Energy Performance Day !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! Milano,!26!novembre!2014!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!ing.!Daniele!Ziveri!

Transcript

1 Energy Performance Day 2014!!!! finanziamenti per l efficienza energetica!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! Milano,!26!novembre!2014!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!ing.!Daniele!Ziveri!

2 Chi!è!BIT?! Società!di!servizi!tecnicoJfinanziari!per!le!Banche! Al!fianco!delle!BCC!e!dei!loro!clien=!per$fornire$un$ supporto!specialis=co!al$fine$di$ comprendere,!analizzare!e!risolvere$i$problemi$degli$operatori$nei$ seguen3$se4ori:$ Efficienza!energe=ca! Ambiente! Agroalimentare!

3 BIT!come!Technical!Advisor! BIT!svolge$un a8vità$di$technical!advisor!offrendo$un$ supporto!tecnicojamministra=vo!e$consulenza$finanziaria$ per$proge8$di$sviluppo$e$inves3mento$nei$se4ori$delle$ 3A!

4 Agenda! 1. Focus!e!potenziale!dell efficienza! energe=ca! 2. Inves=re!in!efficienza!energe=ca! 3. Modalità!di!finanziamento! 4. Esperienze!del!Credito!Coopera=vo!

5 Focus!sul!seQore!energe=co!

6 Fonte:$Presentazione$di$J.M.$Barroso$ $Le$priorità$ dell'europa$in$materia$di$energia $ Priorità!per!l'Europa$

7 Input!rispeQo!allo!scenario! INPUT!PER!LE!IMPRESE!! diminuire!i!cos=!energe=ci!che$sempre$più$incidono$sulla$reddi3vità$ delle$imprese;$! agire!sulle!3!leve:$merca3$energia,$efficienza$e$rinnovabili$ (autoproduzione);$ $ $ IMPORTANTE:$analisi$specifica$consumi$azienda,$diagnosi$ energe3ca$ed$analisi$cos3$benefici$degli$interven3$$

8 Il!potenziale!dell efficienza!energe=ca!

9 Potenziale!di!risparmio!con!azioni!di! efficienza!energe=ca! A4raverso$una$corre4a$poli3ca$di$incen3vazione$dell efficienza$energe3ca$in$italia$ si$potrebbe$arrivare$a$conseguire$un$risparmio!integrale!di!energia!fossile!di!oltre! 86! Mtep!nel!periodo!2010J2020,$ con$ una$ conseguente$ riduzione$ di$ emissioni$ di$ CO 2 $pari$ad$oltre$207,6$milioni$di$tonnellate.$ I$ seqori! più! promeqen=$ in$ termini$ di$ risulta3$ di$ risparmio!di!energia$fossile$risultano$essere:$$ illuminazione$pubblica$e$privata$(18,2$mtep);$ cogenerazione$(12,6$mtep);$ pompe$di$calore$(11,7$mtep);$ riqualificazione$energe3ca$dell edilizia$residenziale$ (8,8$Mtep);$ motori$ele4rici$e$inverter$(5,5$mtep);$ caldaie$a$condensazione$(4,9$mtep).$ Fonte:$Confindustria$

10 Il$potenziale$a4eso$! Potenziale*atteso*di*risparmio*energetico*ed* autoproduzione*(tecnologie*per*efficienza)*!94!twh/anno! di!cui!54%!residenziale!(pdc,*sup.*opache)*!industriale!(chp*e*illuminazione)* Terziario!(CHP*e*PdC)*!!! Volume!d affari!7!mld!(in!linea!con!sen)*

11 Inves=re!in!efficienza!energe=ca!

12 L importanza!dell efficienza!energe=ca! Fonte: Energy Strategy Group

13 Inves3re$in$efficienza$energe3ca:$ barriere$ Barriere!economiche! " Tempi&di&ritorno&(ritenuti)&eccessivi& " Indisponibilità*capitale*proprio* " Difficoltà&accesso&capitale&di&terzi&(e&incentivi)& * Barriere!non!economiche! " Mancanza*conoscenza/considerazione* " No*core*business,*difficoltà*coinvolgimento*top*management* " Complessità&soluzioni,&impatto&su&processi& $

