La pianificazione dell equilibrio finanziario
|
|
- Silvano Porta
- 8 anni fa
- Visualizzazioni
Transcript
1 La pianificazione dell equilibrio finanziario Sebastiano Di Diego - Fabrizio Micozzi 1 L ottimizzazione della gestione delle fonti di finanziamento richiede l analisi di una metodologia di calcolo del tasso effettivo del finanziamento in grado di rendere omogeneo il confronto fra prodotti bancari alternativi. 1
2 Il tasso effettivo annuo Esprime la reale onerosità di un finanziamento, tenuto conto: di tutti i costi direttamente imputabili dell effettivo capitale erogato Il tasso effettivo annuo Permette un confronto corretto fra tipologie di finanziamento omogenee per durata e importi, consentendo l ottimizzazione della scelta fra proposte creditizie relative allo stesso prodotto 2
3 I costi direttamente imputabili Riguardano tutti gli oneri sostenuti dall impresa per ottenere e utilizzare il finanziamento, escludendo tutti i costi già esistenti o relativi al rapporto bancario in generale I costi direttamente imputabili Costi d istruttoria Costi di valutazione Interessi Commissioni fisse Eventuali imposte Oneri assicurativi obbligatori Giorni valuta Oneri bancari 3
4 Il totale dei costi di finanziamento si definisce costo effettivo del finanziamento Il capitale erogato è pari all importo del finanziamento richiesto decurtato di tutti gli oneri eventualmente pagati al momento dell ottenimento del finanziamento. 4
5 La formula del calcolo del tasso effettivo è: i e = (costo effettivo / capitale erogato) x (365 / durata fabbisogno) La durata del fabbisogno non comprende i giorni valuta, in modo da rendere omogeneo il confronto fra prodotti che impongono valuta differente. Nel calcolo del costo effettivo, i giorni valuta concorrono a determinare gli interessi i e = (costo effettivo / capitale erogato) x (365 / durata fabbisogno) Esempio 1 Azienda XY necessita di un finanziamento di euro per 6 mesi (=182 giorni) Oneri richiesti Banca Alfa Banca Beta Tasso di interesse 6% 6% Spese pratica 60 euro 50 euro Spese verifica garanzie 200 euro 150 euro Invio comunicazioni periodiche (6 invii) 2 euro 2 euro Giorni valuta 2 giorni 5 giorni Pagamento interessi posticipato anticipato Banca Alfa Interessi richiesti: x 6% x ( )/365 = 3.024,66 Costo effettivo del finanziamento: ,66 = 3.356,66 Tasso effettivo: 3.356,66 / ( ) x 365 / 182 = 6,75% Banca Beta Interessi richiesti: x 6% x ( )/365 = 3.073,97 Costo effettivo del finanziamento: ,97 = 3.345,97 Tasso effettivo: 3.345,97 / ( ,97) x 365 / 182 = 6,94% 5
6 Tasso Effettivo: Esempio 1 Oneri richiesti Banca Alfa Banca Beta Totale costi fissi 272,00 212,00 Interessi [ x 6% x (gg+gv) / 365] 3.024, ,97 Costo effettivo 3.356, ,97 Capitale erogato , ,03 Tasso effettivo annuo 6,75% 6,94% Note: La Banca Beta richiede il pagamento anticipato degli interessi eroga una somma inferiore rispetto alla Banca Alfa; Entrambe le banche erogano un ammontare inferiore alla somma richiesta qualora l importo dovesse essere necessariamente i due finanziamenti non sarebbero adeguati. Operazioni bancarie di finanziamento 1. Apertura di credito in conto corrente 2. Operazioni di smobilizzo del portafoglio commerciale a. sconto bancario b. anticipo salvo buon fine c. anticipi su fatture d. factoring 3. Anticipazioni bancarie garantite 4. Sovvenzioni bancarie 6
7 1. Apertura di credito in c/c Cos è Un contratto nel quale la banca si impegna a mantenere a disposizione del cliente un certo importo per un periodo di tempo determinato o indeterminato. A cosa serve Gestire fabbisogni finanziari imprevedibili e fortemente variabili (= servizio alla tesoreria) Caratteristiche elevata flessibilità di utilizzo fornisce elasticità di cassa importo definito in sede di istruttoria (è possibile uno sconfinamento ) Criticità Un utilizzo continuativo genera alti oneri finanziari NON utilizzare per investimenti di lungo termine. Rischio di revoca dei fidi concessi occorre considerare sia i costi espliciti sia i costi opportunità derivanti dal distorto utilizzo. 1. Apertura di credito in c/c Costi proporzionali agli importi utilizzati e ai periodi di esposizione Componenti di costo Tasso di interesse nominale Maggiorazioni di tasso per sconfinamento Giorni valuta Commissione di massimo scoperto Spese di istruttoria - revisione Spese di tenuta conto Spese postali e/o di informativa 7
8 1. Apertura di credito in c/c Esempio 2 Azienda XY richiede un fido di per un periodo di 45 gg (+ 3 gg valuta) alle seguenti condizioni: Tasso di interesse nominale 6,5% Spese di istruttoria 50 Commissioni varie (tenuta conto, spedizioni, ) 50 Commissioni di massimo scoperto 0,125% Giorni valuta 3 Interessi richiesti calcolati su 48 gg ( gg valuta) Capitale Tasso Giorni/365 Interessi ,5% 0, ,18 Costo effettivo (tutti i costi sopra indicati sono imputabili al finanziamento) Interessi + Spese istruttoria + Commissioni + Commissioni max scoperto = TOT 3.419, = 4.019,18 Tasso effettivo = (4.019,18 / ) x (365 / 45) = 8,15% Operazioni bancarie di finanziamento 1. Apertura di credito in conto corrente 2. Operazioni di smobilizzo del portafoglio commerciale a. sconto bancario b. anticipo salvo buon fine c. anticipi su fatture d. factoring 3. Anticipazioni bancarie garantite 4. Sovvenzioni bancarie 8
