eplanet S.p.A. RELAZIONE TRIMESTRALE AL 31 MARZO 2001

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1 S.p.A. Sede Legale in Milano, Via Rombon 11 Capitale Sociale sottoscritto e versato Lit Iscritta alla Sezione Ordinaria del Registro delle Imprese di Milano al n /1999 Tribunale di Milano, REA n Codice Fiscale e Partita IVA RELAZIONE TRIMESTRALE AL 31 MARZO 2001 Descrizione del, società capogruppo, controlla al 100% Planetwork S.p.A. (attiva dal 1996 nella fornitura di servizi di telecomunicazione), al 60% Planet ecom S.p.A., joint venture con Accenture S.p.A. per lo sviluppo di soluzioni informatiche in outsourcing (ASP) alle imprese e, tramite la controllata al 100% Planet Mobile S.r.l., possiede lo 0,5% di IPSE 2000 S.p.A., joint venture con Telefonica Intercontinental S.A., Sonera, Acea Telefonica SpA, Banca di Roma e altri soci, assegnataria di una delle cinque licenze radiomobili di terza generazione (UMTS). Il, attivo nella fornitura di servizi di telecomunicazione a banda larga, tramite la controllata Planetwork è impegnato nella realizzazione di reti metropolitane in fibra ottica (MAN) sulle quali veicolare servizi integrati di trasporto voce, dati, Internet nonché soluzioni informatiche e di e-commerce in modalità ASP. Il tipo di clientela al quale il rivolge quasi esclusivamente la sua offerta è quello business, con particolare attenzione verso le piccole e medie imprese (retail) e gli altri operatori/reseller/isp (wholesale). Risultati economico finanziari del Si riporta di seguito una sintetica comparazione dei principali dati gestionali e della posizione finanziaria netta del nel 1 trimestre 2001, il 4 trimestre 2000 e il 1 trimestre Peraltro i raffronti sono stati effettuati unicamente con il 4 trimestre in quanto il si è costituito nel corso del 1 trimestre 2000 e l attività non è paragonabile tenuto conto che all epoca il offriva solo servizi con accesso voce indiretto tramite la controllata Planetwork. Dati economici ed investimenti (milioni di euro) 1 Trim Trim.2000 e Planet 1 Trim.2001 Ricavi Totali di cui: -Ricavi ricorrenti con accesso diretto e ASP -Ricavi ricorrenti con accesso indiretto -Ricavi diversi 7,3 0,0 7,1 0,2 8,4 0,1 6,7 1,6 Margine di contribuzione 0,6 (0,4) (0,1) Risultato operativo lordo (EBITDA) (3,8) (11,9) (8,6) Investimenti materiali lordi N A 23,1 7,3 7,3 0,5 6,3 0,5 1/12 relazione trimestrale q1 01 ver 3

2 Posizione finanziaria netta (milioni di euro) e Planet 31/3/00 31/12/00 31/3/01 Disponibilità a breve 0,8 36,6 13,3 Indebitamento a breve (16,7) (0,2) 0,0 Finanziamenti a medio lungo termine (0,5) (0,4) (0,4) Totale disponibilità (16,4) 36,0 13,0 A livello di il bilancio consolidato evidenzia ricavi nel 1 trimestre 2001 pari a 7,3 milioni di Euro. In particolare, i ricavi ricorrenti relativi ai servizi di accesso diretto ed indiretto e ai servizi Internet a valore aggiunto/asp sono risultati pari a 6,8 Milioni di Euro e sono sostanzialmente allineati a quelli relativi al 4 trimestre Tale andamento sconta una stagionalità meno favorevole nel 1 trimestre 2001 rispetto al trimestre precedente ed è correlato ad una sensibile crescita dei minuti (+11%) controbilanciata da una riduzione dei prezzi medi (-13%), conseguente alla manovra tariffaria posta in essere nel 1 trimestre Tale manovra posiziona a livelli di prezzo estremamente competitivi e dovrebbe favorire una ulteriore crescita dei volumi e quindi dei ricavi nei successivi trimestri dell anno. Inoltre il 1 Trim ha visto l avvio positivo della commercializzazione e delle prime fatturazioni dei servizi di connettività diretta e ASP. Tali ricavi sono stati di 0,5 Milioni di Euro nel 1 trimestre 2001 (valore dei contratti su base annua pari a 2,5 Milioni di Euro), pari al 7,3% del totale dei ricavi da servizi ricorrenti, evidenziando l avvio del riposizionamento dell attività e del giro d affari del gruppo dai servizi di accesso indiretto verso quelli con accesso diretto fornite sulle reti locali a banda larga. Composizione % Ricavi da servizi ricorrenti 1 1 Trim Trim.2000 Servizi