14 Inves3re$in$efficienza$energe3ca$ Differenza!dalle!rinnovabili! " Cos è?$complessità$soluzioni$ >$difficoltà$comprensione$per$chi$ decide$$ " Come!funziona?!$ " Quanto!produce/rende?!Efficienza$si$integra$con$usi$finali,$dipende$ dall uso$$ " Come!si!misura?!Difficoltà$di$misura$del$risparmio$energe3co$ conseguito$ $ Non$«sembra»$un$inves3mento$ Alcuni$interven3$difficili$da$finanziare,$anche$se$prestazioni$ economicocfinanziarie$o8me.$ nuovo$approccio,$nuovo$perimetro:$finanziare!un!inves=mento!in! efficienza!(supera$la$logica$immobiliare/strumentale)! $ $

15 Valutazione$proge4o$efficienza$ energe3ca$ TEE$ Contra4ualis3ca$ ESCO$$ 11352$ Integrazione$usi$ finali$ Qualità$ proge4uale$ Contabilizzazione$ e$misura$ Risparmio$bolle4a$ =$rientro$

16 Strumen=!per!inves=re!in!efficienza! energe=ca! Tecnologie$innova3ve$ Tecnologici! Sistemi$di$misura,$telecontrollo/teleges3one$ Comportamentali! Life$cycle$cost$analisys$ $LCCA$ Anali=ci!e!struQurali! Benchmark$e$KPI$ Sistema$di$Ges3one$dell Energia$ ISO$50001$ Finanziari! Cer3fica3$Bianchi$ Conto$Termico$ Detrazioni$Fiscali$ Contra8$a$prestazioni$ garan3te$con$esco$ Altri$strumen3$finanziari$ (fondi$garanzia,$ecc.)$

17 Modalità!di!finanziamento!per!proge_! di!efficientamento!in!impresa!

18 Criteri!di!scelta!per!definire!la!struQura!!! del!finanziamento!ad!imprese!e!en=!locali! DIMENSIONE!DEL!PROGETTO:!potenza$complessiva$dell intervento;$ TIPOLOGIA!DI!STRUTTURA!DELL OPERAZIONE!(project$finance$o$ finanziamento$corporate)$e$RELATIVI!COSTI;$ NATURA!DEI!SOGGETTI!COINVOLTI:!ESCo,$SPV,$Costru4ore$e$gestore$ dell impianto,$etc;$ APPROFONDIMENTO!DELL ANALISI!svolta$dai$consulen3$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ tecnici,$legali,$assicura3vi;$ DISPONIBILITA!RILASCIO!GARANZIE.$

19 Bancabilità!di!un operazione! # Alta$prevedibilità$e$stabilità$dei$flussi$finanziari$futuri$genera3$dal$proge4o;$ # Definizione$puntuale$dei$cos3$energe3ci;$ # Bassi$rischi$di$costruzione$e$industriali;$ # Affidabilità$c$notorietà$operatori$(costru4ori$e$gestori$degli$impian3);$ # Tecnologia$u3lizzata$già$testata$e$non$sperimentale;$ # Sponsor$esper3$del$se4ore,$capacità$industriali$ $manageriali;$ # Bassi$rischi$legisla3vi$ $poli3ci$

20 StruQura!finanziamento!in!base!alla! forma!societaria!dell azienda! La$forma$societaria$determina$la$stru4ura$del$finanziamento:! Privato$! Impresa/Coopera3va$! En3$locali$ MUTUO$ Garanzie$reali$ NEW$CO$ Project$Financing$$ Mi3gazioni$del$rischio$ $$$$(Forma$tecnica$da$definire)$$ +$fondi$di$inves3mento;$inves3tori$esterni$

21 Le!2!differen=!struQure!di!finanziamento! Durata$finanziamento$max$15$anni$ Leva$max$Debito/Equity$80:20$ Proge8$più$semplici$e$di$minor$importo$ $ 1)$FINANZIAMENTO!CORPORATE! Finanziamento$des3nato$a$società$opera3ve;$ Analisi$tecnica$a$cura$perito$esterno;$ Condizioni$economiche$determinate$in$base$al$ra3ng$della$ società;$ Finanziamen3$in$forma$ipotecaria$e$chirografaria.$

22 Le!2!differen=!struQure!di!finanziamento! Durata$finanziamento$max$15$anni$ Leva$max$Debito/Equity$80:20$ Proge8$più$complessi$e$di$impor3$maggiori$ $ 2)!PROJECT!FINANCE! Finanziamento$des3nato$a$SPV$(società$veicolo$dedicata)$3tolare$del$proge4o;$ Rimborso$debito$con$i$flussi$finanziari$di$proge4o;$ Limited$or$not$recoursing$sugli$sponsor;$ Standardizzazione$stru4ura$operazione$e$singoli$contra8;$ Analisi$tecnica/legale/assicura3va;$ Finanziabilità$Linea$IVA;$ Stru4ura$operazione$ar3colata;$ Stru4ura$contra4uale$sofis3cata$(allocazione$rischi);$ Linea$Senior$con$Leva$(es.$80/20),$