9 2.a Sconto bancario Cos è Un contratto nel quale la banca, previa deduzione dell interesse, anticipa l importo di un credito verso terzi mediante la cessione, salvo buon fine, del credito stesso. A cosa serve Finanziare il Capitale circolante Caratteristiche lo sconto si riferisce a titoli: cambiali tratte; pagherò cambiari; BOT, buoni fruttiferi, ecc. le operazioni di sconto possono essere occasionali (riferite ad un credito specifico) oppure essere comprese all interno di un castelletto di sconto (anticipo dei crediti continuativo con un volume massimo fissato) l anticipo è pari all importo del titolo decurtato di uno sconto (a titolo di interessi) e di altri oneri accessori Il tasso di interesse è normalmente inferiore rispetto all apertura di credito in c/c. Criticità Il prezzo è unicamente correlato alla qualità creditizia dell impresa e del suo debitore. 2.a Sconto bancario Costi dipendono dalle modalità di smobilizzo oltre che da fattori ordinari (tasso interesse nominale; giorni valuta; spese di istruttoria). Componenti di costo Periodo minimo di sconto: la banca può definire un periodo minimo di sconto (es. non inferiore a gg) Ammontare minimo di sconto: la banca fissa un importo minimo del credito accettabile Commissione di incasso: spese richieste per la gestione dell incasso Commissioni varie Commissioni di richiesta esito: relative all eventuale comunicazione del buon fine del pagamento da parte del debitore. 9
10 Esempio 3 Valore totale titoli Numero effetti 12 Tasso di sconto 4,5% Giorni valuta incasso 5 Commissioni sconto (cad.) 10 Scadenza effetti 50 Commissioni incasso 6,50 2.a Sconto bancario Azienda XY necessita di un fido di per 45gg. L impresa deve verificare che l importo dei titoli di credito portati allo sconto sia capiente rispetto al pagamento degli interessi e all ottenimento della somma necessaria. Sconto = ( x 4,5%) x (55 / 365) = 2.780,14 Costo effettivo Interessi + Commissioni Sconto + Commissioni Incasso = TOT 2.780, = 2.978,14 Valore anticipato = Valore titoli - Interessi e Commissioni Sconto = TOT ,14 = ,86 Tasso effettivo = (2.978,14 / ,86) x (365 / 50) = 5,34% Cos è 2.b Anticipo s.b.f. Un contratto nel quale la banca anticipa l importo di un credito verso terzi mediante la cessione, salvo buon fine, del credito stesso. A cosa serve finanziare il ciclo operativo e commerciale Caratteristiche riguarda operazioni di smobilizzo di crediti incorporati in qualsiasi tipo di documento (ricevute bancarie; cambiali; fatture; ecc.) gli smobilizzi avvengono sempre con la clausola pro solvendo: assoluta assenza di responsabilità della banca in caso di mancato pagamento l importo massimo anticipabile dalla banca è definito castelletto s.b.f. 10
11 2.b Anticipo s.b.f. Esempio 4: Smobilizzo s.b.f. a valuta posticipata Valore totale crediti Numero crediti 35 Tasso di sconto 4,3% Giorni valuta incasso 3 Scadenza Media Da calcolare Commissioni incasso 6,50 Commissioni presentazione effetti 340 Spese varie 50 Quando i crediti portati allo smobilizzo risultano più di uno, il calcolo degli interessi viene effettuato attraverso la determinazione dei numeri debitori: Descrizione Importo Scadenza (gg) Gg + gv Numeri debitori Tratta RiBa RiBa RiBa RiBa Tratta Totale b Anticipo s.b.f. Esempio 4: Calcolo del costo effettivo Interessi ( x 4,3%) / ,34 Commissioni presentazioni effetti (5 x 6) 30 Commissioni incasso ( 6,5 x 6) 39 Costo effettivo 2.856,34 Qualora esistano titoli con scadenze differenti, occorre determinare la data di scadenza media: Dividere il totale dei numeri debitori, per il totale dei crediti presenti e sottrarre i giorni valuta applicati dalla banca: (Tot Numeri debitori / Tot crediti) - giorni valuta = Scadenza Media ( / ) - 3 = 54 Tasso effettivo = (2.856,34 / ) x (365 / 54) = 4,65% 11
12 2.c Anticipo su fatture Cos è Una modalità di finanziamento basata sulle fatture emesse dall azienda. A cosa serve finanziare il ciclo operativo e commerciale Caratteristiche il grado di incertezza è maggiore rispetto alle altre forme la banca applica uno scarto non anticipando mai il valore intero della fattura l operazione riguarda generalmente fatture con dilazioni di pagamento ridotte (60-90gg) Costi sono superiori rispetto alle tipologie s.b.f. rischiosità dell operazione 2.d Factoring Cos è Un operazione di cessione del portafoglio crediti commerciali ad una società specializzata (factor) che ne gestisce l incasso. A cosa serve finanziare il ciclo operativo e commerciale Caratteristiche può essere pro soluto o pro solvendo permette di semplificare la gestione amministrativa dell impresa esternalizzando la fase della gestione e recupero crediti operazione modulare strutturata su più servizi Costi derivano dai servizi attivati sono superiori rispetto alle altre forme di smobilizzo ma occorre valutare l intero servizio amministrativo fornito. 12
13 2.d Factoring Servizi del Factoring Gestione e incasso Anticipazione del corrispettivo della cessione dei crediti Servizio di maturity: accredito periodico di una somma con saldo a scadenza Concessione di ulteriori dilazioni di pagamento ai debitori ceduti Assunzione del rischio di credito del debitore ceduto Smobilizzo di crediti scaduti di onerosa gestione e scarsa esigibilità Maggiore efficienza per imprese che possiedono numerosi crediti Conversione di costi fissi in variabili Maggiore puntualità di incasso di crediti ceduti Aumento della capacità finanziaria dell azienda Smobilizzo del capitale circolante Maggiori possibilità di crescita Minore complessità gestionale di cassa Migliore pianificazione dei flussi finanziari Maggiore puntualità nei confronti di fornitori o dipendenti Per l imprenditore cedente: Potenziamento della capacità promozionale e di vendita Crescita del potere contrattuale con i clienti Per la sua clientela Aumento capacità finanziaria Minore complessità di gestione del contenzioso Minore complessità di gestione del contenzioso Recupero parziale del valore dei crediti Operazioni bancarie di finanziamento 1. Apertura di credito in conto corrente 2. Operazioni di smobilizzo del portafoglio commerciale a. sconto bancario b. anticipo salvo buon fine c. anticipi su fatture d. factoring 3. Anticipazioni bancarie garantite 4. Sovvenzioni bancarie 13
