tramite appostazione di un fondo che tiene in considerazione il valore espresso nel Piano Concordatario; per quanto riguarda le rimanenze della controllata Skylinks, il fondo rettificativo è stato adeguato al valore di presumibile realizzo rappresentato dal Contratto ELBER. Crediti e debiti commerciali I crediti commerciali sono valutati, al momento della prima iscrizione, al fair value. Nei periodi successivi, tali attività sono valutate al costo ammortizzato sulla base del metodo del tasso d interesse effettivo. Se vi è un obiettiva evidenza di elementi che indicano riduzioni di valore, l attività è ridotta in misura tale da risultare pari al valore scontato dei flussi di cassa ottenibili in futuro. Le perdite di valore sono rilevate a conto economico, con contropartita un fondo svalutazione crediti, classificato a diretta riduzione dell importo dei crediti commerciali. Se nei periodi successivi vengono meno le motivazioni delle precedenti svalutazioni, il valore delle attività è ripristinato fino a concorrenza del valore che sarebbe derivato dall applicazione del costo ammortizzato. I debiti commerciali sono valutati, al momento della prima iscrizione, al fair value. Il valore d iscrizione iniziale è successivamente rettificato per tener conto dei rimborsi in quota capitale e dell ammortamento della differenza tra il valore di rimborso e il valore d iscrizione iniziale. L ammortamento è effettuato sulla base del tasso di interesse effettivo rappresentato dal tasso che allinea, al momento della rilevazione iniziale, il valore attuale dei flussi di cassa connessi alla passività e il valore di iscrizione iniziale (c.d. metodo del costo ammortizzato). Qualora vi sia un cambiamento dei flussi di cassa e vi sia la possibilità di stimarli attendibilmente, il valore dei debiti viene ricalcolato per riflettere tale cambiamento sulla base del valore attuale dei nuovi flussi di cassa e del tasso interno di rendimento inizialmente determinato. Disponibilità liquide Le disponibilità liquide comprendono la cassa, i depositi bancari disponibili, le altre forme di investimento a breve termine, con scadenza originaria uguale o inferiore ai tre mesi. Alla data del bilancio, gli scoperti di conto corrente sono classificati tra i debiti finanziari nelle passività correnti nello stato patrimoniale. Gli elementi inclusi nelle disponibilità liquide sono valutati al fair value. 140

19 Fondi per rischi e oneri (IAS 37) I fondi per rischi e oneri riguardano costi e oneri di natura determinata e di esistenza certa o probabile che alla data di chiusura dell esercizio sono indeterminati nell ammontare o nella data di sopravvenienza. Gli accantonamenti sono rilevati quando: è probabile l esistenza di un obbligazione attuale, legale o implicita, derivante da un evento passato; è probabile che l adempimento dell obbligazione sia oneroso; l ammontare dell obbligazione può essere stimato attendibilmente. Gli accantonamenti sono iscritti al valore rappresentativo della migliore stima dell ammontare che il Gruppo razionalmente pagherebbe per estinguere l obbligazione ovvero per trasferirla a terzi alla data di chiusura del periodo. Quando l effetto finanziario del tempo è significativo e le date di pagamento delle obbligazioni sono attendibilmente stimabili, l accantonamento è oggetto di attualizzazione al tasso medio del debito della società; l incremento del fondo connesso al trascorrere del tempo è imputato a conto economico alla voce Proventi/(Oneri) finanziari netti. I costi che l impresa prevede di sostenere per attuare programmi di ristrutturazione sono iscritti nell esercizio in cui viene definito formalmente il programma e nei soggetti interessati si è generata la valida aspettativa che la ristrutturazione avrà luogo. I fondi sono periodicamente aggiornati per riflettere le variazioni delle stime dei costi, dei tempi di realizzazione e del tasso di attualizzazione; le revisioni di stima sono imputate alla medesima voce di conto economico che ha precedentemente accolto l accantonamento ovvero, quando la passività è relativa ad attività materiali (es. smantellamento e ripristino siti), in contropartita all attività a cui si riferisce. In particolare gli accantonamenti ai fondi per rischi ed oneri sono stanziati per coprire perdite e debiti di esistenza certa e/o probabile per tutta la durata del Piano di Concordato, tenendo conto dell esistenza dell obbligazione alla data di bilancio. Fondi relativi al personale (IAS 19) Il Trattamento di Fine Rapporto (TFR), obbligatorio ai sensi dell art del Codice Civile, ha natura di retribuzione differita ed è correlato alla durata della vita lavorativa dei dipendenti e alla retribuzione percepita nel periodo di servizio prestato. In applicazione dello IAS 19 (Benefici per i dipendenti), il TFR così calcolato assume la natura di Piano a prestazioni definite e la relativa obbligazione da iscrivere in bilancio (Fondo TFR) è determinata mediante un calcolo attuariale. Si precisa che nella determinazione della passività per trattamento di fine rapporto si è tenuto conto della Legge 296/06 ( Legge Finanziaria 2007 ) in materia di destinazione del trattamento di fine rapporto. Conseguentemente, le indennità maturate successivamente alla data di efficacia di tale provvedimento hanno assunto, ai sensi dello IAS 19, la natura di Piani a contribuzioni definite. Il TFR viene determinato da attuari indipendenti utilizzando il metodo della Proiezione Unitaria del Credito (Projected Unit Credit Method). L ammontare dei diritti maturati nell esercizio dai dipendenti si imputa a conto economico nella voce Costi del personale mentre l onere finanziario figurativo che l impresa sosterrebbe se si chiedesse al mercato un finanziamento di importo pari al TFR si imputa tra i proventi/(oneri) finanziari netti. Gli utili e le perdite attuariali che riflettono gli effetti derivanti da variazioni delle ipotesi attuariali utilizzate sono rilevati a conto economico imputando la parte relativa al costo del servizio tra il costo del personale, mentre le parti relative agli utili/(perdite) attuariali ed alla componente finanziaria sono state imputate tra gli oneri finanziari. Lo IAS 19 revised non è stato applicato sul bilancio al 30 settembre 2014 in quanto primo bilancio intermedio di liquidazione.. Si riporta l'estratto della Guida Operativa OIC 5 "I bilanci di liquidazione delle imprese IAS compliant": Il TFR non può essere iscritto nel bilancio iniziale e nei bilanci annuali di liquidazione in base ai criteri indicati nel documento IAS 19 per i piani a benefici definiti perché ciò che deve essere rappresentato in bilancio (per le ragioni precisate sopra al par. 7.3 ed alla nota 8) è l effettivo importo del debito verso i dipendenti per il TFR maturato. Pertanto, esso viene iscritto in bilancio per il personale mantenuto alle dipendenze della liquidazione, in conformità ai criteri previsti dal codice civile. Benefici basati su azioni (IFRS 2) 141

20 Per quanto riguarda i benefici basati su azioni, concessi a favore di amministratori e dipendenti, provvede, laddove previsto, a valutare il fair value delle opzioni assegnate che, in accordo con l IFRS 2, è ritenuto rappresentativo del valore equo dei servizi ricevuti. Tale fair value viene imputato a conto economico sulla base del periodo atteso di maturazione delle opzioni con contropartita il patrimonio netto. Anche nell esercizio 2014 non sono stati concessi benefici basati su azioni a favore di amministratori e dipendenti. Azioni proprie Le azioni proprie sono iscritte in riduzione del patrimonio netto. In particolare, le azioni proprie sono contabilizzate in riduzione del capitale sociale emesso per la parte corrispondente alla cd. parità contabile, che risulta dal rapporto tra il capitale sociale complessivo ed il numero delle azioni emesse, mentre l eccedenza del valore di acquisto rispetto alla parità contabile è portata in riduzione delle Altre riserve e utili (perdite) accumulati, incluso l utile (perdita) dell esercizio. Ricavi e costi (IAS 18) I ricavi sono rilevati nella misura in cui i benefici economici sono conseguiti dalla Società e il relativo importo possa essere determinato in modo affidabile. I ricavi sono valutati al fair value al netto di resi, sconti ed abbuoni e premi, nonché delle imposte direttamente connesse. Relativamente alle vendite di beni con consegna differita su richiesta del cliente, il ricavo viene rilevato quando si verifica l effettivo trasferimento dei rischi e dei vantaggi rilevanti tipici della proprietà o al compimento della prestazione. Qualora siano concesse dilazioni significative alla clientela senza maturazione di interessi, l ammontare che sarà incassato viene attualizzato; la differenza tra valore attuale e ammontare incassato costituisce un provento finanziario contabilizzato per competenza. Gli stanziamenti di ricavi relativi a servizi parzialmente resi sono rilevati per il corrispettivo maturato, sempreché sia possibile determinarne attendibilmente lo stadio di completamento e non sussistano incertezze di rilievo sull ammontare e sull esistenza del ricavo e dei relativi costi; diversamente sono rilevati nei limiti dei costi sostenuti recuperabili. Le permute di beni o servizi di natura e valore simile, in quanto non rappresentative di operazioni di vendita, non determinano la rilevazione di ricavi e costi. I costi sono iscritti nel rispetto dei principi di inerenza e competenza economica. Proventi ed oneri finanziari (IAS 23) Gli interessi sono rilevati per competenza sulla base del metodo degli interessi effettivi utilizzando cioè il tasso di interesse che rende finanziariamente equivalenti tutti i flussi in entrata ed in uscita che compongono una determinata operazione. Conversione di operazioni denominate in valute diverse dalla valuta funzionale (IAS 21) Le transazioni in valuta diversa dall Euro sono tradotte nella valuta locale utilizzando il tasso di cambio in vigore alla data della transazione. Gli utili e le perdite su cambi generate dalla chiusura della transazione oppure dalla conversione effettuata a fine esercizio delle attività e delle passività in valuta sono rilevate a conto economico tra i proventi e oneri finanziari. Conversione dei bilanci in valuta estera Quando un utile o una perdita di un elemento non monetario viene rilevato direttamente nel conto economico complessivo (other comprehensive income), ogni componente di cambio di tale utile o perdita deve essere rilevato direttamente nel conto economico complessivo. Viceversa, quando un utile o una perdita di un elemento non monetario è rilevato nel conto economico, ogni componente di cambio di tale utile o perdita deve essere rilevata nel 142

