La Rivista delle Operazioni

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1 elle razioni Mensile i approfonimento eicato alla gestione straorinaria i imprese e società aprile 2013 DIRITTOESOCIETÀ Societàaresponsabilitàlimitata(Srl),societàaresponsabilitàlimitata semplificata(srls),societàaresponsabilitàlimitataa capitaleriotto(srlcr)partesecona TRIBUTIEACCERTAMENTOFISCALE LaTrasformazioneSocietariaconseguenteilTrasferimentoiSeeinItalia iunasocietàcostituitainunostatomembroell UnioneEuropea:profili civilisticiefiscali Possibilitàiaffrancareinoccasioneioperazionisiplusvalori implicitineicontrattiileasing GESTIONEECONOMICOAZIENDALE Conferimento aziena:laeterminazioneell avviamento 43 ADEMPIMENTIEPROCEDURE Fusioniisocietà:semplificazionieaempimentipratici 49 Scissioniisocietà:semplificazionieaempimentipratici elle razioni 1

2 aprile 2013 Dirittoesocietà 4 Societàaresponsabilitàlimitata(Srl),societàaresponsabilitàlimitatasemplificata (Srls),societàaresponsabilitàlimitataacapitaleriotto(Srlcr)Partesecona ifeericotassinari Tributieaccertamentofiscale 15 LaTrasformazioneSocietariaconseguenteilTrasferimentoiSeeinItaliaiuna SocietàcostituitainunoStatoMembroell UnioneEuropea:profilicivilisticiefiscali igianlucacristoforieclauiomazzoleni 33 Possibilitàiaffrancareinoccasioneioperazionisiplusvaloriimpliciti neicontrattiileasing isergiomarcheseegiuseppecarucci Gestioneeconomicoazienale 43 Conferimento aziena:laeterminazioneell avviamento ifabriziobencini,francescoferragina,giovanninucera Aempimentieproceure 49 Fusioniisocietà:semplificazionieaempimentipratici irobertomorovisconti 54 Scissioniisocietà:semplificazionieaempimentipratici irobertomorovisconti elle razioni 3

3 Tributieaccertamentofiscale Possibilitàiaffrancareinoccasioneioperazionisiplusvalori implicitineicontrattiileasing isergiomarchese * egiuseppecarucci ** Ilpresentecontributosiproponeianalizzarelapossibilitàiaffrancare,inoccasioneioperazioni s,iplusvaloriimplicitineicontrattiileasing,avenoriguaroalifferentetrattamento rispettivamenteprevistoperisoggetticheaottanoiprincipicontabilinazionalieperisoggettic.. IasAopter. Premessa Conriferimentoalleimposteirette,ilregimenaturaleelleoperazionisifusione,scissionee conferimento azienaè,comenoto,rappresentatoallaneutralità. Taleregime,perquantoconcerneivalorifiscalmentericonosciutieibeni,irittieellepassivitàella societàincorporata,scissaocompresinell azienaoggettoiconferimento,comporta: lacontinuitàitalivaloriincapoallasocietàincorporante,risultanteallafusione,beneficiariaella scissioneoconferitaria( societàaventecausa ); laconseguenteirrilevanza,aifiniimpositivi,eglieventualiiversivaloricontabiliattribuitiatalibeni, irittiepassivitànelbilancioellasocietàaventecausa. Inalternativaataleregimefiscale,ilLegislatorehaintroottoconlaFinanziaria primaeconild.l. n.185/08 2 poiueregimii affrancamento (nelprosieguoenominati,rispettivamente, orinario e speciale ),checonsentonoiattribuirerilevanzafiscaleaalcunieimaggiorivaloriiscrittiinbilancioin occasione elle citate operazioni s, meiante il pagamento i un imposta sostitutiva elle impostesuireitieell Irap( impostasostitutiva ). Conriferimentoall ambitooggettivoiapplicazioneitaliregimiiaffrancamentoaogginonèstato, tuttavia,ancorachiaritosevirientrinoalcunefattispecie. Nelpresentescrittosaràanalizzata,inparticolare,lapossibilitàiattribuirerilevanzafiscale,meiante applicazioneell impostasostitutiva,aimaggiorivaloricontabili(rispettoaquellifiscalmentericonosciuti) iscrittinelbilancioellasocietàaventecausaconriferimentoacontrattiileasingfinanziario. Regimefiscaleineutralità Come sinteticamente anticipato in premessa, ai fini elle imposte irette 3 la isciplina tributaria elle operazioniifusione,scissioneeconferimentoèimprontataalprincipioineutralitàfiscale,checomportala continuità,incapoallasocietàaventecausa,eivalorifiscalieibeni,irittieellepassivitàellasocietà incorporata,scissaocompresinell azienaoggettoiconferimentoela,conseguente,irrilevanzafiscaleegli eventualiiversivaloricontabiliattribuitiatalibeni,irittiepassivitànelbilancioellasocietàaventecausa. Ciò può eterminare isallineamenti tra i suetti valori contabili e fiscali ( isallineamenti ) e la conseguentenecessità: ieffettuare,nellaichiarazioneeireitienellaichiarazioneirap,appositevariazionialfineella eterminazioneell imponibile; * PartneriStuioGnui&Associati ** StuioGnui&Associati 1 Art.1,commi46e47,ellaL.n.244/07,chehannomoificato,aecorrerealperioo impostasuccessivoaquelloincorsoal31icembre 2007, la isciplina fiscale elle operazioni i riorganizzazione azienale contenuta negli articoli 172 (fusione), 173 (scissione) e 176 (conferimento aziena),eldprn.917/86( Tuir ). 2 Art.15,co.10,elD.L.n.185/08. 3 TaleregimeineutralitàvaleancheaifiniIrap(AgenziaelleEntrate,C.M.n.57/E/08); elle razioni 33

