PAGAMENTI INTERNAZIONALI

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1 PAGAMENTI INTERNAZIONALI Dott. Antonio Di Meo AGENDA Condizioni di pagamento nella vendita internazionale Bonifici bancari e assegni bancari Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici Crediti documentari Garanzie a richiesta Studio DI MEO info@studiodimeo.com 1

2 Condizioni di pagamento nella vendita internazionale Condizioni di pagamento nella vendita internazionale 1 Il rischio commerciale (insolvenza della controparte/compratore); Il rischio paese, cioè la situazione politica ed economica del paese della controparte/compratore; La possibilità di attivare una copertura del rischio commerciale e/o politico; Il rapporto ed il grado di conoscenza esistente tra il venditore e il compratore; La forza contrattuale e la situazione particolare del settore di appartenenza; La tipologia dell accordo commerciale sottostante; La possibilità di essere sostituiti con altri fornitori; La revoca dell ordine d acquisto o il mancato ritiro della merce; La mancata restituzione dell acconto o l indebita escussione di un importo; Gli usi, le consuetudini e le normative all'import esistenti nei singoli Paesi; Il regime valutario del Paese del compratore; La prassi bancaria internazionale; Il settore merceologico e il mercato di riferimento; Il volume delle singole forniture; La distanza. VARIABILI DA CONSIDERARE Studio DI MEO info@studiodimeo.com 2

3 Condizioni di pagamento nella vendita internazionale 2 RISCHIO DI CREDITO: SOLUZIONI Assicurazione crediti scadenti nel BT con attraverso Sace BT (multiexport o multimarket) Gestione interna accurata Pagamento anticipato Bonifico bancario assistito da garanzia autonoma Assicurazione crediti scadenti nel MLT con Sace (credito fornitore o voltura polizza credito fornitore) SOLUZIONI PER RIDURRE IL RISCHIO DI CREDITO NEI PAGAMENTI INTERNAZIONALI Bonifico bancario assistito da stand-by letter of credit con o senza conferma Accesso ad operazioni di buyer s credit con polizze Sace tramite banca Cessione pro soluto dei crediti ad un factor con eventuale smobilizzo Sconto pro soluto di titoli cambiari e non cambiari con il forfaiting Credito documentario irrevocabile con o senza conferma Condizioni di pagamento nella vendita internazionale 3 RISCHIO DI CREDITO COMMERCIALE È rappresentato dall eventualità che il debitore estero non sia in grado, o non voglia far fronte ai propri debiti nei confronti del creditore. È presente in tutte le transazioni commerciali e il suo verificarsi dipende da una inadempienza (insolvenza) della controparte. Pur essendo importante un rapporto fiduciario con la controparte, è opportuno che l esportatore prenda le informazioni necessarie a tracciare un profilo, quanto più attendibile, della controparte con la quale si instaura un rapporto commerciale e che l esportatore si tuteli adeguatamente attraverso strumenti utili a limitare/eliminare tale rischio. PAESE / POLITICO Trattasi di quell insieme di rischi causati dal non regolamento delle forniture del debitore pubblico (ministeri, enti locali) causati da situazioni di tipo sovrano (capacità o volontà) dello Stato di onorare i propri impegni, politico, economico, sociale o di debitori bancari incapaci di far fronte ai propri impegni assunti a mezzo crediti documentari, standby o garanzie a richiesta. È presente in tutte le transazioni commerciali e finanziarie con privati, banche, entità governative o pubbliche di Paesi ritenuti a rischio. Studio DI MEO info@studiodimeo.com 3

4 Condizioni di pagamento nella vendita internazionale 4 RISCHIO DI CREDITO: COME AFFRONTARLO SOLO RISCHIO COMMERCIALE RISCHIO POLITICO E COMMERCIALE Pagamento anticipato; Gestione interna accurata; Assicurazione dei crediti all'export; Cessione dei crediti pro-soluto (factoring); Garanzia autonoma (payment guarantee); Credito documentario irrevocabile non confermato; Stand-by letter of credit non confermata; Scontro pro soluto dei titoli (forfaiting) Pagamento anticipato; Assicurazione dei crediti all export ; Credito documentario irrevocabile con conferma; Stand by letter of credit con conferma; Sconto pro soluto dei titoli (forfaiting); Condizioni di pagamento nella vendita internazionale 5 CONDIZIONE DI PAGAMENTO CON L ESTERO Forma tecnica di pagamento Ripartizione spese e commissioni ELEMENTI DA DEFINIRE NELLA CONDIZIONE DI PAGAMENTO CON L ESTERO Luogo di pagamento Tempo/Data di pagamento Moneta di pagamento (Eur, Usd, ecc) Modo in cui sarà trasferito l importo (swift) Banche che interverranno nel pagamento Studio DI MEO info@studiodimeo.com 4

5 Condizioni di pagamento nella vendita internazionale 6 REGOLE DA SEGUIRE INFORMARSI RIGUARDO AFFIDABILITÀ e SOLVIBILITÀ della controparte estera e/o del proprio partner e del paese in cui la stessa risiede. NON LASCIARE PIENA DISCREZIONALITÀ alla controparte estera di scegliere e definire la condizione di pagamento. PREPARARSI RIGUARDO LE SOLUZIONI DI PAGAMENTO possibili, da proporre alla controparte estera avendone già conoscenza e presentandosi preparati. FORMA TECNICA DI PAGAMENTO definirla in modo preciso usando una terminologia appropriata. segue... Condizioni di pagamento nella vendita internazionale 6 continua CREDITO DOCUMENTARIO GARANZIA A RICHIESTA E/O STAND BY LETTER OF CREDIT PRECISARE TEMPI E MODALITÀ INDICARE LE COORDINATE BANCARIE INFORMARSI CIRCA LA BANCA và concordata la data entro cui il credito documentario dovrà essere notificato ed il suo contenuto. dovranno pervenire entro una data concordata e dovrà essere verificato il contenuto delle stesse. concordando la scadenza (tempo) in cui il pagamento dovrà essere effettuato e la modalità del relativo trasferimento valutario (swift). presso cui dovrà pervenire il pagamento dall'estero, precisandone i codici (IBAN - International Bank Account Number, BIC Code, ecc.). che l acquirente estero utilizzerà per il trasferimento. segue... Studio DI MEO info@studiodimeo.com 5

6 Condizioni di pagamento nella vendita internazionale 6 continua SPESE E COMMISSIONI BANCARIE è opportuno precisare chi dovrà pagare quelle relative alla banca italiana e alla banca estera. In caso di ripartizione tra le parti indicare share. VALUTARE LA MONETA/DIVISA contrattuale per gestire, successivamente, l eventuale rischio di cambio. NEL CASO DI TRANSAZIONE IN VALUTA ESTERA la stessa sarà negoziata dalla banca al cambio del giorno di negoziazione. DARE FORMA SCRITTA agli accordi presi utilizzando testi standard da adattare di volta in volta alle singole operazioni. Condizioni di pagamento nella vendita internazionale 7 PAGAMENTI IN AMBITO INTERNAZIONALE Bonifico bancario Assegno bancario FORME DI PAGAMENTO IN AMBITO INTERNAZIONALE Credito documentario con o senza conferma Incasso di documenti commerciali o finanziari (D/P - CAD - D/A) Studio DI MEO info@studiodimeo.com 6

