Finmatica: una presenza italiana nel settore delle tecnologie avanzate

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1 Finmatica: una presenza italiana nel settore delle tecnologie avanzate Roadshow Nuovo Mercato Borsa Italiana 20 Novembre 2002 Avvertenze Certe dichiarazioni fatte in questa presentazione sono previsioni. Queste ultime implicano rischi e incertezze poichè possono intervenire importanti fattori che potrebbero causare la variazione dei risultati attesi rispetto a quelli anticipati da queste dichiarazioni. Alcune di queste affermazioni possono essere interpretate attraverso l uso di parole come anticipare, credere, stimare, aspettare, futuro, intendere, ottimistico e volere. Rischi e incertezze comportano fluttuazioni nei risultati dei trimestri. L impatto della ristrutturazione, le condizioni macroeconomiche, i competitors, la crescita della redditività e del fatturato, eventuali ritardi nel lancio dei prodotti e altri rischi implicano che i risultati attesi possano pertanto variare materialmente dalle aspettative. 1

2 Agenda Overview su Finmatica Finmatica oggi: un global player E domani? 1978 Pierluigi Crudele crea Sintel, una software house basata a Salerno attiva nello sviluppo di soluzioni software per sistemi desktop principalmente per il settore finanziario 1997 Con l acquisizione di Trend nasce il modello di crescita per acquisizioni di Finmatica La storia 1999 Finmatica sposta la sede a Brescia Salerno diventa il polo software della società Il Gruppo Finmatica si quota alla Borsa Valori di Milano L IPO attraverso l emissione di 13,5 milioni di nuove azioni permette al gruppo di ottenere 65 milioni di euro con i quali puo finanziare la propria strategia di crescita attraverso acquisizioni 2000 Passaggio al Nuovo Mercato della Borsa Valori Italiana Finmatica inizia una strategia di crescita e fa shopping nel settore della sicurezza, nel settore finance e nel settore e-business Finmatica si sposta verso la Supply Chain 2001 Acquisizione di Ortems e della suite per la pianificazione e schedulazione della produzione 8 anni di esperienza nella distribuzione di soluzioni per la supply chain 2002 Acquisizione di Mercia Software per estendere ulteriormente la suite di soluzioni per la supply chain con la soluzione per la pianificazione della domanda e la gestione strategica delle scorte. 16 anni di esperienza nella distribuzione di soluzioni per la supply chain 2

3 Finmatica, una presenza globale Finmatica produce e commercializza: Applicazioni software per il mercato finance Soluzioni per la information e internet security Soluzioni per l ebusiness e l SCM Clienti Oltre 1500 Valore produzione 1996 (+36x dal 1996 al 2001) Valore produzione 2001 (21% crescita YOY) Valore produzione 9 mesi/2002 (6,9% crescita YOY) 3 milioni 107 milioni 84,64 milioni Valore produzione Finance 56% del totale Presenza: Europa, Nord e Sud America, Australia Dipendenti 15 sedi all estero Appross Source: Finmatica Finmatica una realtà produttiva e commerciale mondiale Warrenville Chicago Atlanta Birminghan London Berlin Bruxelles Brest München Paris Prague Rohrdolf Madrid Lyon Milan Rome Vicenza Milano Brescia Torino Mantova Firenze Salerno Roma Napoli Bari São Paulo Sidney 3

4 Struttura dell azionariato 46.29m numero totale di azioni 44,61% 10,16% 2,89% 1,50% 2,05% 1,49% 37,30% Pierluigi Crudele Hopa S.p.A. Markets Mercia shareolders Rodenham Partecipation BV. Managers Ortems shareolders Source: Finmatica Qualche informazione sul titolo. La miglior performance dall IPO ( ) nel Nuovo Mercato +93,6% Nasdaq 57,8% Mib30 30,3% Dow Jones 23,3% La terza società del Nuovo Mercato per numero di scambi 20 ml. di scambi (in media) ogni mese La quarta società del Nuovo Mercato per capitalizzazione 453,73 ml. (novembre 2002) Source: Borsa Italiana, ottobre