4 Tributieaccertamentofiscale ieffettuare,nellaichiarazioneeireiti,un appositariconciliazionecheevienziiisallineamenti emersiaseguitoell operazionestraorinariaelaloroevoluzione 4. TaleregimeineutralitàsiapplicaancheaisoggetticheaottanoiprincipicontabiliIas/Ifrs,nonostante essi,aeterminateconizioni,preveanolacontabilizzazioneelleoperazionisseconouna logicarealizzativa 5. AtalfinepoichélanormativacontenutanelTuirfariferimento,sulpianocontabile,acategorieconcettuali proprieeiprincipicontabilinazionalichenonhannocorrisponenzanell ambitoegliias/ifrs(es.avanzoe isavanzoifusione/scissione 6 )èstatonecessariointervenirepercoorinarelaisciplinafiscaleelle operazionisconlemoalitàirilevazioneitalioperazioniprevisteperisoggettiiasaopter. Taleinterventoèstatoeffettuatoconl art.4,commi1e2,eld.m.1 aprile2009( DecretoIas ) 7.In particolare,l art.4,co.2,lett.a)eldecretoiasstatuisceche,conriferimentoagliarticoli172e173eltuir: perisoggettiche,pereffettoegliias,applicanoilmetooell acquisto inluogoelisavanzoa fusioneoscissione,sihariguaroallaifferenzapositivatrailvalorecomplessivoelpatrimonio azienaleacquisito,comeiscrittonelbilancioellasocietàacquirente,eilpatrimonionettoell entità acquisita 8. Meiantetaleisposizioneèconfermatoche: sonofiscalmenteirrilevantiimaggiori(ominori)valoriiscritti,pereffettoellacontabilizzazioneella fusioneoellascissioneconilpurchasemetho 9,nelbilancioellasocietàincorporante,ellasocietà risultanteallafusioneoellasocietàbeneficiaria,conriferimentoaglielementipatrimonialiell entità che,inbaseall Ifrs3,siqualificacome acquisita 10 ; ilcostofiscalmentericonosciutoitalielementipatrimonialièquellocheessiavevanoincapoalla societàincorporata,partecipanteallafusioneoscissa. Conriferimentoalregimeineutralitàfiscaleelconferimentoiazienasancitoall art.176eltuir, qualorailconferitariosiaunsoggettoiasaopter: nonassumeràrilevanzafiscalelarilevazionealfairvalueelleattivitàepassivitàcompresenell aziena conferita 11 ; ilcostofiscalmentericonosciutoitaliattivitàepassivitàsaràquellocheesseavevanoincapoal soggettoconferente. Qualorailconferimentoiazienasiaqualificabilecomereverseacquisition,nonassumeràrilevanzafiscale larilevazionealfairvalueelleattivitàeventualmentecompresenell azienaellaconferitaria AtalfineeveessereutilizzatoilquaroRVelmoelloUnico. 5 Siveal Ifrs3. 6 Infatti,nelcasoibusinesscombinationsrealizzatemeianteunafusioneounascissione,aseguitoell applicazioneell Ifrs3: nonemergonopostecontabiliqualificabilicome isavanzi o avanzi ; l iscrizioneimaggiorivalorisuglielementipatrimonialiellasocietàincorporataoelcomplessoazienalescisso:(i)puòessereeffettuataper importicomplessivamenteecceentiil isavanzoteorico (i.e.isavanzochesarebbecalcolatosesiapplicasseroiprincipicontabiliitaliani);(ii) puòverificarsiancheneicasiincuilacontabilizzazioneinbaseaiprincipicontabiliitalianiavrebbeeterminatol emersioneiunavanzo. 7 AlDecretoIasl art.1,co.60,lett.c)ellal.n.244/07avevaaffiatoilcompitoipreveere,tral altro, icriteriicoorinamentoeiprincipi contabiliinternazionaliinmateriaiaggregazioniazienaliconlaisciplinafiscaleinmateriaioperazionis.larelazioneal DecretoIas,conriferimentoall art.4,affermache icommi1e2sonovoltiaconfermarelaneutralitàancheperleoperazioniifusione, scissioneeconferimentorientrantinell ambitoapplicativoell Ifrs3e,quinisegnatamenteaconfermarelaneutralitàaimaggiorivalori emergentiaquesteoperazionichesonoconfiguratenelbilancioiascomerealizzative. 8 Inaltritermini,perisoggettiIasaoptercherealizzanounabusinesscombinationisciplinataall Ifrs3,l espressione isavanzo contenuta negliarticoli172e173eltuirinicalaifferenzapositivatra(i)ilvalorecomplessivonettoattribuito,aseguitoell operazione,alpatrimonio azienaleacquisitoe(ii)ilvaloreelpatrimonionettocontabileell entitàacquisita. 9 L irrilevanzafiscaleriguaraancheivalorichehannocomecontropartitacontabile:(i)ilnegativegoowill;(ii)lariservairivalutazionechesi generanelcasoistepacquisition. 10 Qualoralafusioneperincorporazionesiaqualificabilecomereverseacquisition,nonassumeràrilevanzafiscalelarilevazionealfairvalueelle attivitàcompresenell azienaell incorporante(che,sottoilprofiloeconomicosostanziale,èl acquisita). 11 Parimentinonassumeràrilevanzafiscaleilgoowilleventualmenterilevatonelbilancioellaconferitaria.L eventualenegativegoowill(i.e. l ecceenzaelfairvaluenettoelleattività,passivitàepassivitàpotenzialirispettoalcostoell acquisizione,intesoqualefairvalueelle partecipazioniemesseallaconferitariapereffettoelconferimento),imputatonelcontoeconomicoellaconferitariacomeprovento,non saràimponibile. 12 Sisottolinea,però,cheparteellaottrinaritienechelacontabilizzazioneprevistapericonferimentichecostituisconoreverseacquisitions, chepreveel espressionealfairvalueelleattivitàepassivitàell azienaellaconferitaria,siaaottabilesolonelbilancioconsoliato. elle razioni 34

5 Tributieaccertamentofiscale Regimifiscaliopzionalierogatorielregime naturale ineutralitàfiscale Comeanticipato,ilLegislatorehaintroottoueregimifacoltativiiimposizionesostitutiva,aifinielle impostesuireitieell Irap,conl obiettivoiconsentirelarimozioneeiisallineamenti( riallineamento ) tra(maggiori)valoricontabiliiscrittiallasocietàaventecausaei(minori)valorifiscalmentericonosciutiei benieirittiellasocietàincorporata,scissaocompresinell azienaoggettoiconferimento 13. Nonostanteleifferenzetraiueregimifacoltativiiriallineamentosianorilevanti(aliquotaell imposta, ambitooggettivo,effettielriallineamento) 14 sussistonoancheimportantisovrapposizioni,inquantoil regime i affrancamento speciale ha gli stessi presupposti applicativi el regime i affrancamento orinario 15 (art.176,co.2ter,eltuir) 16.Traleanalogieesistentisiricorache,tantoperl affrancamento orinarioquantoperl affrancamentospeciale: ilriallineamentopuòessereesercitatosiaaisoggettichereigonoilbilancioseconoleisposizioniel coicecivilesiaaisoggettiiasaopter 17 ; leoperazioniacuipossonoerivareisallineamentiaffrancabili(i.eperiqualièpossibileeffettuareil riallineamento)sonolafusione,ilconferimento azienaelascissione 18 ; èpossibileilriallineamentoanchequanolasocietàaventecausanoniscrive nuovi maggiorivalori