Capitali di rischio per le infrastrutture e il partenariato pubblico privato. Ottobre 2013

Transcript

1 Capitali di rischio per le infrastrutture e il partenariato pubblico privato Ottobre Società del Gruppo

2 Contenuti 1 Profilo 2 Strategia di investimento 3 Società target & Partners 4 Portafoglio investimenti 5 6 Organi sociali Contatti 2

3 Profilo Equiter è la finanziaria di partecipazione del Gruppo Intesa Sanpaolo specializzata negli investimenti in capitale di rischio nei settori delle utilities, infrastrutture e ambiente. Al 31 dicembre 2012, Equiter presenta un attivo di bilancio di 324 milioni di euro, suddiviso in investimenti partecipativi per 251 milioni di euro e liquidità per 66 milioni di euro. INFRASTRUTTURE Investimento in società concessionarie Autostrade, ponti, tunnel Tram, bus e metropolitane Porti, traghetti Aeroporti Ferrovie AMBIENTE Sviluppo delle fonti energetiche rinnovabili (fotovoltaico, eolico, biomasse) Investimento in progetti eco-sostenibili e di efficienza energetica UTILITIES Investimento nei servizi pubblici locali: Acqua Energia Gas Rifiuti FONDI DI PRIVATE EQUITY Fondi chiusi dedicati a: sviluppo infrastrutturale progetti ambientali trasformazione e riqualificazione urbana 3

4 Strategia di investimento EQUITER investe nelle società target direttamente o attraverso veicoli ad hoc (SPV, fondi), offrendo una gamma diversificata e flessibile di strumenti di impiego del capitale di rischio. EQUITER realizza investimenti con un orizzonte temporale di lungo periodo. EQUITER investe con l obiettivo di ricoprire un ruolo attivo nelle scelte strategiche delle società partecipate. INVESTIMENTI DIRETTI VEICOLI DI INVESTIMENTO EQUITER seleziona società e progetti, investendo direttamente in quote di minoranza qualificata e/o controllo congiunto dell azienda partner. EQUITER partecipa attivamente alla governance delle società partecipate, di regola esprimendo almeno un membro nel consiglio di amministrazione. EQUITER si occupa della promozione, strutturazione e gestione* di SPV o fondi infrastrutturali, ambientali e immobiliari pubblici. EQUITER utilizza lo strumento del fondo chiuso prevalentemente nella realizzazione di progetti complessi, come la costruzione di infrastrutture, la valorizzazione del patrimonio immobiliare pubblico, lo sviluppo di iniziative ecocompatibili. * Tramite advisory team dedicati 4

5 Società target & Partners EQUITER investe in società caratterizzate da un forte posizionamento di mercato in settori maturi o in settori innovativi con un elevato potenziale di crescita. Per la realizzazione di infrastrutture in grado di generare flussi di cassa autonomi, EQUITER promuove operazioni in partenariato pubblico privato, perseguendo un approccio prudenziale volto alla minimizzazione dei rischi. SOCIETA TARGET Società concessionarie (autostrade, aeroporti, ospedali, parcheggi,...) Aziende industriali attive nelle energie rinnovabili e nello sviluppo di tecnologie ecosostenibili Local utilities PARTNERS Enti pubblici (comuni, regioni, società municipalizzate,...) General contractors e società di costruzioni tradizionali Fondi pensione Società di gestione di fondi di private equity Cassa Depositi e Prestiti Fondazioni bancarie Altri soggetti istituzionali 5

6 Portafoglio investimenti A fine 2012, EQUITER gestisce 21 partecipazioni, per un attivo gestito complessivo di 324 milioni di euro. Tutte le partecipazioni sono state acquisite da Equiter con capitale proprio, senza fare ricorso al debito. Il portafoglio è costituito da utilities quotate, società concessionarie di pubblici servizi, fondi infrastrutturali, immobiliare pubblico e progetti ambientali. Concentrato al 92% sul mercato italiano, il portafoglio di EQUITER presenta due principali drivers di sviluppo: enfasi crescente sui settori delle infrastrutture e dell ambiente concentrazione su quote di minoranza qualificata (presenza di rappresentanti nei Consigli di Amministrazione). 6

7 Portafoglio investimenti a fine Utilities IREN S.p.A. Sede: : Reggio Emilia Quota % detenuta da EQUITER 2,5% Multi-utility utility quotata, attiva nei settori energia elettrica, gas, teleriscaldamento, acqua e ambiente HERA S.p.A. Sede: : Bologna Esprime 1 membro nel CdA della Società Multi-utility utility quotata, leader nei servizi ambientali, idrici ed energetici Quota % detenuta da EQUITER 1% - ACEGAS APS S.p.A. Sede: : Trieste Quota % detenuta da EQUITER 3,4% Multi-utility utility quotata presente nei settori energia elettrica, gas, acqua e ambiente Esprime 1 membro nel CdA della Società ACQUE POTABILI S.p.A. Sede: Torino Quota % detenuta da EQUITER 9% Utility quotata attiva nel servizio idrico integrato Esprime 1 membro nel CdA della Società 7

