Alpiq annuncia ampio programma di ristrutturazione

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1 Foto: ETH Zurigo, Tonatiuh Ambrosetti Alpiq annuncia ampio programma di ristrutturazione

2 Agenda 1. Cambiamenti fondamentali pesano sul settore elettrico 2. Alpiq colpita fortemente 3. Necessità di misure radicali Concentrazione sulle attività principali redditizie Semplificazione dell'organizzazione e riduzione dei costi Ristabilimento dell'equilibrio finanziario 4. Riepilogo 5. Previsioni 2

3 Agenda 1. Cambiamenti fondamentali pesano sul settore elettrico 2. Alpiq colpita fortemente 3. Necessità di misure radicali Concentrazione sulle attività principali redditizie Semplificazione dell'organizzazione e riduzione dei costi Ristabilimento dell'equilibrio finanziario 4. Riepilogo 5. Previsioni 3

4 Crollo dei ricavi ripresa solo nel medio termine - Sovracapacità di produzione - Margini bassi (in parte negativi) (punta banda, elettricità combustibile) - Franco svizzero forte - Rigetti dopo Fukushima - Cambiamenti regolatori - Ripresa non prima del 2014 Foto: ETH Zurigo, Tonatiuh Ambrosetti 4

5 Agenda 1. Cambiamenti fondamentali pesano sul settore elettrico 2. Alpiq colpita fortemente 3. Necessità di misure radicali Concentrazione sulle attività principali redditizie Semplificazione dell'organizzazione e riduzione dei costi Ristabilimento dell'equilibrio finanziario 4. Riepilogo 5. Previsioni 5

6 Alpiq colpita fortemente - Elevata dipendenza dal mercato e dalle esportazioni - Quota significativa di commercio all ingrosso - Scadenza a breve di contratti redditizi - Indebitamento elevato - Niente garanzie dirette o indirette dello Stato - Modello commerciale complesso 6

7 Alpiq colpita fortemente: crollo dei risultati rispetto al precedente periodo di riferimento Fatturato 3% a 10,21 mrd. EBITDA 22% a 832 mln. di CHF EBIT 39% a 418 mln. di CHF Utile 57% a 180 mln. di CHF Motivi principali: CHF/EUR, prezzi/spread, conseguenze di Fukushima, idraulicità CH/Romania 7

8 Agenda 1. Cambiamenti fondamentali pesano sul settore elettrico 2. Alpiq colpita fortemente 3. Necessità di misure radicali Concentrazione sulle attività principali redditizie Semplificazione dell'organizzazione e riduzione dei costi Ristabilimento dell'equilibrio finanziario 4. Riepilogo 5. Previsioni 8

9 Agenda 1. Cambiamenti fondamentali pesano sul settore elettrico 2. Alpiq colpita fortemente 3. Necessità di misure radicali Concentrazione sulle attività principali redditizie Semplificazione dell'organizzazione e riduzione dei costi Ristabilimento dell'equilibrio finanziario 4. Riepilogo 5. Previsioni 9

10 Focus: Svizzera e nicchie redditizie all estero A) Ulteriore sviluppo dell interessante portafoglio centrali B) Commercio focalizzato sulla commercializzazione dell energia di propria produzione C) Limitazione delle attività di distribuzione: Svizzera, Francia, Italia e Romania D)Rafforzamento del campo d attività dell efficienza energetica 10

11 A) Adeguato ulteriore sviluppo dell interessante portafoglio centrali - Svizzera: focus sull energia idroelettrica (p. es. Nant de Drance, FMHL+, Navizence) -Svizzera:fruire della durata delle capacità di produzione - Internazionale: focus su centrali redditizie, contratti a lungo termine e nuove energie rinnovabili Foto: ETH Zurigo, Tonatiuh Ambrosetti 11

12 B) Commercio focalizzato sulla commercializzazione d energia di propria produzione - Concentrazione su una gestione/commercializzazione ottimale delle proprie centrali e dei contratti a lungo termine - Ampia rinuncia ad altre attività di trading, in particolare al trading proprietario - Analisi di mercato centralizzato e altre funzioni di supporto Foto: ETH Zurigo, Tonatiuh Ambrosetti 12