21 conto economico (prospetto dell utile/perdita di esercizio). Al momento della dismissione l ammontare delle differenze cambio imputate al conto economico complessivo e cumulate nel patrimonio netto, sono riclassificate e imputate al conto economico per la determinazione dell utile/perdita di esercizio. Imposte sul reddito (IAS 12) Le imposte correnti sono calcolate sulla base del reddito imponibile dell esercizio, applicando le aliquote fiscali vigenti alla data di bilancio. Le imposte differite sono calcolate a fronte di tutte le differenze temporanee che emergono tra la base imponibile di un attività o passività e il relativo valore contabile. Le imposte differite attive, per la quota non compensata dalle imposte differite passive, sono riconosciute nella misura in cui è probabile che sia disponibile un reddito imponibile futuro a fronte del quale possano essere recuperate. Le imposte differite sono determinate utilizzando le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili negli esercizi nei quali le differenze saranno realizzate o estinte, pertanto, qualora non si ritenga ragionevole un imposizione fiscale negli esercizi futuri, le stesse non sono iscritte. Le imposte correnti e differite sono rilevate nel conto economico, a eccezione di quelle relative a voci direttamente addebitate o accreditate a Patrimonio netto, nei cui casi l effetto fiscale è riconosciuto direttamente a Patrimonio netto. Le imposte sono compensate quando le imposte sul reddito sono applicate dalla medesima autorità fiscale, vi è un diritto legale di compensazione ed è attesa una liquidazione del saldo netto. Stime ed assunzioni La predisposizione del bilancio richiede da parte degli amministratori l applicazione di principi e metodologie contabili che, in talune circostanze, si basano su valutazioni difficili e soggettive, su stime basate sull esperienza storica e su assunzioni che sono di volta in volta considerate ragionevoli e realistiche in funzione delle relative circostanze. L applicazione di tali stime e assunzioni influenza gli importi riportati negli schemi di bilancio, quali lo stato patrimoniale, il conto economico e il rendiconto finanziario, nonché l informativa fornita. I risultati che si consuntiverebbero sulle poste di bilancio per le quali sono state utilizzate le suddette stime e assunzioni, potrebbero differire, anche significativamente, da quelli riportati nei bilanci che rilevano gli effetti del manifestarsi dell evento oggetto di stima, a causa dell incertezza che caratterizza le assunzioni e le condizioni sulle quali si basano le stime. Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione sono riflessi a conto economico. Così come previsto dallo IAS 8 (Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori), in assenza di un Principio o di un Interpretazione applicabile specificatamente ad una determinata operazione, gli amministratori definiscono, attraverso ponderate valutazioni soggettive, le metodologie contabili da adottare nell ottica di fornire un bilancio che rappresenti fedelmente la situazione patrimoniale-finanziaria, il risultato economico e i flussi finanziari della Società, che rifletta la sostanza economica delle operazioni, sia neutrale, redatto su basi prudenziali e completo sotto tutti gli aspetti rilevanti. Di seguito vengono indicate le aree di bilancio che richiedono più di altre una maggiore soggettività da parte del Liquidatore nell elaborazione delle stime e per le quali un cambiamento nelle condizioni sottostanti le assunzioni utilizzate potrebbe avere un impatto significativo sui dati finanziari: - Valutazione degli Impianti, macchinari e altri beni: gli assets della controllante sono stati valutati sulla base di quanto espresso nella Domanda di Concordato in termini di realizzo dell attivo che si fonda principalmente sull Offerta vincolante ed irrevocabile ricevuta da Syes, mentre quelli della controllata Skylinks sono valutati in relazione al prezzo di realizzo previsto dal contratto di affitto di azienda stipulato con Elber Srl. - Valutazione delle Attività immateriali: gli assets della controllante sono stati valutati sulla base di quanto espresso nella Domanda di Concordato in termini di realizzo dell attivo che si poggia sull Offerta vincolante ed irrevocabile ricevuta da Syes, mentre quelli della controllata Skylinks sono valutati in relazione al prezzo di realizzo previsto dal contratto di affitto di azienda stipulato con Elber Srl. 143

22 - Valutazione delle Rimanenze: le rimanenze della controllante sono valutate al presunto valore di realizzo ottenuto considerando gli indici di rotazione di magazzino e la stima di realizzo basata sull Offerta vincolante ed irrevocabile ricevuta da Syes. Le rimanenze della controllata Skylinks sono valutate considerando il valore di realizzo previsto dal contratto di affitto di azienda stipulato con Elber Srl per l acquisto delle rimanenze. - Valutazione dei crediti: i crediti verso clienti sono iscritti al netto del relativo fondo svalutazione per tenere conto del loro effettivo valore di realizzo. La determinazione dell ammontare delle svalutazioni effettuate richiede da parte del liquidatore l esercizio di valutazioni soggettive basate sulla documentazione e sulle informazioni disponibili in merito anche alla solvibilità del cliente, nonché sull esperienza e sui trend storici. - Valutazione del fondo rischi ed oneri: Il Liquidatore, come previsto dalla Guida OIC n. 5, ove non in contrasto con i principi IAS/IFRS, ha provveduto a iscrivere, durante la redazione del Bilancio iniziale di liquidazione, tutti quei fondi relativamente ai costi ed oneri che lo stesso, considerata anche la procedura di concordato alla quale la Società è stata ammessa, prevede di sostenere per tutta la durata della liquidazione ed in relazione alla quale vi è già un obbligazione in essere per la Società alla data di chiusura dell esercizio. Il Gruppo accerta una passività a fronte di contenziosi e cause legali in corso quando ritiene probabile che si verificherà un esborso finanziario e quando l ammontare delle perdite che ne deriveranno possa essere ragionevolmente stimato. Nel caso in cui un esborso finanziario diventi possibile ma non ne sia determinabile l ammontare, tale fatto è riportato nelle note di bilancio. Il Gruppo è soggetto a cause legali e fiscali riguardanti problematiche legali complesse e difficili, che sono soggette a un diverso grado di incertezza, inclusi i fatti e le circostanze inerenti a ciascuna causa, la giurisdizione e le differenti leggi applicabili. Stante le incertezze inerenti tali problematiche, è difficile predire con certezza l esborso che deriverà da tali controversie ed è quindi possibile che il valore dei fondi per procedimenti legali e contenziosi della Società possa variare a seguito di futuri sviluppi nei procedimenti in corso. Il Gruppo monitora lo status delle cause in corso e si consulta con i propri consulenti legali ed esperti in materia legale e fiscale. Nuovi principi emessi dallo IASB ed omologati dall UE aventi applicazione obbligatoria per le Società a partire dai bilanci degli esercizi che iniziano l 1 gennaio 2014 e, e quindi per i quali il Gruppo deve valutare l impatto a partire dall esercizio successivo IFRS 11 Accordi a controllo congiunto ; emendamenti a IFRS 10, 11 e 12: guida alla transizione; IAS 27 (revised 2011) Bilancio separato ; IAS 28 (revised 2011) Collegate e joint ventures ; emendamenti allo IAS 32 Strumenti finanziari: compensazione di attività e passività finanziarie ; emendamenti a IFRS 10, 12 e IAS 27: Partecipazioni ; emendamenti allo IAS 36 Svalutazione di attività ; IFRIC 21: Imposte, applicabile dal 1 gennaio Principi contabili di recente omologazione o in corso di omologazione da parte dell Unione Europea e non ancora in vigore per i quali il Gruppo deve valutare l impatto a partire dall esercizio successivo miglioramenti annuali cicli e , applicabile dal 1 luglio 2014; emendamenti allo IAS 16 Immobili, impianti e macchinari e allo IAS 38 Immobilizzazioni immateriali, applicabile dal 1 gennaio 2016; emendamenti all IFRS 11 Accordi di compartecipazione: contabilizzazione per acquisizioni di partecipazioni in operazioni congiunte, applicabile dal 1 gennaio 2016; IFRS 14 Regolazione rate, applicabile dal 1 gennaio 2016; IFRS 9 Strumenti finanziari, applicabile dal 1 gennaio 2018; 144

23 IFRS 15 Ricavi da clienti, applicabile dal 1 gennaio 2017; emendamenti allo IAS 27 Prospetti contabili bilancio separato, sul metodo del patrimonio netto, applicabile dal 1 gennaio 2016; emendamenti all IFRS 10 Prospetti di bilancio consolidato ed allo IAS 28 Partecipazione collegate e joint venture, applicabile dal 1 gennaio Struttura del Gruppo Nella seguente tabella si riporta l elenco delle società del Gruppo, la loro sede legale, il capitale sociale e la quota posseduta direttamente o indirettamente dalla Capogruppo Screen Service Broadcasting Technologies S.p.A.: Denominazione Sede Capitale sociale al 30 settembre 2014 Quota posseduta Rapporto di partecipazione Criterio di valutazione/consolidamento Screen Service America L.L.C. U.S.A. $ % Controllo diretto Consolidamento integrale Screenlogix S.r.l. in liquidazione Brescia % Controllo diretto Consolidamento integrale Tivuitalia S.r.l. in liq. In concordato Brescia % Controllo diretto Consolidamento integrale Screen Service do Brasil Ltda Brasile BRL ,9% Controllo diretto Consolidamento integrale Skylinks S.r.l. in liquidazione Tortona % Controllo diretto Consolidamento integrale R.R.D. USA Inc. U.S.A. $ % Controllo diretto Consolidamento integrale 145