contabililimitanosiarecepireivaloricontabilipreceentil operazionestraorinariaesubentranonei isallineamentigiàesistentiprimaitaleoperazione ; non possono essere oggetto i riallineamento i isallineamenti relativi a beni già presenti, prima ell operazionestraorinaria,nelbilancioellasocietàaventecausa;talepreclusionenonesclue,tuttavia, lapossibilitàiriallineamentoincasoifusioneinversa,potenoessere,intaleipotesi,oggettoi riallineamentoancheiisallineamentierivantiaimaggiorivaloriattribuitiaibeniell incorporantee erivantiall annullamentoelleazioni/quotepropriericevuteaseguitoepereffettoellafusione ; Seconotaleottrina,nelbilancioiniviualeellaconferitariasarebberoleattivitàepassivitàchecompongonol azienaconferitaaover essereiscrittealfairvalue(rectiusaoveresserevalorizzateinbasealfairvalueellepartecipazioniemesseallaconferitaria).taleottrina ritiene, infatti, inammissibile nel nostro orinamento civilistico che l aumento i capitale ella conferitaria sia sottoscritto meiante la rivalutazione eibeniellameesima(assonime,circolaren.51el12settembre2008,pag.52). 13 Nelprosieguoelpresentescrittosiassumeràpersemplicitàespositivacheiisallineamentiriguarinosempreibenieirittiellasocietà incorporataofusaocompresinell azienaoggettoiconferimento,senzaprenereinconsierazioneleoperazioniche,aisensiell Ifrs3,si qualificanocomereverseacquisitions(perlequaliglieventualiisallineamentigeneratiallabusinesscombinationriguaranoibenieiritti ellasocietàincorporanteo,incasoiconferimento,seconoparteellaottrina,ellaconferitaria). 14 Siveanoisuccessiviparagrafi3.1.e Assonime,circolaren.27l25giugno2009,paragrafo L AgenziaelleEntrateconlaC.M.n.28/E/09,haprecisatocheèpossibileoptareperiueregimiiaffrancamento(orinarioespeciale)nel meesimoperiooiimpostaeinrelazioneallameesimaoperazionestraorinariaconriguaroaiisallineamentiriferitiauesingolee ifferentiattività. 17 L AgenziaelleEntratenellaC.M.n.57/E/08hachiaritoche possonoavvalersielregimeiimposizionesostitutivaancheisoggettiche,a seguitoellaaozioneeiprincipicontabiliinternazionaliiscrivononeipropribilanciiplusvalorisuibeniacquisitiaseguitoepereffettoiuna fusioneoiunascissione,senzaareluogoaisavanzi,checomenoto,peripreettisoggettinonhannoevienzacontabile. 18 Conriferimentoallascissionesiricorache,puressenocivilisticamentepossibilecheessaabbiaaoggettosingolibeni,perpoterusufruire elriallineamentoimaggiorivaloriiscrittievonoerivareaoperazioniaventiaoggettocompeniazienalienonsingolibeni(circolari ell AgenziaelleEntraten.57/E/08,paragrafo4.3en.8/E/09,paragrafo3.3). 19 Siveaquantoaffermatoall AgenziaelleEntratenellaC.M.n.57/E/08,paragrafo3.3.1.D altronetaleconclusioneemergevagiàalla letturaellarelazionealdecreto25luglio2008(attuativoelleisposizioninormativecheisciplinanoilriallineamento),cheprecisache l opzioneperl impostasostitutivapotrebbeessereesercitataancheosoloperoperareilriallineamentoiifferenzeivaloregiàesistenti pressoilconferenteeconservatealconferitario. 20 ConriferimentoaisoggettiIasaopterèpossibile,quini,aesempioutilizzareilriallineamentopereliminareiisallineamentigiàesistentiin capoallasocietàantecausa(conferente,societàincorporataopartecipanteallafusioneosocietàscissa)eerivantiall applicazioneel revaluationmoel. 21 L estensioneell ambitoiapplicazioneelriallineamentoallefusioniinverserealizzatetrasoggetticheaottanoiprincipicontabilinazionaliè stataoperataall AgenziaelleEntrateconlaR.M.n.111/E/09.Quest ultima,smentenol interpretazioneisegnooppostocontenutanellar.m. n.46/e/09,hasuperatoilatoletteraleell art.2eldecreto25luglio2008,chefaspecificoriferimentoaglielementie/oattività ricevute.tale principio,espressoall AgenziaelleEntrateconriferimentoaisoggettichereigonoilbilancioapplicanoiprincipicontabilinazionali,siritiene estensibileancheaisoggettiiasaoptersincasoifusioniqualificabili,aisensiell Ifrs3,comereverseacquisitions.Intalcasoinfatti(i)ilcosto sostenutoall acquirenteèilmeesimochesarebbestatorilevatoincasoiacquisizioneiretta;(ii)ilprincipioiprevalenzaellasostanzasulla formarichieeunarappresentazionecontabileomogeneaellareverseacquisitionrispettoall acquisizioneiretta. 22 Iubbirelativiallemoalitàicontabilizzazioneeiconferimentiqualificabilicomereverseacquisitions(sivealapreceentenotan.14) generano,invece,incertezzainmeritoallapossibilitàieffettuareilriallineamentopertalioperazioni. elle razioni 35

6 Tributieaccertamentofiscale non possono essere oggetto i riallineamento i isallineamenti, risultanti al quaro EC ella ichiarazioneeireiti,erivantiaeuzioniextracontabili,ricevuteogenerateincapoalsoggetto,ai sensiellaprevigentenormacontenutanell art.109,co.4,lett.b)eltuir. Regimeiaffrancamento orinario Aisensiell art.176,co.2ter,eltuir 23,lasocietàaventecausapuòottenereilriconoscimentofiscaleei maggiorivaloriiscrittiinbilancioafferentileimmobilizzazionimateriali eleimmobilizzazioniimmateriali 24 (inclusol avviamento)meianteilpagamentoiun impostasostitutivaelleimpostesulreitoeell Irap, aversareobbligatoriamenteintrerateannuali(pari,rispettivamenteal30%,al40%eal30%ell importo complessivo),conleseguentialiquote: 12% sullaparteiisallineamentifinoa5milioniieuro; 14% sullaparteiisallineamenticompresatra5milionie10milioniieuro; 16% sullaparteiisallineamentiecceente10milioniieuro. Imaggiorivaloricosì affrancati siconsieranoriconosciutifiscalmenteapartirealperiooiimpostanel corsoelqualeèesercitatal opzioneperilriallineamento 25. Incasoirealizzo 26 eibenirivalutatianteriormentealquartoperiooiimpostasuccessivoaquello ell