Comunicato stampa PIANO INDUSTRIALE E DATI PREVISIONALI AL 31 DICEMBRE 2007

Transcript

1 Comunicato stampa CICCOLELLA ACQUISTA LE SOCIETA OLANDESI LELIVELD GROUP E FLOWER PLANT PARTNERS E DIVENTA IL PRIMO OPERATORE EUROPEO INTEGRATO NELLA PRODUZIONE E DISTRIBUZIONE DI FIORI E PIANTE PIANO INDUSTRIALE E DATI PREVISIONALI AL 31 DICEMBRE 2007 RISULTATI PROFORMA AGGREGATI AL 30 GIUGNO 2007 RICOSTITUZIONE DEL FLOTTANTE 1. L acquisizione di Leliveld Group e Flower Plant Partners In data 4 ottobre 2007, Ciccolella ha stipulato ad Amsterdam un contratto per l acquisto dell intero capitale sociale delle società olandesi non quotate Top Vastgoed Beheer B.V. e Fresh Discount B.V. ( Leliveld Group ). Il prezzo complessivo riconosciuto ai venditori (J. Leliveld Holding B.V., Ronaldus Sebastianus Maria Janmaat, Frank Paul Spring in t Veld, P.J. van Splunteren Beheer B.V) è pari a 27,8 milioni di euro, con una componente variabile aggiuntiva, calcolata con riferimento all EBITDA 2008, non superiore a 0,58 milioni di euro, da corrispondersi in parte alla firma del contratto, con saldo alla data di perfezionamento dell operazione, e con pagamento dell eventuale componente variabile aggiuntiva nel In data 5 ottobre 2007, Ciccolella ha stipulato, sempre ad Amsterdam, un contratto per l acquisto dell intero capitale sociale della società olandese non quotata Flower Plant Partners Holding B.V. ( Flower Plant Partners ). Il prezzo di acquisto riconosciuto al venditore (Stap voor Stap B.V.) è pari a 9,3 milioni di euro, con una componente variabile aggiuntiva, calcolata con riferimento all EBIT 2008, non superiore a 6 milioni di euro. Il prezzo è corrisposto in parte alla firma del contratto, con saldo alla data di perfezionamento dell operazione, e con pagamento dell eventuale componente variabile aggiuntiva nel Leliveld Group è uno dei primi 3 operatori olandesi nel trading di fiori recisi e piante, focalizzato principalmente sulla distribuzione nel canale della GDO (grande distribuzione organizzata), con circa 700 dipendenti. Nell esercizio 2006, Leliveld Group ha conseguito un fatturato complessivo di circa 167 milioni di euro, un EBITDA di 5,3 milioni di euro, un EBIT di 3,7 milioni di euro e si stima che il fatturato complessivo del 2007 possa attestarsi intorno ai 183 milioni di euro. La posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2006 era negativa per 14,7 milioni di euro. Flower Plant Partners è tra i primi cinque operatori olandesi nel trading di piante e fiori recisi, focalizzato principalmente sulla distribuzione delle piante sul canale c.d. cash & carry, con circa 200 dipendenti. Nell esercizio 2006, Flower Plant Partners

2 ha conseguito un fatturato di circa 138 milioni di euro, un EBITDA di 2,0 milioni di euro, un EBIT di 1,4 milioni di euro e si stima che il fatturato del 2007 possa attestarsi intorno ai 154 milioni di euro. La posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2006 era negativa per 14,4 milioni di euro. Entrambe le acquisizioni, per l importo complessivo massimo di 43,7 milioni di euro, saranno finanziate con le disponibilità di cassa esistenti e, per la parte rimanente, utilizzando linee di credito rese disponibili per un importo fino a 135 milioni di euro da un pool di banche, di cui Unicredit è lead arranger. Il perfezionamento delle due acquisizioni, previsto entro il corrente anno, è condizionato, tra l altro, alle autorizzazioni antitrust. Come previsto dall art. 71 del Regolamento CONSOB 11971/99, entro 15 giorni dal perfezionamento delle acquisizioni sarà messo a disposizione del pubblico il relativo documento informativo. A seguito delle predette acquisizioni, si stima che il fatturato di Ciccolella possa crescere dai 120 milioni di euro (di cui 15 milioni relativi alla produzione e 105 milioni alla distribuzione), stimati al 31 dicembre 2007 per l attuale perimetro societario, ai complessivi 465 milioni di euro (di cui 15 milioni relativi alla produzione e 450 milioni alla distribuzione), dato stimato pro forma al 31 dicembre 2007 post acquisizioni. Le acquisizioni ha commentato il presidente e amministratore delegato Corrado Ciccolella - costituiscono un importante opportunità, in quanto ci consentono di rafforzare ulteriormente la posizione di Ciccolella nel mercato florovivaistico olandese e diventare il primo operatore europeo integrato nel settore della produzione e distribuzione di fiori e piante. Le predette acquisizioni sono l ultimo elemento di un progetto industriale che ha visto le seguenti tappe principali: 1970 Avvio delle attività florovivaistiche da parte della famiglia Ciccolella in Puglia Febbraio 2005 Marzo 2006 Marzo 2006 Giugno 2006 Settembre 2006 Dicembre 2006 Accordo tra la F.lli Ciccolella S.p.A. ed Edison S.p.A. per la realizzazione e lo sfruttamento di impianti cogenerativi a Candela (FG) e Melfi (PZ) Acquisizione di n azioni (pari al 72,844 %) della società quotata Coats Cucirini S.p.A. da parte della Gruppo Ciccolella S.r.l. ( GC, società integralmente posseduta dalla famiglia Ciccolella) La società quotata Coats Cucirini S.p.A. modifica il proprio oggetto sociale e denominazione in Ciccolella S.p.A. Offerta pubblica di acquisto totalitaria obbligatoria sulle residue azioni Ciccolella S.p.A., all esito della quale GC possiede n , pari 72,879% del capitale sociale, composto da di azioni ex Coats Cucirini Conferimento delle attività della famiglia Ciccolella nel settore florovivaistico nella Ciccolella Holding S.p.A. ( CH, attualmente integralmente posseduta dalla GC) CH acquista l intera partecipazione nella società Zurel Group B.V., uno dei principali trader olandesi di fiori recisi e piante, focalizzato 2