connettività con accesso diretto 0,0% 1,2% 5,9% Servizi a valore aggiunto & ASP 0,0% 0,0% 1,4% Servizi voce e Internet con accesso indiretto 100,0% 98,8% 92,6% Totale 100,0% 100% 100% e Planet 1 Trim.2001 Il margine di contribuzione nel 1 trimestre 2001 ha pressoché raggiunto il punto di pareggio a 0,1 Milioni di Euro in miglioramento rispetto al 4 Trim dove risultò pari a -0,4 Milioni di Euro. Il management ritiene che il cambio dei mix di ricavi verso una crescente importanza dei ricavi da servizi di acceso diretto con marginalità più attraenti rispetto ai servizi con accesso indiretto (voce in particolare), l aumento del traffico e dei ricavi a parità di costi fissi di rete rivolti soprattutto ad altri operatori/isp (wholesale), la riduzione dei costi variabili di interconnessione per la raccolta e terminazione del traffico, dovrebbero consentire un ulteriore miglioramento del margine di 1 Escluso ricavi da vendita prodotti e ricavi diversi 2/12 relazione trimestrale q1 01 ver 3

3 contribuzione nei successivi trimestri del 2001, che potrà quindi incominciare a contribuire positivamente alla copertura dei costi fissi di struttura. Il risultato operativo consolidato ante ammortamenti ed altri accantonamenti (EBITDA) nel 1 trimestre 2001 è negativo per 8,6 Milioni di Euro ma in deciso miglioramento rispetto al 4 trimestre 2000 dove risultò pari a 11,9 Milioni di Euro, recependo i primi effetti delle azioni di contenimento dei costi operativi avviate con decisione nel primo trim In particolare sono stati ridotti significativamente i costi connessi alle perdite su credito pari a 0,15 Milioni di Euro nel 1 trim. (2% del fatturato del trimestre) rispetto a 1,52 Milioni di Euro nel 4 trim (18% del fatturato del trimestre) specialmente grazie alle azioni messe in campo nelle attività di prevenzione e monitoraggio delle frodi e ad un più rapido incasso del credito, i costi di marketing pari 0,09 Milioni di Euro rispetto a 1,5 Milioni di Euro nel 4 trim. 2000, i costi di consulenza pari a 0,4 Milioni di Euro rispetto a 0,95 Milioni di Euro, le spese generali amministrative (SG&A) pari 0,6 Milioni di Euro (in riduzione del 40% rispetto al 4 trimestre 2000). Il costo del personale è stato pari a 3,8 Milioni di Euro, leggermente superiore rispetto a quello relativo al trimestre precedente. Grazie alle iniziative di riallineamento dell organizzazione al nuovo perimetro di attività aziendale avviate a Gennaio, la consistenza media è, a partire da Marzo, in riduzione e ciò consentirà di comprimere il costo del personale già a partire dal secondo trimestre dell anno. Gli investimenti complessivi del trimestre in beni materiali, pari a 7,3 Milioni di Euro, si sono concentrati nella finalizzazione delle reti metropolitane in fibra ottica (MAN) con l obiettivo di chiudere gli anelli in sette città in cui la commercializzazione dei servizi è prevista nelle prima fase di piano, nel collegamento dei clienti diretti sia tramite fibra (SDH e GigaEthernet) sia tramite XDSL e negli apparati di trasporto dei dati a livello metropolitano e di backbone. La posizione finanziaria del gruppo è risultata pari a circa 13 Milioni di Euro di disponibilità netta al 31 Marzo 2001, rispetto ad una disponibilità netta al 31 Dicembre 2000 di 36 Milioni di Euro. La riduzione delle disponibilità nel periodo è legata al pagamento dei rilevanti investimenti effettuati negli ultimi sei mesi ed alla copertura delle spese operativi ricorrenti. Realizzazione reti di accesso locali a larga banda (Metropolitan Area Network - MAN) Nel corso del primo trimestre la società ha continuato la costruzione delle reti locali a banda larga focalizzando l attività nell attuazione della prima fase del piano che prevede chiusura ed attivazione di anelli in sette delle quindici città target, in cui ha anche avviato l attività di commercializzazione di servizi di connettività con accesso diretto a larga banda rivolto sia alle piccole e medie aziende sia ad altri operatori/isp (wholesale). In particolare al 31 Marzo il aveva già completato o in corso di realizzazione Km 272 di rete a Milano, Roma, Torino, Padova, Bologna, Reggio Emilia, Firenze, Napoli e Bari, con un aumento del 20% rispetto a quanto consuntivato al 31 dicembre. I chilometri completati sono 245, con un incremento del 20% rispetto al 31 dicembre. 3/12 relazione trimestrale q1 01 ver 3