opzione(c.. periooisorveglianza),ilriallineamentopereefficaciaeilcostofiscaleèriottoei maggiori valori assoggettati a imposta sostitutiva e ell eventuale maggior ammortamento eotto e l impostasostitutivaversataèscomputataall impostasuireiti. Regimeiaffrancamento speciale Accantoalregime orinario èstataintrootto,conl art.15,commi1012,eld.l.n.185/08,un ulteriore regimeinbasealqualelasocietàaventecausapuòottenereilriconoscimentofiscaleeimaggiorivalori iscrittiinbilancioeafferenti: l avviamento,imarchiiimpresaelealtreattivitàimmateriali,compresiglioneripluriennali 27 ; lerimanenzeimagazzino,ititoli(immobilizzatienon),icreitieglielementiell attivoellostato patrimonialeiversialleimmobilizzazionimaterialieimmateriali; meiante il pagamento i un imposta sostitutiva elle imposte sul reito e ell Irap, a versare obbligatoriamenteinun unicasoluzione,conleseguentialiquote: 16% peravviamento,marchiiimpresaealtreattivitàimmateriali; 20% pericreiti; aliquota orinaria 28 per rimanenze i magazzino, titoli (immobilizzati enon) e altri elementi ell attivopatrimonialeiversialleimmobilizzazionimaterialieimmateriali. 23 Richiamatoperlafusioneall art.172,co.10bis,eltuire,perlascissione,all art.173,co.15bis,eltuir. 24 Perisoggetticheaottanoiprincipicontabilinazionalilaimpossibilitàiqualificareun attivitàimmaterialecome bene precluelafruibilità ellanormativainesame(pertantosonoesclusiall ambitoiapplicazioneelriallineamentoglioneripluriennali,comechiaritoallac.m. n.57/e/08,paragrafo3.3.1).perisoggettiiasaopter,invece,sonooggettoipossibileriallineamentoiisallineamentiafferentitutteleattività immaterialiiscrivibiliinbilancioinbaseagliias/ifrs,anchesenonsitrattai beni insensogiuriico(intalsensolacircolareell Agenziaelle Entraten.28/E/09). 25 Ai fini ell ammortamento e el plafon elle spese i manutenzione (art.102, co.6, el Tuir), mentre, ai fini el calcolo ella plusvalenza/minusvalenzaerivantealrealizzoeibeni,soloapartirealquartoannosuccessivoaquelloiesercizioell opzione. 26 Alienazione,conferimento,assegnazioneaisoci,autoconsumooestinazioneafinalitàextraimprenitoriale(circolareell Agenziaelle Entraten.57/E/2008,paragrafo3.3.7.). 27 Circolareell AgenziaelleEntraten.28/E/09,paragrafo3. 28 Ilcalcoloell impostaeveeffettuarsiinmanieraseparataall imponibilecomplessivoe,pertanto,nonpossonoessereutilizzateeventuali peritefiscalipregresseoiperiooincompensazioneellabaseimponibileaassoggettareaimpostasostitutiva. elle razioni 36

7 Tributieaccertamentofiscale Conriferimentoall avviamento,aimarchieallealtreattivitàimmateriali,imaggiorivaloricosì affrancati si consieranoriconosciutifiscalmenteapartirealperiooiimpostasuccessivoaquellonelcorsoelquale èesercitatal opzioneperilriallineamento 29. Incasoirealizzo 30 eibenirivalutatianteriormentealquartoperiooiimpostasuccessivoaquello ell opzione(c.. periooisorveglianza ),ilriallineamentopereefficaciaeilcostofiscaleèriottoei maggiori valori assoggettati a imposta sostitutiva e ell eventuale maggior ammortamento eotto e l impostasostitutivaversataèscomputataall impostasuireiti. Sisegnalainfinechel opzioneperilregimeiaffrancamento speciale consentel ammortamentoi avviamentoemarchiin10perioi impostainvecechein18. IscrizioniimaggiorivalorirelativiaileasingaparteisoggettiIasaopter ComenotoisoggettiIasaoptercontabilizzanoileasingfinanziaririlevanoall attivopatrimonialeilbene oggettoelcontrattoealpassivol ammontarecomplessivo,inlineacapitale,eicanoniileasinga pagare 31.Pertanto,qualora: ilbeneoggettoelcontrattoileasingincrementiilpropriovaloresuccessivamenteallastipulazioneel contratto; talemaggiorvalorevengarilevatocontabilmentenelbilancioellocatario; poichétalerilevazionehaefficaciasolocontabileegenera,quini,unisallineamentotravalorecontabilee valore fiscalmente riconosciuto è necessario chieersi se è possibile avvalersi, con riferimento a tale isallineamento,ell affrancamentoorinarioospeciale(qualorasussistano,evientemente,ipresupposti ifattoeiirittocuilanormativaconnettelapossibilitàiacceereataliregimi). Alriguarosiprecisaasubitochechiscriveritieneirisponereaffermativamenteatalequesito. Neiparagrafisuccessivilafattispecieinquestionesaràesaminatainettaglio. Businesscombinations Larilevazionecontabileelleoperazionischecostituisconobusinesscombinationsèisciplinata all Ifrs3.Taleprincipio,comenoto,preveeununicometooicontabilizzazione(acquisitionmetho)a applicarsiinipenentementeallaformagiuriicaell operazione(fusione,scissione,conferimento,ecc.) meiantelaqualevienerealizzatalabusinesscombination 32. Inapplicazioneelmetooell acquisto 33 : l acquirenterilevaleattivitàelepassivitàell acquisito,inclusequellenonrilevatecontabilmentein preceenza(aesempiol avviamento),airispettivifairvalue; laifferenzapositiva(onegativa)trailcostoellabusinesscombinationeilfairvaluenettoelle attività,passivitàepassivitàpotenzialiacquisitepereffettoell operazionecostituisceilvalorei iscrizioneelgoowill(obawill)riconosciutoallaataell aggregazione. EntrambiisoggettipartecipantiallabusinesscombinationsonoIasaopter Siassumache: lasocietàalfa(acquirente)incorporilasocietàbeta(acquisita); tantoalfaquantobetasianosoggettiiasaopter; 29 Ai fini ell ammortamento e el plafon elle spese i manutenzione (art.102, co.6, el Tuir), mentre, ai fini el calcolo ella plusvalenza/minusvalenzaerivantealrealizzoeibeni,soloapartirealquartoannosuccessivoaquelloiesercizioell opzione. 