24 Informazioni relative alla Posizione Finanziaria Netta del Gruppo. La posizione finanziaria netta al 30 settembre 2014 è negativa per Euro migliaia, rispetto ad un saldo negativo al 30 settembre 2013 di Euro migliaia, con una variazione in diminuzione pari a Euro migliaia. La PFN al 30 settembre 2014 risulta così composta: POSIZIONE FINANZIARIA NETTA 30 settembre settembre 2013 Variazioni Attività non correnti Altre attività finanziarie (102) (90) (12) Attività correnti Attività finanziarie Attività finanziarie al valore di mercato Disponibilità liquide (911) (251) (660) Passività non correnti Debiti verso banche (427) Altre passività finanziarie (1.503) Passività correnti Debiti verso banche (446) Passività finanziarie al valore di mercato (84) Altre passività finanziarie Posizione finanziaria netta (2.443) di cui P. F. N. breve periodo (502) P. F. N. lungo periodo (1.941) PFN/Patrimonio netto -0,790 4,523 Indice di disponibilità 0,023 0,006 Il miglioramento della posizione finanziaria netta è dovuto principalmente al decremento dell esposizione bancaria netta nei confronti del sistema bancario per i seguenti motivi: - miglioramento dei risultanti relativi all attività di recupero crediti della controllante dovuto a (i) incasso integrale a luglio 2014 di un credito di lungo periodo, la cui ultima rata scadeva originariamente il 31 ottobre 2017, in seguito ad un accordo transattivo che ha comportato un importante sconto a favore del cliente, pari ad Euro 312 migliaia, (ii) attività di recupero crediti coatto, legata prevalentemente a quei clienti che, poiché contestualmente fornitori di Tivuitalia, avevano bloccato i pagamenti verso SSBT. - decremento dell esposizione bancaria della controllata Screen Service do Brasil, derivante dalla chiusura di alcuni finanziamenti di breve periodo (per un totale di circa Euro migliaia. che erano scaduti e non più rinegoziabili o per cui era stato chiesto il rientro dagli affidamenti concessi); Si segnala l incremento dei debiti bancari della Capogruppo per effetto del riconoscimento alla controllante di Euro migliaia di finanza interinale, in forza dell accordo di ristrutturazione raggiunto in data 10 marzo 2014 e poi venuto meno e utilizzata per complessivi Euro migliaia. Poiché gli accordi per la ristrutturazione del debito (Convenzione) sono decaduti, tutti i debiti verso le banche relativi al Pool ed agli altri finanziamenti ottenuti nel passato, e non ancora estinti dalla controllante alla data di chiusura dell esercizio, nonché per le linee di credito di Screen Service, Tivuitalia e Skylinks per cui è stata chiesta la revoca, sono considerati e breve termine e scaduti. 146

25 Classi degli strumenti finanziari (IFRS 7 par. 6) Nel presente bilancio non viene riportata l informativa relativa all IFRS 7 ed in particolare al paragrafo 6, in quanto non richiesta, come previsto dalla guida OIC 5 relativa ai bilanci di liquidazione IAS compliant. L informativa risulta scarsamente utili per gli utilizzatori del bilancio. Informativa di settore Al 30 settembre 2014 Divisione T & S Network operator Gruppo Ricavi Costi operativi (27.404) (2.672) (30.076) Risultato operativo lordo (EBITDA) (11.097) (2.203) (13.300) EBITDA % (68,1%) (469,7%) (79,3%) Risultato operativo (EBIT) (12.548) (2.317) (14.865) R.o.S. % (77,0%) (494,0%) (88,6%) Incidenza Oneri Finanziari % 15,0% 7,2% 14,8% Risultato gestione finanziaria (2.443) (34) (2.477) Risultato gestione delle partecipazioni Utile (Perdite) ante imposte (EBT) (14.716) (2.626) (17.342) Imposte (94) 0 (94) Risultato netto dell'esercizio (14.810) (2.626) (17.436) Posizione finanziaria netta La struttura del Gruppo Screen Service ricomprende due distinte C.G.U. (Cash Generating Units), quella definita Technologies & Services, che comprende la capogruppo e le sue controllate attive nel business della vendita di tecnologia e servizi e quella definita Network operator che è riconducibile a Tivuitalia srl in liquidazione e in concordato che il 19 maggio 2015 ha ottenuto l omologa del concordato preventivo. Con riferimento a quest ultima si ricorda che l efficacia del contratto preliminare di cessione, sottoscritto in data 5 agosto 2014, è sospensivamente condizionata (i) all omologazione del concordato preventivo di Tivuitalia (ottenuta alla data di redazione del presente bilancio) e (ii) al rilascio, da parte delle competenti autorità, dell autorizzazione alla cessione del Ramo Aziendale ed al trasferimento delle determine dei diritti d uso in capo al terzo acquirente, condizioni che dovranno avverarsi entro il termine ultimo del 30 settembre Il Contratto definitivo di cessione d azienda dovrà essere stipulato entro 15 giorni dalla data di avveramento dell ultima delle condizioni sospensive. Di seguito l informativa di settore per Business Unit: 147

26 Divisione Technologies and Services: Divisione T & S al 30 settembre Variazioni Ricavi (2.859) Costi operativi (27.404) (34.187) Risultato operativo lordo (EBITDA) (11.097) (15.022) EBITDA % (68,1%) -78,4% (26,1%) Risultato operativo (EBIT) (12.548) (36.669) R.o.S. % (77,0%) (191,3%) (65,8%) Risultato ante imposte (EBT) (14.716) (40.857) Imposte (94) (3.570) Risultato netto dell'esercizio (14.810) (44.427) Posizione finanziaria netta (2.588) Divisione Network Operator Divisione Network operator al 30 settembre Variazioni Ricavi (509) Costi operativi (2.672) (4.665) Risultato operativo lordo (EBITDA) (2.203) (3.668) EBITDA % (469,7%) (375,1%) 39,9% Risultato operativo (EBIT) (2.317) (46.053) R.o.S. % (494,0%) (4708,9%) 4472,0% Risultato ante imposte (EBT) (2.626) (46.130) Imposte (1.677) Risultato netto dell'esercizio (2.626) (44.453) Posizione finanziaria netta Si riporta di seguito la ripartizione dei ricavi della produzione per area geografica e per C.G.U.: Totale Gruppo Divisione T & S Divisione Network operator Variazione Italia (1.751) Altri - Unione Europea (2.352) America Latina Altri Paesi (1.409) (4.320) In relazione al grado di dipendenza dai principali clienti si specifica che al 30 settembre 2014 solo un cliente supera singolarmente il limite del 10% dei ricavi complessivi, con un fatturato pari ad Euro migliaia. Con riferimento al totale attività impiegate in ciascuna area geografica in cui il Gruppo svolge la propria attività operativa si riporta il dettaglio nella tabella che segue: 148

27 Totale Gruppo Divisione SSBT Divisione Network operator Variazione Italia (11.417) Unione Europea (661) Extra Unione Europea (167) (12.244)

28 ANALISI DELLE VOCI DELLO STATO PATRIMONIALE E DEL CONTO ECONOMICO Stato patrimoniale 3.1- Immobili, impianti, macchinari e altri beni La voce ammonta a Euro migliaia con un decremento netto di Euro migliaia rispetto al 30 settembre 2013 come risulta dalle seguenti movimentazioni: Descrizione Al 1 ottobre 2013 Variazione area di consolidamento Differenza cambio Incrementi Decrementi Ammort.e svalut Al 30 settembre 2014 Immobili: Impianti e macchinari: Attrezzature: Altri beni: Costo Storico (3) 0 (530) Fondo Ammortamento (355) 0 (0) (436) (452) (4) 0 (191) (436) Costo Storico (9) (126) Fondo Ammortamento (10.557) (277) (10.824) (7) (403) Costo Storico (177) Fondo Ammortamento (2.950) 0 (9) (246) (3.100) (3) 86 (71) (246) 215 Costo Storico (145) Fondo Ammortamento (1.784) 0 (3) (0) 83 (218) (1.923) (62) (218) (13) 331 (224) (1.303) Descrizione Al 1 ottobre 2012 Variazione area di consolidamento Differenza cambio Incrementi Decrementi Ammort.e svalut Al 30 settembre 2013 Immobili: Impianti e macchinari: Attrezzature: Altri beni: Costo Storico (352) Fondo Ammortamento (245) 0 (2) 0 0 (108) (355) (354) 72 0 (108) Costo Storico (1) 22 (191) Fondo Ammortamento (5.570) (4.987) (10.557) (1) 22 (191) (4.987) Costo Storico (37) 15 (34) Fondo Ammortamento (2.613) 0 (26) 0 33 (344) (2.950) (63) 15 (1) (344) 450 Costo Storico (126) 14 (67) Fondo Ammortamento (1.667) (344) (1.784) (30) (344) (354) 123 (222) (5.783) Di seguito si riporta una tabella riepilogativa dei valori netti al 30 settembre 2014 che risultano dalle offerte e/o contratti sulla base dei quali è stato redatto il bilancio al 30 settembre Dati in Migliaia di Euro Offerta Syes Offerta Elber Contratto preliminare Canale Italia Altre valutazioni Totale Immobili Impianti e macchinari Attrezzature Altri beni Nella voce immobili risultano contabilizzati i valori dei fabbricati della controllata Screen Service America LLC e della Screen Service do Brasil, quest ultimo gravato da ipoteca a favore del Banco De Minas Gerais, il cui debito residuo è pari a Reais 698 migliaia (circa Euro 226 migliaia). E stato invece interamente svalutato l importo relativo all immobile detenuto da SKL in forza di un contratto di leasing, scaduto il 1 aprile 2014 ed in relazione al quale in data 12 dicembre 2014 è stata pagata l ultima rata, in 150