4 D 31/12/0 0 E 31/03/0 1 Crescit a E su D RETI METROPOLITANE Km completati % Km autorizzati o in fase di realizzazione Totale Km completati/in realizzazione % Richieste di autorizzazione inoltrate Al 31 Marzo 2001 il aveva attivato con successo quattordici anelli in fibra ottica nelle città di Torino (2), Padova (2), Reggio Emilia (4), Firenze-Calenzano (1), Bari (2), Bologna (2) e Napoli (1) per un totale di 107 km rispetto ai 66 km del 31 dicembre relativi a sei anelli in cinque città. Il gruppo prevede l attivazione di anelli anche a Milano entro il secondo trimestre Al 31 Marzo il ha inoltre collegato direttamente in fibra ottica le prime 5 aziende utilizzando sia tecnologia SDH sia, per primi in Italia, la più innovativa GigaEthernet, tecnologia che consente la trasmissione ad altissima velocità dei dati direttamente sul supporto ottico e l incremento di capacità su richiesta a costi pressoché nulli. Al 15 Maggio il numero di aziende già collegate è salito a 19. Avviato l accesso alle aziende tramite il doppino di rame e le tecnologie XDSL, parte integrante del piano per la clientela business di più piccola dimensione, mediante la firma dell accordo definitivo di accesso disaggregato con Telecom Italia e la partecipazione alla procedura coordinata dall Autorità per le Garanzie nelle Comunicazioni per l assegnazione degli spazi nelle centrali locali di Telecom Italia. Nell ambito di detta procedura ha richiesto ed acquisito spazi ai fini della colocazione di apparati da utilizzare per l unbundling in 45 SGU, di cui 32 sono stati confermati mentre sono in fase di conferma le rimanenti 13 SGU soggetti ad ulteriori verifiche economiche. Tali SGU sono tutti localizzati nelle sette città target e prevalentemente attraversati dagli anelli in fibra ottica che verranno attivati durante la prima fase di piano. A Marzo, non appena conclusa la sperimentazione, Planetwork, tra le prime società in Italia, ha avviato la commercializzazione di un innovativo servizio integrato voce-dati a larga con protocollo IP su doppino di rame (Easy Broadband). La rete di backbone nazionale è oggi composta da 14 POPs, collegati in rete ad altissima velocità grazie alla dorsale nazionale ad alta capacità (fino a 2,5 Gbps) affittata da Autostrade Telecomunicazioni ed interconnessi alla rete di Telecom Italia a livello locale. Al 31 Marzo dei 14 POPs erano stati realizzati e la rete di trasporto voce-dati (ATM) ad alta velocità attivata. Inoltre sono continuati, nel rispetto delle tempistiche, gli allacciamenti di interconnessione alle centrali locali di Telecom Italia (SGU e stadi di linea): oltre a Milano, Roma, Torino, Padova, anche Brescia, Firenze, Bergamo, Verona, Bari, Genova sono state nel corso del trimestre interconnesse capillarmente. Tra maggio e giugno verranno completati gli allacciamenti agli SGU anche nelle rimanenti 4 città. E in corso di finalizzazione L Internet Data Center (IDC) di Milano per MQ su cui il aveva già investito 2,6 Milioni di Euro nel corso del 2000, mentre si è deciso di non avviare, almeno nella prima fase del piano, la realizzazione di un secondo Data Center a Roma. 4/12 relazione trimestrale q1 01 ver 3