7 Condizioni di pagamento nella vendita internazionale 8 Risultato da ottenere? strumento di pagamento da adottare! Bonifico bancario anticipato Lettera di Credito confermata Lettera di Credito non confermata, con designazione Lettera di Credito non confermata, senza designazione Stand-by Letter of Credit / Demand Guarantee Promissory Note - Bill of Exchange avallate o garantite Incasso Documentario (D/P D/A) Bonifico Bancario posticipato Promissory Note - Bill of Exchange senza avallo Assegno Bancario Esportatore = sicurezza = incertezza Importatore Condizioni di pagamento nella vendita internazionale 9 TEMPI DI PAGAMENTO (QUANDO PAGARE) Anticipatamente rispetto alla fornitura del bene e/o del servizio QUANDO PAGARE Contestualmente alla consegna della merce con il sistema COD Posticipatamente rispetto alla fornitura del bene e/o del servizio Studio DI MEO info@studiodimeo.com 7

8 Bonifici bancari e assegni bancari Bonifici bancari e assegni bancari 10 BONIFICO BANCARIO: CARATTERISTICHE Il bonifico bancario viene effettuato via swift (swift transfer - ST), oppure, anche se più raramente, per posta (mail transfer - MT); Maturata la valuta di accredito, è, di norma, irrevocabile e definitivo quindi non più stornabile; Può riguardare qualsiasi importo, sia di entità modeste che di valore elevato; Ha costi estremamente contenuti; Il compratore di un bene e/o di un servizio, al momento in cui matura l impegno del pagamento, dà disposizione alla propria banca di accreditare l importo della fornitura a favore di un beneficiario presso la banca dallo stesso indicata; La banca che riceve l ordine di pagamento, sulla base delle istruzioni ricevute dal proprio cliente, dopo aver accertato l esistenza dei fondi e/o la disponibilità del fido, provvederà, a seconda dei casi, ad addebitare il conto corrente dello stesso, oppure ad accendergli un finanziamento in Euro e/o in valuta oppure ad addebitargli il conto in valuta, oppure a ritirare il contante (banconote) necessario per effettuare il trasferimento; segue... Studio DI MEO info@studiodimeo.com 8

9 Bonifici bancari e assegni bancari 10 continua Accertata, quindi, l esistenza dei fondi e/o la disponibilità del fido, la banca trasferisce l importo, generalmente via swift, alla banca corrispondente, istruendola di effettuare il pagamento a favore del beneficiario; La banca che, invece, riceve i fondi, accredita il beneficiario avvisandolo dell operazione eseguita; Il trasferimento dell importo a favore del beneficiario, avviene con la movimentazione dei conti in valuta che le banche di tutto il mondo scambiano tra di loro e che sono conosciuti con il termine di conti nostro se espressi in valuta estera, oppure conti loro se in Euro. In ambito UEM è stato creato un sistema chiamato SEPA per cui i bonifici in Euro vengono inviati direttamente alla banca del beneficiario facendo transitare i fondi attraverso il Sistema delle Banche Centrali Europee (SEBC) che gestisce il sistema Target - Transeuropean Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer (Trasferimento espresso transeuropeo automatizzato dai regolamenti lordi in tempo reale), utilizzando sempre il veicolo di trasmissione automatica offerto da Swift. segue... Bonifici bancari e assegni bancari 10 continua L ordinante di un bonifico bancario SEPA deve indicare alla banca che lo eseguirà il Codice IBAN e il Codice BIC Swift del beneficiario. Le spese, nel caso siano suddivise tra ordinante e beneficiario, sono assimilate a quelle interne e devono essere indicate con il termine SHA, vale a dire che ognuna delle parti pagherà le spese che la propria banca reclamerà. I Paesi che hanno aderito a SEPA sono i 27 Paesi UE con l aggiunta di Islanda, Liechtenstein, Montecarlo, Norvegia, Svizzera. Studio DI MEO info@studiodimeo.com 9

10 Bonifici bancari e assegni bancari 11 BONIFICO BANCARIO tramite banca corrispondente ORDINANTE (COMPRATORE) 1 contratto BENEFICIARIO (VENDITORE) 2 incarico (ordine di pagamento) BANCA DELL'ORDINANTE (COMPRATORE) 3 trasferimento via swift 4 accredito BANCA DEL BENEFICIARIO (VENDITORE) Bonifici bancari e assegni bancari 12 BONIFICO BANCARIO tramite banca non corrispondente ORDINANTE (COMPRATORE) 2 incarico (ordine di pagamento) BANCA DELL'ORDINANTE (COMPRATORE) 3A trasferimento dei fondi BANCA INTERMEDIARIA 1 contratto 3B avviso trasferimento dei fondi 4 giro dei fondi BENEFICIARIO (VENDITORE) 5 accredito BANCA DEL BENEFICIARIO (VENDITORE) Studio DI MEO info@studiodimeo.com 10

11 Condizioni di pagamento nella vendita internazionale 13 SEPA: MECCANISMO PER I BONIFICI Cliente Ordinante contratto Cliente Beneficiario Banca dell Ordinante Banca del Beneficiario Meccanismo di compensazione e regolamentazione per i bonifici Bonifici bancari e assegni bancari 14 SIGLE SINONIMO DI BONIFICO BANCARIO P. O. Payment Order M. T. Mail Transfer SIGLE SINONIMO DI BONIFICO BANCARIO T. T. Telex Transmission S. T. Swift Transfer or Trasmission Studio DI MEO info@studiodimeo.com 11

12 Bonifici bancari e assegni bancari 15 ASSEGNO BANCARIO ESTERO: CARATTERISTICHE TITOLO DI CREDITO O NEGOTIABLE INSTRUMENT TITOLO ESECUTIVO O PRIVO DELL ESECUTIVITÀ AUTONOMIA A seconda della disciplina giuridica in materia vigente nei singoli Paesi, l assegno bancario può essere considerato un titolo di credito (Paesi di civil law) oppure un negotiable instrument (Paesi di common law). Può essere considerato titolo esecutivo che permette la possibilità di esercitare un eventuale azione di regresso senza una preventiva sentenza del giudice oppure (a seconda della disciplina vigente nei singoli Paesi), può essere privo dell esecutività che implica la necessità di ottenere una sentenza del giudice per esercitare un azione di regresso. È uno strumento indipendente dal contratto sottostante da cui trae origine, almeno per i paesi che hanno sottoscritto (o si sono uniformati) alle convenzioni di Ginevra degli anni trenta. segue... Bonifici bancari e assegni bancari 15 continua ASTRATTEZZA FORMALISMO TRASFERIBILITÀ Ha valore ed efficacia indipendentemente dalla causa che l ha originato. Poiché contiene alcuni elementi essenziali (la denominazione di assegno bancario, l ordine incondizionato di pagare, l indicazione del luogo di pagamento, il luogo e la data di emissione, l importo in cifre ed in lettere, ecc.) e vale per ciò che è riportato sullo stesso. Poiché può essere trasferito da un soggetto all altro mediante «girata», che deve essere apposta sul retro dell assegno o sull allungamento (salvo il caso in cui sia emesso con la clausola non trasferibile). ALL ORDINE O AL PORTATORE PROTESTO La possibilità di renderlo pagabile ad una persona determinata con o senza l espressa clausola all ordine, oppure al portatore, senza cioè che sullo stesso sia indicato il soggetto beneficiario dell assegno stesso. Il valore del protesto i termini e le procedure per elevarlo e le conseguenze a carico del soggetto protestato sono diversi da Paese a Paese. Studio DI MEO info@studiodimeo.com 12