30 Sivealanotan Talecontabilizzazione,previstaalloIas17,èconseguenzaelfattochenelleasingfinanziarioillocatario,purnonacquisenolaproprietà giuriicaelbeneoggettoelcontrattoileasing,sopportairischieacquisisceibeneficiconnessiatalebeneealsuoimpiegoperunperioo rappresentantelamaggiorparteellavitaeconomicaelbenestesso.siricoracheinquestoperiooloias17èoggettoiunaprofona revisione,inbaseallaquale,perquantoquirileva:(i)ovrebbeesseresuperatalaistinzionetraleasingoperativoeleasingfinanziario;(ii)il locatarioovrebbecontabilizzareuniritto usonelleattivitàel obbligoipagamentoeicanoninelpassivo. 32 L Ifrs3efiniscebusinesscombinationl operazionemeiantelaqualeunacquirenteottieneilcontrollo(intesocomeilpotereieterminarele politichefinanziarieegestionaliiun entitàalfineiottenereibeneficiallesueattività)suun altraentitàosuunaopiùattivitàazienali ell acquisito. 33 L acquisitionmethosiarticolanelleseguentifasi:(i)ientificazioneell acquirente(acquirer);(ii)eterminazioneellaataell acquisizione; (iii)eterminazioneelcorrispettivoell acquisizione;(iv)rilevazioneevalutazioneelleattivitàientificabiliacquisiteeellepassività assunte;(v)rilevazioneevalutazioneell avviamentooell utileerivanteaunacquistoaprezzifavorevoli. elle razioni 37

8 Tributieaccertamentofiscale nonsitrattiiunaoperazioneunercommoncontrol; Betaetenga,inforzaiuncontrattoileasingfinanziario,unfabbricatoinustriale 34 ilcuifairvaluesia 2.000eilcuicostofiscalmentericonosciutosia Siipotizzanoleseguentialternative: a) nelbilancioibetal immobileèiscrittoalsuofairvalue 35 ; b) nelbilancioibetal immobileèiscrittoalcosto 36. Nelcasosuba)l immobile,successivamenteallafusione,èiscrittonelbilancioialfaalmeesimovalore attribuitoglinelbilancioibeta.alfa,quini,conriferimentoall immobilenoniscriveun nuovo maggior valore,limitanosiarecepireilisallineamentotra(maggior)valorecontabilee(minor)valorefiscale esistenteincapoabeta.comeanticipato,siritienecheinquestaipotesialfapossaesercitarel opzioneper l affrancamento orinario 37 aisensiell art.172,co.10bis,eltuir,eliminanoilisallineamentogià esistenteincapoabeta. Nelcasosubb)l immobile,successivamenteallafusione,èiscrittonelbilancioialfaalsuofairvalue.alfa, quini, con riferimento all immobile iscrive un maggior valore, eterminano un isallineamento tra (maggior)valorecontabilee(minor)valorefiscale.ancheinquestaipotesisiritienechealfapossaesercitare l opzione per l affrancamento orinario, eliminano il isallineamento generatosi a seguito ella contabilizzazioneellabusinesscombination. LeconclusioniraggiunteiscenonoallapienarilevanzafiscaleellacontabilizzazioneIaselleasing finanziario.talerilevanza,comeèstatocorrettamentesottolineatoallaottrina 38,operanonsolocon riferimentoallaeucibilitàegliammortamentirelativiaibenistrumentaliutilizzatimeiantecontrattii leasingfinanziariomaancheconriferimentoalvaloreeibenistrumentaliiscrittiall attivoinottemperanza alloias Labusinesscombinationconsistenella acquisizione,aparteiunasocietàiasaopter,iunasocietàche aottaiprincipicontabilinazionali 40 Siassumache: lasocietàalfa(acquirente)incorporilasocietàbeta(acquisita); AlfasiaIasaoptermentreBetaaottiiprincipicontabilinazionali; nonsitrattiiunaoperazioneunercommoncontrol; Betaetenga,inforzaiuncontrattoileasingfinanziario,unfabbricatoinustrialeilcuifairvaluesia 2.000eilcuicostofiscalmentericonosciuto(percostofiscalmentericonosciutosiintenelaifferenza trailcostoiacquistoelbenefinanziatomeianteilleasingel ammontarecomplessivoellequote capitalecompreseneicanoniileasinggiàeottiabeta)sia1.500; nel bilancio i Beta l immobile, in applicazione ei principi contabili nazionali, non è rilevato contabilmente. PereffettoellafusioneAlfaiscrivenelpropriobilancioglielementiattiviepassivicostituentiilpatrimonio ibeta(compresol immobile)allororispettivofairvalue. 34 Classificatotragliimmobiliausoelproprietario(Ias16). 35 ÈilcasoincuiBetahaaottatopergliimmobiliausoelproprietarioilrevaluationmoel,inesecuzioneelqualehaprovveutoarivalutare contabilmente,senzarilevanzafiscale,ilfabbricatoinustrialeicuitrattasi. 36 InbasealloIas17laprimaiscrizioneiunbeneoggettoileasingfinanziarioèeffettuataaunvaloreparialfairvalueitalebeneo,se inferiore,alvaloreattualeeipagamentiminimiovutiinbasealcontrattoileasing.nellapresenteipotesibetahaaottatopergliimmobili ausoelproprietarioilmoelloelcosto. 37 Trattanosiiunimmobilenonèpossibileesercitarel opzioneperl affrancamento speciale. 38 R.Valacca, Leoperazioniileasingperlesocietàutilizzatrici,inLafiscalitàellesocietàIas/Ifrs(acuraiG.Zizzo),pag.583;G.Bonari, Il leasingfinanziario,inlafiscalitàegliias(acuraif.crovato),pag Siveal art.2,co.1,eldecretoiasaisensielquale perisoggettiiasassumonorilevanza glielementi patrimonialirappresentatiin bilancioinbasealcriterioellaprevalenzaellasostanzasullaformaprevistoagliias. 40 SiveaalriguaroilocumentoiAssonime Guiaall applicazioneell Ireseell IrapperlesocietàIasaopter,pagg elle razioni 38