14 3. Anticipazioni bancarie garantite Cos è Un contratto di prestito con garanzia reale: la banca anticipa una somma proporzionale al valore dei beni costituiti in pegno applicando uno scarto. A cosa serve ottenere liquidità smobilizzando il magazzino o attività correnti non operative Caratteristiche la garanzia è legata alla costituzione in pegno di beni mobili non operativi l operazione di anticipazione può essere: anticipazione semplice: prestito ordinario con scadenza predefinita anticipazione in conto corrente: assume la forma del prestito rotativo con funzionamento simile all apertura di credito finanziamento adeguato per le imprese che hanno cicli produttivi o distributivi molto lunghi con elevati tempi di permanenza in magazzino di semilavorati o prodotti finiti Costi Dipendono: dai normali oneri finanziari (interessi anticipati o posticipati), dalle spese di costituzione e conservazione dei beni costituiti in pegno, dai costi assicurativi. 3. Anticipazioni bancarie garantite Esempio 5: Operazione di anticipazione garantita sui semilavorati in magazzino Azienda XY necessita di per 45gg. Fabbisogno Durata (gg) 45 Giorni valuta 5 Tasso 4,5% Scarto applicato 20% Spese costituzione pegno 300 Spese custodia (+ bolli) 340 Spese varie 50 Si procede con il calcolo degli interessi del costo effettivo e del tasso effettivo: 690 Valore merci in pegno = Scarto (20%) = Capitale netto scarto ( ) = Interessi effettivi ( x 4,5%) x (50/365) = 2.485,48 Spese costituzione pegno = 690 Costo effettivo (2.485, ) = 3.175,48 Spese da liquidare anticipatamente: Altri costi = 690 Interessi = ( ) x 4,5% x (50/365) = 2.470,01 Totale = 3.160,01 È possibile calcolare il valore dei beni da portare in pegno con un arrotondamento di sicurezza Valore da portare in pegno = ( ,01) / (1-0,2) = Arrotondamento = 150 Totale = Capitale netto scarto = Costo effettivo = 3.175,48 Valore anticipato = ,52 Tasso effettivo: [(3.175,48/ ,52) x (365/45)] = 6,44% 14
15 Operazioni bancarie di finanziamento 1. Apertura di credito in conto corrente 2. Operazioni di smobilizzo del portafoglio commerciale a. sconto bancario b. anticipo salvo buon fine c. anticipi su fatture d. factoring 3. Anticipazioni bancarie garantite 4. Sovvenzioni bancarie 4. Sovvenzioni bancarie Cos è Operazione di finanziamento a scadenza fissa A cosa serve coprire fabbisogni di cassa non previsti e di breve durata Caratteristiche l azienda rilascia uno o più effetti cambiari (pagherò diretti) il prestito è generalmente garantito o da un avvallo di terzi o da una fideiussione strumento per ottenere importi occasionali non elevati Costi Dipendono dagli interessi e dalle spese inerenti la garanzia. Generalmente, data l elevata rapidità dell erogazione e le esigenze finanziarie dell azienda, tale costi risultano relativamente elevati. 15
16 Riflessioni conclusive Tasso Effettivo Permette di evidenziare la reale onerosità di un finanziamento considerando l incidenza di tutti gli oneri accessori (interessi, effetti economici dei giorni valuta, commissioni, costi per garanzie, calcolo e liquidazione delle competenze). Permette la comparazione SOLO tra finanziamenti simili Per operazioni strutturalmente diverse occorre considerare anche: Costo Effettivo Permette di considerare l onerosità tenuto conto anche della rigidità dei finanziamenti. La gestione finanziaria deve valutare i vincoli all utilizzo delle forme di finanziamento: Asset necessari per accedere alle forme di finanziamento (es. titoli di credito per lo sconto; titoli o magazzino per l anticipazione bancaria,...); Garanzie richieste dalla banca. 16
Capitale di credito PRESENTAZIONE DI EFFETTI SALVO BUON FINE
PRESENTAZIONE DI EFFETTI SALVO BUON FINE Definizione È una forma di finanziamento basata sulla presentazione all incasso, da parte dell impresa, di crediti in scadenza aventi o meno natura cambiaria e
DettagliCONTABILITA GENERALE
CONTABILITA GENERALE 7 II) SCRITTURE DI GESTIONE F) OTTENIMENTO CAPITALE DI TERZI 20 novembre 2010 Ragioneria Generale e Applicata - Parte seconda - La contabilità generale 1 F. Scritture relative all
Dettagli7. CONTABILITA GENERALE
7. CONTABILITA GENERALE II) SCRITTURE DI GESTIONE OTTENIMENTO CAPITALE DI TERZI 1 Definizione Per poter acquisire i fattori produttivi da impiegare nel processo produttivo l impresa necessita del fattore
DettagliLa pianificazione dell equilibrio finanziario
La pianificazione dell equilibrio finanziario Sebastiano Di Diego - Fabrizio Micozzi 1 Capitale circolante e politiche del credito commerciale 1 La rilevanza del CCNO (1) La dinamica del circolante è una
DettagliISTITUZIONI DI ECONOMIA AZIENDALE
ISTITUZIONI DI ECONOMIA AZIENDALE LE OPERAZIONI DI FINANZIAMENTO CON CAPITALE DI TERZI 1 LE OPERAZIONI DI FINANZIAMENTO CON CAPITALE DI TERZI OPERAZIONI A BREVE TERMINE - rapporto di conto corrente - operazioni
DettagliINDICE. Pagina 1 di 11 Economia e gestione delle aziende ristorative 2 Selezione a cura di Marcello Sanci
INDICE LA GESTIONE FINANZIARIA DELLE IMPRESE RISTORATIVE... 2 Il fabbisogno finanziario:concetto e problematiche... 3 Definizione di fabbisogno finanziario... 3 Le fonti di finanziamento... 3 Scelta tra
DettagliLe Operazioni di Impiego: I FINANZIAMENTI BANCARI A BREVE TERMINE. Università degli Studi di Teramo - Prof. Paolo Di Antonio
Le Operazioni di Impiego: I FINANZIAMENTI BANCARI A BREVE TERMINE 1 Le Operazioni di Impiego: I Finanziamenti a Breve Termine Finanziamenti Bancari Finanziamenti a breve termine Finanziamenti a medio-
DettagliGaranzia confidi_sezione breve termine
Garanzia confidi_sezione breve termine Scheda prodotto DESCRIZIONE PRODOTTO CapitaleSviluppo attraverso il servizio di accesso alla garanzia dei confidi offre alle imprese un importante strumento atto
DettagliAnticipo export. 80% del valore della fattura al netto IVA. Può essere in euro o in moneta estera. Fascia A (RT 1-3) 1,50%
Anticipo export L anticipo all esportazione rende disponibili all azienda i mezzi finanziari necessari per la predisposizione della fornitura da vendere all estero, oppure reintegrare i mezzi finanziari
DettagliL attività di intermediazione creditizia: LE OPERAZIONI DI IMPIEGO (Operazioni Attive) Università degli Studi di Teramo - Prof.