29 quanto il locatore potrebbe anche rifiutarsi di accettare l eventuale riscatto tardivo. Stante la situazione attuale di Skylinks, ad oggi impossibilitata a procedere al riscatto, il liquidatore ha ritenuto non recuperabile il valore iscritto in bilancio, procedendo quindi alla svalutazione integrale dell importo. Si ricorda che, in forza del contratto di acquisto del ramo di azienda sottoscritto nel 2011, Skylinks era subentrata al suddetto contratto di leasing, sottoscritto nel 2006, per un valore di circa Euro 700 migliaia e condotto dalla Nort Srl in fallimento, per i canoni residui, comprensivi di circa Euro 182 migliaia a titolo di riscatto, riconoscendo al cedente Euro 209 migliaia per i canoni già versati. Il liquidatore si sta adoperando al fine della vendita dell immobile, anche mediante mandato non in esclusiva ad un agenzia immobiliare sita in Tortona Avviamento L avviamento relativo alla CGU Technologies & Services si era originato principalmente dalla fusione per incorporazione di Screen Service Italia S.p.A. in Screen Service Broadcasting Technologies S.p.A. con efficacia dal 1 ottobre 2004 (Euro migliaia), dall avviamento contabilizzato dopo la fusione per incorporazione di R.R.D. S.r.l. (Euro migliaia) e di M.B. International (Euro migliaia), nonché dall avviamento relativo alla controllata RRD USA (Euro migliaia). Al 30 settembre 2013, l avviamento risultava interamente svalutato. Si ricorda che nel bilancio al 30 settembre 2013 la mancanza del presupposto di continuità aziendale e l impossibilità di poter elaborare un piano industriale di medio periodo che permettesse di poter effettuare un analisi del valore recuperabile degli avviamenti iscritti in bilancio, avevano determinato la svalutazione integrale degli stessi, per un valore pari a Euro migliaia. Nel corso dell esercizio è stato svalutato l avviamento pari ad Euro 76 migliaia nato dall acquisizione della controllata Screen Service do Brasil, ai fini di adeguare il valore a quello emerso nella Domanda di Concordato. Di seguito si fornisce il dettaglio dell avviamento iscritto. Al 1 ottobre 2013 Variazione area di consolidamento Incrementi Svalutazioni Al 30 settembre 2014 Avviamento: Divisione Technologies (76) (76) Attività immateriali La voce ammonta ad Euro migliaia con un incremento di Euro migliaia rispetto al 30 settembre 2013, come di seguito dettagliato: Al 1 ottobre 2013 Riclassifiche Adeguamento concordato Incrementi Decrementi e Svalutazioni Ammortamenti Al 30 settembre 2014 Brevetti, marchi e licenze (127) 580 Diritti d'uso e pre canali (38) Programmi software 13 (4) (0) 9 Progetti di ricerca e sviluppo 153 (18) (135) 962 Altri (262) Al 1 ottobre 2012 Variazione area di consolidamento Incrementi Decrementi e Svalutazioni Ammortamenti Al 30 settembre 2013 Brevetti, marchi e licenze (163) 403 Diritti d'uso e pre canali (36.757) (220) Programmi software (115) (132) 13 Progetti di ricerca e sviluppo (585) (584) 153 Altri (211) (309) (37.667) (1.409)

30 Di seguito si riporta una tabella riepilogativa dei valori netti al 30 settembre 2014 che risultano dalle offerte e/o contratti sulla base dei quali è stato redatto il bilancio al 30 settembre Offerta Syes Offerta Elber Contratto preliminare Canale Italia Altre valutazioni Totale Brevetti, marchi e licenze Dititti d uso e pre canali Programmi software Progetti di ricerca e sviluppo Altri L incremento delle immobilizzazioni immateriali deriva dalla valutazione a Fair value derivante dall Offerta Syes (vedi paragrafo Premessa della Relazione sulla Gestione), posta alla base della Domanda di Concordato di SSBT. Per quanto riguarda la controllata Skylinks è incrementato il valore delle immobilizzazioni per Euro 302 migliaia derivante dalla valutazione delle stesse sulla base dell offerta di acquisto del ramo d azienda da parte di Elber Altre attività finanziarie Le altre attività finanziarie sono composte dalle sotto indicate voci: Al 30 settembre Variazione Crediti finanziari MIUR 0 77 (77) Depositi cauzionali L incremento della voce Depositi cauzionali è riferito all apertura di un libretto di deposito vincolato da parte della controllata Tivuitalia, a favore del Tribunale di Brescia, quale garanzia per le spese di procedura. I Crediti finanziari Miur, stante l inadempienza della Capogruppo che non ha onorato il finanziamento (vedi oltre 3.12 Attività e passività finanziarie), sono stati svalutati per Euro 27 migliaia in quanto risultano inesigibili, mentre la restante parte è stata compensata con la corrispettiva posizione debitoria Imposte differite attive e passive Nella seguente tabella è fornito il dettaglio delle imposte differite: Al 30 settembre Al 30 settembre Variazione Imposte anticipate (169) Imposte differite 0 (150) (19)

31 In considerazione della situazione di crisi, si ritiene ragionevolmente che negli esercizi futuri non si generino redditi imponibili in capo alla Società, pertanto sono stati riversati a conto economico i fondi stanziati negli anni precedenti a fronte di imposte differite, mentre le imposte anticipate erano già state svalutate nel bilancio al 30 settembre Al 30 settembre Al 30 settembre Variazione Imposte anticipate Elisione margini infragruppo (169) (169) Imposte differite Maggior valore allocato ai beni immateriali 0 (87) 87 Leasing finanziario 0 (19) 19 TFR, valutazione attuariale 0 (26) 26 Altro 0 (18) 18 0 (150) 150 Totale 0 19 (19) Rimanenze La composizione delle rimanenze al 30 settembre 2014 è riepilogata nella tabella seguente: Al 30 settembre Variazione Materie prime sussidiarie e di consumo Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati (697) Prodotti finiti e merci (3.817) Fondo obsolescenza magazzino (14.189) (10.036) (4.153) (7.535) Le rimanenze ammontano ad Euro migliaia e sono decrementate rispetto all esercizio precedente di Euro migliaia; sono esposte al netto del fondo di svalutazione magazzino, stanziato in funzione degli indici di rotazione tecnica dei prodotti nonché della stima di presunto realizzo derivante dalla vendita del ramo d azienda della controllante e del ramo d azienda della controllata Skylinks. Di seguito il dettaglio della variazione del fondo di obsolescenza di magazzino: Al 1 ottobre 2013 Accantonamento Utilizzo Al 30 settembre 2014 Fondo obsolescenza magazzino Crediti commerciali La voce in oggetto è dettagliabile come segue: 153

32 Al 30 settembre Variazione Crediti vs clienti Italia (2.761) Fondo svalutazione crediti Italia (6.491) (4.130) (2.361) Crediti vs clienti Unione Europea (168) Fondo svalutazione crediti Unione Europea (9) (10) 1 Crediti vs clienti Extra Unione Europea Fondo svalutazione crediti Extra Unione Europea (2.717) (4.554) Crediti per ricevute bancarie (560) Crediti vs clienti di lungo periodo (767) (4.146) Come ricordato nelle note relative all applicazione dei principi contabili, i crediti sono esposti al netto di un fondo svalutazione ritenuto congruo, affinché i crediti vengano esposti al valore di presunto realizzo. In particolare il fondo svalutazione crediti è stato incrementato per un importo di Euro migliaia accantonato a fronte di alcune posizioni creditorie che si presume possano essere di difficile realizzo. I crediti di lungo periodo, pari a Euro 479 migliaia si riferiscono per Euro 102 migliaia a crediti vantati dalla controllata SSdB per vendite con incasso oltre i dodici mesi, nonché per Euro 377 migliaia vantati dalla controllata Tivuitalia per la parte di imposta sul valore aggiunto versata su fatture di vendita effettuate ad un cliente dichiarato fallito nell esercizio precedente e che quindi sarà recuperato alla chiusura della relativa procedura. Il valore di quest ultimo credito è stato allineato al valore di presumibile suo realizzo nell ambito delle tempistiche previste dalla procedura di concordato di Tivuitalia che si presume possa chiudersi nell arco di 24 mesi. Si riporta di seguito il dettaglio della movimentazione intervenuta durante il periodo nel fondo svalutazione crediti: Al 1 ottobre 2013 Accantonamento Utilizzo Al 30 settembre 2014 Fondo Svalutazione Crediti (1.009) L accantonamento al fondo è pari ad Euro migliaia, mentre sono stati contabilizzati utilizzi a seguito di accordo di saldo e stralcio o di clienti per cui è intervenuta una procedura concorsuale Altri crediti e crediti tributari Il dettaglio è il seguente: Al 30 settembre Variazione Altri (anticipi a fornitori) (265) Altri crediti (45) Ratei e Risconti Attivi (416) (726)

33 I ratei e risconti attivi si riferiscono a consulenze (Euro 40 migliaia), Assicurazioni aziendali (Euro 10 migliaia), altri per importi minori (Euro 29 migliaia) non di competenza dell esercizio. La variazione rispetto all esercizio precedente deriva per Euro 332 migliaia dall effetto dell avvenuta sospensione ex articolo 169 bis LF dei relativi contratti di ospitalità rientranti nel ramo aziendale di Tivuitalia oggetto del contratto di affitto. Gli anticipi a fornitori, pari ad Euro 629 migliaia, hanno subito un decremento rispetto all esercizio precedente (Euro 265 migliaia), per effetto della riduzione di fatturato del gruppo. L importo resta comunque elevato in quanto i fornitori a causa del perseverare della situazione di crisi da parte del gruppo, chiedono il pagamento anticipato della merce. Di seguito si evidenzia la situazione dei crediti tributari alla data del 30 settembre 2013: Al 30 settembre Variazione IRES (0) 14 (14) Imposte a credito (85) IVA (108) Altri 5 23 (17) Crediti Tributari di lungo periodo (224) I crediti IVA si riferiscono ad importi precedenti all adesione all IVA di gruppo (Euro 160 migliaia) e per IVA da utilizzarsi in compensazione con altri tributi (Euro 610 migliaia). I crediti tributari di lungo periodo si riferiscono alla richiesta di rimborso IRPEF/IRES per mancata deduzione dell IRAP relativa al costo del personale dei precedenti esercizi Disponibilità liquide La voce in oggetto è dettagliabile come segue: Al 30 settembre Variazione Cassa Depositi bancari Il saldo si riferisce ai valori esistenti alla data di chiusura del periodo. Per un analisi più approfondita delle variazioni intervenute nella situazione finanziaria del Gruppo si rimanda alla lettura del rendiconto finanziario dell esercizio Patrimonio Netto Il capitale sociale al 30 settembre 2014 è composto da azioni ordinarie senza valore nominale per un totale di Euro i.v.. La movimentazione delle singole voci è riportata nel Prospetto delle variazioni di patrimonio netto Gruppo Screen Service. La tabella seguente espone la riconciliazione tra il patrimonio netto della Capogruppo SSBT S.p.A. ed il patrimonio netto consolidato: 155