23 ABI:!Prodo_!bancari!per!il! finanziamento!dell efficienza!energe=ca$ 100%!delle!Banche!ha!prodo_!di! finanziamento!specifici!per!l efficienza! energe=ca!degli!immobili!priva=.!! Il!67%!per!il!seQore!industriale.!!!! Meno!per!finanziamen=!dedica=!alla! PA,!33%,!e!per!proge_!in!ESCo,!17%.!! Il!100%!del!campione!dichiara!di!valutare!nel! 2014!nuovi!prodo_!per!l'efficienza! energe=ca.!! il!71%!valuta!nuovi!prodo_!per!l industriale,!il! terziario!e!il!condominiale.!! il!43%!del!campione!sta!valutando!nuovi! prodo_!per!interven=!di!efficienza!energe=ca! presso!pa.!!

24 ABI:!Proposte!per!l efficienza!energe=ca! e!la!green!economy! Creazione! di! fondi! di! garanzia.! Prevedendo,$ tra$ le$ 3pologie$ di$ finanziamento$ garan3te,$ gli$ interven3$di$efficienza$energe3ca$anche$tramite$terzi$(esco).$ U=lizzo!dei!sistemi!incen=van=!come!strumento!di!Garanzia!per!il!finanziamento!degli!interven=! di!efficienza!energe=ca.!cessione$del$credito:$estendere$quanto$fa4o$per$il$conto$energia$e$per$il$ conto$termico,$anche$ad$altre$forme$di$incen3vazione.$ Incen=vazione! dell edilizia! sostenibile.! S3molare$ l acquisto$ di$ immobili$ ad$ alto$ risparmio$ energe3co$tramite$agevolazioni$fiscali.$ Predisposizione! di! contraqualis=ca! evoluta! per! interven=! presso! la! Pubblica! Amministrazione.! Diffondere$ modelli$ contra4uali$ sugli$ interven3$ di$ efficienza$ energe3ca$ per$ la$ PA$ che$ tutelino$ gli$ inves3tori$sui$flussi$di$cassa$garantendo$i$tempi$di$pagamento.$$ Schema=zzazione!degli!interven=!di!Efficienza!Energe=ca.$!Iden3ficare$i$parametri$significa3vi$dei$ principali$interven3$di$efficienza$energe3ca$per$approfondirne$la$rela3va$bancabilità.$ Contesto!regolamentare.!Prevedere$programmi$pluriennali$per$dare$stabilità$al$quadro$opera3vo$ di$riferimento.$

25 Le!problema=che!del!finanziamento!di! proge_!di!efficienza!energe=ca! Il$finanziamento$dei$proge8$di$efficienza$energe3ca$è$complesso$ nonostante$proge8$in$grado$di$ripagarsi$in$tempi$interessan3$grazie$ ai$flussi$di$cassa$genera3$dai$risparmi$energe3ci$ $ Spesso$però$le$proposte$non$risultano$ bancabili $in$quanto$non$ sono$presen3$le$necessarie$analisi$di$cos3/benefici$e$una$chiara$ ripar3zione$dei$rischi!$ NB=$ I$ fondi$ di$ garanzia$ e$ di$ rotazione$ sono$ un$ o8mo$ strumento$ che$ dovrebbe$ essere$visto$come$valida$alterna3va$ai$finanziamen3$in$conto$capitale. $

26 Esperienze!del!Credito!Coopera=vo!

27 Prodo_!bancari!per!riqualificazione! energe=ca!!!

28 Benefici!! Il$ Cliente$ realizza$ un$ intervento$ di$ riqualificazione$ energe3ca$ avendo$a$disposizione$un$prodo4o$finanziario$che$si$ammor3zza$ in$prevalenza$con$le$detrazioni$fiscali;$! La$ Banca$ sviluppa$ opera3vità$ per$ il$ credito$ traendone$ un$ vantaggio$nei$rappor3$con$la$clientela;$! Le$aziende!del!seQore!hanno$opportunità$di$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ incrementare$le$loro$a8vità$in$un$contesto$di$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ difficoltà$economiche$generali.$$