13 Bonifici bancari e assegni bancari 16 ASSEGNO BANCARIO ESTERO ACQUIRENTE 1 invio assegno VENDITORE 2 6 addebito in c/c 9 accredito definitivo consegna per la negoziazione BANCA ESTERA SULLA QUALE È TRATTO L'ASSEGNO 7 accredito 5 invio per incasso BANCA ESTERA CORRISPONDENTE (cash letter service) 8 accredito 3 invio per incasso BANCA ITALIANA 4 accredito sbf con valuta 10/20 gg Bonifici bancari e assegni bancari 17 ASSEGNO BANCARIO ESTERO Assegno di conto corrente (check oppure cheque) Swift cheque TIPOLOGIE DI ASSEGNI BANCARI ESTERI Assegno circolare (casher s check) Assegno turistico (traveller cheque) Assegno piazzato (banker s draft) Studio DI MEO info@studiodimeo.com 13

14 Bonifici bancari e assegni bancari 18 ASSEGNO BANCARIO ESTERO: RISCHI Tempi lunghi per l esito del pagamento L accredito non è definitivo ma salvo buon fine Diversità della disciplina giuridica Stop payment Diversità di significato e di valore del protesto RISCHI DELL ASSEGNO BANCARIO ESTERO Mancanza di esecutività Giorni viaggio dell assegno Mancanza di autonomia e astrattezza Difficoltà di agire in via di regresso Bonifici bancari e assegni bancari 19 ASSEGNO BANCARIO ESTERO Negoziazione salvo buon fine (sbf) ASSEGNO BANCARIO ESTERO Lock box Invio al dopo incasso Studio DI MEO info@studiodimeo.com 14

15 Bonifici bancari e assegni bancari 20 NEGOZIAZIONE SALVO BUON FINE (SBF) CONSEGNA DELL ASSEGNO ALLA BANCA ACCREDITO SALVO BUON FINE (SBF) DELL IMPORTO INVIO DELL ASSEGNO ALLA BANCA ESTERA PROTESTO SU ESPRESSA RICHIESTA SE IMPAGATO L IMPORTO VIENE ADDEBITATO AL BENEFICIARIO da parte del beneficiario per la negoziazione. da parte della banca solo dopo aver ritirato l assegno e aver controllato la regolarità formale dello stesso. corrispondente che gestisce il servizio Cash Letter, insieme a tutti gli assegni tratti su banche del paese di emissione dello stesso. in caso di mancato pagamento non viene levato il protesto se non su espressa istruzione in tal senso. e maggiorato di spese e commissioni, anche se è trascorso molto tempo dalla negoziazione sbf. Bonifici bancari e assegni bancari 21 INVIO AL DOPO INCASSO INVIO AL DOPO INCASSO ACCREDITO VIA SWIFT AD INCASSO AVVENUTO il beneficiario consegna l assegno alla banca istruendola di inviarlo al dopo incasso. la banca trasmette l assegno alla banca estera trattaria, con istruzioni di curare l incasso e, ad incasso avvenuto, eseguire l accredito via swift. ADDEBITO AL TRAENTE PREVIA SUA AUTORIZZAZIONE da parte della banca trattaria, dopo aver ricevuto l assegno. TRASFERIMENTO DELL IMPORTO da parte della banca estera trattaria, contestualmente ed in base alle istruzioni ricevute dalla banca italiana trasmittente. segue... Studio DI MEO info@studiodimeo.com 15

16 Bonifici bancari e assegni bancari 21 continua ACCREDITO SUL CONTO CORRENTE DEL BENEFICIARIO da parte della banca italiana, dopo aver ricevuto l importo. IN CASO DI NON PAGAMENTO A PRIMA PRESENTAZIONE verrà levato il protesto, se così richiesto nella lettera di trasmissione della banca italiana, cui verrà data comunicazione via swift. L ASSEGNO VERRÀ RESTITUITO impagato. Bonifici bancari e assegni bancari 22 LOCK BOX SYSTEM PAESI DI OPERATIVITÀ E BANCA ESTERA CORRISOPONDENTE il beneficiario si informa presso la propria banca dei Paesi di operatività e della banca estera corrispondente presso la quale è domiciliato il Lock box (casella postale). NEGOZIAZIONE PER CONTO DEL BENEFICIARIO E A SUO RISCHIO il beneficiario informa la clientela ed autorizza la banca estera domiciliataria del Lock box alla negoziazione per suo conto e a proprio rischio. INVIO ALLA CASELLA POSTALE DEL PAESE DEL TRAENTE l assegno estero viene inviato dal traente (correntista), anziché all indirizzo del beneficiario, alla Casella postale presso la banca nel Paese del medesimo, presso cui la banca italiana è domiciliata. segue... Studio DI MEO info@studiodimeo.com 16

17 Bonifici bancari e assegni bancari 22 continua ACCREDITO SALVO BUON FINE ALLA BANCA ITALIANA ACCREDITO SALVO BUON FINE AL BENEFICIARIO IN CASO DI MANCATO PAGAMENTO VELOCIZZAZIONE DELL INCASSO la banca estera, ricevuto l assegno, lo negozia, accreditando sbf il conto accentrato della banca italiana domiciliataria del Lock box. la banca italiana ricevuto l importo lo gira al beneficiario sempre salvo buon fine (sbf). l accredito sbf viene stornato dalla banca estera che ne dà immediatamente avviso alla banca italiana domiciliataria del Lock box. e, di conseguenza, rapida conoscenza degli eventuali insoluti. INCASSO NEL PAESE DI EMISSIONE AZIONE DI REGRESSO offre la possibilità per il beneficiario di incassare gli assegni direttamente nel paese di emissione. in caso di mancato pagamento può essere esercitata mantenendo i termini stabiliti dalla legge del paese del debitore. Bonifici bancari e assegni bancari 23 CASH ON DELIVERY (COD) Banconote Assegno di conto corrente bancario Dichiarazione bancaria di blocco dei fondi Attestazione bancaria di avvenuto trasferimento dei fondi Dichiarazione bancaria di ricezione ordine di pagamento a favore del venditore COD Cash On Delivery Cambiale tratta accettata Assegno emesso da banca (assegno circolare) Cambiale pagherò Studio DI MEO info@studiodimeo.com 17