L attività di intermediazione creditizia: LE OPERAZIONI DI IMPIEGO (Operazioni Attive) 1 I contratti bancari fanno parte della più ampia categoria dei CONTRATTI FINANZIARI ossia quei contratti che si caratterizzano
DettagliDati e qualifica soggetto incaricato dell offerta fuori sede
Cassa Lombarda S.p.A. Pagina 1 di 5 INFORMAZIONI SULLA BANCA FOGLIO INFORMATIVO SCONTO DI PORTAFOGLIO Denominazione e forma giuridica: CASSA LOMBARDA SPA Sede legale: Via Alessandro Manzoni, 12/14 20121
DettagliIl factoring tra finanza e servizi
in collaborazione con Factorit spa Il factoring tra finanza e servizi Giuseppe Nardone Resp. Sviluppo Affari e Canali e Distributivi Il factoring: definizione Il factoring è oggi il solo prodotto presente
DettagliIl prodotto maturity. Factoring around Europe: Italia Espana Brescia, 20-21 settembre 2007
Il prodotto maturity Factoring around Europe: Italia Espana Brescia, 20-21 settembre 2007 Il prodotto maturity: le origini Nella seconda metà degli anni 80, Ifitalia lancia sul mercato italiano il prodotto
DettagliCONTABILITA GENERALE
CONTABILITA GENERALE 7 II) SCRITTURE DI GESTIONE F) OTTENIMENTO CAPITALE DI TERZI G) OPERAZIONI STRAORDINARIE 6 dicembre 2007 Ragioneria Generale e Applicata - Parte seconda - La contabilità generale 1
DettagliII) SCRITTURE DI GESTIONE F) OTTENIMENTO CAPITALE DI TERZI G) OPERAZIONI STRAORDINARIE
CONTABILITA GENERALE 20 II) SCRITTURE DI GESTIONE F) OTTENIMENTO CAPITALE DI TERZI G) OPERAZIONI STRAORDINARIE 1 dicembre 2005 Ragioneria Generale e Applicata - Parte seconda - La contabilità generale
DettagliEsame di Stato - Lo smobilizzo dei crediti. Svolgimento
Esame di Stato - Lo smobilizzo dei crediti di Maurizio Belli Proposta di esercitazione di Economia aziendale Il candidato, dopo aver illustrato le operazioni bancarie di impiego a breve termine ed evidenziato
DettagliANNUNCIO PUBBLICITARIO PRESTITO PERSONALE PENSIONIAMO
Il presente documento pubblicizza le condizioni applicabili alla generalità dei Clienti Consumatori INFORMAZIONI SULLA BANCA Banca: Banca del Fucino S.p.A. Indirizzo: Via Tomacelli 107-00186 Roma Telefono:
DettagliFascia Merito creditizio Spread Fascia A (RT 1-3) 3,00% Fascia B (RT 4-5) 3,65% Fascia C (RT 6-7) 4,30%
Si riporta, di seguito, l offerta commerciale dedicata alle aziende associate ad Ipe Coop Confidi a valere sull operatività con la CCIAA di Roma. Le condizioni riportate nel presente documento sono valide
DettagliIl fabbisogno finanziario rappresenta la parte del fabbisogno monetario complessivo coperta dai debiti di finanziamento.
Il fabbisogno monetario In generale, il momento del sostenimento dei costi per l acquisizione dei fattori produttivi e la correlata uscita monetaria precedono il momento dell ottenimento del ricavo per
DettagliLa gestione aziendale, il reddito e il patrimonio
1 di 6 La gestione aziendale, il reddito e il patrimonio Come possono essere classificate le operazioni di gestione? La gestione aziendale è l insieme coordinato di operazioni attraverso le quali l impresa
DettagliIl presente documento pubblicizza le condizioni applicabili alla generalità dei Clienti Consumatori
Il presente documento pubblicizza le condizioni applicabili alla generalità dei Clienti Consumatori INFORMAZIONI SULLA BANCA Banca: Banca del Fucino S.p.A. Indirizzo: Via Tomacelli 107-00186 Roma Telefono:
DettagliUNICREDIT SPA (*) CONVENZIONE CON GARANZIA CONFIDI LAZIO AREA RETAIL E CORPORATE (DECORRENZA 30/01/2012) Condizioni economiche Garanzia sussidiaria
UNICREDIT SPA (*) CONVENZIONE CON GARANZIA CONFIDI LAZIO AREA RETAIL E CORPORATE (DECORRENZA 30/01/2012) Condizioni economiche Garanzia sussidiaria Mutuo Chirografario a 5 anni Prestito Partecipativo,
DettagliANNUNCIO PUBBLICITARIO PRESTITO PERSONALE SOLE INCASA
Il presente documento pubblicizza le condizioni applicabili alla generalità dei Clienti Consumatori INFORMAZIONI SULLA BANCA Banca: Banca del Fucino S.p.A. Indirizzo: Via Tomacelli 107-00186 Roma Telefono:
DettagliIl Factoring, strumento di gestione e finanziamento del circolante
Il Factoring, strumento di gestione e finanziamento del circolante Sarda Factoring S.p.A. Via S. Margherita n. 8 09124 CAGLIARI Tel. 070 668139 Fax 070 660884 www.sardafactoring.it - sardafactoring@tiscali.it
DettagliUniversità di Cagliari CORSO DI TECNICA BANCARIA A.A. 2014-2015
Università di Cagliari Dipartimento di Scienze Economiche ed Aziendali Facoltà di scienze economiche giuridiche e politiche CORSO DI TECNICA BANCARIA A.A. 2014-2015 Dott. Rundeddu Vincenzo LE OPERAZIONI
DettagliCOSTITUZIONE DI SOCIETA DI CAPITALI
COSTITUZIONE DI SOCIETA DI CAPITALI Esempio di costituzione di una S.r.l. Si costituisce il 31 ottobre la S.r.l. Beta, con un capitale sociale di 300.000 sottoscritto dai soci seguenti: - socio A: quota
DettagliFABBISOGNO FINANZIARIO DI GESTIONE Finanziamento BNL Ciclo Produttivo
FABBISOGNO FINANZIARIO DI GESTIONE Finanziamento BNL Ciclo Produttivo Limiti di importo Impegni commerciali esclusione del settore armamenti, con fatturato annuo fino a 10 Finanziamento a breve termine,
DettagliLA GESTIONE AZIENDALE
LA GESTIONE AZIENDALE GESTIONE = insieme delle operazioni che l impresa effettua, durante la sua esistenza, per realizzare gli obiettivi perseguiti dal soggetto economico. ESERCIZIO = parte di gestione
DettagliFABBISOGNO FINANZIARIO DI GESTIONE Finanziamento BNL Ciclo Produttivo