34 Patrimonio Netto Risultato complessivo Patrimonio netto e utile SSBT S.p.A., IAS/IFRS al 30 settembre 2014 (41.425) (18.544) Effetto consolidamento: Effetto storno margini infragruppo (326) 43 Screen Service America L.L.C. (12) (11) Screenlogix S.r.l. in liquidazione 16 (7) Screen Service do Brasil Ltda (1.562) Tivuitalia S.r.l. in liquidazione e in concordato (6.108) (3.251) Skylinks S.r.l. in liquidazione R.R.D. Usa Inc. (214) (52) (8.036) Patrimonio netto e utile di Gruppo al 30 settembre 2014 (49.461) (17.530) Debiti verso banche (correnti e non correnti) La voce in oggetto è dettagliabile come segue: Al 30 settembre Variazione Debiti non correnti verso banche: Finanziamento "Pool" oltre 12 mesi Altri finanziamenti l.p (427) Debiti correnti verso banche: Finanziamento "Pool" entro 12 mesi Altri finanziamenti b.p Debiti verso banche per anticipi e c/c (1.744) (874) Al 30 settembre 2014 la posizione debitoria verso gli Istituti di Credito ammontava ad Euro migliaia, di cui Euro migliaia per il debito residuo dei finanziamenti a medio lungo periodo ( Pool e Creval, accesi nel 2010), riclassificato nel breve periodo visto la mancanza di accordo con gli istituti di credito. Il Finanziamento in Pool (Intesa, BNL, Uncredit) era stato stipulato in data 28 luglio 2010 tra Screen Service Broadcasting Technologies S.p.A. e un Pool di Banche, per un ammontare complessivo di Euro migliaia, rimborsabile in 10 rate semestrali a partire dal 31 dicembre 2010 e con scadenza 30 giugno Il tasso di interesse previsto è pari all Euribor a sei mesi, maggiorato di un margine pari a 2,1 per la prima tranche e 2,4 per le successive due. Attualmente il debito in Pool è classificato, ai fini della Proposta concordataria della controllante, nei debiti chirografari del Concordato. L importo di Euro migliaia rappresenta il debito al 30 settembre 2014 verso le banche per gli affidamenti di conto corrente e autoliquidanti. A partire dal marzo 2014 e fino a maggio 2014, a seguito degli Accordi di Ristrutturazione (si veda il paragrafo della Relazione sulla Gestione Le ragioni della crisi del Gruppo ), la controllante ha utilizzato parzialmente, fino all importo di Euro migliaia, il fido concesso (per un ammontare massimo di Euro 4 milioni) di Nuova Finanza, cosi come previsto dall Accordo di Ristrutturazione. A partire dal venire meno del sostegno del ceto bancario, la controllante non ha più avuto disponibilità di utilizzo dei fidi bancari concessi e l operatività è stata garantita solo con l utilizzo dei mezzi propri, derivanti principalmente dall incasso dei crediti verso clienti anche tramite azione giudiziale. Gli altri finanziamenti di lungo periodo (Euro 508 migliaia), sono rappresentati dal debito della controllata Screen Service do Brasil Ltda nei confronti di Banche per la concessione di finanziamenti oltre i 12 mesi. 156

35 Alla data del 30 settembre 2014 risultavano in essere garanzie bancarie: A favore di clienti per un valore totale pari ad Euro 50 migliaia. Sono state inoltre concesse lettere di patronage: (i) a favore della società Innovaction Srl (società collegata fino al febbraio 2012) per Euro 300 migliaia; (ii) della controlla Skylinks Srl per Euro migliaia; (iii) a favore di Tivuitalia S.p.A. per Euro 550 migliaia. In data 28 febbraio 2014 la società Towertel ha escusso la fidejussione, rilasciata a Screen per conto di Tivuitalia, da Banca Sai, per l importo di Euro 480 migliaia. In data 17 luglio 2014 la società Serenissima SGR, titolare del contratto di affitto per la sede di Lainate, ha escusso la fidejussione per Euro 100 migliaia. L immobile della controllata SSdB è gravato da ipoteca a favore del Banco De Minas Gerais, il cui debito residuo è pari a Reais 698 migliaia (circa Euro 226 migliaia) Altre passività finanziarie (correnti e non correnti) La voce in oggetto è dettagliabile come segue: Al 30 settembre Variazione Altre passività finanziarie non correnti: MIUR c.to finanziamento agevolato di cui oltre 5 anni Altro (1.504) Altre passività finanziarie correnti: MIUR c.to finanziamento agevolato (47) Finanziamento da Screen Group Altre Contratti derivati (83) (897) Le Altre passività finanziarie, ammontanti ad Euro migliaia si riferiscono alle seguenti posizioni debitorie: - Alla voce Finanziamento da Screen Group è contabilizzato il finanziamento ricevuto dal socio di maggioranza relativa nel corso dell esercizio (Euro migliaia) ed i relativi interessi (Euro 130 migliaia). Si ricorda che il finanziamento era stato erogato in due tranche, la prima, pari a Euro migliaia erogata a dicembre 2012 e la seconda, pari ad Euro migliaia, il 2 agosto Tale finanziamento era stato accordato in funzione della successiva presentazione della domanda di omologa degli accordi di ristrutturazione dei debiti di Screen Service e, quindi, con la richiesta, da parte di quest ultima, del riconoscimento della prededucibilità del finanziamento stesso, ai sensi dell articolo 182 quater L.F. Nella Domanda di Concordato presentata il 31 gennaio 2015, la controllante ha incluso il debito verso Screen Group come debito chirografo, pur dando informativa di alcuni orientamenti dottrinali che considerano la natura postergata del medesimo. Ad esito di ulteriori approfondimenti e verifiche la Società, in sede di aggiornamento del piano, ha qualificato il debito come postergato. - La voce MIUR c.to finanziamento agevolato si riferisce a: contratto di credito agevolato erogato dal Ministero dell Istruzione, dell Università e della Ricerca a M.B. 157

36 International Telecom Labs S.r.l. (M.B.I.T.L.), a fronte dello sviluppo di un progetto di ricerca specifico. L importo iniziale ammontava a Euro 316 migliaia, rimborsabile in rate semestrali e con scadenza ultima 1 luglio Tale finanziamento è remunerato al tasso di interesse pari al 1% semestrale. Il debito residuo al 30 settembre 2014 è pari a Euro 17 migliaia; contratto di finanziamento agevolato deliberato dal M.I.U.R. su progetto A19/1178/0 di complessivi Euro 767 migliaia, suddivisi in Euro 497 migliaia di finanziamento pari al 60% del costo agevolabile, Euro 179 migliaia a titolo di contributo alla spesa quale integrazione del finanziamento agevolato ed Euro 91 migliaia a titolo di contributo alla spesa essendo la società fusa M.B.I.T.L. una PMI. Il finanziamento è rimborsabile in 10 rate annuali costanti. L importo a oggi erogato ammonta a Euro 690 migliaia. Il credito residuo vantato nei confronti del Ministero, pari ad Euro 77 migliaia, stante l inadempienza da parte della Società è stato svalutato per Euro 27 migliaia, mentre la restante parte (Euro 50 migliaia), è stata compensata con debito residuo che al 30 settembre 2014 e risulta pertanto pari a Euro 296 migliaia. In data 26 giugno 2015 la capogruppo ha ricevuto una comunicazione da parte del Ministero, il quale, in considerazione dell ammissione alla procedura di concordato preventivo, revocava il finanziamento agevolato calcolando l effetto del maggior tasso di interesse rispetto a quello applicato in virtù dell agevolazione. L effetto relativo all applicazione del maggior tasso è stato calcolato dalla Società ed iscritto in apposito fondo rischi. Nella voce Altre sono contabilizzate: i. il debito verso le parti venditrici della quota complessiva del 40% della Screen Service do Brasil LtdA., per un totale residuo per Euro migliaia, di cui Euro 172 migliaia verso gli ex soci Faganello (estinto a novembre 2014) e per Euro migliaia verso i soci Prado Rocha In data 30 aprile 2015 è stato chiuso definitivamente il contenzioso con i fratelli Daniel, Julio e Lucas Prado Rocha, che avevano chiesto il fallimento della Screen Service do Brasil, con le seguenti modalità: (i) l estinzione di tutti i procedimenti giudiziali di recupero del credito, che avevano dato luogo alla richiesta, da parte degli ex manager e soci, di un istanza di fallimento su SSdB e SSBT e a reiterate azioni esecutive sui beni della società brasiliana; (ii) la conseguente desistenza dalle istanze di fallimento presentate, a danno di SSBT e di SSdB, già depositata presso il competente tribunale in data 25 agosto 2014; (iii) la definizione di un importo transattivo, per (a) 1,8 milioni di Reais, pari a circa Euro 514 migliaia, a saldo e stralcio del debito derivante dalla vendita a SSBT delle quote possedute dagli ex manager in SSdB. Si ricorda che il debito per l acquisto delle quote del 25% della società brasiliana era pari a 4,6 milioni di Reais, (pari circa Euro migliaia); (b) 200 migliaia di Reais (pari a circa ad Euro 57 migliaia), per un contenzioso giuslavoristico promosso dagli stessi Prado Rocha. Il debito è stato interamente estinto, con esborsi monetari pari a circa Euro 789 migliaia, contro i circa Euro migliaia netti iscritti inizialmente in bilancio, con una plusvalenza netta realizzata pari a circa 732 migliaia, che troverà riscontro economico nell esercizio Alla data odierna non sono ancora conosciute le tempistiche del Tribunale locale per la chiusura definitiva dei procedimenti. La voce Contratti derivati si riferisce al valore di mercato Mark-to-Market dei contratti derivati in essere. I contratti (di tipo IRS ) sono stati stipulati a fronte del finanziamento acceso verso il Pool. Si evidenziano di seguito le caratteristiche dei contratti derivati: Banca Tipologia Importo * Data inzio Scadenza Fair value 30/09/2014* Tasso BNL Swap /08/ /06/2015 (21) 2,10% Unicredit Swap /08/ /06/2015 (21) 2,07% * dati in migliaia di Euro (41) 158