18 Bonifici bancari e assegni bancari 24 CASH ON DELIVERY (COD): suggerimenti d utilizzo NON LASCIARE LA GESTIONE DEL TRASPORTO ALLA CONTROPARTE PRESTARE ATTENZIONE ALLA CLAUSOLA DI RESA DELLA MERCE (Incoterms ) SCEGLIERE ACCURATAMENTE LO SPEDIZIONIERE ISTRUENDOLO CON PRECISIONE E PER TEMPO CIRCA IL VINCOLO ALLA CONSEGNA INCARICARE LO SPEDIZIONIERE CON UNA LETTERA DI ISTRUZIONI CHIARA (MANDATO) VINCOLARE LA CONSEGNA DELLA MERCE SOLO AD AVVENUTO ACCREDITO DELL IMPORTO L ACCREDITO DELL IMPORTO IN VIA DEFINITIVA NON PIU REVOCABILE AVVIENE SOLO A MATURAZIONE DELLA VALUTA DI ACCREDITO segue... Bonifici bancari e assegni bancari 24 continua FARSI RESTITUIRE IL MANDATO CONTROFIRMATO PER ACCETTAZIONE INDICANDO NELLA STESSA LE CONDIZIONI ALLE QUALI È VINCOLATA LA CONSEGNA DELLA MERCE PRECISARE NELL INCARICO (MANDATO) LE RESPONSABILITÀ A CARICO DELLO SPEDIZIONIERE CONTESTARE, TRAMITE RACCOMANDATA A.R., EVENTUALI INADEMPIENZE QUALORA LO SPEDIZIONIERE NON OTTEMPERASSE ALLE ISTRUZIONI DA LUI ACCETTATE VERIFICARE TEMPESTIVAMENTE CHE IL COD SIA ANDATO A BUON FINE NON TRASCURARE L IMPORTANZA DI ENTRARE IN POSSESSO DEL VISTO USCIRE CHE ATTESTA LA FUORI USCITA DELLA MERCE DAL TERRITORIO DOGANALE COMUNITARIO NEL CASO DI DESTINAZIONE DELLA MERCE EXTRA UE Studio DI MEO info@studiodimeo.com 18

19 Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici 25 DOCUMENTI CONTRO PAGAMENTO D/P-CAD ORDINANTE (VENDITORE) (principal) 3 consegna i documenti 9 accredito BANCA TRASMITTENTE (remitting bank) 2 1 contratto spedisce la merce TRASSATO (COMPRATORE) (drawee) 7 paga e ritira 6 presenta i documenti i documenti BANCA PRESENTATRICE (presenting bank) 4 invia i documenti BANCA INCARICATA (collecting bank) 5 8 trasferisce i fondi invia i documenti per la presentazione al trassato Studio DI MEO info@studiodimeo.com 19

20 Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici 26 DOCUMENTI CONTRO ACCETTAZIONE D/A ORDINANTE (VENDITORE) (principal) 11 3 consegna i documenti BANCA TRASMITTENTE (remitting bank) 2 1 contratto spedisce la merce TRASSATO (COMPRATORE) (drawee) accredito 9 7 paga accetta e ritira i 6 presenta i documenti documenti BANCA PRESENTATRICE (presenting bank) 4 invia i documenti BANCA INCARICATA (collecting bank) 10 trasferisce i fondi 8 comunica l avvenuta accettazione invia i documenti per la presentazione al trassato 5 Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici 27 NORME UNIFORMI SUGLI INCASSI NUI Altre disposizioni Disposizioni generali e definizioni Forma e struttura degli incassi Interessi, commissioni e spese NORME UNIFORMI RELATIVE AGLI INCASSI PUBBL. 522 ICC Forma della presentazione Pagamento Responsabilità Studio DI MEO info@studiodimeo.com 20

21 Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici 28 INCASSO DOCUMENTARIO: PARTI INTERESSATE Ordinante/venditore cedente i documenti (principal) Trassato/compratore (drawee) Banca trasmittente (remitting bank) PARTI INTERESSATE NELL INCASSO DOCUMENTARIO Banca presentatrice (presenting bank) Banca incaricata dell incasso (collecting bank) Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici 29 INCASSO DOCUMENTARIO: TIPI Contro pagamento a vista (D/P CAD) Contro accettazione con pagamento ad una determinata data (D/A) TIPI DI INCASSO DOCUMENTARIO Franco di pagamento/regolamento Contro accettazione con pagamento ad una determinata data (D/A) e contestuale avallo e/o garanzia autonoma Studio DI MEO info@studiodimeo.com 21

22 Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici 30 INCASSO DOCUMENTARIO: RISCHI Difficoltà a far rientrare la merce non ritirata e a piazzarla, a condizioni economiche convenienti, ad altro compratore Richiesta di ritiro dei documenti contro pagamento di un importo scontato rispetto a quello originario Rinuncia alla merce da parte del compratore RISCHI DELL INCASSO DOCUMENTARIO Mancato pagamento alla scadenza della cambiale tratta accettata o della cambiale pagherò Ritiro della merce senza aver effettuato il pagamento o l accettazione Ritiro della merce senza l esibizione del documento rappresentativo: la polizza di carico marittima Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici 31 INCASSI SEMPLICI (CLEAN COLLECTION) Cambiali pagherò (promissory note) Cambiali tratte accettate e non accettate (bill of exchange accepted or not accepted) INCASSI SEMPLICI (CLEAN COLLECTION) Assegni di conto corrente bancario (check or cheque) Ricevute bancarie (banker s receipt) Studio DI MEO info@studiodimeo.com 22

23 Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici 32 INCASSI ELETTRONICI LASTSCHRIFTEN (incasso a mezzo note di addebito in Austria, Germania e Svizzera) R.I.BA. (Incasso di Ricevute Bancarie in Italia) INCASSI ELETTRONICI I.E.F. Incaso Electronico de Efecto (incasso elettronico di effetti cambiari in Spagna) B.O.R. Billet à Ordre Relevé (incasso elettronico di cambiali pagherò in Francia) L.C.R. Lettre de Change Relevé (incasso di ricevute o cambiali tratte accettate o non accettate in Francia) Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici 33 INCASSI ELETTRONICI: VANTAGGI Incassare elettronicamente ricevute bancarie o simili; Accredito con valuta certa e predeterminata; Costo definito anticipatamente sia per il creditore sia per il debitore; Non sono previsti quantitativi minimi o costanti per il suo utilizzo; Eliminazione degli errori dovuti alla gestione manuale; Rapidità nella comunicazione di eventuali insoluti; Iniziativa del pagamento a carico dell esportatore che ha un miglior controllo dei flussi di cassa. Studio DI MEO info@studiodimeo.com 23