13 C) Limitazione delle attività di distribuzione: Svizzera, Francia, Italia e Romania - Svizzera: partner di distribuzione partecipanti al capitale, partner di distribuzione selezionati => commercio all ingrosso - Francia, Romania, Italia => commercio all'ingrosso e grandi utenti finali - Concentrazione delle attività di commercio all ingrosso nell Europa centrale sull approvvigionamento efficiente (contratti a lungo termine) e su nicchie/prodotti redditizi => commercio transfrontaliero, commercio all ingrosso 13

14 D) Rafforzamento del campo d attività dell efficienza energetica -Sfruttamento del potenziale di crescita creato dal contesto di politica energetica nel campo dell efficienza energetica (ottimizzazione dei consumi, sistemi per edifici/installazione, gestione degli edifici o elettromobilità) - Sfruttamento sistematico della posizione privilegiata del Gruppo AIT in combinazione con la divisione Energia Foto: ETH Zurigo, Tonatiuh Ambrosetti 14

15 Agenda 1. Cambiamenti fondamentali pesano sul settore elettrico 2. Alpiq colpita fortemente 3. Necessità di misure radicali Concentrazione sulle attività principali redditizie Semplificazione dell'organizzazione e riduzione dei costi Ristabilimento dell'equilibrio finanziario 4. Riepilogo 5. Previsioni 15

16 Ritorno all efficacia - Adeguamento della struttura e del modello commerciale al nuovo orientamento strategico - Semplificazione sistematica dell organizzazione - Riduzione drastica dei punti di collegamento - Accorciamento delle vie decisionali - Semplificazione durevole dei processi Foto: ETH Zurigo, Tonatiuh Ambrosetti 16

17 Semplificazione dell'organizzazione e riduzione dei costi Decisione Conseguenza Adeguamento strategia/ modello commerciale Riorganizzazione Trading & Services A Focus efficienza energetica Spostamento AIT nella divis. Energia Svizzera B Scioglimento divisione Servizi energetici Spostamento RES nell area con maggiore potenziale (divis. Internazionale) C 17

18 Organizzazione delle divisioni General Management / Direzione generale Direzione generale Hans E. Schweickardt* CEO ad interim Funktionsbereiche / Divisioni di servizio Financial Services Kurt Baumgartner* CFO Management Services Benoît Revaz* Geschäftsbereiche / Divisioni Energia Internazionale Reinhold Frank* Energia Svizzera Michael Wider* Vice CEO Ottimizzazione & Trading Eric Saether ad interim* Geschäftseinheiten / Unità Mercato Europa centrale Peter Dworak Mercato Svizzera Martin Eschle Ottimizzazione & Trading portafoglio CH Pierre Guesry Mercato Europa dell ovest Stefano Colombo Produzione nucleare & termica Michaël Plaschy Ottimizzazione & Trading portafoglio INT Thomas Ruckstuhl Produzione internazionale Matthias Zwicky Produzione idroelettrica Jörg Aeberhard Middle Office & Operations Frédéric Rivier RES Renato Sturani AIT Peter Limacher Finance & Services N.N. Finance & Services Edgar Lehrmann Reti Christian Brunner Finance & Services Daniel Spinnler (*) Membro del comitato esecutivo 18

19 Aumento delle prospettive di ricavo mediante riduzione dei costi Obiettivo: -100 mio. CHF entro fine 2012 oltre al risparmio già effettuato di 60 mio. CHF nel 2010/11 - Di cui 50 mio. CHF mediante riduzione del personale - e altri 50 mio. CHF mediante altri risparmi sui costi (strutture, sistemi, funzioni di sostegno, consulenti ecc.) - Costi di ristrutturazione a carico dei conti

20 Riduzione del personale come conseguenza del nuovo orientamento - Adeguamento della struttura dei posti di lavoro al nuovo modello commerciale e alla nuova organizzazione - Riduzione di ca. 450 FTE nel segmento Energia, circa la metà di cui in Svizzera - Riduzione non uniforme (non concerne ogni settore allo stesso modo) - Piano sociale in allestimento 20

21 Agenda 1. Cambiamenti fondamentali pesano sul settore elettrico 2. Alpiq colpita fortemente 3. Necessità di misure radicali Concentrazione sulle attività principali redditizie Semplificazione dell'organizzazione e riduzione dei costi Ristabilimento dell'equilibrio finanziario 4. Riepilogo 5. Previsioni 21