37 Fondi per rischi e oneri Al 1 ottobre 2013 Accantonamento Utilizzo/Rilascio Al 30 settembre 2014 Fondo rischi e oneri (167) Nei fondi per rischi pari a Euro migliaia sono stati stanziati: (i) l accantonamento a titolo di garanzia prodotti per Euro 25 migliaia a fronte degli impegni contrattuali assunti per eventuali difettosità dei prodotti forniti; (ii) l accantonamento relativo all immobile in affitto ad RRD USA per Euro 214 migliaia, il cui contratto è scaduto a novembre del 2013 e per cui, da giugno 2012, e dopo la dismissione della sede, non sono stati più effettuati pagamenti, nonostante lo sfratto intimato dall affittuario (Empire State Building). Ad oggi non risultano cause pendenti verso la società RRD USA Inc; (iii) in data 13 marzo 2014 è stato notificato un decreto ingiuntivo con ingiunzione di pagamento da un ex dirigente della controllante, relativo ad un contenzioso sorto in materia giuslavoristica per l importo di Euro 167 migliaia. Dopo l opposizione presentata dalla Società il Giudice ha sospeso la provvisoria esecutività del decreto e rinviato il giudizio. In data 19 giugno 2015 la Controllante ha ricevuto un ulteriore richiesta da parte di un altro ex dirigente della società che ha comunicato, tramite il proprio legale, direttamente al Commissario Giudiziale una richiesta accertamento di crediti per lavoro subordinato per circa Euro 500 migliaia. A fronte del contenzioso e delle richieste sopra riportate, la Società, assunto il parere dei propri legali, ha stanziato un fondo complessivo di Euro 230 migliaia, inclusivo di euro 10 migliaia per spese legali. (iv) In data 12 settembre 2013 l Agenzia delle Entrate di Milano ha notificato un avviso di liquidazione relativamente all acquisto del ramo di azienda ex RRD, presupponendo che si tratti di una cessione di azienda. Nel provvedimento viene rideterminato il valore dell avviamento rispetto a quanto dichiarato nell atto di acquisizione di RRD, liquidando l imposta di registro sul valore venale del bene e non sul prezzo dichiarato ed effettivamente pagato. Secondo l Ufficio l azienda RRD avrebbe quindi avuto un valore economico di Euro migliaia, rispetto al netto dichiarato di Euro migliaia: sulla base dei nuovi valori accertati è stata liquidata l imposta di registro in Euro 927 migliaia, oltre a relativi interessi. L accertamento è chiaramente infondato: (i) quanto al presupposto, ossia che si tratti di una cessione di azienda, la Società aveva già vinto in primo grado con la sentenza n. 253 depositata il 24/10/2012 in accoglimento del ricorso relativo alla liquidazione dell imposta di registro, relativa alla medesima operazione la Commissione aveva integralmente annullato l avviso di liquidazione impugnato (condannando, tra l altro, l Ufficio alla refusione delle spese di lite per euro ); (ii) nel merito, per i valori accertati e per i presupposti accertativi perché il valore di avviamento ipotizzato dall Ufficio appare del tutto irreale, soprattutto alla luce delle svalutazioni apportate nei bilanci a partire dal 2009 in avanti e che hanno determinato perdite contabilizzate negli ultimi due esercizi per l intero valore di acquisizione. L avviso è stato quindi tempestivamente impugnato e l ufficio ha concesso di sospendere l efficacia dell avviso di accertamento impugnato ai sensi dell art. 47 del D. Lgs 546/92. Si segnala tuttavia, che, relativamente alla liquidazione dell imposta di registro, accogliendo una nuova tendenza in merito alla riqualifica dei operazioni di conferimento in operazioni di cessione, la Commissione Tributaria Regionale di Milano ha dato ragione, in appello, all Ufficio ricorrente, uniformandosi ad una recente Ordinanza della Cassazione (6835/2013) e pertanto è stata depositata lo scorso 13 giugno 2014, la sentenza favorevole all ufficio e che condanna SSBT al pagamento dell imposta per circa 550 migliaia di Euro. Ancorché la società abbia presentato ricorso in Cassazione (Ruolo 526/14) avverso la decisione della Commissione Tributaria relativamente all imposta di registro si è comunque ritenuto opportuno effettuare uno stanziamento in bilancio pari ad Euro 550 migliaia a fronte di una possibile soccombenza nell ultimo grado di giudizio. In data 22 aprile 2015 è stata inoltre notificato l Appello, da parte dell Agenzia delle Entrate, alla decisione della Commissione Tributaria Provinciale nr. 9168/5/2014 favorevole ad SSBT relativamente 159

38 (v) alla richiesta presentata dalla stessa Agenzia del pagamento dell imposta di registro su un valore d avviamento maggiore rispetto a quanto già dichiarato in sede di acquisizione di RRD S.r.l. Poiché tale avviamento è stato interamente svalutato e considerato le motivazioni presentate dalla SSBT (tra cui l insussistenza dell attivo e l azione di responsabilità promossa nei confronti del precedente Organo Amministrativo), si è ritenuto in questo caso di non procedere allo stanziamento di alcun fondo. In data 18 giugno 2015 la società ha depositato le proprie controdeduzioni, costituendosi in giudizio; Euro migliaia quale fondo spese procedura concorsuale relativo alla capogruppo Screen Service, Euro 167 migliaia quale fondo spese relativo alla controllata Skylinks ed Euro 515 migliaia quale fondo della controllata Tivuitalia di cui di seguito si esplicita il dettaglio: Fondo rischi procedura SSBT Skylinks Tivuitalia Totale Compenso liquidatore societario Compenso altri organi societari Interessi revoca finanziamento MIUR Altro Fondo per riduzione personale dipendente Le componenti principali della voce "Altri fondi", della controllata Tivuitalia sono le seguenti: - quanto a Euro 5 migliaia, a copertura del rischio di soccombenza in uno dei due contenziosi giuslavoristici instaurati da due ex dipendenti della Società, poiché per l altro il rischio è stato giudicato totalmente remoto; - quanto a Euro 195 migliaia, pari alla somma degli indennizzi proposti ai vari fornitori di servizi alla luce della presentazione della Società di apposite istanze di scioglimento dei rapporti contrattuali ai sensi dell art. 169 bis l.fall.; - quanto a Euro 81 migliaia, pari all indennizzo proposto dalla Società al cliente Teletevere Srl (nel seguito Teletevere ) in seguito alla presentazione di istanza di scioglimento del contratto di concessione di porzione di capacità trasmissiva in ambito locale (nel seguito Contratto di Concessione ) ai sensi dell art. 169 bis l.fall.; - quanto a Euro 215 migliaia, pari all importo richiesto da Teletevere con decreto ingiuntivo immediatamente esecutivo notificato in data 30 settembre 2014 cui la Società si è prontamente opposta in data 7 novembre 2014 instaurando il relativo contenzioso oggi ancora pendente; tale importo, vale la pena precisare, è stato da controparte quantificato tenendo conto del numero di giorni durante i quali si è verificato il disservizio contestato (ovvero dal 26 marzo 2014 sino al 16 aprile 2014 e dall 11 luglio sino al 31 luglio 2014) e del l ammontare della penale giornaliera prevista dal Contratto di Concessione in caso di disservizio (pari a Euro 5 migliaia), così come previsto contrattualmente. Oltre a quanto precede, Teletevere ha successivamente presentato atto di opposizione all omologa del concordato, quantificando la suddetta penale nel maggior importo di Euro 685 migliaia alla luce del protrarsi del disservizio oltre la data del 31 luglio 2014 e sino al 3 novembre 2014, ovvero data in cui è intervenuto lo scioglimento ex art. 169bis l.fall. Tuttavia, è opportuno segnalare che la Società, ritenendo infondata la richiesta stante la sproporzione che emerge tra la penale giornaliera prevista dal Contratto di Concessione pari a Euro 5 migliaia e il corrispettivo annuo stabilito dallo stesso Contratto di Concessione in Euro 12 migliaia, ha richiesto la riduzione ad equità della stessa ai sensi e per gli effetti dell art cc. Al fine di valutare eventuali passività potenziali legate a contenziosi giuslavoristici della controllata SSdB, la Società aveva richiesto un parere al legale brasiliano all uopo incaricato; dal parere, tenuto in data 15 luglio 2015, emerge l esistenza di un procedimento in corso riguardante una posizione in relazione alla quale il legale evidenzia una passività potenziale ritenuta probabile di importo significativo; il legale evidenzia altresì che sono in corso trattative con la controparte che potrebbero portare alla definizione di un accordo. Allo stato attuale, considerate le trattative in corso e gli ulteriori approfondimenti necessari, la Società non ritiene di essere in grado di quantificare ragionevolmente l impatto di tale contenzioso e, pertanto, il bilancio consolidato non include alcuno stanziamento con riferimento a quanto sopra. 160

39 Fondi relativi al personale I fondi relativi al personale si riferiscono al fondo per trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato (TFR) che rappresenta le passività del Gruppo al 30 settembre 2014 verso i dipendenti in forza a tale data, al netto degli anticipi corrisposti. Essendo il bilancio al 30 settembre 2014 in liquidazione le società del Gruppo non hanno dovuto provveduto all'attualizzazione del TFR. Si riporta l'estratto della Guida Operativa OIC 5 "I bilanci di liquidazione delle imprese IAS compliant": Il TFR non può essere iscritto nel bilancio iniziale e nei bilanci annuali di liquidazione in base ai criteri indicati nel documento IAS 19 per i piani a benefici definiti perché ciò che deve essere rappresentato in bilancio (per le ragioni precisate sopra al par. 7.3 ed alla nota 8) è l effettivo importo del debito verso i dipendenti per il TFR maturato. Pertanto, esso viene iscritto in bilancio per il personale mantenuto alle dipendenze della liquidazione, in conformità ai criteri previsti dal codice civile. Le variazioni intervenute nel periodo nel trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato sono riportate nella seguente tabella: Al 1 ottobre 2013 Accantonamento Utilizzo Al 30 settembre 2014 Fondo Trattamento Fine Rapporto (475) Al 1 ottobre 2012 Accantonamento Utilizzo Al 30 settembre 2013 Fondo Trattamento Fine Rapporto (138) Si precisa che parte dell utilizzo è imputabile, per Euro 152 migliaia, allo storno dell effetto di attualizzazione recepito nei precedenti esercizi in applicazione dello IAS 19 (si vedano anche il paragrafo Principi Contabili applicati ) Debiti verso fornitori La voce in oggetto è dettagliabile come segue: Al 30 settembre Variazione Debiti vs. fornitori Italia Debiti vs. fornitori Unione Europea Debiti vs. fornitori Extra Unione Europea Debiti vs. fornitori c/fatture da ricevere Il totale dei debiti verso fornitori subiscono un incremento a causa della già citata situazione finanziaria del Gruppo. In particolare stante il disposto previsto dalla Legge Fallimentare, la controllante, a partire dal 22 ottobre 2014 ovvero dalla deposito della domanda di concordato non ha più potuto procedere al pagamento di debiti scaduti Debiti per imposte correnti e Altre passività correnti La voce in oggetto è dettagliabile come segue: 161