FABBISOGNO FINANZIARIO DI GESTIONE Finanziamento BNL Ciclo Produttivo esclusione del settore armamenti, con fatturato annuo fino a 10 Finanziamento a breve termine, con piano di ammortamento e covenant
DettagliCORSO DI TECNICA BANCARIA A.A. 2012-2013
Università degli Studi di Cagliari Dipartimento di Scienze Economiche ed Aziendali CORSO DI TECNICA BANCARIA A.A. 2012-2013 Dott. Rundeddu Vincenzo Riepilogo 2 Argomenti trattati Il conto corrente bancario
DettagliCONVENZIONE CONFESERCENTI/BNL SCHEDE PRODOTTO E CONDIZIONI
CONVENZIONE CONFESERCENTI/BNL SCHEDE PRODOTTO E CONDIZIONI Si riportano di seguito le schede prodotto con le relative condizioni economiche dedicate a tutte le Aziende associate a Confesercenti con fatturato
Dettagli26/10/2010. I processi di finanziamento. Processi di finanziamento. Processi di gestione monetaria. FABBISOGNO di mezzi finanziari
1. Pianificazione finanziaria: fabbisogno e fonti di finanziam. Processi di finanziamento 4. Rimborso dei finanziamenti I processi di finanziamento Processi economici di produzione 2. Acquisizione dei
DettagliLA GESTIONE FINANZIARIA
LA GESTIONE FINANZIARIA Nella letteratura la gestione finanziaria viene frequentemente definita come il complesso di decisioni ed operazioni volte a reperire ed impiegare il capitale in impresa. La gestione
DettagliL attività di intermediazione creditizia: LE OPERAZIONI DI IMPIEGO (Operazioni Attive) Università degli Studi di Teramo - Prof.
L attività di intermediazione creditizia: LE OPERAZIONI DI IMPIEGO (Operazioni Attive) 1 I contratti bancari fanno parte della più ampia categoria dei CONTRATTI FINANZIARI ossia quei contratti che si caratterizzano
DettagliFinanziamento BNL Ciclo Produttivo Retail
Finanziamento BNL Ciclo Produttivo Retail Impegni commerciali Penali Condizioni Banca dalle norme regolamentari del Fondo Centrale di Garanzia Finanziamento a BT, con piano di ammortamento e covenant commerciali
DettagliLE OPERAZIONI DI SMOBILIZZO E GLI ANTICIPI SU FATTURE. Prof. Pietro Samarelli
LE OPERAZIONI DI SMOBILIZZO E GLI ANTICIPI SU FATTURE Prof. Pietro Samarelli La cessione di credito E l istituto giuridico mediante il quale il creditore originario viene sostituito da un altro soggetto,
DettagliInformazioni europee di base relative al credito ai consumatori
Informazioni europee di base relative al credito ai consumatori PRESTITO PERSONALE A TASSO FISSO 1. Identità e contatti del creditore / intermediario del credito Finanziatore Indirizzo Telefono 0761/248207
DettagliFOGLIO INFORMATIVO PER OPERAZIONI DI FACTORING
FOGLIO INFORMATIVO PER OPERAZIONI DI FACTORING Le condizioni di seguito pubblicizzate non costituiscono offerta al pubblico. SI CONSIGLIA UNA LETTURA ATTENTA PRIMA DI FIRMARE IL CONTRATTO. La F.I.S. Factoring
DettagliGli intermediari finanziari non bancari
Gli intermediari finanziari non bancari Intermediari creditizi non bancari A. Leasing B. Factoring C. Credito al consumo Art. 106 e 107 TUB Le società di leasing Elenco generale presso UIC Condizioni per
DettagliINFORMAZIONI EUROPEE SUL CREDITO AI CONSUMATORI per aperture di credito in conto corrente
Cassa Lombarda S.p.A. Pagina 1 di 5 INFORMAZIONI EUROPEE SUL CREDITO AI CONSUMATORI per aperture di in conto corrente 1. Identità e contatti del finanziatore/intermediario del Finanziatore Indirizzo Telefono*
DettagliI - INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE
I - INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE - BANCA NAZIONALE DEL LAVORO Società per Azioni - Sede legale e Direzione Generale: Via Vittorio Veneto 119 00187 Roma Tel +390647021 http://www.bnl.it - Codice ABI
DettagliLibera Università Maria SS. Assunta
Libera Università Maria SS. Assunta Corso di Economia e Gestione delle Imprese La gestione finanziaria 1 Definizione Alla funzione finanziaria è affidato il complesso di decisioni ed operazioni volte a
DettagliI FINANZIAMENTI AGEVOLATI PER LE PMI VENETE
I FINANZIAMENTI AGEVOLATI PER LE PMI VENETE A cura di Leopoldo Noventa 1 Che cosa sono? I finanziamenti agevolati per le piccole e medie imprese operanti nella Regione Veneto sono finanziamenti erogati
DettagliIl leasing e il Factoring
Il leasing e il Factoring Il leasing Il leasing è giuridicamente un contratto atipico perché non ricade nelle tipologie previste dalla legislazione. Con il contratto di leasing tradizionale, l azienda
DettagliCONVENZIONE BANCARIA NAZIONALE. tra. Offerta riservata alle IMPRESE ASSOCIATE. Luglio 2012
CONVENZIONE BANCARIA NAZIONALE tra CNA e UNIPOL BANCA S.p.A. Offerta riservata alle IMPRESE ASSOCIATE Luglio 2012 Condizioni valide sino al 30/09/2012 1. I CONTI CORRENTI: Formula Impresa, la nuova offerta
DettagliCONTABILITA GENERALE
CONTABILITA GENERALE 4 SCRITTURE DI RETTIFICA SU ACQUISTI e B) SCRITTURE RELATIVE AL REGOLAMENTO DEI DEBITI 6 dicembre 2007 Ragioneria Generale e Applicata - Parte seconda - La contabilità generale 1 3)
DettagliCONVENZIONE BANCARIA NAZIONALE. tra. Offerta riservata alle IMPRESE ASSOCIATE. Gennaio 2013
CONVENZIONE BANCARIA NAZIONALE tra CNA e UNIPOL BANCA S.p.A. Offerta riservata alle IMPRESE ASSOCIATE Gennaio 2013 Condizioni valide sino al 30/03/2013 1. I CONTI CORRENTI: Formula Impresa, la nuova offerta
DettagliIndici di redditività. Gli indici di redditività. Pag. 1
1 Indici di redditività Gli indici di redditività L analisi della redditività si pone l obiettivo di apprezzare l attitudine della gestione aziendale a remunerare il capitale che ha concorso alla sua formazione.