5 Servizi di connettività con Accesso Diretto (on-net) Il ha proseguito la rifocalizzazione strategica volta ad un rapido sviluppo del proprio core business relativo alla fornitura di servizi di connettività (voce-dati) con accesso diretto, che vede proporsi nelle principali città e distretti industriali tra i primi operatori alternativi nell accesso diretto (on-net) sia per le piccole e medie aziende sia per gli altri operatori/isp (wholesale). Nel corso del primo trimestre la società ha disegnato e lanciato commercialmente una serie di servizi innovativi per la fornitura di servizi integrati di accesso diretto e servizi di trasmissione dati ad altissima velocità per le aziende, e in particolare: BROADBAND PLUS - La soluzione per le aziende di medio grande dimensione che si trovano entro 250m dalle reti locali (MAN) e quindi collegabili alla rete direttamente con la fibra ottica. E un offerta innovativa ed integrata concepita per offrire con un unico collegamento un servizio integrato di fonia e Internet dietro corresponsione di un importo fisso mensile omnicomprensivo. EASY BROADBAND- La soluzione per le aziende di fascia medio piccola che possono usufruire del servizio di accesso disaggregato alla rete di Telecom Italia, attraverso l utilizzo degli SGU colocati da. E un offerta integrata concepita per avere in un unico prodotto i servizi di fonia e Internet. FRAME RELAY - è il servizio offerto da per connettere sedi distribuite sul territorio nazionale, caratterizzato da un elevato grado di affidabilità, sicurezza e qualità. La trasmissione dati si basa sul protocollo frame relay, che pacchettizza i dati e li organizza in frame, in modo che la trasmissione occupi la banda disponibile solo quando effettivamente necessaria, senza così dover allocare una banda fissa. La commercializzazione del servizio di connettività diretta Broadband è stata avviata da inizio Novembre 2000 con la versione Broadband I e a Febbraio con Broadband Plus a Milano, Padova, Torino, e Firenze-Calenzano, Reggio Emilia, Bologna e Roma. Al 31 Marzo sono stati firmati 98 contratti (al 15/5 tali contratti hanno raggiunto il numero di 117 di cui 9 in approvazione per un valore annuo complessivo di ricavi, escluso il traffico non incluso nel canone, pari a 1,8 Milione di Euro). Di questi 50 sono stati collegati direttamente con rete propria (fibra ottica, rame), di cui 12 sono già in esercizio (19 al 15/5). Altri 4 clienti sono stati collegati tramite linee affittate da Telecom Italia. Il ha iniziato a fine Marzo la commercializzazione dei servizi di connessione diretta anche grazie all accesso disaggregato alla rete di Telecom Italia con tecnologia xdsl. Al 15 Maggio i contratti sottoscritti sono 13 di cui 4 attivi. Sono inoltre 177 i clienti ADSL/HSDL, offerti attraverso il ricorso alla rivendita wholesale di Telecom Italia. Coerentemente a ciò, il ha continuato nell implementazione rapida del processo di riqualificazione e rafforzamento della sua forza di vendita diretta, che contava a fine Marzo circa 30 persone tra venditori e tecnici a supporto. Tale struttura include i City Manager, uno per ogni città target, con responsabilità che coprono, oltre alle vendite, anche il marketing locale e il supporto al cliente. Sono in corso le azioni volte alla migrazione dei clienti localizzati nelle città MAN da servizi di accesso indiretto a servizi con collegamento diretto (on-net). Degli attuali clienti business sono circa quelli residenti in tali città, e di questi circa sono situati entro un raggio di 250 metri 5/12 relazione trimestrale q1 01 ver 3

6 dalle infrastrutture di rete Planetwork, i più importanti dei quali, quindi, potenzialmente collegabili con collegamenti in fibra ottica. Nel corso del 1 trimestre sono stati disegnati ed è stata avviata la commercializzazione dei servizi rivolti al altri operatori/isp (wholesale) ed in particolare, servizi di raccolta e terminazione del traffico voce e dati, servizi di affitto di capacità (leased line) a livello urbano e nazionale, servizi di affitto di fibra spenta (dark fibre) a livello urbano e servizi di housing nei propri siti (POPs). Si sono concluse con successo le prime trattative che hanno portato alla firma di alcuni importanti contratti, in particolare: Contratti bilaterali di scambio di traffico e raccolta e terminazione voce/dati con gli operatori internazionali Teleglobe, Swisscom e Energis. Inoltre sono in fase di finalizzazione i contratti con l'operatore svedese Telia per scambio di traffico e fornitura di servizi di raccolta e terminazione voce/dati e con ISP italiano PlugIT per la terminazione del traffico