24 Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici 34 LETTRE DE CHANGE RELEVÉ (LCR):CARATTERISTICHE COS È PAGAMENTO DEGLI IMPORTI TERMINE DI PRESENTAZIONE DEI DATI È una forma di incasso elettronico che offre la possibilità di smaterializzare gli effetti cartacei e/o le ricevute bancarie sostituendoli con messaggi elettronici. Dovrà necessariamente essere effettuato presso banche francesi ed espresso in euro. Alla banca italiana, deve avvenire entro il termine ultimo che varia dai 10 ai 15 giorni prima della scadenza, nel caso di effetti non accettati; dai 40 ai 45 giorni di calendario prima della scadenza nel caso, invece, di incassi da presentare per l accettazione e il successivo pagamento alla scadenza. Il termine ultimo per la richiesta di eventuali modifiche (richiami, proroghe della scadenza o altro) dovrà essere comunicato alla banca italiana almeno dieci giorni prima della scadenza. segue... Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici 34 continua INFORMAZIONI DA FORNIRE ALLA BANCA Nome e indirizzo del presentatore (creditore); Codice operativo estero; Tipo di incasso: non accettato, accettato, Bor; Data e numero della fattura; Importo e data di scadenza del pagamento; Nome e indirizzo del debitore francese; Codice Siren, obbligatorio per importi superiori a ; R.I.B. (Relevé d Identité Bancaire), che è il codice identificativo della banca francese d appoggio. ACCREDITO DELL IMPORTO Diventa definitivo trascorsi un numero di giorni lavorativi dalla data della scadenza (sulla base della convenzione tra banca italiana e francese) che, generalmente, sono intorno ai 10 giorni, salvo notifica, dell eventuale insoluto comunicata dalla banca italiana al presentatore/beneficiario. L importo a favore del creditore sarà, comunque e sempre pagato salvo buon fine (sbf). segue... Studio DI MEO info@studiodimeo.com 24

25 Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici 34 continua AVVISO DI PAGAMENTO L incasso elettronico, presentato dall esportatore alla banca italiana, si basa su un avviso di pagamento che, tramite la banca francese domiciliataria, perverrà al debitore che potrà onorare o rifiutare l importo. INCASSO ACCETTATO MA NON ONORATO Nel caso di incasso accettato dal debitore francese e successivamente non onorato, la Banque de France segnala l insoluto in un bollettino pubblicato giornalmente, avente lo scopo di pubblicizzare il mancato pagamento che determina quella che in Francia viene chiamata Interdition bancaire. Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici 35 LETTRE DE CHANGE RELEVÉ (LCR): VANTAGGI ACCELLERAZIONE DEGLI INCASSI con accredito a data certa, senza perdita di valuta, sia pure con accredito sbf. MINORI COSTI rispetto all incasso tradizionale sia per l esportatore italiano che per il debitore francese. RIDUZIONE DELLE INCOMBENZE AMMINISTRATIVE per effetto della trasmissione dei dati su supporto magnetico e, soprattutto, in quanto trascorsi 9-10 giorni dall accredito sbf, lo stesso diventa definitivo consentendo un controllo preciso dei flussi in entrata relativi ai pagamenti della propria clientela francese. MIGLIORE GESTIONE DELLA TESORERIA attraverso un più efficace e veloce controllo dei flussi finanziari. segue... Studio DI MEO info@studiodimeo.com 25

26 Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici 35 continua COMUNICAZIONE RAPIDA di un eventuale insoluto. ANTICIPO SBF più facile da ottenere da parte della banca italiana. MANCATA EMISSIONE DEGLI EFFETTI CARTACEI e di conseguenza maggiore efficienza e semplicità di impiego del servizio. ELIMINAZIONE DELL IMPOSTA DI BOLLO PUBBLICAZIONE DELL INSOLUTO vigente in Italia per gli effetti cambiari. in un bollettino della Banque de France (Interdition bancarie), in caso di mancato pagamento della LCR precedentemente accettata. segue... Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici 35 continua MIGLIORE IMMAGINE nei confronti del cliente francese a cui viene offerta una modalità di pagamento ben conosciuta e, soprattutto, con costi a suo carico estremamente ridotti. RIDUZIONE DEL RISCHIO DI MANCATO PAGAMENTO in quanto, pur non rappresentando una garanzia circa l esito del pagamento, che dipende soltanto dal compratore, statisticamente, con l accettazione della LCR da parte del compratore, la percentuale d insoluti è molta bassa. RIUTILIZZO DELLE RISORSE nell impiego in nuove attività. MAGGIORE TEMPESTIVITÀ NELLE OPERAZIONI dovuta all eliminazione dei tradizionali supporti (cartacei, dischetti, ecc.). Studio DI MEO info@studiodimeo.com 26

27 Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici 36 LASTSCHRIFTEN: CARATTERISTICHE COS È PAGAMENTO DEGLI IMPORTI è una modalità d incasso dei crediti vantati nei confronti dei clienti tedeschi e austriaci che si fonda su un accordo preventivo concluso fra l esportatore italiano e il suo cliente abituale. sarà eseguito mediante presentazione per l incasso, tramite banca, di note di addebito (Lastschriften). RIDUZIONE DEL RISCHIO DI MANCATO PAGAMENTO il debitore non solvibile e non affidabile non autorizzerebbe mai che i propri debiti siano pagati su invio diretto delle note di addebito del creditore alla propria banca. CERTEZZA della data di pagamento. segue... Incassi documentari, incassi semplici ed elettronici 36 continua MIGLIORE GESTIONE DELLA TESORERIA legata alla possibilità di scadenzare esattamente i flussi in entrata. ACCELLERAZIONE E RISPETTO DEI TEMPI DI INCASSO che non necessitano dell iniziativa del debitore. ASSENZA DI COSTO per bolli. MINORI INCOMBENZE AMMINISTRATIVE collegate alla gestione dei crediti, quali il sollecito delle fatture scadute. ANTICIPO SBF più facile da ottenere da parte della sistema creditizio. Studio DI MEO info@studiodimeo.com 27

28 Crediti documentari Crediti documentari 37 DEFINIZIONE DI CREDITO DOCUMENTARIO IMPEGNO IRREVOCABILE DELLA BANCA EMITTENTE E DELL EVENTUALE BANCA CONFERMANTE EMESSO A FAVORE DEL BENEFICIARIO/VENDITORE SU INCARICO DELL ORDINANTE/COMPRATORE segue... Studio DI MEO info@studiodimeo.com 28