DettagliIndici di Bilancio. Prof. Fabio Corno Dott. Stefano Colombo. Milano-Bicocca University All rights reserved
Indici di Bilancio Prof. Fabio Corno Dott. Stefano Colombo Milano-Bicocca University All rights reserved Milano, marzo 2012 Gli indici di bilancio I dati desumibili dal bilancio possono essere trasformati
DettagliIL LEASING E IL FACTORING. Nel turismo
IL LEASING E IL FACTORING Nel turismo Il leasing Le imprese turistiche possono entrare in possesso delle immobilizzazioni materiali necessarie attraverso contratto di leasing: l azienda locatrice cede
DettagliConoscere due modalità di finanziamento dell impresa. Facoltà di Economia. oggetto della lezione. obiettivo della lezione
Università degli studi di L Aquila RAGIONERIA GENERALE E APPLICATA I FINANZIAMENTI: IL RIPORTO PASSIVO E LO SMOBILIZZO DI CREDITI FABIO CIAPONI Facoltà di Economia oggetto della lezione I FINANZIAMENTI:
DettagliD AFFIDAMENTI IN C/C: ELASTICITA DI CASSA
Normativa sulla Trasparenza Bancaria (T. U. Leggi Bancarie D. Lvo 385/93 e norme di attuazione) D AFFIDAMENTI IN C/C: ELASTICITA DI CASSA SCONTI DI PORTAFOGLIO ECC. FOGLIO INFORMATIVO SULLE OPERAZIONI
DettagliD AFFIDAMENTI IN C/C: ELASTICITA DI
Normativa sulla Trasparenza Bancaria (T. U. Leggi Bancarie D. Lvo 385/93 e norme di attuazione) D AFFIDAMENTI IN C/C: ELASTICITA DI CASSA ANTICIPAZIONI BANCARIE SCONTI DI PORTAFOGLIO FOGLIO INFORMATIVO
DettagliIMPRESA ITALIA CATALOGO PRODOTTI - ASSOCIAZIONI
Prodotti a Medio Lungo Termine Prodotto Destinazioni Caratteristiche Prestito Partecipativo (Mutuo Ricapitalizzazione Aziendale) Ricapitalizzazione aziendale con delibera di capitale già sottoscritta dai
DettagliIl presente documento pubblicizza le condizioni applicabili alla generalità dei Clienti Consumatori
Il presente documento pubblicizza le condizioni applicabili alla generalità dei Clienti Consumatori INFORMAZIONI SULLA BANCA Banca: Banca del Fucino S.p.A. Indirizzo: Via Tomacelli 107-00186 Roma Telefono:
DettagliI - INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE
I - INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE - BANCA NAZIONALE DEL LAVORO Società per Azioni - Sede legale e Direzione Generale: Via Vittorio Veneto 119 00187 Roma Tel +390647021 http://www.bnl.it - Codice ABI
DettagliIL BILANCIO EUROPEO LO STATO PATRIMONIALE
IL BILANCIO EUROPEO LO STATO PATRIMONIALE ATTIVO A) CREDITI V/S SOCI PER VERSAMENTI ANCORA DOVUTI B) IMMOBILIZZAZIONI C) ATTIVO CIRCOLANTE D) RATEI E RISCONTI PASSIVO A) PATRIMONIO NETTO B) FONDI PER RISCHI
DettagliSTRUMENTO DESCRIZIONE ASPETTI BANCARI ASPETTI FISCALI
Mutuo ( a medio/lungo termine, utilizzato per gli investimenti di immobilizzazioni) È un per immobilizzazioni, come l acquisto, la costruzione o la ristrutturazione di immobili, impianti e macchinari.