8 Portafoglio investimenti a fine 2012 Infrastrutture A4 Holding S.p.A. Sede: : Verona Quota % detenuta da EQUITER 6,4% - Holding che detiene il 100% della Società, detta Serenissima, concessionaria delle autostrade A4 Brescia-Padova e A31 Valdastico AEROPORTI HOLDING S.r.l. Sede: Caselle Torinese (Torino) Holding finanziaria che detiene il 33,4% nella società quotata Aeroporto di Firenze e il 7,2% nella concessionaria dell Aeroporto di Bologna Quota % detenuta da EQUITER 35% Esprime 2 membri nel CdA della Società PEDEMONTANA LOMBARDA Sede: : Milano Quota % detenuta da EQUITER 20% Società concessionaria del progetto in project finance di viabilità a scorrimento veloce a nord di Milano, tra Varese e Bergamo Esprime 1 membro nel CdA della Società SAGAT S.p.A. Sede: Caselle Torinese (Torino) Quota % detenuta da EQUITER 12,4% Società concessionaria della gestione dello scalo aeroportuale di Torino Caselle Esprime 1 membro nel CdA della Società AUTOVIE VENETE S.p.A. Sede: : Trieste Quota % detenuta da EQUITER 0,8% - Società concessionaria delle tratte autostradali A4 Venezia-Trieste, A23 Palmanova-Udine Sud e A28 Portogruaro-Pordenone-Conegliano 8

9 Portafoglio investimenti a fine 2012 Ambiente ENERPOINT S.p.A. Sede: Desio (Milano) Quota % detenuta da EQUITER 20% Leader italiano nel segmento downstream dell'industria fotovoltaica (EPC, distribuzione e vendita) Esprime 1 membro nel CdA della Società ENERPOINT ENERGY S.r.l. Sede: Desio (Milano) Joint venture tra Enerpoint ed EQUITER per la produzione e vendita di energia fotovoltaica Quota % detenuta da EQUITER 50% Esprime 2 dei 4 membri del CdA della Società GICA S.A. Sede: Lugano (Svizzera Svizzera) Quota % detenuta da EQUITER 25% - Società attiva nel trading di carbon asset AMBIENTA SGR S.p.A. Sede: : Milano Quota % detenuta da EQUITER 20% - Società di gestione del risparmio specializzata nel settore ambientale. Gestisce il Fondo Ambienta I 9

10 Portafoglio investimenti a fine 2012 Fondi (1/3) FONDO PPP ITALIA Target di investimento Fondo chiuso di diritto italiano gestito da Fondaco SGR e riservato a investitori qualificati (BEI, KFW, Banco Espirito Santo, CDP, Fondazione Cariplo, Fondazione Cariparo, Compagnia di San Paolo, EQUITER). La dimensione del Fondo è di 120 milioni di euro, la durata di 12 anni, con un investment period di 6 anni Il Fondo si focalizza su progetti sviluppati in Italia, con la sola eccezione di progetti cross border. Il Fondo investe prioritariamente in progetti con valore è compreso tra i 10 e i 350 milioni di euro e si rivolge a società concessionarie per la costruzione e gestione di infrastrutture pubbliche: edifici pubblici (ospedali, scuole, asili, etc.), sviluppo urbano, turismo (porti, etc.), trasporti (parcheggi, tram, etc.), public utilities (reti energia/gas/acqua), ambiente (energie rinnovabili, trattamento acque) Quota % detenuta da EQUITER 12,2% EQUITER è advisor e investitore del Fondo. Attraverso un contratto di advisory, EQUITER è infatti responsabile della ricerca, selezione e monitoraggio degli investimenti del Fondo. L attività viene svolta da un nucleo dedicato di specialisti in project finance e private equity INVESTIMENTI REALIZZATI SETTORE % Sporting Village Novara S.p.A. Impianto sportivo polifunzionale 49% Catalyst Brescia S.r.l. Edilizia sanitaria (Ospedale di Brescia) 37% Società di Biotecnologie S.p.A. Edilizia scolastica (Scuola Biotecnologie di Torino) 47% Solar Invest 1 S.r.l. Produzione energia fotovoltaica 40% Fideco Ambiente 1 S.r.l. Produzione energia fotovoltaica 40% Progetto Nuovo Sant'Anna S.r.l. Edilizia sanitaria (Ospedale di Como) 50% Malbi Energy 1,2,3 S.r.l. Produzione energia fotovoltaica 49% Interporto Solare S.r.l. Produzione energia fotovoltaica (13 MWp a Padova) 45% Tunnel Gest S.p.A. Rifacimento gallerie e gestione tratte Anas in Lombardia 47% Perseo S.r.l. Produzione energia fv (51 MW a Montalto di Castro) 24% Officine Solari Piano Corallo S.r.l. Produzione energia fotovoltaica 49% 10 La Cattiva S.r.l. Produzione energia fotovoltaica 49%