voce. Contratto con Infonet, carrier internazionale leader mondiale nei servizi di trasmissione dati e presente in oltre 46 Paesi che consentirà ad Infonet di sfruttare le reti locali e nazionali a banda larga, veicolando i propri clienti internazionali sulla rete di in Italia. potrà,invece, offrire ai propri clienti collegamenti dedicati privati tra le loro diverse sedi internazionali (Virtual Private Network) tramite la rete di Infonet. Contratti di Housing di apparecchiature dell operatore svedese Tele2 nei POPs di Brescia, Genova, Verona e dell'operatore americano Vox2Vox nelle città di Milano, Roma, Napoli. Il management ritiene che il rapido sviluppo dell attività nel segmento wholesale potrà contribuire nei prossimi trimestri alla crescita rapida dei ricavi e del margine di contribuzione netto. Servizi a valore aggiunto e ASP Nel corso del primo trimestre la società ha infatti lanciato la commercializzazione dei seguenti servizi: HOSTING - prevede l offerta di spazio disco su server (con piattaforma Unix) localizzati presso la Server Farm di a Milano. Tale spazio può essere usato per la registrazione di file personali o per la realizzazione di un sito. Questo consente alle piccole medie aziende di avere il proprio sito Internet gestito in outsourcing in tempi brevi, con elevate garanzie di qualità e performance ed a costi assolutamente competitivi. DOMINIO - Comprende i servizi di registrazione di secondo livello ( rivolto alle aziende di ogni dimensione e di cambio maintainer, che permette di trasferire un dominio registrato presso un altro maintainer verso. Il 9 febbraio 2001 ha stipulato un contratto con 24 Ore Business S.p.A., controllata dall editoriale Il Sole 24Ore, per l offerta di servizi di posta elettronica avanzati (Web mail), registrazioni di domini di terzo livello, hosting di siti aziendali, realizzazione di vetrine aziendali, e approntamento di negozi virtuali per le aziende e l utenza business. Il portale ha già utenti business registrati e sta crescendo rapidamente ad un ritmo di circa nuovi utenti business al giorno. Inoltre tramite il portale 24ore business le aziende potranno avere accesso a condizioni privilegiate a tutti i servizi, voce e connettività Internet. 6/12 relazione trimestrale q1 01 ver 3

7 Nel corso del primo trimestre 2001 Planet ecom ha attivato ed incominciato ad erogare l applicativo SAP in modalità ASP ai primi tre clienti. Ha inoltre predisposto l'avvio in esercizio di ulteriori quattro clienti che hanno incominciato ad usufruire dei servizi SAP-ASP a partire da Aprile E' in fase di stipula il primo contratto di servizi ASP per un applicativo di CRM (Customer Relationship Management) di cui è prevista l'attivazione entro il secondo semestre Complessivamente il fatturato annuo dei contratti ASP ad oggi sottoscritti è pari a circa 0,7 Milioni di Euro. La pipeline delle opportunità ASP SAP continua ad essere ricca con un crescente interesse del mercato ad usufruire di tali servizi. E' stata predisposta l'offerta Microsoft Office in modalità ASP che sarà commercializzata a partire da maggio 2001 e che prevedibilmente riscontrerà il favore delle PMI. E' stato siglato un accordo commerciale con Microstrategy, società leader di soluzioni per la Business Intelligence a completamento del portafoglio iniziale di applicativi offerti in modalità ASP Servizi voce e Internet con accesso indiretto Seppur sempre più focalizzata sui servizi di connettività diretta (on-net) su reti proprie a banda larga e sulle applicazioni a maggior valore aggiunto, il ritiene comunque utile continuare ad avere una presenza sui servizi voce e Internet in accesso indiretto (tramite la rete di Telecom Italia) per la fornitura di servizi in quelle aree dove le reti proprietarie non sono ancora o non saranno disponibili. Tali servizi sono rivolti esclusivamente al segmento business. Nel 1 trimestre, inoltre, la società ha accelerato la conversione della propria base di clienti da accesso indiretto in carrier selection, o tramite dialler (Telefox), ad accesso in preselezione