DettagliIFITALIA SPA INTERNATIONAL FACTORS ITALIA. Direzione Commerciale Dicembre 2006
IFITALIA SPA INTERNATIONAL FACTORS ITALIA Direzione Commerciale Dicembre 2006 Factoring Tour: Firenze, 6 febbraio 2007 Il Factoring: è complementare, non alternativo al credito bancario; rafforza il rapporto
DettagliBANCHE DI CREDITO COOPERATIVO FVG Liberi Professionisti
BANCHE DI CREDITO COOPERATIVO FVG Liberi Professionisti OPERATIVITA A BREVE TERMINE I finanziamenti a breve termine sono regolati a tasso variabile, pari all Euribor maggiorato dei seguenti spread: Spread
Dettaglila banca italiana per l impresa CONVEGNO APIVERONA Finanza per le PMI : Come perché cedere i crediti nel 2011
la banca italiana per l impresa CONVEGNO APIVERONA Finanza per le PMI : Come perché cedere i crediti nel 2011 Febbraio 2011 Finanza a supporto della crescita delle PMI Finanza a breve termine La capacità
DettagliPRESTITO PERSONALE Il presente documento non è personalizzato ed ha la funzione di render note le condizioni dell offerta alla potenziale Clientela
PRESTITO PERSONALE Il presente documento non è personalizzato ed ha la funzione di render note le condizioni dell offerta alla potenziale Clientela 1. IDENTITA E CONTATTI DEL FINANZIATORE/INTERMEDIARIO
DettagliFOGLIO INFORMATIVO OPERAZIONI DI FACTORING PRO SOLUTO
FOGLIO INFORMATIVO OPERAZIONI DI FACTORING PRO SOLUTO INFORMAZIONI SULLA SOCIETA DI FACTORING Enel.factor S.p.A. Codice Fiscale e partita IVA: 06152631005 Gruppo di appartenenza: Enel Sede legale: 00198
DettagliCos'è. Questi servizi riguardano:
UBI FACTOR Cos'è Il factoring è una combinazione di servizi finanziari e di gestione del credito che consentono ad una società di rafforzare sotto il profilo qualitativo e di valorizzare sotto quello finanziario
DettagliConto corrente. Illimitate. Scoperto di conto corrente. Esigenze di liquidità ed elasticità di cassa
Conto corrente Numero operazioni comprese nel trimestre Spese di liquidazione periodica Bonifici disposti a sportello Bonifici disposti via internet, telefono, ATM RI.BA. RID Incasso SDD Incasso E-banking
DettagliINFORMAZIONI EUROPEE DI BASE SUL CREDITO AI CONSUMATORI
1. IDENTITÀ E CONTATTI DEL FINANZIATORE/INTERMEDIARIO DEL CREDITO Finanziatore Intermediario del credito INFORMAZIONI EUROPEE DI BASE SUL CREDITO AI CONSUMATORI Agos Ducato S.p.A. Via Bernina, 7-20158
DettagliBANDI DI PROSSIMA SCADENZA
Settembre 2015 BANDI DI PROSSIMA SCADENZA VOUCHER INTERNAZIONALIZZAZIONE Voucher a fondo perduto di importo pari 10mila Euro a fronte di una spesa minima di 13.000 Euro, può essere richiesto da micro,
DettagliINFORMAZIONI EUROPEE DI BASE SUL CREDITO AI CONSUMATORI
1. IDENTITÀ E CONTATTI DEL FINANZIATORE/INTERMEDIARIO DEL CREDITO Finanziatore Intermediario del credito 2. CARATTERISTICHE PRINCIPALI DEL PRODOTTO DI CREDITO Tipo di contratto di credito Importo totale
DettagliCorso di Economia degli Intermediari Finanziari
Corso di Economia degli Intermediari Finanziari Attività e passività finanziarie I prestiti bancari e altre operazioni di finanziamento I prestiti bancari - aspetti generali I prestiti bancari: sono eterogenei
DettagliCONTABILITA GENERALE
CONTABILITA GENERALE 5 SCRITTURE DI RETTIFICA SU ACQUISTI e SCRITTURE RELATIVE AL REGOLAMENTO DEI DEBITI 24 ottobre 2010 Ragioneria Generale e Applicata - Parte seconda - La contabilità generale 1 3) Rettifiche
DettagliCapitolo XV. La gestione della finanza: investimenti e finanziamenti
Capitolo XV La gestione della finanza: investimenti e finanziamenti La funzione finanziaria Nella funzione finanziaria si comprende il complesso di decisioni e di operazioni volte a reperire e ad impiegare
DettagliBreve termine. Da un minimo di > 0,00 Da un minimo di > 200.000,00 Da un minimo di > 700.000,00. Costi Rilascio Garanzia Garanzia prestata 50,00%
Breve termine APERTURA DI CREDITO IN C/C Caratteristiche tecniche a revoca Fido di cassa per gestire in modo flessibile le esigenze di liquidità Importo Max 25.000,00 del costo della provvista definita
DettagliConcetto di patrimonio
Concetto di patrimonio Il patrimonio o capitale si può definire, in prima approssimazione, come l insieme l dei beni a disposizione del soggetto aziendale in un determinato momento; in un accezione più
DettagliIl factoring tra finanza e servizi
Il factoring tra finanza e servizi Intervento di Antonio De Martini Firenze, 6 febbraio 2007 Introduzione: il factoring in Italia In Italia la prima società di factoring nasce nel 1963. Il mercato italiano
DettagliCassa Lombarda S.p.A. Pagina 1 di 5
Cassa Lombarda S.p.A. Pagina 1 di 5 INFORMAZIONI EUROPEE SUL CREDITO AI CONSUMATORI 1. Identità e contatti del finanziatore/intermediario del Finanziatore Indirizzo Telefono Email Fax to web CASSA LOMBARDA
DettagliBANCHE DI CREDITO COOPERATIVO
OPERATIVITÀ A MEDIO/LUNGO TERMINE FINANZIAMENTI PER CONSOLIDAMENTO DI PASSIVITÀ A BREVE TERMINE Finalità: favorire il rafforzamento della struttura finanziaria aziendale attraverso la concessione di finanziamenti
DettagliL ANALISI PER INDICI
Obiettivo dell analisi per indici è la valutazione delle scelte dell imprenditore attraverso la misurazione degli effetti economici, finanziari e patrimoniale prodotti dalle stesse. La corretta misurazione
DettagliMODULO INFORMAZIONI PUBBLICITARIE. Mutuo Chirografario per il Credito al Consumo, finalizzato. VIA LIBERA acquisto beni per disabilità
1. Identità e contatti della Banca Finanziatore Indirizzo BCC DI ROMA VIA SARDEGNA, 129 00187 - ROMA (RM) Telefono 06/5286 1 Email info@roma.bcc.it Fax 06/52863305 Sito web www.bccroma.it 2. Caratteristiche
DettagliLa CR come strumento per la previsione dell insolvenza e la diagnosi delle manipolazioni contabili
S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE La centrale rischi interbancaria e le centrali rischi private: istruzioni per l uso La CR come strumento per la previsione dell insolvenza e la diagnosi delle manipolazioni