29 Crediti documentari 37 continua AD ONORARE IL CREDITO (PAGARE O ACCETTARE) O A NEGOZIARLO (ACQUISTARE TRATTE E/O DOCUMENTI) A SECONDA DEI CASI ENTRO UNA DATA DI SCADENZA (data di validità) CONTRO PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI RICHIESTI SECONDO I TERMINI E LE CONDIZIONI DEL CREDITO IN CONFORMITÀ A QUANTO STABILITO DALLE NUU, PUBBL. 600 DELLA ICC Crediti documentari 38 CARATTERISTICHE AUTONOMIA ASTRATTEZZA FORMALISMO I crediti sono, per loro natura, operazioni indipendenti e distinte dai contratti di vendita o da altri contratti su cui possono fondarsi. Il credito è svincolato dalla causa che l'ha originato, cioè dal contratto sottostante e, di conseguenza, dai rapporti tra banca e cliente o tra venditore e compratore, ed ogni variazione di tali rapporti, successiva all apertura del credito, non ha alcuna influenza su di esso. Il credito si basa sull aspetto formale dei documenti e non sul loro valore sostanziale o sulle merci e/o servizi che questi rappresentano. L esame svolto dalle banche si limita ad accertare che i documenti presentati siano conformi, nella forma, alle condizioni del credito e che soddisfino la funzione per la quale essi sono richiesti. Studio DI MEO info@studiodimeo.com 29

30 Crediti documentari 39 RAFFRONTO DEGLI OBBLIGHI OBBLIGHI DEL VENDITORE CONSEGNARE QUANDO DOVE IN UNA COMPRAVENDITA INTERNAZIONALE La merce ordinata dal compratore Entro e/o alla data concordata contrattualmente In un luogo definito secondo gli Incoterms della ICC IN UN CREDITO DOCUMENTARIO I documenti richiesti dal credito documentario Entro una data di validità stabilita nel credito documentario emesso dalla banca emittente In un luogo indicato nel testo del credito documentario (presso una banca) segue... Crediti documentari 39 continua OBBLIGHI DEL VENDITORE COME CONFORME ASSOGGETTATA IN UNA COMPRAVENDITA INTERNAZIONALE Secondo le modalità (mezzo, luogo di partenza e arrivo, tragitto, ecc.) di trasporto concordate Senza difetti, conforme a quanto stabilito nell ordine d acquisto Alla legge applicabile al contratto di compravendita stipulato dalle parti IN UN CREDITO DOCUMENTARIO Secondo le modalità (i termini e le condizioni) stabilite nel testo del credito documentario emesso Privi di irregolarità/ discrepanze Alle Norme ed Usi Uniformi (NUU) relative ai crediti documentari, pubbl. 600 della ICC e alla PBIU per l esame dei documenti, pubbl. 681 della ICC Studio DI MEO info@studiodimeo.com 30

31 Crediti documentari 40 FORMA DEL CREDITO DOCUMENTARIO CON CONFERMA (with / confirm) SENZA CONFERMA (without / not confirm) SENZA DESIGNAZIONE CON DESIGNAZIONE Il credito documentario è sempre IRREVOCABILE, se non diversamente indicato. Crediti documentari 41 CREDITO DOCUMENTARIO CON CONFERMA (with / confirm) SENZA CONFERMA (without/not confirm) impegno ad onorare o a negoziare il credito assunto da banca diversa dall emittente (confermante) che si aggiunge all impegno della banca emittente impegno assunto solo dalla banca emittente ad onorare il credito eliminazione del rischio paese e del rischio banca eliminazione del rischio commerciale (rischio cliente) Studio DI MEO info@studiodimeo.com 31

32 Crediti documentari 42 CONDIZIONI PER LA CONFERMA Il Paese in cui la banca emittente ha sede d affari deve essere un Paese assicurabile. La banca emittente deve essere considerata una banca di buon rating internazionale, beneficiaria di linee di credito (concesse dalla banca che deve apporre la conferma o anche da SACE). La banca confermante deve essere disposta ad accettare il rischio di mancato rimborso dei pagamenti da parte della banca emittente (per sua insolvenza o insolvenza del Paese). Il credito deve prevedere di essere utilizzabile presso la banca a cui viene chiesta conferma (available with ). La conferma deve essere richiesta o autorizzata dalla banca emittente nel messaggio Swift di emissione (confirm, with, may add). Il credito non deve contenere condizioni che limitino o impediscano alla banca confermante di poter ottenere il rimborso dell importo del credito stesso. Il credito deve scadere nel Paese dove ha sede la banca confermante (luogo e data di scadenza). Crediti documentari 43 SILENT CONFIRMATION Nei casi in cui il credito venga emesso senza conferma (ad es. nel caso di crediti emessi da banche cinesi o iraniane), si può ricorrere, su richiesta del beneficiario, alla Silent Confirmation. Trattasi di una conferma silente, cioè di iniziativa della banca, che permette alla stessa, pur se non richiesta o autorizzata dalla banca emittente, di assumersi ugualmente l impegno ad onorare o a negoziare il credito. Presenta costi più elevati rispetto alle commissioni di conferma. Rappresenta l impegno della banca a pagare per documenti conformi ai termini ed alle condizioni del credito. L impegno assunto dalla banca con la silent confirmation è identico rispetto a quello che verrebbe assunto con la conferma. CONDIZIONI Il credito deve essere utilizzabile presso la banca designata. Il credito deve scadere nel Paese del beneficiario stesso. L eventuale utilizzo per negoziazione deve essere ristretto alla sola banca designata. Il credito non deve prevedere vincoli che impediscano alla banca designata di assumersi tale impegno. Studio DI MEO info@studiodimeo.com 32

33 Crediti documentari 44 STAR DEL CREDERE Nei casi in cui il credito venga emesso senza conferma, e il beneficiario voglia garantirsi, in alternativa alla Silent confirmation, nel caso in cui la stessa non possa essere rilasciata (ad es. vincolo che prevede che il pagamento sia effettuato dalla banca emittente al ricevimento presso di sé dei documenti conformi), può essere rilasciato un documento denominato Star del credere. Con lo Star del credere viene garantita solo la solvibilità della banca emittente, ed eventualmente del Paese in cui essa ha sede, nel caso in cui la stessa, dopo aver accettato i documenti, non effettui la prestazione prevista entro un determinato numero di giorni. Con lo Star del credere, l impegno assunto dalla banca è limitato rispetto alla conferma o alla Silent confirmation, in quanto è condizionato all accettazione dei documenti da parte della banca emittente. Se la banca rifiutasse i documenti pervenuti in quanto giudicati non conformi, l impegno assunto con lo stesso Star del credere verrebbe meno. Lo Star del credere presenta, dunque, una sicurezza più limitata rispetto a quella offerta dalla Silent confirmation, vista la natura diversa dell impegno. Crediti documentari 45 CONFRONTO RIGUARDO LA NATURA DEGLI IMPEGNI Impegno autonomo Impegno condizionato Rischio Paese Rischio banca emittente Rischio documenti Conferma SI NO SI SI SI Silent Confirmation SI NO SI SI SI Star del credere NO SI SI SI NO Studio DI MEO info@studiodimeo.com 33