3 principalmente sulla distribuzione all ingrosso Marzo 2007 Aumento di capitale a pagamento di CH, di milioni di euro, sottoscritto integralmente dalla famiglia Ciccolella, per il tramite della GC Giugno 2007 Concessione a CH di linee di credito per un importo fino a 135 milioni di euro, da parte di un pool di banche di cui Unicredit è lead arranger Luglio 2007 Agosto 2007 Ottobre 2007 La società quotata Ciccollela S.p.A. delibera l aumento di capitale, con esclusione del diritto di opzione, da liberarsi mediante conferimento della CH al valore complessivo di libro di ,50 In data 8 agosto sono emesse n nuove azioni Ciccolella, al prezzo di euro 1,15 cadauna (pari al 93,352% del capitale sociale) che, sommate alle n azioni ex Coats Cucirini, portano GC a possedere complessivamente il 98,075% del capitale sociale di Ciccolella Ciccolella acquista l intero capitale di Leliveld Group e Flower Plant Partners, due dei principali trader di fiori recisi e piante, specializzati rispettivamente sul canale GDO e Cash & Carry 2. Piano industriale e dati previsionali al 31 dicembre 2007 Il mercato europeo dei fiori recisi e piante ha un valore di oltre 12 miliardi di euro, con un tasso di crescita stimato di circa il 3% annuo (Fonte: Flower Council of Holland). Si ritiene che il valore del mercato italiano sia di circa 1,8 miliardi di euro, di cui oltre il 20% importato dall estero. Ciccolella è attualmente leader in Italia ed Europa nel settore della produzione di rose e anthurium. Con un estensione di oltre 57 ettari di serre e una produzione annua (prevista nel 2007) di oltre 40 milioni di steli, Ciccolella è il primo produttore italiano di rose e anthurium con una quota di mercato italiano stimata per il 2007 in circa l 8% per le rose e circa il 24% per gli anthurium. Ciccolella, con l advisor industriale A.T. Kearney, ha elaborato un business plan per il periodo , che non contempla l acquisizione di Leliveld Group e Flower Plant Partners. Ciccolella elaborerà nei prossimi mesi un aggiornamento dell attuale piano industriale, che terrà conto delle suddette acquisizioni. Le principali linee guida dell attuale piano industriale si fondano su: L ampliamento della produzione: Ciccolella prevede di incrementare significativamente la propria capacità produttiva passando dagli attuali 57 ettari di serre a oltre 220 ettari di serre, beneficiando dei vantaggi industriali derivanti dagli impianti cogenerativi oggetto dell accordo con Edison. L ampliamento della distribuzione: La strategia di Ciccolella punta ad incrementare la quota di mercato in Europa con l offerta di prodotto completa e di qualità, ampliando i canali complementari a quelli già presidiati. Ciccolella è entrata nel settore della distribuzione nel 2006, con l acquisizione dell olandese Zurel Group, focalizzata sul canale all ingrosso 3