40 Al 30 settembre Variazione Imposte correnti IRAP Iva a debito Altre passività correnti Anticipi e acconti da clienti (1.084) Debiti verso personale e amministratori Ratei e Risconti Debiti tributari Debiti previdenziali Altri La voce imposte correnti accoglie il saldo del debito IRAP relativo all anno di imposta 2012, che risultava scaduto alla data del 30 settembre 2014, maggiorato di interessi e sanzioni e ridotto in funzione dello sgravio parziale della cartella esattoriale notificata alla società in data 2 marzo 2015, ottenuto in data 19 marzo La voce altre passività correnti accoglie principalmente i debiti verso il personale, verso l erario, verso gli enti previdenziali ed anticipi a clienti. La voce Debiti verso personale e amministratori accoglie debiti per ferie non godute, pari ad Euro 554 migliaia e debiti verso amministratori per compensi non corrisposti per Euro migliaia per gli esercizi Nei debiti tributari e imposte correnti sono contabilizzati Euro 465 migliaia scaduti alla data del 30 settembre Lla voce Debiti previdenziali accoglie Euro 313 migliaia scaduti alla data del 30 settembre Si ricorda (vedi Relazione sulla Gestione, paragrafo La Domanda di Concordato ) che la maggioranza degli amministratori della controllante ha rinunciato ai compensi maturati e non corrisposti, subordinatamente all omologa della domanda concordataria per complessivi Euro 988 migliaia. 162

41 Conto economico Ricavi della produzione Il volume d affari dell esercizio è diminuito rispetto all esercizio precedente. Si rimanda a quanto introdotto al paragrafo Informativa di settore per la suddivisione secondo l area geografica e per l andamento del fatturato del Totale Gruppo Variazione Divisione T & S Divisione Network operator Vendite apparati e componenti (3.743) Prestazione di servizi (576) (4.320) Alla voce Prestazione di Servizi sono stati contabilizzati prevalentemente i ricavi per installazioni, riparazioni ed assistenza a terzi, consulenze per impianti di rete e dispositivi software implementati per i clienti per Euro migliaia (Euro migliaia al 30 settembre 2013) Altri proventi Gli altri proventi sono dettagliati nella tabella seguente: Periodo al 30 settembre Variazione Recupero spese di trasporto (51) Plusvalenza alienazione beni Recupero spese 0 3 (3) Proventi diversi La voce proventi diversi accoglie l adeguamento del valore delle immobilizzazioni immateriali di SSBT al valore risultante dall offerta Syes (Euro 962 migliaia), nonché l adeguamento del valore delle immobilizzazioni immateriali della controllata Skylinks al valore risultante dall offerta di acquisto del ramo di azienda da parte di Elber (Euro 302 migliaia). Per maggiori dettagli si rimanda alla nota Costi per materie prime e materiali di consumo utilizzati La composizione e la variazione dei costi diretti è evidenziata come segue: Periodo al 30 settembre Variazione Acquisto di componenti per la produzione (119) Attrezzature da rivendere Oneri accessori, energia e carburanti (602) Materiali di consumo e altri beni (31) Imballaggi (12) Variazione delle rimanenze Accantonamento a fondo svalutazione magazzino (2.551) (2.771)

42 Lo scostamento rispetto all anno precedente è strettamente correlato all andamento del fatturato registrato nel periodo e commentato nella Relazione sulla gestione Costi per servizi Il dettaglio e le variazioni sono riepilogate nella seguente tabella: Periodo al 30 settembre Variazione Consulenze legali, amministrative Consulenze tecniche e informatiche (270) Compensi amministratori non esecutivi Spese promozionali Lavorazioni esterne Provvigioni (53) Costi di trasporto (44) Manutenzioni (80) Lavoro interinale 0 20 (20) Spese telefoniche (81) Spese e commissioni bancarie (27) Spese utilizzo piattaforma digitale (68) Corsi di formazione 1 8 (7) Altri (175) La voce Consulenze legali ed amministrative ha subito un incremento legato allo stanziamento dei costi relativi alla procedura di liquidazione della Capogruppo, e dalla procedura di liquidazione di Skylinks in relazione alla quale il liquidatore della stessa sta procedendo alla formalizzazione di una proposta concordataria Costi per godimento beni di terzi Alla voce altri noleggi è contabilizzato il costo per l affitto delle postazioni di Tivuitalia S.p.A., relativo all attività di Network operator per Euro migliaia. La voce Canone di locazione immobile decrementa per effetto del cambio della sede operativa della controllante avvenuta a maggio Si segnala che a partire da gennaio 2015 è stata chiusa la sede secondaria di Lainate e gli uffici sono stati trasferiti a Lomazzo (Co) in una sede più consona alle mutate dimensioni aziendali, questo per consentire un ulteriore risparmio sui canoni di locazione degli immobili. Periodo al 30 settembre Variazione Canone locazione immobile Altri noleggi (465) (461) Ammortamenti e svalutazione di immobilizzazioni 164

43 La voce in oggetto è dettagliabile come segue: Periodo al 30 settembre Variazione Ammortamenti immobilizzazioni materiali (5.250) Svalutazioni immobilizzazioni materiali Ammortamenti immateriali (1.147) Svalutazione immobilizzazioni immateriali (37.487) Svalutazione avviamento Divisione Techn. & Serv (17.535) Svalutazione avviamento Divisione Net. Operator (1.621) (62.451) Gli ammortamenti e svalutazioni ammontano ad Euro migliaia Accantonamenti e svalutazioni Si riporta il prospetto comparato della voce in esame. Periodo al 30 settembre Variazione Accantonamento sval. crediti (4.516) (4.516) L accantonamento si riferisce all adeguamento del fondo svalutazione crediti, che è stato stanziato in funzione della stima di recuperabilità dei crediti iscritti a bilancio. Per il commento si veda il paragrafo Costi per il personale Il numero medio dei dipendenti e degli Amministratori dell esercizio è 149 ed è così suddiviso: Periodo al 30 settembre Variazione Operai (6) Impiegati (29) Dirigenti 7 8 (1) Amministratori 4 7 (3) (38) Dati in Migliaia di euro Periodo al 30 settembre Costi del personale: Compenso CdA e liquidatore Stipendi (310) Contributi (287) Accantonamento TFR (53) Accantonamento TFR (effetto IAS) 65 (218) 283 Altre spese per il personale (101) 165 Variazione (359)

44 La variazione in diminuzione per Euro 359 migliaia è dovuta sia alla diminuzione del numero di dipendenti che alla minore incidenza delle ore di lavoro straordinario. Inoltre, la controllante, a partire dal mese di maggio 2013 e fino ad aprile 2014 era ricorsa al contratto di solidarietà per le figure impiegatizie, mentre i quadri ed i dirigenti avevano aderito ad una riduzione volontaria dello stipendio. A partire dal 15 settembre 2014 la controllante ha fatto ricorso alla Cassa Integrazione Guadagni Straordinaria ( CIGS ) per crisi aziendale, per 12 mesi, per i 71 dipendenti non dirigenti della società. Per 34 di questi è stata chiesta la possibilità di accedere alla CIGS a zero ore con effetto immediato e conseguente possibilità di accesso alla mobilità. In seguito all ammissione al concordato preventivo avvenuta il 20 aprile 2015 la CIGS è stata prorogata fino al 19 aprile A parziale compensazione della riduzione sopra illustrata si rileva un aumento dei costi dovuto allo stanziamento del compenso del liquidatore della controllante e della controllata Skylinks per tutta la durata del concordato, così come approvato dalle rispettive assemblee straordinarie dei soci, nonché allo stanziamento del Fondo per riduzione personale dipendente e del fondo relativo ai contenziosi giuslavoristici (si veda paragrafo 3.13 Fondi per rischi ed oneri ). Nel corso dell esercizio 2015 la controllante ha sottoscritto tre accordi transattivi con altrettanti dirigenti per una risoluzione consensuale del rapporto di lavoro; i tre interessati hanno interrotto la propria attività nel corso dell esercizio Inoltre, con altri quattro dirigenti, la controllante ha interrotto il rapporto di lavoro e, previo ottenimento di uno specifico parere legale, ha stanziato in bilancio un apposito fondo rischi per eventuali contenziosi, pari ad Euro 340 migliaia Altri costi La voce in oggetto è dettagliabile come segue: Dati in Migliaia di euro Periodo al 30 settembre Variazione Viaggi e trasferte (143) Assicurazioni aziendali (103) Spese pulizia locali (79) Stampati e materiale tipografico (9) Cancelleria ufficio 4 6 (2) Imposte e tasse (27) Altre (130) (493) Gli importi più significativi della voce Altre sono: Accordi transattivi passivi per Euro 369 migliaia, (riferibili a transazioni con clienti incagliati dai quali si è recuperato con pagamento in un unica soluzione parte del credito), Spese di rappresentanza per Euro 25 migliaia, Spese di vigilanza per Euro 54 migliaia, Canoni per assistenze diverse per Euro 76 migliaia, minusvalenze su alienazione beni Euro 36 migliaia, e Spese per il gestionale per Euro 45 migliaia Proventi e oneri finanziari La voce in oggetto è dettagliabile come segue: 166

45 Periodo al 30 settembre Variazione Proventi Interessi attivi diversi 0 11 (11) Proventi da contratti derivati (27) Utili su cambi Interessi attivi su c/c Oneri Interessi passivi su finanziamenti e mutui (1.072) (1.329) 257 Interessi passivi diversi (387) (29) (357) Oneri da contratti derivati (91) (118) 27 Interessi passivi su c/c (1.006) (1.030) 24 Perdite su cambi (168) (1.438) Altro (69) (567) 499 Oneri accessori (11) (19) 8 (2.803) (4.531) Gestione finanzaria netta (2.477) (4.263) Gli importi più significativi riguardano Interessi passivi su c/c (Euro migliaia), ed interessi passivi su finanziamenti e mutui (Euro migliaia). 167