34 Crediti documentari 46 PARTI COINVOLTE Banca rimborsante (reimbursing bank) Ordinante (applicant) Beneficiario (beneficiary) Banca trasferente (transferring bank) PARTI COINVOLTE IN UN CREDITO DOCUMENTARIO Banca emittente (issuing bank) Banca confermante (confirming bank) Banca designata (nominated bank) Banca avvisante (advising bank) Crediti documentari 47 RAPPORTI FRA LE PARTI COMPRATORE / ORDINANTE (Applicant) 1 CONTRATTO VENDITORE / BENEFICIARIO (Beneficiary) 2 MANDATO BANCA EMITTENTE (Issuing bank) 3 3a IMPEGNO EMISSIONE 4 NOTIFICA BANCA AVVISANTE (Advising bank) BANCA DESIGNATA (Nominated bank) BANCA CONFERMANTE (Confirming bank) Studio DI MEO info@studiodimeo.com 34

35 Crediti documentari 48 ARTICOLAZIONE CONCLUSIONE DEL CONTRATTO INCARICO DI EMISSIONE ISTRUTTORIA / PRECOSTITUZIONE DEI FONDI EMISSIONE DEL CREDITO DOCUMENTARIO RICEZIONE DEL CREDITO EMESSO segue... Crediti documentari 48 continua AVVISO DELL EMISSIONE DEL CREDITO CONFERMA DEL CREDITO SE RICHIESTA CONTROLLO DEL CREDITO NOTIFICATO EVENTUALE MODIFICA DEL CREDITO CONSEGNA DEI DOCUMENTI ALLA BANCA DESIGNATA/CONFERMANTE O ALLA BANCA EMITTENTE segue... Studio DI MEO info@studiodimeo.com 35

36 Crediti documentari 48 continua ESAME DELLA CONFORMITÀ DEI DOCUMENTI ESECUZIONE DELLA PRESTAZIONE SE CONFORMI INVIO DEI DOCUMENTI ALL EMITTENTE VERIFICA CONFORMITÀ DA PARTE DELL EMITTENTE RIMBORSO CONSEGNA DOCUMENTI AL COMPRATORE E ADDEBITO RITIRO DELLA MERCE Crediti documentari 49 FASI CONCLUSIONE DEL CONTRATTO TRA VENDITORE E COMPRATORE INCARICO DEL COMPRATORE ALLA BANCA PER EMISSIONE CREDITO EMISSIONE DEL CREDITO DOCUMENTARIO NOTIFICA DEL CREDITO DOCUMENTARIO segue... Studio DI MEO info@studiodimeo.com 36

37 Crediti documentari 49 continua CONFERMA DEL CREDITO DOCUMENTARIO SE RICHIESTA MODIFICA EVENTUALE DEL CREDITO DOCUMENTARIO UTILIZZO DEL CREDITO DOCUMENTARIO ESAME DEI DOCUMENTI REGOLAMENTO DEL CREDITO DOCUMENTARIO Crediti documentari 50 EMISSIONE VENDITORE ESPORTATORE (Beneficiary) 1 conclusione di un contratto di fornitura ACQUIRENTE IMPORTATORE (Applicant) 4 avviso dell'avvenuta emissione del credito con eventuale conferma BANCA AVVISANTE (Advising/nominated and/or confirming bank) 3 emissione del credito fido per conferma credito 2 incarico di aprire il credito documentario BANCA EMITTENTE (Issuing bank) fido per emissione credito Studio DI MEO info@studiodimeo.com 37

38 Crediti documentari 51 MODIFICA VENDITORE ESPORTATORE (beneficiary) 1 accordo per una modifica del testo originario ACQUIRENTE IMPORTATORE (applicant) 4 accettazione e avviso di modifica BANCA AVVISANTE (advising/nominated and/or confirming bank) 3 accettazione e avviso di modifica 2 richiesta di modifica BANCA EMITTENTE (issuing bank) Crediti documentari 52 UTILIZZO SENZA CONFERMA 10 accredita VENDITORE ESPORTATORE (beneficiary) 6 presenta i documenti 5 4 avviso della emissione del credito 1 contratto spedisce la merce ACQUIRENTE IMPORTATORE (applicant) 2 incarica la banca ad aprire il credito 9 consegna i documenti e addebita BANCA AVVISANTE (advising bank) 7 3 invia i documenti emette il credito BANCA EMITTENTE (issuing bank) 8 esegue la prestazione (pagamento/accettazioone) Studio DI MEO info@studiodimeo.com 38

39 Crediti documentari 53 7 esegue la prestazione (pagamento/ accettazione/ negoziazione) VENDITORE ESPORTATORE (beneficiary) 6 presenta i documenti UTILIZZO CON CONFERMA 4 avviso della emissione del credito con eventuale conferma BANCA DESIGNATA E/O CONFERMANTE (nominated and/or confirming bank) contratto spedisce la merce 3 invia i documenti emette il credito ACQUIRENTE IMPORTATORE (applicant) 2 incarica la banca ad aprire il credito BANCA EMITTENTE (issuing bank) 10 consegna i documenti e addebita 9 rimborsa Crediti documentari 54 MODALITÁ DI UTILIZZO Per accettazione di tratta a scadenza (by acceptance of draft at.) Per pagamento a vista (by payment at sight) MODALITÁ DI UTILIZZO DEL CREDITO DOCUMENTARIO Per pagamento differito (by deffered payment) Per accettazione di tratta a vista (by acceptance of draft at sight) Per negoziazione (by negotiation) Studio DI MEO info@studiodimeo.com 39

40 Crediti documentari 55 PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI Periodo di presentazione dei documenti (presentation period of documents) Presso la banca emittente (careof issuing bank) Data di validità (date of expiry) PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI AD UTILIZZO DEL CREDITO Presso qualsiasi banca italiana (careof any italian bank) Luogo di validità (place of expiry) Presso la banca designata e/o confermante (careof nominated and/or confirming bank) Crediti documentari 56 ESAME DEI DOCUMENTI ESAME DEI DOCUMENTI da parte della banca designata e/o confermante entro CINQUE giorni lavorativi successivi al giorno di ricezione RITIRO dei documenti RIFIUTO dei documenti accredito definitivo o impegno al pagamento differito accredito salvo buon fine (sbf) sotto riserva (riserva interna) mancato pagamento con segnalazione di riserve esterne invio dei documenti alla banca emittente invio dei documenti alla banca emittente documenti a disposizione del beneficiario ed eventuale invio a banca emittente con richiesta scioglimento riserve e autorizzazione al pagamento Studio DI MEO info@studiodimeo.com 40

41 Crediti documentari 57 RISERVE SUI DOCUMENTI QUALI INTERNE ESTERNE sono discordanze/irregolarità di lieve entità che non compromettono la prestazione da parte della banca negoziatrice e che non verranno dalla stessa segnalate alla banca emittente sono discordanze/irregolarità gravi che impediscono la prestazione (pagamento, accettazione, negoziazione) e che devono essere segnalate alla banca emittente mancato accredito accredito salvo buon fine (sbf) sotto riserva la banca emittente ha facoltà di decidere di respingere le riserve sui documenti senza chiedere autorizzazione allo scioglimento delle stesse da parte dell ordinante Crediti documentari 58 EFFETTI DELLE RISERVE SUL BENEFICIARIO Perde la certezza del regolamento Perdita di valuta per i crediti pagabili a vista e per quelli di negoziazione Viene meno l impegno irrevocabile della banca emittente e/o della banca confermante EFFETTI DELLE RISERVE BANCARIE SUL BENEFICIARIO Il credito documentario diventa un incasso documentario Aumentano le spese non solo quelle bancarie Rischio di rifiuto dei documenti esercitato in via autonoma dalla banca emittente Generano eventuali pretesti e/o ricatti dell ordinante/ importatore Studio DI MEO info@studiodimeo.com 41