DettagliMODULO INFORMAZIONI PUBBLICITARIE. Mutuo Chirografario per il Credito al Consumo finalizzato. VIA LIBERA abbattimento barriere
1. Identità e contatti della Banca Finanziatore Indirizzo BCC DI ROMA VIA SARDEGNA, 129 00187 - ROMA (RM) Telefono 06/5286 1 Email info@roma.bcc.it Fax 06/52863305 Sito web www.bccroma.it 2. Caratteristiche
DettagliI processi di finanziamento
I processi di finanziamento 1. pianificazione finanziaria: fabbisogno e fonti di finanziamento 2. acquisizione del finanziamento tutte quelle attività volte a reperire, gestire e rimborsare i finanziamenti
DettagliCredemfactor spa. Luciano Braglia Amministratore Delegato. Reggio Emilia 29 aprile 2016
Credemfactor spa Luciano Braglia Amministratore Delegato Reggio Emilia 29 aprile 2016 Nuovo servizio on line che permette alle imprese di cedere i propri crediti in modo comodo, veloce, sicuro Il processo
DettagliProgramma di Economia Aziendale. Classe 2^A
Programma di Economia Aziendale Classe 2^A Anno scolastico 2014/2015 Docente COIS ANNA Libro di testo: Telepass + Blu Economia aziendale per il primo biennio Istituti tecnici del settore economico P.Costa
DettagliIL FINANZIAMENTO DELL AZIENDA
IL FINANZIAMENTO DELL AZIENDA L azienda può finanziare lo svolgimento della propria attività produttiva mediante: a) CAPITALE PROPRIO: si tratta di mezzi finanziari apportati dal proprietario o dai soci;
DettagliSCONTO DI PORTAFOGLIO COMMERCIALE
FOGLIO INFORMATIVO relativo alle operazioni di SCONTO DI PORTAFOGLIO COMMERCIALE INFORMAZIONI SULLA BANCA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI TARSIA (CS) SOC. COOP. Sede legale e amministrativa: Tarsia (CS)
DettagliGLI INDICI DI BILANCIO PER LE ANALISI FINANZIARIE
GLI INDICI DI BILANCIO PER LE ANALISI FINANZIARIE GLI INDICI DI BILANCIO Gli indici sono rapporti tra grandezze economiche, patrimoniali e finanziarie contenute nello stato patrimoniale e nel conto economico
DettagliI - INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE
I - INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE - BANCA NAZIONALE DEL LAVORO Società per Azioni - Sede legale e Direzione Generale: Via Vittorio Veneto 119 00187 Roma Tel +390647021 http://www.bnl.it - Codice ABI
DettagliDetrazioni fiscali per il risparmio energetico e le Ristrutturazioni Edilizie -aspetti tecnici,giuridico-fiscali e accesso al credito-
Detrazioni fiscali per il risparmio energetico e le Ristrutturazioni Edilizie -aspetti tecnici,giuridico-fiscali e accesso al credito- Guglielmo Bernardi Financial Advisor Chi può accedere al credito?
DettagliLe operazioni accessorie
Albez edutainment production Le operazioni accessorie III Classe ITC 1 I servizi di riscossione Sono servizi svolti dalla banca per conto dell impresa e riguardano principalmente le disposizioni elettroniche
DettagliAPERTURE DI CREDITO IN CONTO CORRENTE A TEMPO DETERMINATO
APERTURE DI CREDITO IN CONTO CORRENTE A TEMPO DETERMINATO Il presente documento non è personalizzato ed ha la funzione di rendere note le condizioni dell offerta alla potenziale Clientela. 1. IDENTITA
DettagliCONTABILITA GENERALE
CONTABILITA GENERALE 5 SCRITTURE DI GESTIONE C) SCRITTURE RELATIVE ALLE VENDITE E D) SCRITTURE RELATIVE AL REGOLAMENTO DEI CREDITI 3 novembre 2010 Ragioneria Generale e Applicata - Parte seconda - La contabilità
DettagliFactoring Flessibilità per la gestione ottimale del capitale circolante
Factoring Flessibilità per la gestione ottimale del capitale circolante GE Capital è leader europeo nel settore del factoring: GE Capital è leader europeo nel settore del factoring: oltre 8.000 clienti;
DettagliFARMACIA LA STRUTTURA FINANZIARIA- ECONOMICA. di Ghelardi Sergio sergio@laboratoriofarmacia.it. Con il contributo di
FARMACIA LA STRUTTURA FINANZIARIA- ECONOMICA di Ghelardi Sergio sergio@laboratoriofarmacia.it Con il contributo di IL BILANCIO DELLA FARMACIA HA DUE DOCUMENTI >LO STATO PATRIMONIALE >IL CONTO ECONOMICO
DettagliConvenzione Confidi Lazio - Banca Popolare del Lazio ALLEGATO FIDI E CONDIZIONI
Convenzione Confidi Lazio - Banca Popolare del Lazio ALLEGATO FIDI E CONDIZIONI AFFIDAMENTI A REVOCA IMPORT MAX TASSO DI INTERESSE INDICIZZATO Apertura di credito in c/c 100.000,00 Euribor 3 mesi + 5,75
DettagliI contratti di finanziamento: Il Factoring
I contratti di finanziamento: Il Factoring Definizione,fonti e disciplina del rapporto pagina 1 Aspetti definitori Il Factoring E un contratto atipico (socialmente tipico) nato per soddisfare una specifica
DettagliMODULO INFORMAZIONI PUBBLICITARIE. Mutuo Chirografario per il Credito al Consumo. Prestito Vacanze
1. Identità e contatti della Banca Finanziatore Indirizzo BCC DI ROMA VIA SARDEGNA, 129 00187 - ROMA (RM) Telefono 06/5286 1 Email info@roma.bcc.it Fax 06/52863305 Sito web www.bccroma.it 2. Caratteristiche
DettagliIl capitale di terzi
Il capitale di terzi Le operazioni di finanziamento a breve termine L apertura di credito in c/c Lo sconto di cambiale passive finanziarie Lo smobilizzo dei crediti commerciali Le anticipazioni bancarie
DettagliF O G L I O I N F O R M A T I V O ANTICIPAZIONE SU MERCI O SU DOCUMENTI RAPPRESENTATIVI DI MERCI I - INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE
I - INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE - BANCA NAZIONALE DEL LAVORO Società per Azioni - Sede legale e Direzione Generale: Via Vittorio Veneto 119 00187 Roma Tel +390647021 http://www.bnl.it - Codice ABI
DettagliCASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA
CASSA DI RISPARMIO DI PARMA E PIACENZA Decorrenza: 17.11.2011 Linee di credito di breve termine Finanziamento a Breve termine Liquidità aziendale Apertura di credito in c/c Importo Max 200.000 Max 18 mesi
DettagliFABBISOGNO DI FINANZIAMENTO
FABBISOGNO DI FINANZIAMENTO Fonti interne: autofinanziamento Fonti esterne: capitale proprio e capitale di debito Capitale proprio: deriva dai conferimenti dei soci dell azienda e prende il nome, in contabilità,
Dettagli