11 Portafoglio investimenti a fine 2012 Fondi (2/3) FONDO CITTA DI TORINO Fondo chiuso immobiliare di sviluppo Quota % detenuta da EQUITER 29% EQUITER ricopre il duplice ruolo di advisor ed investitore. EQUITER esprime 2 esponenti nel Comitato Consultivo Il Fondo Città di Torino è lo strumento finanziario con cui Torino, prima fra le grandi città italiane, ha scelto di valorizzare il proprio patrimonio immobiliare, con il supporto di Equiter e PRELIOS. Il Fondo nasce con una dotazione iniziale di 19 immobili, per un totale di oltre 80 mila metri quadrati commerciali, a prevalente destinazione d uso residenziale e terziario. Il Fondo prevede strategie di intervento differenziate in base alle potenzialità di sviluppo di ciascun edificio: dal restauro conservativo alla realizzazione di progetti innovativi anche sotto il profilo dell ecosostenibilità. 11

12 Portafoglio investimenti a fine 2012 Fondi (3/3) FONDO AMBIENTA I Fondo chiuso ambientale con un commitment di 217 milioni di euro, riservato ad investitori qualificati Quota % detenuta da EQUITER 9% Esprime 1 membro nel Comitato Investimenti del Fondo HENDERSON PFI SECONDARY FUND Quota % detenuta da EQUITER 1,5% - ESPIRITO SANTO INFRASTRUCTURE FUND Fondo inglese con una dimensione di 328 milioni di sterline. Investe in progetti infrastrutturali già in fase operativa, realizzati in PPP, con un focus geografico sul Regno Unito Fondo di private equity portoghese, gestito da Espirito Santo Capital. Investe in concessionarie di progetti in PPP, prevalentemente greenfield, nei settori trasporti, edilizia pubblica, energia rinnovabile Quota % detenuta da EQUITER 15,7% Esprime 1 esponente nel Comitato di Investimento e 1 membro nell Advisory Committee FONDO DI RIGENERAZIONE URBANA SICILIA S.r.l. Società di scopo costituita quale fondo di sviluppo urbano nell ambito dell iniziativa comunitaria JESSICA in Sicilia Quota % detenuta da EQUITER 100% Esprime il Presidente e un membro del CdA della Società F S E Fondo Sardegna Energia S.r.l. FONDO SARDEGNA ENERGIA S.r.l. Quota % detenuta da EQUITER 100% Società di scopo costituita quale fondo di sviluppo urbano nell ambito dell iniziativa comunitaria JESSICA in Sardegna 12 Esprime il Presidente e un membro del CdA della Società

13 Organi sociali Consiglio di Amministrazione Nome Data di nomina Presidente Giovanni Angelo Carlo Gilli 27 luglio 2013 Vice Presidente Orazio Rossi 25 marzo 2011 Amministratore Delegato Roberto Walter Firpo 27 luglio 2013 Consiglieri Augusto Buscaglia 25 marzo 2011 Andrea Mayr 25 marzo 2011 Carlo Ricordi 25 marzo 2011 Romeo Robiglio 25 marzo 2011 Collegio Sindacale Nome Data di nomina Presidente Alessandro Gallone 18 marzo 2013 Sindaci effettivi Marco Dell Acqua 18 marzo 2013 Margherita Spaini 18 marzo 2013 Sindaci supplenti Alessandro Cotto 18 marzo 2013 Maria Enrica Spinardi 18 marzo

14 Contatti Struttura Nome Telefono Amministratore Delegato Roberto Firpo Investimenti Alberto Eichholzer Pianificazione e Valorizzazione Portafoglio Enrico Bertoni enrico.bertoni@intesasanpaolo.com Filippo Granara filippo.granara@intesasanpaolo.com Team JESSICA Maurizio Guglielmini maurizio.guglielmini@intesasanpaolo.com Legale e Gestione Risorse Maria C. Smarrelli maria.smarrelli@intesasanpaolo.com Team Advisory Fondo PPP Italia Daniela Blandino daniela.blandino@intesasanpaolo.com SEDE: Piazza San Carlo, TORINO UFFICI: Via Montebello, MILANO Via Toledo, NAPOLI 14