42 Crediti documentari 59 TIPOLOGIE Credito trasferibile (transferable credit) Stand by letter of credit Credito rotativo (revolving credit) TIPOLOGIE DI CREDITO DOCUMENTARIO Credito di anticipazione (red - green clause credit) Credito sussidiario o controcredito (back to back credit) Crediti documentari 60 DESCRIZIONE DELLE SINGOLE TIPOLOGIE CREDITO TRASFERIBILE (transferable credit) CREDITO ROTATIVO (revolving credit) CREDITO SUSSIDIARIO (back to back credit) CREDITO DI ANTICIPAZIONE (red/green clause credit) è una particolare forma di credito documentario che consente al beneficiario di disporre che il credito aperto a suo favore, possa essere trasferito ad uno o più secondi beneficiari, per l intero importo o parzialmente. è un credito documentario con il quale la banca emittente rinnova, di volta in volta, l impegno a pagare, ad accettare, a negoziare o a far effettuare il pagamento, ripristinando l importo del credito. o CONTROCREDITO, prevede che, su ordine del beneficiario di un credito irrevocabile, venga aperto un nuovo credito (back to back) a favore di un secondo beneficiario. con questo credito si autorizza il pagamento di somme al beneficiario prima della presentazione dei documenti, dietro rilascio di una ricevuta nella quale venga dichiarato l impegno di destinare tali somme alla produzione e alla spedizione delle merci, o, comunque, alla predisposizione della fornitura. Studio DI MEO info@studiodimeo.com 42

43 Crediti documentari 61 CREDITO TRASFERIBILE: REQUISITI Può essere trasferito soltanto nei termini e alle condizioni precisate nel credito originario; L importo del credito e gli eventuali prezzi unitari possono essere ridotti, consentendo al primo beneficiario di ricavare il proprio guadagno; La data di scadenza (validità) può essere abbreviata; Il periodo per la spedizione può essere ridotto o abbreviato; La percentuale di copertura assicurativa può essere aumentata in misura tale da fornire la copertura assicurativa per l ammontare prescritto dal credito originario; La data ultima per la presentazione dei documenti può essere anticipata; Possono essere richiesti documenti supplementari come la fattura del secondo beneficiario intestata al primo beneficiario. Il primo beneficiario ha infatti il diritto di sostituire la fattura del secondo beneficiario con la propria; Deve essere espressamente denominato come trasferable dalla banca emittente. Crediti documentari 62 STAND BY LETTER OF CREDIT COS È? È una forma particolare di credito documentario che costituisce una garanzia di pagamento che un garante rilascia al beneficiario impegnandosi irrevocabilmente ad eseguire la prestazione promessa (pagamento, accettazione o negoziazione), in presenza di dichiarazione del beneficiario, attestante il mancato adempimento dell ordinante, accompagnata o meno da copia fattura e copie eventuali altri documenti. LA NORMATIVA È espressamente richiamata dalle NUU della ICC pubbl. 600 in vigore dal 1 luglio 2007, ma trova una sua regolamentazione specifica con la pubbl. 590 della ICC Regole e prassi internazionali relative alla Stand by (ISP 98), in vigore dal 1 gennaio Studio DI MEO info@studiodimeo.com 43

44 Crediti documentari 63 STAND BY: CARATTERISTICHE NON COSTITUISCE UN IMPEGNO DIRETTO IMPEGNO PASSIVO DEL GARANTE EMITTENTE E/O CONFERMANTE STRUMENTO DI GARANZIA E NON DI PAGAMENTO ASSISTE UN PAGAMENTO A MEZZO BONIFICO VIA SWIFT SOGGETTO A NORME INTERNAZIONALI (UCP o ISP98) segue... Crediti documentari 63 continua POSSIBILITÁ DI EVENTUALE CONFERMA IMPEGNO DEL GARANTE CONTRO PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI DICHIARAZIONE DEL BENEFICIARIO DI INADEMPIMENTO DELL ORDINANTE IDEALE NEI CASI IN CUI SI VUOLE ESSERE GARANTITI CIRCA IL PAGAMENTO DI CREDITI DERIVANTI DA QUALSIASI TIPO DI OBBLIGAZIONE, SOPRATTUTTO NEI RAPPORTI CONTINUATIVI O NEI CASI DI FORNITURE RIPETITIVE Studio DI MEO info@studiodimeo.com 44

45 Garanzie a richiesta Garanzie a richiesta 64 COSA SONO Le Garanzie a richiesta rappresentano un impegno, assunto da un garante, ad eseguire una prestazione a favore di un beneficiario, qualora l obbligato principale non adempia ai suoi impegni fissati contrattualmente e richiamati nella garanzia stessa. Nelle operazioni internazionali hanno assunto sempre maggiore importanza, in quanto l acquirente di una merce, il committente di un servizio ed il fornitore di una merce a seconda dei casi si assicurano l adempimento di un obbligo contrattuale assunto dalla controparte. Le Garanzie, non rappresentando un versamento immediato di denaro, bensì solo un impegno a fronte di insolvenze o inadempimenti, rientrano nella categoria dei Crediti di Firma. Studio DI MEO info@studiodimeo.com 45

46 Garanzie a richiesta 65 GARANZIE FIDEIUSSORIE AUTONOME Accessorietà; Pagamento condizionato; Obbligazione del garante condizionata alla prova dell inadempienza del debitore principale (legame causale). Autonomia e astrattezza; Pagamento a prima richiesta; Obbligazione del garante indipendente dall obbligazione del debitore principale. Garanzie a richiesta 66 GARANZIE FIDEIUSSORIE: CARATTERISTICHE TIPICITÀ ACCESSORIETÀ contratto espressamente disciplinato da norme del Codice Civile (artt e seguenti). rispetto all obbligazione principale. Il fideiussore ha il diritto e l obbligo di opporre al beneficiario le stesse eccezioni che spettano al debitore principale (artt. 1939, 1941, 1944, 1945 Cod. Civ.). LEGAME CON I RAPPORTI INSTAURATI DALLE PARTI DATA DI VALIDITÀ IMPEGNO MONETARIO DEL GARANTE cioè tra il beneficiario della garanzia e l ordinante (artt e 1950 Cod. Civ.). della garanzia conseguente alla scadenza dell obbligazione principale (artt. 1955, 1956, 1957 Cod. Civ.). (il fideiussore) esteso anche ad oneri accessori e spese dell obbligazione principale (artt e 1942 Cod. Civ.). Studio DI MEO info@studiodimeo.com 46