9 Tributieaccertamentofiscale Sulpianofiscalel operazioneèassoggettataalregimeineutralitàcaratterizzantelefusioni.inaltritermini, laneutralitàfiscalecaratterizzantel ingressonelsistemairappresentazioneias/ifrsialfaeglielementi patrimonialiibetaiscenenonall applicazioneellaisciplinafiscaleellafirsttimeaoptionma all applicazioneelregimeineutralitàcaratterizzanteleoperazioniifusione 41. Ciòpremesso,comevistol immobile,successivamenteallafusione,èiscrittonelbilancioialfaalsuofairvalue, paria2.000.talevalorecostituiscelabasesucuicalcolaregliammortamenticontabiliaisensielloias17. Aifinifiscalituttaviailresiuocostoeucibile(meiantelaproceuraiammortamento)ell immobileè paria StantequestasituazionesiritienecheAlfapossaesercitarel opzioneperl affrancamento orinario, eliminanoilisallineamentogeneratosiaseguitoellacontabilizzazioneellabusinesscombination. razioniunercommoncontrol Comenoto,nonrientranonell ambitoiapplicazioneell Ifrs3leoperazioniscuipartecipano societàche,siaprimasiaopol operazione,sonosottocomunecontrolloellostessosoggettoetale controllononètransitorio(aesempio:fusioneperincorporazionetrauesocietàentrambecontrollatea unaterzasocietàoppurefusioneperincorporazioneiunasocietànellasuacontrollante). Inrelazioneatalioperazioni,acausaell assenzaiunprincipiocontabileahoc,sonosortinotevoliubbi conriguaroaicriteriicontabilizzazione 43. Seinambitoeuropeoevesegnalarsilapubblicazionenell ottobre2011,aoperaell Efrag 44,eliscussion paper Accountingforbusinesscombinationsunercommoncontrol (ilqualeesponetreiversipuntii vista sulla contabilizzazione i tali operazioni senza prenere posizione) in Italia la prassi fa a anni riferimentoaiocumentiopi1eopi2elaboratiaassirevi 45. Insintesitaliocumenti,perleoperazioniunercommoncontrolpriveisostanzaeconomica 46,affermano lanecessitàimantenerelacontinuitàeivalorimeianterilevazione,nellostatopatrimoniale,ivalori ugualiaquellicherisulterebberoseleimpreseoggettoiaggregazionefosserostateuniteasempre. 41 ComechiaritoaAssonimenellacitataGuia l integrazioneitaleazienaèilrisultatoiunnormaleacquisto,isciplinatocontabilmente all Ifrs3efiscalmenteall art.172eltuir.neconsegue,unque,chelagestioneinregimeioppiobinarioeivaloriciviliefiscaliegli elementipatrimonialiell incorporataèsimileaquellachesiprouceinseeiftamaègovernataallaisciplinafiscalerelativaallafusione. Inparticolare,questoingressonelsistemaIasnonavvienenormalmenteconlerilevazionicontabilitipicheellaFirstTimeAoption,nelsenso cheessononcomportanél applicazioneretrospettivaeiprincipicontabiliinternazionali,nél appostazioneelleconseguentirettifichein contropartitaelpatrimonionetto.perquestomotivo,sembrerebbelogicochenell ipotesiquiinesame(soggettoiasaoptercheincorpora un impresanoniasacquisenolarelativabusinessunit)nonsipossainvocareperilpassaggioagliias/ifrsnélaisciplinafiscaletransitoria previstaall art.13eld.lgs.n.38/05nétantomenoquellaell art.15eld.l.n.185/08,avutoriguaroalfattochetaliisciplineconcernonole ipotesiifirsttimeaoptioninsensoproprio.ciononostante,siovrebbepervenireaunrisultatosostanzialmenteequivalenterispettoa quelloellaisciplinatransitoriarelativaallafta,nelsensochelacontinuitàeivalorifiscalipreesistentisiovrebbeesumerealregimei neutralitàellafusione(art.172eltuir).inognicaso,però,taluneifferenzeiregimepermangono,astrettorigore,ovesiconsierichenel casoiftaèconsentitoilriallineamentoitutteleivergenzetravaloriciviliefiscaliovuteall aozioneegliiasmentreincasoifusioneè consentitoilsoloriallineamentoelleifferenzepositivetravaloriciviliefiscaliicuiall art.176,co.2ter,eltuir,o,allimite,ell art.ì15,co.10, eld.l.n.185/ Ilcalcoloelcostofiscaleresiuoell immobileeveessereeffettuato,nelcasoispecie,seguenounaproceuraanaloga,sottoilprofilo logico,aquellacheèstataapplicata,apartirealperioo imposta2008,pereffettoelvenirmeno,perisoggettiiasaopter,ella possibilità i eurre extracontabilmente (utilizzano il quaro EC) la quota capitale el canone i leasing ecceente la quota i ammortamentocontabilizzataacontoeconomico: - intaleoccasione,comecorrettamentesottolineato(sivealacircolareassonimen.39el23settembre2009,pag.31),nelcalcoloegli ammortamenticomplessivamenteeucibiliapartireal2008(equinielcostofiscalmentericonosciutoelbeneall inizioitale perioo imposta)èstatonecessariotenerecontoelleeuzioniegliammortamentigiàavvenuteinpreceenzameiantelaeuzione eicanoniileasing; - nelcasoicuicisioccupal ammontarecomplessivoegliammortamentieucibiliaalfa(e,quini,ilcostofiscaleresiuoell immobile) èpariallaifferenzatrailcostooriginarioell immobile,qualerisultantealcontrattoileasing,elasommatoriaellequotecapitaleei canoniileasingcontabilizzateabetainapplicazioneeiprincipicontabilinazionalieeotteaisensiell art.102,co.7,eltuir. 43 SiveanoG.A.ToselliR.Preziosi, Businesscombinationsunercommoncontrol,inStrumentifinanziariefiscalità,n.9,pagg.37esegg. 44 EuropeanFinancialReportingAvisoryGroup. 45 Opi1 Trattamentocontabileellebusinesscombinationsofentitiesunercommoncontrolnelbilancio esercizioenelbilancioconsoliato ; Opi2 Trattamentocontabileellefusioninelbilancio esercizio. 46 Lasostanzaeconomicaconsistenellagenerazioneivaloreaggiuntoperilcomplessoellepartiinteressate(aesempiomaggioriricavi, risparmiicosti,realizzazioniisinergie)chesiconcretizzainsignificativevariazionitraiflussiicassageneratialleattivitàtrasferiteprima ell operazionestraorinariaequelligeneratiallemeesimeattivitàopotaleoperazione. elle razioni 39