automatica (Carrier Pre Selection), servizio che consente di incrementare in modo significativo i minuti generati dalla clientela. Il processo avviato nell ultimo trimestre dell anno è oggi totalmente automatizzato grazie a sistemi avanzati e impatta su circa il 23% del traffico totale di, nel mese di Marzo. In linea con la strategia sopra descritta, entro il mese di Giugno cesserà l attività di acquisizione di clienti residenziali. Ad oggi sono stati acquisiti abbonati ai servizi voce e dati di cui attivi per un fatturato trimestrale di circa 0,8 Milioni di Euro nel 1 trimestre, pari a circa il 10% dei ricavi complessivi. Sono allo studio diverse opzioni strategiche per dismettere tali attività massimizzando il valore per la società. Il management ritiene che l attuazione di una tale strategia potrà consentire di ridurre ulteriormente i costi fissi di struttura (call center e vendita) dedicate a questo segmento con un beneficio netto sul risultato operativo. Partnership Strategiche L 8 Febbraio 2001 e la municipalizzata CONSIAG (Consorzio Intercomunale Acqua, Gas, e Pubblici Servizi), fornitore toscano di servizi di pubblica utilità, hanno definito un accordo strategico per lo svolgimento congiunto di attività di telecomunicazioni, Internet, trasmissione dati a banda larga e applicativi in modalità ASP nel territorio dei 20 Comuni soci di CONSIAG appartenenti alle province di Prato, Firenze e Pistoia. L accordo quadro contempla la definizione e l approvazione congiunta di un Business Plan di dettaglio volto a regolare la successiva fase operativa che è oggi in fase di finalizzazione e che prevede, una volta approvato il piano, operativo la costituzione di due società in Joint Venture: 7/12 relazione trimestrale q1 01 ver 3

8 Planet CONSIAG S.p.A., per l erogazione dei servizi agli utenti, il cui capitale sociale sarà detenuto dal per il 58%, da CONSIAG per il 30% e per il restante 12% da soggetti privati esponenti dell imprenditoria locale. CONSIAGnet S.p.A. che si occuperà della progettazione, posa e manutenzione degli anelli in fibra ottica (MAN) e del collegamento all utente (ultimo miglio). CONSIAGnet connetterà la propria rete a quella nazionale ed internazionale del e il suo capitale sociale sarà detenuto per l 81% da CONSIAG, per il 10% dal mentre il restante 9% sarà riservato alla sottoscrizione di soggetti privati. Grazie all accordo, il potrà accedere alle infrastrutture esistenti di CONSIAG per la costruzione della rete in fibra ottica. Si otterranno così notevoli risparmi in termini di tempi e costi di realizzazione. Sarà inoltre possibile raggiungere un bacino potenziale, formato dagli attuali utenti CONSIAG, di oltre clienti business e famiglie. Allineamento della struttura organizzativa al nuovo perimetro di attività Nel corso del primo trimestre 2001 in linea con la focalizzazione del business su 7 città e sui servizi di connettività con accesso diretto su reti proprietarie a banda larga, si è cominciato ad operare una attività di analisi organizzativa orientata a rendere la struttura più agile e funzionale alle nuove opportunità di business. Tale processo sta portando ad una riduzione del personale operante all interno dei processi e dei servizi meno strategici del CRM al servizio soprattutto della clientela residenziale e dei servizi di accesso indiretto. Il personale si è così ridotto dai 404 di fine Gennaio 2001 ai 384 del 31 marzo 2001 e 352 al 15 Maggio Il management ritiene che tali riduzioni proseguiranno anche nei prossimi trimestri, grazie alla scadenza di 30 contratti a tempo determinato e alle azioni in atto per il miglioramento dell efficienza dei processi e il loro allineamento alla strategia aziendale. In data 11 Aprile 2001 il Consiglio di Amministrazione di ha cooptato al proprio interno e nominato Amministratore Delegato Dario Cassinelli, il quale assume anche la carica di amministratore delegato e direttore Generale di PlaNETwork, la principale controllata del, e di consigliere di Planet ecom. Il top manager porterà in la sua ventennale esperienza