4 dei fiori. Coerentemente con il piano di sviluppo, l acquisizione di Leliveld Group e Flower Plant Partners, consente a Ciccolella di rilevare due dei principali trader di fiori recisi e piante, specializzati sui canali GDO e Cash & Carry, fino ad ora non presidiati. Il miglioramento della struttura organizzativa: Ciccolella intende rafforzare la propria struttura organizzativa, con l introduzione di nuove funzioni di gruppo. Il riposizionamento del brand: Ciccolella intende focalizzare la propria strategia di comunicazione rafforzando la visibilità del marchio per riflettere la nuova identità di operatore internazionale integrato nel settore della produzione e distribuzione di fiori freschi recisi e piante. Nel periodo , l attuale piano industriale persegue i seguenti obiettivi economici: - crescita media annua dei ricavi complessivi pari al 16,6% (di cui il 5,5% relativo alla produzione e il 11,1% relativo alla distribuzione); - investimenti complessivi per circa 200 milioni di euro, destinati principalmente alla realizzazione degli impianti serricoli. Si riportano di seguito le principali voci di conto economico stimate al 31 dicembre 2007 (senza tener conto delle acquisizioni di Leliveld Group e Flower Plant Partners). Conto Economico aggregato previsionale post conferimento di CH Dati stimati al 31 dicembre 2007 (non audited) /milioni totale ricavi 120,6 totale costi operativi Ebitda (122,5) (1,9) ammortamenti (9,3) Ebit (11,0) Interessi (5,8) Ebt (16,8) Come sopra accennato, il Piano industriale di Ciccolella può beneficiare dell accordo stipulato nel 2005 tra F.lli Ciccolella S.p.A. (società azionista di GC) ed Edison in base al quale Edison fornirà l energia termica derivante dal ciclo cogenerativo dei propri impianti termoelettrici in Candela (FG) e Melfi (PZ) alle serre che Ciccolella sta realizzando nelle aree contigue ai suddetti impianti. L accordo, della durata di 20 anni, assicura a Ciccolella l approvvigionamento dell energia termica utilizzata per il riscaldamento delle serre e le consentirà di conseguire una riduzione dei costi totali di produzione di fiori e piante che si stima nell ordine del 30%. Si prevede che le nuove serre di Melfi (già in funzione) e di Candela (parzialmente in funzione da luglio) beneficeranno dei vantaggi industriali derivanti dalla cogenerazione a partire dal

5 3. Risultati proforma aggregati al 30 giugno 2007 Al fine di fornire una prima rappresentazione degli effetti del conferimento di CH al 30 giugno 2007, si riporta la seguente tabella che indica le principali voci del conto economico e stato patrimoniale proforma al 30 giugno 2007, come se il conferimento di CH, che ha acquistato efficacia in data 8 agosto 2007, fosse avvenuto al 1 gennaio 2007 (senza tener conto delle acquisizioni di Leliveld Group e Flower Plant Partners). Conto Economico aggregato pro forma Dati /milioni non audited Dati al 30 giugno 2007 totale ricavi 62,8 totale costi operativi (63,3) ebitda (0,5) costi straordinari processo di quotazione (2,7) ammortamenti (3,5) ebit (6,7) interessi (1,7) ebt (8,4) Stato Patrimoniale aggregato pro forma Dati /milioni non audited Dati al 30 giugno 2007 Immobilizzazioni 133,1 Attività correnti 144,3 Totale attivita 277,4 Patrimonio netto 129,3 Passività 148,1 Totale passivita e netto 277,4 La posizione finanziaria netta di Ciccolella al 31 agosto 2007, a seguito del conferimento di CH, è di 85,5 milioni di euro negativa, come indicato nella seguente tabella. 5

6 Posizione finanziaria netta (valori in Euro migliaia) Strumenti finanziari derivati non di copertura 165 Attività finanziarie detenute per la negoziazione Cassa e disponibilità liquide Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Finanziamenti/scoperti bancari a breve termine e quota a breve dei finanziamenti a medio/lungo termine (11.495) ( ) Altre passività finanziarie - vs. terzi (101) (101) - vs. controllante (35.000) - vs. parti correlate Indebitamento finanziario corrente (11.596) ( ) Indebitamento finanziario netto corrente (1.493) ( ) Finanziamenti a lungo termine (84.000) (24.017) Indebitamento finanziario non corrente ( (24.017) Posizione finanziaria netta (85.493) ( ) Il miglioramento della posizione finanziaria di Ciccolella da Euro ( ), al 31 dicembre 2006, a Euro ( ), al 31 agosto 2007, è dovuto essenzialmente all aumento di capitale in denaro di CH, di milioni di euro, sottoscritto integralmente da GC nel marzo Ricostituzione del flottante GC è titolare complessivamente di n azioni Ciccolella, (pari al 97,732% del capitale sociale). Di tali azioni solo n azioni (pari al 4,380% del capitale sociale) sono negoziabili sul Mercato Telematico Azionario. Le restanti azioni, derivanti dal conferimento di CH, saranno negoziabili a seguito della pubblicazione del relativo prospetto informativo, debitamente approvato dalla Consob. A tal fine la società intende depositare l istanza di nulla osta alla pubblicazione del prospetto informativo, non appena possibile, entro il mese di ottobre. Come già dichiarato nei precedenti comunicati, GC intende ripristinare quanto prima il flottante, nei termini di legge. Molfetta (BA), 5 ottobre, 2007 Per ulteriori informazioni: PMS Patrizio Surace, Tel , Mob pm.surace@pmsgroup.it Laura La Ferla, Tel , Mob l.laferla@pmsgroup.it 6