10 Tributieaccertamentofiscale Inbasealprincipioicontinuitàeivalorileattivitànetteell entitàacquisitaeell entitàacquirente evonoessere,pertanto,rilevate: aivaloricheesseavevanonellerispettivecontabilitàprimaell operazione;oppure (ovequestivalorisianoisponibili)aivaloririsultantiallaataell operazionealbilancioconsoliato ell entitàchecontrollaentrambeleentitàchepartecipanoall operazioneunercommoncontrol 47. Perquantoconcernespecificamentel incorporazioneiunasocietàinun altracheneetienelatotalità elcapitale,ilprincipioicontinuitàeivaloricomportalanecessitàiattribuirerilevanzaalcosto sostenuto all incorporante per l originaria acquisizione ella partecipazione totalitaria al capitale ell incorporata 48.L allocazioneitalecostoaivaloricorrentielleattivitàepassivitàell incorporatae all avviamento, si rinviene nel bilancio consoliato el gruppo (o el sottogruppo) costituito all incorporanteeall incorporata.l ingressonelbilancioiniviualeell incorporanteelleattivitàe passivitàellasocietàincorporatanoneve,quini,comportarel emersioneimaggiorivaloririspettoa quelliespressinelsuettobilancioconsoliato,néiunmaggioravviamento.neerivachelaifferenza i annullamento tra il costo ella partecipazione e la corrisponente frazione i Patrimonio netto ell impresaincorporataeveessereallocataperglistessivaloriaconcorrenzaelvalorenettocontabile ei beni ell attivo ell impresa incorporata e ell avviamento risultanti al bilancio consoliato ell incorporante. Venenoaltemaicuicisioccupanelpresentescrittosiassumache: lasocietàalfa(acquirente)incorporilasocietàbeta(acquisita); tantoalfaquantobetasianosoggettiiasaopter; primaellafusionealfaetengail100%elcapitaleeeiirittiivotoibeta; Betaetenga,inforzaiuncontrattoileasingfinanziario,unfabbricatoinustriale 49 ilcuifairvaluesia 2.000eilcuicostofiscalmentericonosciutosia Inipenentementealvaloreiiscrizioneell immobilenelbilancioibeta(siaessoilsuofairvalue 50 oil suocosto 51 )esso,successivamenteallafusione,èiscrittonelbilancioiniviualeialfaalvaloreattribuitogli nelbilancioconsoliatoitalesocietà. Qualorailvaloreiiscrizioneell immobilenelbilancioialfa,siasuperiorealsuocostofiscalmente riconosciuto, il isallineamento potrà essere eliminato esercitano l opzione per l affrancamento orinario 52 aisensiell art.172,co.10bis,eltuir. Non sarà invece affrancabile il plusvalore caratterizzante un bene in leasing che, nell ambito i un operazioneunercommoncontrol,nonemergacontabilmente.sipensi,aesempio: 1) aunconferimentoiazienaafavoreiunasocietàicuilaconferente,giàprimaelconferimento, etiene la totalità el Capitale sociale: in tal caso i beni compresi nell aziena oggetto i conferimento (inclusi quelli in leasing) sono iscritti in capo alla conferitaria allo stesso valore contabilecheessiavevanoincapoallaconferentee,qualoraivaloriassuntiaifiniell aumentoi capitaleeell eventualesovrapprezzoellaconferitariasianosuperiori,laifferenzaeveessere stornata,rettificanoiniminuzioneilpatrimonioellaconferitaria:inquestocasolaconferitaria potràoptareperilriallineamentoeisoliisallineamentitravaloricontabiliecostifiscalmente riconosciuti già esistenti presso la conferente in quanto l operazione non genera ulteriori isallineamentiaffrancabili; 2) all incorporazioneiunasocietàinteramentepartecipata,qualoralapartecipazionenell incorporatasia stataceutaall incorporanteaun altrasocietà,appartenentealmeesimogruppo,chehaetenutola totalitàelcapitaleell incorporatasinallacostituzione;intalcaso: 47 Infatti,consieratal appartenenzasiaell entitàacquirentesiaiquellaacquisitaalmeesimogruppo,lacontinuitàcontabilepuòessere riferitaaivaloririflessinelbilancioconsoliatoelsoggettochecontrollaleentitàpartecipantiall operazione. 48 Aconizionechel acquisizioneitalepartecipazionenonsiaavvenutaaunasocietàappartenentealmeesimogruppo.inquest ultimocaso, infatti,ilcostosostenutoall incorporanteperl acquistoellapartecipazionealcapitaleell incorporatanonrileva,assumeno,invece, rilevanzailcostosostenutoperacquisiretalepartecipazioneallasocietàelgruppochel hapoiceutaall incorporante. 49 Classificatotragliimmobiliausoelproprietario(Ias16). 50 ÈilcasoincuiBetahaaottatopergliimmobiliausoelproprietarioilrevaluationmoel. 51 ÈilcasoincuiBetahaaottatopergliimmobiliausoelproprietarioilmoelloelcosto. 52 Trattanosiiunimmobilenonèpossibileesercitarel opzioneperl affrancamento speciale. elle razioni 40

11 Tributieaccertamentofiscale ibenicompresinell azienaellasocietàincorporata(inclusiquelliinleasing)sonoiscrittiincapo all incorporantealmeesimovalorecontabilecheessiavevanoincapoall incorporata; l eventuale ecceenza el valore ella partecipazione nell incorporata iscritto nel bilancio ell incorporante rispetto al patrimonio netto ell incorporata è portata in iminuzione el patrimonionettoell incorporante; l incorporantepotràoptareperilriallineamentoeisoliisallineamentitravaloricontabiliecosti fiscalmentericonosciutigiàesistentipressol incorporatainquantol operazionenongeneraulteriori isallineamentiaffrancabili 53. Iscrizioniimaggiorivalorirelativiaileasingaparteisoggetticheaottanoiprincipicontabili nazionali Comenoto,ilocataricheapplicanoiprincipicontabilinazionalirappresentanocontabilmenteleoperazioni ileasingfinanziarioseconoilmetoopatrimoniale,inbasealqualeilbeneoggettoelcontrattononè iscrittonell attivopatrimonialeellocatario 54. Tuttavia,qualorailcontrattoileasingsia trasferito nell ambitoiun operazionestraorinaria,sembraa chiscrivecheemerganointeressantiprofilicontabiliefiscali. Veiamoichiarirelaquestioneconilsolitoesempio,ebitamenteaattato: lasocietàalfaincorporalasocietàbeta; tantoalfaquantobetaaottanoiprincipicontabilinazionali; primaellafusionealfahaacquistatoil100%elcapitaleeeiirittiivotoibeta; Betaetiene,inforzaiuncontrattoileasingfinanziario,unfabbricatoinustrialeilcuivalorei mercatoè2.000; perquantoconcernetalecontrattoileasing: iltassoiinteresseimplicitocorrisponealtassoimercatoalmomentoell operazione; ilvaloreattualeeicanoniileasingeelprezzoiriscattoè1.000; nonèstatocorrispostoabetaalcunmaxicanone. Sembraachiscriveche,perquantoconcernelacontabilizzazioneeglieffettiellafusioneincapoaAlfae, inparticolare,l allocazioneelisavanzoaannullamento 55,siebbaapplicareinviaanalogicaquanto affermatonelocumentopubblicatoalconsiglionazionaleeidottoricommercialistieegliesperti Contabilieenominato Profilicontabiliellacessioneeicontrattiileasingfinanziario. Taleocumentochetrattaellacontabilizzazione,incapoallocatariosubentrante,ell acquisizioneiun contrattoileasingfinanziario 56 affermache,aifinicontabili,ilcorrispettivocorrispostoalpreceente locatarioperl acquistoelcontrattoileasingeveesseretrattatocomesegue: laquotaitalecorrispettivoeconomicamenteimputabileall acquisizioneellafacoltàigoimento,nel periooiurataresiuaelcontratto,elcespiteèuncostoaimputareproratatemporisneiconti economicirelativiaglieserciziirimanenteurataelcontratto; laquotaitalecorrispettivoeconomicamenteriferibilealirittoiacquisire,attraversol esercizio ell opzioneiriscatto,laproprietàgiuriicaelcespiteèassimilataaunaccontosulfuturoacquisto elcespite. 