di gestione di aziende nel settore IT e telecomunicazioni. La nomina testimonia la volontà degli azionisti e del management di rafforzare ulteriormente la società al suo interno e anche attraverso la ricerca di possibili alleanze. Iniziative alla luce della situazione finanziaria del gruppo La situazione finanziaria del fin qui descritta evidenzia la necessità di porre in essere, a breve termine, operazioni straordinarie volte al reperimento di nuove risorse finanziarie, per un ammontare fino a 100 Milioni di Euro e comunque non inferiore a 60 Milioni Euro. Fin dal momento della pubblicazione del prospetto informativo relativo alla quotazione della Società, avvenuta lo scorso 3 Agosto, la realizzazione, in tutto o in parte, degli obiettivi del era legata alla possibilità di reperire sul mercato ulteriori significative risorse rispetto ai 120 Ml di Euro raccolti in sede di Offerta pubblica di sottoscrizione. 8/12 relazione trimestrale q1 01 ver 3

9 D altra parte già nello scorso trimestre le condizioni di mercato avevano reso necessario la ridefinizione dei progetti di investimento e ritardato la finalizzazione del previsto prestito bancario sindacato che al momento della quotazione primarie istituzioni si erano impegnate ad organizzare. L ulteriore peggioramento delle condizioni dei mercati finanziari nel primo trimestre di quest anno ha spinto la Società a valutare anche soluzioni diverse, finalizzate da un lato al contenimento dei costi ed alla ridefinizione della tempistica degli investimenti e, dall altro, al reperimento di nuove risorse tramite accordi con partner industriali e/o operazioni di ricapitalizzazione e finanziamento. In particolare, sono state messe in atto una serie di azioni finalizzate a: Modificare il piano industriale in modo da attuarlo più progressivamente, ovvero procedendo in una prima fase al completamento delle reti locali e all avvio della commercializzazione dei servizi in sette città anziché nelle quindici inizialmente previste. Focalizzare il portafoglio servizi su quelli che assicurano la quota maggiore di ricavi nell'immediato, quali voce in accesso indiretto e diretto, connettività dati e Internet con accesso diretto e di trasmissione dati Frame Relay e sul segmento business PMI e altri operatori/isp (wholesale). Ridefinire la struttura organizzativa per allinearla al perimetro di attività sopra delineato con l'obiettivo di semplificarla aumentandone l efficienza, identificando le attività eseguibili in outsourcing e riducendo quindi ulteriormente l'organico e i costi ad esso relativi. Individuare le partecipazioni non strettamente legate al core business e le attività non strategiche al fine di cederle. Avviare una strategia che preveda l aggregazione con altri operatori del settore per aumentare la scala dimensionale. Tali azioni dovrebbero consentire di ridurre le perdite operative lorde dell'anno rispetto a quelle consuntivate nel 2000 e in modo significativo rispetto al piano originario quantunque la crescita dei ricavi complessivi sarà più contenuta, rispetto a quella prevista nel piano stesso. Nonostante la riduzione delle necessità finanziarie derivanti dalle azioni sopra descritte, il benefico impatto di queste iniziative non è risultato sufficiente a garantire, per la controllata PlaNETwork, il presupposto della continuità aziendale ed il completamento del nuovo piano in assenza di ulteriori operazioni. Conseguentemente la Società, con l assistenza di Lazard e dello Studio Bonelli, Erede, Pappalardo, si è mossa per individuare soggetti industriali e/o finanziari che garantiscano, in tempi brevi, la possibilità di porre in essere le indispensabili operazioni di ricapitalizzazione e/o di finanziamento, per un ammontare massimo di 100 milioni di Euro. Al momento attuale sono in fase avanzata una serie di trattative che il consiglio di amministrazione ritiene ragionevole si possano concludere nelle prossime settimane. Alla luce di queste considerazioni, la presente relazione trimestrale, è stata redatta sul presupposto che queste trattative si definiscano in tempo utile per permettere all assemblea dei soci di approvare entro fine giugno il bilancio, il cui progetto verrà approvato dal Consiglio di Amministrazione che si terrà il 23 maggio prossimo, in situazione di continuità aziendale della controllata PlaNETwork e di conseguenza del. 9/12 relazione trimestrale q1 01 ver 3