22 Ristabilimento dell equilibrio finanziario Pacchetto di misure - Aumento delle prospettive di ricavo - Riduzione degli investimenti - Afflussi di mezzi mediante disinvestimenti e assegnazione di partecipazioni secondarie - Riduzione dei rischi di bilancio - Obiettivo: riduzione dell indebitamento entro fine 2014 di 1,5 2,0 mrd. CHF 22

23 Obiettivi della ristrutturazione finanziaria 1. Risultati in crescita dal Credibilità sul mercato dei capitali (rating) 3. Sufficiente capitale proprio 4. Sufficiente liquidità in qualsiasi momento 5. Concentrazione dei costi sull esercizio

24 Riduzione degli investimenti Obiettivo: riduzione del programma di investimenti a 1,3 mrd. CHF (ca. -0,7 mrd. CHF) - Riduzione degli investimenti in energie rinnovabili - Concentrazione degli investimenti di sostituzione e rinnovo - Rinvio di progetti di ampliamento - Garanzia dei progetti correnti 24

25 Afflussi di mezzi mediante disinvestimenti e partecipazioni secondarie Obiettivo: maggiore afflusso di mezzi nel periodo di ca. 1,5 1,8 mrd. CHF - Vendita di attivi non indispensabili - Vendite avviate: AAT e Edipower - Altri disinvestimenti in preparazione - Cessione di partecipazioni secondarie 25

26 Riduzione dei rischi di bilancio Rettifiche dei valori patrimoniali e accantonamenti per ca. 1,7 mrd. CHF a carico dell esercizio Perdite contabili sulle previste alienazioni - Rettifiche di valore delle attività in essere - Rettifiche dei valori di portafoglio - Accantonamento costi di ristrutturazione 26

27 Effetti della ristrutturazione finanziaria - Perdita netta nel Risultati futuri generalmente a livelli più bassi - Notevole riduzione dell indebitamento - Netto miglioramento della qualità dei risultati e del bilancio - Solvibilità garantita in qualsiasi momento - Ristabilimento dell equilibrio finanziario entro il 2013/14 27

28 Agenda 1. Cambiamenti fondamentali pesano sul settore elettrico 2. Alpiq colpita fortemente 3. Necessità di misure radicali Concentrazione sulle attività principali redditizie Semplificazione dell'organizzazione e riduzione dei costi Ristabilimento dell'equilibrio finanziario 4. Riepilogo 5. Previsioni 28

29 Riepilogo - La situazione attuale e le previsioni esigono misure sistematiche > concentrazione sulle attività principali redditizie > semplificazione dell organizzazione e riduzione dei costi > ristabilimento dell equilibrio finanziario - Adeguamenti all organizzazione valevoli da subito - Organizzazione di progetto approvata; responsabile di progetto: Dr. Günter H. Pfeiffer 29

30 Agenda 1. Cambiamenti fondamentali pesano sul settore elettrico 2. Alpiq colpita fortemente 3. Necessità di misure radicali Concentrazione sulle attività principali redditizie Semplificazione dell'organizzazione e riduzione dei costi Ristabilimento dell'equilibrio finanziario 4. Riepilogo 5. Previsioni 30

31 Posizionamento di Alpiq - CH: ampio appoggio in tutte le regioni - CH: situazione privilegiata nel mercato in espansione dell efficienza energetica (combinazione Energia / Servizi energetici) - UE: impresa affermata in mercati e nicchie interessanti - Interessante parco centrali in CH e in alcuni paesi selezionati dell UE - Forte sul piano delle energie rinnovabili con le sue centrali di pompaggio 31

32 La nuova Alpiq è pronta per il futuro - Alpiq rimane un importante datore in molte regioni in Svizzera (anche in futuro ca posti di lavoro in Svizzera) - Alpiq è sinonimo anche in futuro di approvvigionamento elettrico affidabile a prezzi competitivi - Alpiq è consapevole della sua responsabilità nell economia - Alpiq assicura con queste misure la base per il successo aziendale a lungo termine in un contesto in cambiamento - Alpiq s impegna a favore dell efficienza energetica e della produzione energetica a basse emissioni di CO 2 32

33 Avete domande? 33 Foto: ETH Zurigo, Tonatiuh Ambrosetti