53 L AgenziaelleEntrate,conlaR.M.n.124/E/10respingenol auspicioformulatoaassonime(circolaren.27el25giugno2009,paragrafo 2.4)hanegatolapossibilitàiavvalersieiregimiiaffrancamentoqualoraimaggiorivalorieibeninonemerganocontabilmentemasiano inirettamenteriflessinellarettificanegativaelpatrimonionetto: consieratoilatoletteraleellaisposizionecontenutanelco.10bis ell art.172citato,siritienechelacircostanzachelariservanegativaipatrimonionettoiscrittaallasocietàincorporanterifletta,alpuntoi vistasostanziale,iplusvalorilatentisulleimmobilizzazioniricevutepereffettoellafusione,nonconfiguriunpresuppostovalioperpoter beneficiareelregimeinargomento;ciòinquanto,conriferimentoallepreetteimmobilizzazioni,nonsivieneagenerarealcunisallineamento travaloriciviliiscrittiinbilancioecorrisponentivalorifiscali. 54 Neiprospetticontabilielbilancioellocatariol unicarilevazionerelativaalcontrattoileasingattieneallacontabilizzazione,nelconto economico,eicanoni.vièpoi(manonrilevainquestasee)un informativaulterioreafornireinnotaintegrativaaisensiell art.2427, comma1,n.22),elcoicecivile. 55 Perlaqualesivea,ingenerale,quantoriportatonelparagrafo4.4.31ell Oic4atitoloiinterpretazioneell art.2504bis,co.4,elcoice civile,ilquale,comenoto,statuiscecheilisavanzo eveessereimputato,ovepossibile,aglielementiell attivoeelpassivoellesocietà partecipantiallafusioneeperlaifferenzaenelrispettoelleconizioniprevistealn.6ell art.2426aavviamento. 56 PeriprofilifiscaliellacessioneiuncontrattoileasingfinanziariosivealaRisoluzioneell AgenziaelleEntraten.212/07. elle razioni 41

12 Tributieaccertamentofiscale L ammontareiquest ultimaquotaèparialminoretra: la ifferenza tra il valore i mercato el bene alla ata i subentro nel contratto i leasing e l ammontarecherisultasommanoilvaloreattualeeicanoniileasingeelprezzoiriscatto, calcolatoapplicanoiltassoiinteresseimplicito,elaquotaimaxicanoneicompetenzaelperioo iurataresiuaelcontrattoileasing;e ilcorrispettivocorrispostoperl acquistoelcontratto. Talequota,rappresentanonellasostanzaunacconto: èiscrittaallavoceb.ii.5( Immobilizzazioniincorsoeacconti )ell attivopatrimonialeellocatario subentrante; allaataiesercizioell opzioneiriscattoconfluisce,insiemealprezzoiriscatto,nelvaloreiprima rilevazioneelcespite. Nel caso i specie, pertanto, chi scrive ritiene che il isavanzo a annullamento erivante all incorporazioneibetainalfaebba,finoaconcorrenzamassimaell importoi ,essereiscritto all attivopatrimonialeialfanellavoce Immobilizzazioniincorsoeacconti. Talepostacontabile,erivanoall allocazioneelisavanzoaannullamento,nonhaalcunarilevanza fiscale(i.e.ilsuovalorefiscalmentericonosciutoèpariazero).quantoallapossibilitàieliminaretale isallineamento,trattanosiiunapostacontabileaventenaturaiacconto: nonèpossibileesercitarel opzioneperl affrancamento orinario aisensiell art.172,co.10bis,el Tuir 58 ;l esercizioell opzioneperl affrancamentoorinariosarebbepossibileunicamentequalora,entro ilprimoeserciziosuccessivoaquelloiperfezionamentogiuriicoellafusione,siesercitasseilriscatto ell immobile;intalcaso,infatti: nelbilanciorelativoataleesercizioilisallineamentotramaggiorevalorecontabileeminorevalore fiscalenonriguarerebbepiùunapostaaventenaturaiaccontomaunimmobileiscrittotrale immobilizzazionimateriali; sisarebbeneiterminiperesercitarel opzioneperl affrancamentoorinario 59 ; siritiene,invece,possibileesercitarel opzioneperl affrancamento speciale, aisensiell art.15eld.l. n.195/08,conl aliquota(20%)previstapericreiti. Infatti,anchesel inclusioneeicreititraleattivitàperlequalièpossibileeffettuareilriallineamentoè stataeffettuataavenoinmentesoprattuttoisoggettiiasaopterappartenentialsettorebancario 60,la formulazionegenericaellaisposizionenormativafaritenerecheessasiapplichiaqualunquecreito, qualsiasisialasuanaturaeilsoggettocheètitolareelrelativoiritto DifferenzatrailvaloreimercatoelbeneallaataisubentroiAlfanelcontrattoileasing(2.000)eilvaloreattualeeicanoniileasinge elprezzoiriscatto(1.000). 58 Perquantoconcernel ambitooggettivoiapplicazioneell affrancamentoorinarioperisoggetticheaottanoiprincipicontabilinazionali poichél art.1,co.1,eldecreto25luglio2008fariferimentoai beniricevutiinoccasioneell operazioneiconferimento inessonon rientranoposteche,puressenoiscrittetraleimmobilizzazionimateriali,nonsonoqualificabiligiuriicamentecomebeni. 59 L esercizioitaleopzionepuòavvenirenellaichiarazioneeireitirelativaalperioo impostaincuièstataperfezionatalafusioneo,alpiù tari,nellaichiarazioneeireitirelativaalperioo impostasuccessivo. 60 Assonime,circolaren.27/09,paragrafo Questaconclusioneèimplicitamenteavvalorataall AgenziaelleEntrate(C.M.n.28/09,paragrafo6). elle razioni 42