10 Qualora il presupposto non si realizzasse, la Società si troverebbe nell impossibilità di procedere alla ricapitalizzazione e pertanto provvederà ad apportare le conseguenti modifiche alla presente relazione. Dati relativi alla Capogruppo S.p.A. Si riportano ora i dati relativi alla sola. Dati economici ed investimenti (migliaia di euro) 1 Trim.2000 EPlanet 4 Trim.2000 e Planet 1 Trim.2001 Ricavi (valore della produzione) 0,0 400,6 336,4 Margine di contribuzione (6,7) (515,2) (565,0) Investimenti materiali lordi 2,6 0,0 0,0 Posizione finanziaria netta (migliaia di euro) 31/3/2000 al 31/12/2000 al 31/3/2001 al Disponibilità a breve 0, , ,1 Indebitamento a breve (4.692,7) 0,0 0,0 Finanziamenti a medio lungo termine 0,0 0,0 0,0 Totale (4.692,7) , ,1 I ricavi sono costituiti da addebiti ad altre società del relativi a costi principalmente amministrativi e di gestione del personale. Il margine di contribuzione, data l attività svolta dalla Capogruppo, è calcolato includendo tutte le categorie di costi operativi ad eccezione della pubblicità e dei compensi agli amministratori. La situazione finanziaria della Capogruppo al evidenzia una disponibilità netta pari ad 8,1 Milioni di Euro rispetto ad una disponibilità netta al di 30,6 Milioni di Euro. La riduzione nel trimestre è dovuta prevalentemente alla copertura delle necessità finanziarie della principale partecipata Planetwork S.p.A. tramite versamenti infruttiferi in conto aumento di capitale per un totale di 20,4 Milioni di Euro. 10/12 relazione trimestrale q1 01 ver 3

11 GRUPPO Consolidato Consolidato Consolidato Consolidato Consolidato Consolidato RELAZIONE TRIMESTRALE AL 31 MARZO /3/ /9-31/12/2000 1/1-31/3/ /3/ /9-31/12/2000 1/1-31/3/2000 (milioni di lire) (milioni di lire) (milioni di lire) (milioni di euro) (milioni di euro) (milioni di euro) CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO Vendite nette ,0 6,8 7,2 Variazioni delle rimanenze di materie prime e di prodotti finiti ,0 0,0 0,0 Incremento delle immobilizzazioni per lavori interni ,0 0,0 0,0 Altri ricavi e proventi ,3 1,6 0,1 Valore della produzione ,3 8,4 7,3 Consumi di materie prime (558) (3.610) (125) (0,3) (1,9) (0,1) Costi per servizi e godimento di beni di terzi (22.014) (27.238) (17.689) (11,4) (14,1) (9,1) Oneri diversi di gestione (863) (258) (1.011) (0,4) (0,1) (0,5) Valore aggiunto (9.324) (14.902) (4.728) (4,8) (7,7) (2,4) Costo del lavoro (6.954) (5.206) (1.372) (3,6) (2,7) (0,7) Altri accantonamenti operativi (292) (2.881) (1.333) (0,2) (1,5) (0,7) Risultato operativo lordo ante ammortamenti (EBITDA) (16.569) (22.988) (7.433) (8,6) (11,9) (3,8) 11/12 relazione trimestrale q1 01 ver 3

12 GRUPPO RELAZIONE TRIMESTRALE AL 31 MARZO /3/ /9-31/12/2000 1/1-31/3/ /3/ /9-31/12/2000 1/1-31/3/2000 (milioni di lire) (milioni di lire) (milioni di lire) (milioni di euro) (milioni di euro) (milioni di euro) CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO Vendite nette ,3 0,4 0,0 Variazioni delle rimanenze di materie prime e di prodotti finiti ,0 0,0 0,0 Incremento delle immobilizzazioni per lavori interni ,0 0,0 0,0 Altri ricavi e proventi ,0 0,0 0,0 Valore della produzione ,3 0,4 0,0 Consumi di materie prime (4) (16) 0 (0,0) (0,0) 0,0 Costi per servizi e godimento di beni di terzi (1) (1.306) (3.933) (144) (0,7) (2,0) (0,1) Oneri diversi di gestione (8) (3) (10) (0,0) (0,0) (0,0) Valore aggiunto (663) (3.176) (153) (0,3) (1,6) (0,1) Costo del lavoro (643) (829) 0 (0,3) (0,4) 0,0 Altri accantonamenti operativi ,0 0,0 0,0 Risultato operativo lordo ante ammortamenti (EBITDA) (1.306) (4.005) (153) (0,7) (2,1) (0,1) (1) al lordo di costi di pubblicità e compensi amministratori. 12/12 relazione trimestrale q1 01 ver 3