46 Imposte sul reddito La voce in oggetto è dettagliabile come segue: Periodo al 30 settembre Variazione Imposte correnti Imposte società estere Imposte anticipate/ differite IRES (2.860) IRAP 0 (577) 577 Altre 0 (427) (1.799) Utile per azione Il numero medio delle azioni in circolazione è stato calcolato mediando per cadenza temporale il totale di azioni dell emittente (n ) e il decremento dovuto all acquisto di azioni proprie effettuato dalla Capogruppo nel corso degli esercizi precedenti. Periodo al 30 settembre Risultato complessivo del periodo di Gruppo (migliaia di Euro) (17.436) (88.677) Numero medio ponderato delle azioni Risultato per azione - base (Euro per azione) 0,00 0,00 Risultato per azione - diluito (Euro per azione) 0,00 0,00 168

47 Compensi amministratori e sindaci Di seguito vengono riportati i compensi corrisposti agli amministratori, sindaci e dirigenti del Gruppo Screen Service secondo quanto raccomandato da Consob (Schema 1, dell Allegato 3C, del Regolamento N /99). 30 Settembre 2014 Dati in migliaia di euro Carica ricoperta Periodo Scadenza mandato Emolumenti corrisposti Emolumenti da corrispondere Rodolfi Angelo Presidente e amministratore delegato 05/05/ /09/2014 Appr. del bilancio al 30/09/ Rodolfi Angelo Liquidatore (compenso triennale stanziato) dal 02/09/ Fabrizio Redaelli Amministratore 01/10/ /09/2014 Appr. del bilancio al 30/09/ Trabucchi Fabio Liquidatore (compenso stanziato) dal 01/09/ Michele Russo Amministratore 01/10/ /09/2014 Appr. del bilancio al 30/09/ Conca Valter Amministratore 13/02/ /09/2014 Appr. del bilancio al 30/09/ Onofri Chiara Amministratore 05/03/ /09/2014 Appr. del bilancio al 30/09/ Barbara Adami Lami Amministratore delegato 01/10/ /09/2014 Appr. del bilancio al 30/09/ Barbara Poggiali Amministratore 01/10/ /11/2013 Appr. del bilancio al 30/09/ Mara Anna Rita Caverni Amministratore 01/10/ /01/2014 Appr. del bilancio al 30/09/ Marco Giorgino Amministratore 01/10/ /09/2014 Appr. del bilancio al 30/09/ Alberto Argnani Amministratore 01/10/ /06/2014 Appr. del bilancio al 30/09/ Giovanni Tampalini Amministratore 31/01/ /09/2013 Appr. del bilancio al 30/09/ Si ricorda che dal 2 settembre 2014 gli amministratori della controllante sono decaduti per effetto della messa in liquidazione della Società. Dati in migliaia di euro Costo del lavoro Dirigenti con responsabilità strategiche

48 Compensi del collegio sindacale: Alla data della presente relazione il Collegio Sindacale della controllante è composto da: Ornella Archetti (presidente), Antonio Campanini e Marco Bugo (Sindaci effettivi). Per quanto riguarda la controllata Skylinks alla data del 30 settembre 2014 il Sindaco unico in carica é Savio Gariboldi, mentre il Collegio Sindacale di Tivuitalia è composto da Riccardo Alloisio (Presidente), Andrea Pignataro e Aldo Marco Maggi (Sindaci effettivi). 30 settembre 2014 Dati in migliaia di euro Periodo Scadenza mandato Emolumenti SSBT Emolumenti TVIT Presidente collegio SSBT 01/10/ /09/2014 Appr. del bilancio al 30/09/ Sindaci effettivi SSBT 01/10/ /09/2014 Appr. del bilancio al 30/09/ Presidente collegio TVIT 01/10/ /09/2014 Appr. del bilancio al 30/09/ Sindaci effettivi TVIT 01/10/ /09/2014 Appr. del bilancio al 30/09/ Sindaco unico SK 01/10/ /09/2014 Appr. del bilancio al 30/09/ Emolumenti SK In data 27 ottobre 2014 l assemblea straordinaria di Tivuitalia ha accettato le dimissioni rassegnate dal collegio sindacale e, non integrandosi i presupposti di cui all art cc, ha deliberato di non procedere alla nuova nomina dell organo di controllo. Operazioni con parti correlate SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA AL 30 SETTEMBRE 2014 Note 30 settembre 2014 Di cui parti correlate 30 settembre 2013 Di cui parti correlate Variazioni ATTIVITA' Attività non correnti Immobili, impianti, macchinari e altri beni (1.208) Avviamento 3.2 (0) 76 (76) Attività immateriali Altre attività finanziarie Crediti commerciali oltre i 12 mesi (767) Crediti tributari di lungo periodo Imposte anticipate attive 3.5 (0) 169 (169) Totale attività non correnti (1.207) Attività correnti Rimanenze (7.536) Crediti commerciali (3.379) Altri crediti (726) Crediti tributari (224) Disponibilità liquide Totale attività correnti (11.206) TOTALE ATTIVITA' (12.413) 170

49 PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' Note 30 settembre 2014 Di cui parti correlate 30 settembre 2013 Di cui parti correlate Variazioni Patrimonio Netto Capitale sociale Riserve (62.651) (45.122) (17.528) Totale Patrimonio Netto 3.10 (49.461) (31.932) (17.529) di cui di Terzi Passività non correnti Debiti verso banche (427) Altre passività finanziarie (1.503) Fondi per rischi e oneri Fondi relativi al personale (96) Imposte differite passive (150) Totale passività non correnti (271) Passività correnti Debiti verso banche (446) Altre passività finanziarie Passività finanziarie al valore di mercato (83) Debiti verso fornitori Debiti per imposte correnti Altre passività Totale passività correnti TOTALE PASSIVITA' (12.413) CONTO ECONOMICO Note 30 settembre 2014 Di cui parti correlate 30 settembre 2013 Di cui parti correlate Variazioni Ricavi della produzione (4.319) Altri proventi Totale ricavi (3.368) Costi per materie prime e materiali di consumo utilizzati (2.771) Costi per servizi (175) Costi per godimento beni di terzi (462) Ammortamenti e sval. immobilizzazioni (62.449) Accantonamenti e sval. crediti (4.516) Costi del personale (359) Altri costi (493) Totale costi (71.225) Utile operativo (14.866) (1.498) (82.722) (1.633) Proventi finanziari Oneri finanziari 4.10 (2.803) (70) (4.531) (55) Utile prima delle imposte (17.343) (1.568) (86.987) (1.688) Imposte sul reddito 4.11 (94) (1.893) Utile(perdita) netta del periodo (17.437) (88.880) Utile(perdita) netta del periodo di terzi 0 (203) 203 Utile(perdita) netta dell'esercizio di gruppo (17.437) (88.677)

50 In adempimento della delibera CONSOB n del 27 luglio 2006, i prospetti contabili consolidati e della capogruppo devono evidenziare, se significativi, gli ammontari delle singole voci relative a transazioni intercorse con parti correlate. Le operazioni infragruppo e con parti correlate rientrano nella gestione ordinaria e sono regolate a condizioni di mercato; non si rilevano operazioni di carattere atipico o inusuale e estranee alla normale gestione dell impresa. Sono riportate qui di seguito le operazioni significative con parti correlate quali individuate dallo IAS 24 concluse dal Gruppo negli esercizi chiusi al 30 settembre 2013 e al 30 settembre La seguente tabella contiene il riepilogo dei saldi a credito/debito nei confronti di parti correlate: Dati in migliaia di euro Crediti 30 settembre settembre 2013 Debiti Crediti finanziari Debiti finanziari Crediti Debiti Crediti finanziari Debiti finanziari Screen Group S.p.A Fincinque S.r.l Teclar Ltda Nennius Ltda Redaelli Fabrizio Russo Michele Adami Lami Barbara Bravi Valentino Poggiali Barbara Caverni Mara Anna Rita Giorgino Marco Micheli Emmanuel Argnani Alberto Conca Valter Onofri Chiara Tampalini Giovanni Gualeni Gabriele Prado Rocha Daniel Prado Rocha Lucas Prado Rocha Julio Gatti Giuseppe Angelo Baccalini Gianluca Cavallanti Rino Colombo Paolo Kossuta Alex Sora Carla Le tabelle seguenti riepilogano i rapporti intercorsi rispettivamente nel corso degli esercizi 2014 e 2013 con le parti correlate, suddiviso per natura dei costi e ricavi transitati in conto economico: 172

51 30 settembre 2014 Prodotti, servizi e costo lavoro Emolumenti Costi Godimento beni di terzi Oneri finanziari Vendita di prodotti e altro Ricavi Proventi finanziari Screen Group S.p.A Fincinque S.r.l Redaelli Fabrizio Rodolfi Angelo Russo Michele Bravi Valentino Poggiali Barbara Caverni Mara Anna Rita Giorgino Marco Micheli Emmanuel Argnani Alberto Adami Lami Barbara Tampalini Giovanni Conca Valter Onofri Chiara Gualeni Gabriele Trabucchi Fabio Cavallanti Rino * Colombo Paolo* Kossuta Alex* Sora Carla* (*) Gli importi relativi a Adami Lami Barbara, Kossuta Alex, Cavallanti Rino, Colombo Paolo e Sora Carla, nella colonna"costo del lavoro", si riferiscono agli stipendi lordi corrisposti. Prodotti, servizi e costo lavoro Emolumenti Costi 30 settembre 2013 Godimento beni di terzi Oneri finanziari Vendita di prodotti e altro Ricavi Proventi finanziari Screen Group S.p.A Fincinque S.r.l Teletext Italia S.r.l Teclar Ltda Nennius Ltda Redaelli Fabrizio Russo Michele Bravi Valentino Poggiali Barbara Caverni Mara Anna Rita Giorgino Marco Micheli Emmanuel Argnani Alberto Adami Lami Barbara Tampalini Giovanni Gualeni Gabriele Prado Rocha Daniel Prado Rocha Lucas Prado Rocha Julio Baccalini Gianluca* Gatti Giuseppe Angelo* Colombo Paolo* Sora Carla*

52 Il Liquidatore Angelo Rodolfi 174