29 Le!esperienze!del!Credito!Coopera=vo:! Ethical!banking! 22!BCC/CR!partecipano$al$proge4o$ Ethical!Banking!ed$offrono$ai$loro$ clien3$dei$prodo8$e3ci$di$risparmio$e$ finanziamento.$ Il$proge4o$prevede$l inves3mento$a$un$tasso$ agevolato$dei$capitali$raccol3$tra$i$clien3$e$vincola3$ al$finanziamento$di$proge_!sostenibili!(ad$es.$ efficienza$energe3ca$e$fon3$di$energia$rinnovabile).$

30 Esperienze!del!Credito!Coopera=vo:! BCC!e!Legambiente!per!l energia!pulita! Convenzione!tra!Federcasse!e!Legambiente$$ OBIETTIVO:! diffondere,)tramite)finanziamen/)delle)bcc,)impian/) per)la)produzione)di)energia)da)fon/)rinnovabili.) Alle$ BCC$ spe4a$ la$ concessione$ di$ pres33$ agevola3$ e$ a$ Legambiente$ la$ ges3one$ della$ fase$ tecnico$ istru4oria$ delle$ domande,$fase$cruciale$nella$valutazione$del$merito$di$credito.$ AREE!DI!FINANZIAMENTO:!! Fon3$rinnovabili$ed$efficienza$energe3ca,$$ Casa$Ecologica,$$ Risparmio$idrico,$$ Mobilità$sostenibile.$

31 Esperienze!del!Credito!Coopera=vo:! progeqo!jessica! Proge4o$JESSICA:$Joint$European$Support$for$ Sustainable$Investment$in$City$Areas$ Obie8vo:$promuovere$inves3men3$sostenibili$in$sviluppo$e$ rigenerazione$urbana;$ Partners$della$Commissione:$Sta3$Membri$UE,$regioni,$ci4à,$BEI,$ is3tu3$finanziari$nazionali$e$regionali,$altri$inves3tori$ Fondi$per$la$rigenerazione$e$la$trasformazione$ urbana,$fondi$per$il$risparmio$energe3co$ 31

32 L inizia=va!jessica!per!lo!sviluppo! urbano!e!l efficienza!energe=ca$ Joint!European!Support!for!Sustainable!Investment!in!City!Areas! JESSICA$è$un inizia3va$che$promuove$l u3lizzo$dei$fondi$stru4urali$per$lo$sviluppo$urbano$e$ l efficientamento$energe3co$in$modo$rota3vo,$come$previsto$dai$regolamen3$comunitari.$

33 I!partner!del!FSU!Jessica! Iccrea!BancaImpresa!insieme$a$Sinloc$e$BIT$hanno$cos3tuito$un$ team$di$competenze$complementari$per$la$ges3one$del$fsu$jse$$ ICCREA! BANCAIMPRESA! Capofila$del$ consorzio $è$quello$di$gestore$delle$risorse$jessica$oltre$che$di$ arranger$e$cocfinanziatore$rispe4o$ai$fondi$del$fsu.$$ SINLOC! Sinloc$apporta$al$raggruppamento$importan3$competenze,$sia$per$quanto$ riguarda$il$meccanismo$jessica$che$per$quanto$riguarda$il$supporto$alla$ selezione,$stru4urazione$e$monitoraggio$economico$finanziario$dei$proge8$ BIT!SPA! Supporta$il$raggruppamento$nella$definizione$degli$input$di$natura$tecnica;$ nell'inquadramento$tecnicocnorma3vo;$nell analisi$tecnica$dei$proge8;$ nell assessment$delle$diagnosi$energe3che$e$nello$sviluppo$di$audit$energe3ci$

34 I!seQori!di!intervento!di!Jessica!Energia! Proge8$ vol3$ all incremento$ dell efficienza! energe=ca! di! En=! Pubblici! (es.$ illuminazione$ pubblica,$ riqualificazione$ edifici$ e$ u3lizzo$ fon3$ rinnovabili,$ ecc)$ anche$ nel$ campo$ del$tpl;$ $ No! fondo! perduto!! A$ rimborso$ del$ debito=solo$ proge8$ finanziariamente$sostenibili;$ Possono$ essere$ finanziate$ inizia3ve$ realizzate$ a4raverso$ procedure$ di$ PPP$ o$ dire4amente$ dagli$ En3$ Pubblici$ tramite$appal3.$

35 Procedure!di!PPP! CONCESSIONE!DI!LAVORI!PUBBLICI! Concessione$di$Costruzione$e$Ges3one:$$ procedura$ex$143!(su$inizia3va$pubblica)! procedura$ex!153!(su$inizia3va$pubblico/privata)$ PPP! CONCESSIONE!DI!SERVIZI! Si$ tra4a$ di$ una$ fa8specie$ dis3nta$ dall appalto$ di$ servizi$ e$ della$ concessione$ di$ opere$ pubbliche.$ Tra$ queste$ è$ importante$ annoverare$ una$ par3colare$ ed$ innova3va$ forma$ di$ concessione$ di$ servizi$ (concessione$ mista$ benicservizi)$ che$ è$ il$ Finanziamento$ Tramite$Terzi)$ ALTRE!FORME!DI!PPP! Es.$Partenariato$societario$(es.$Società$di$Trasformazione$Urbana)$

36 Proge_!in!fase!di!ammissibilità!e! verifica! I!proge_!in!fase!di!analisi!provengono!prevalentemente! da!struqure!ospedaliere!pubbliche,!comuni,!società! Pubbliche,!etc!! 14!proge_!in!delibera!(30!milioni!di!euro);! 9!proge_!in!fase!di!preJistruQoria;! più!di!20!conta_!per!verifica!progeqo.!

37 Principali!problema=che!incontrate! $ Carenza$qualita3va$dei$proge8$derivante$dalla$logica$ del$finanziamento$a$fondo$perduto$(no$analisi$cos3c benefici,$etc.);$ $ Mancanza$di$approfondimen3$su:$ evidenza$cos3$energe3ci$ a4ualizza3,$compu3$anali3ci,$ cos3$di$intervento$eleva3$rispe4o$ al$mercato,$analisi$aspe8$ ges3onali,$etc.$

38 FSU!Jessica:!aspe_!posi=vi! Il!FSU!Jessica!!! Obbliga$gli$En3$Pubblici$a$programmare$e$proge4are$con$logiche! diverse!dal!fondo!perduto!e$ciò$comporta$una$crescita$culturale$ e$ ges3onale$ realizzare$ operazioni$ che$ abbiano$ un$ equilibrio! economico! e$ finanziario! a4raverso$ una$ proge4ualità$ mirata$ e$ ad$orizzonte$temporale$medio$lungo;$! S3mola$gli$Is=tu=!di!Credito!a$crescere$dal$punto$di$vista$ $delle$ competenze$ tecnichecspecialis3che$ nel$ se4ore$ dell efficienza$ energe3ca,$ le$ quali$ devono$ essere$ coniugate$ con$ i$ parametri$ economicocfinanziari.$$

39 Raccogliamo!le!idee!

40 Affrontare!la!complessità!di!ques=!temi! Per$affrontare$la$complessità$di$azioni&ed&interven,&per&l efficienza& energe,ca&occorrono:$ $ " Capacità$di$analisi$e$proge4uali;$ " Conoscenza$tecnologicocimpian3s3che$specialis3che;$ " Ges3one$amministra3va$e$finanziaria;$ " ESCo$(cer3ficazione$UNI$11352);$ ))))))))))

41 Pun=!chiave! Norma3va$chiara$e$stabile;$ Garanzie$a$sostegno$degli$inves3men3$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ (imprese$ed$esco$so4ocapitalizzate);$ Fondi$europei$dedica3$al$se4ore$dell efficienza$energe3ca;$ Competenze$professionali$qualificate$per$la$realizzazione$di$ proge8$bancabili;$ Competenze$delle$banche$per$valutare$proge8$complessi;$

42 BIT!Energia! BIT!Energia:!la!ESCo!delle!BCC! 1) Mission:$efficienza$energe3ca$e$mercato$dell energia$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$ per$le$bcc;$ 2) Advisor$tecnico$per$proge8,$validazione$del$proge4o$per$ l Is3tuto$bancario;$ 3) Ges3one$dei$Titoli$di$Efficienza$Energe3ca$per$proge8$a8va3$ da$imprese,$epc.$$

43 Concludendo! IMPRESE$E$ FAMIGLIE$!(audit!energe=ci)! P.A.$ $(es.!agevolazioni! fiscali,!fondi!di! garanzia )! ESCo$!(professionalità! tecniche,!norma=ve,!! finanziarie)! BANCHE$ (competenze!per! l analisi!dei! proge_)!

44 GRAZIE!PER!L ATTENZIONE!!! COOPERIAMO PER LO SVILUPPO DELL EFFICIENZA ENERGETICA Daniele$Ziveri$ Amministratore)Delegato) BIT!Energia! Via$Girolamo$Magnani,$10$c$43121$Parma$ Tel:$0521/272725$$ Fax:$0521/274510$$!