5 I prodotti e le soluzioni Finmatica FINANCE e-business Soluzioni per il Sistema Informativo Bancario che coprono tutte Le dimensioni del fenomeno Bancario da quelle Direzionali a quelle operative Soluzioni di e-procurement, E-marketplace per l automazione dei processi di acquisto e dei realizzazione di una mercato virtuale per l incontro della domanda e dell offerta. S S Soluzioni per il Governo del S.I. assicurativo s S Soluzioni di e-supply Chain Management per l ottimizzazione e la pianificazione della produzione Soluzioni CRM Per la Gestione delle attivita di Front-office Per il mondo Bancario e assicurativo Soluzioni organizzative, tecniche e logistiche per la gestione del trattamento di archivi e documenti E la realtà nei marketplace italiani business to business e fornisce soluzioni innovative per il web SECURITY Prodotti per la protezione delle informazioni e delle comunicazioni - Servizi di consulenza, Progettazione ed integrazione di soluzioni per la sicurezza globale delle Imprese. Applicazioni per il mercato finance 400 clienti 51,5% del valore della prod. 01 Valore della produzione ,8 million Valore della produzione 9 mesi ,9 million Le soluzioni di Finmatica coprono tutte le aree operative e strategiche del settore finance Oltre ai software Business Intelligence la società propone prodotti per il CRM Oltre l 80% delle banche italiane usa i software di reporting di Finmatica Split valore della produzione: 30% 70% Licenze Servizi 5

6 Banking Information System: la nostra vision Production Information System Strategic Information System Customer Relationship Management (CRM) Distribution Information System Clienti principali nel Finance. 6

7 e nel settore assicurativo. Information and Internet Security 150 clienti 23,2% del valore della prod. 01 Valore della produzione ,8 million Valore della produzione 9 mesi ,1 million Internet security comprende consulenza e implementazione delle soluzioni per la messa in sicurezza di software e hardware; Finmatica è uno dei leader del mercato della e-security (Security Box) nella criptografia dei dati; Split valore della produzione: 25% Licenze Servizi 75% 7

8 La suite di prodotti FINeSAFE comprende soluzioni di Security nelle seguenti aree applicative : prodotti per la protezione delle informazioni e delle comunicazioni che utilizzano le tecnologie di firma digitale al fine di garantire : - confidenzialità delle informazioni - integrità dei messaggi - autenticazione dell utente - non ripudiabilità dei documenti servizi di consulenza, progettazione e integrazione delle soluzioni per la messa in sicurezza complessiva delle organizzazioni: dalla individuazione delle minacce, alla definizione ed inplementazione delle relative contromisure, dalla progettazione di applicazioni sicure alla realizzazione di infrastrutture di network & system security a supporto. Clienti principali nel settore sicurezza. 8

9 E-Business & SCM (Supply Chain Management) Solutions 17% del valore della prod. 01 Valore della produzione ,5 million Valore della produzione 9 mesi ,6 million La suite applicativa Finmatica per l'extended Supply Chain Management gestisce i processi di produzione lungo l'intera catena di approvvigionamento: dalla comunità dei fornitori alla pianificazione della produzione, in relazione all'analisi della domanda e alla gestione ottimizzata dei magazzini. Split valore della produzione: Servizi 40% Licenze 60% Demand and Supply Chain planning Per la pianificazione della domanda e la gestione strategica delle scorte MerciaLincs Demand & Supply Chain Planning permette alle aziende di integrare la tecnologia più avanzata con le tecniche di analisi della domanda e pianificazione della produzione in uso. Advanced Planning and Scheduling Per l ottimizzazione della produzione ORTEMS Collaborative Manufacturing Planning consente di ottimizzare i tempi di produzione, la pianificazione delle scorte di medio termine e gli strumenti di collaborazione grazie ad un'unica soluzione best-of-breed, scalabile e formata da componenti. Supplier Relationship Management Per l ottimizzazione del processo di acquisto di beni e servizi FINeDEAL consente di ottimizzare la gestione della Supplier Community, dando vita a relazioni più snelle ed efficaci tra acquirenti e fornitori attraverso l'automazione dei processi di approvvigionamento. 9

10 Clienti principali nel settore SCM Meccanico e automobilistico KLEIN Elettronico 10

11 Plastico Aereonautico CARBONE INDUSTRIE SMA (AIA) 11

12 Cartaceo/ Metallurgico Packaging 12

13 Farmaceutico Almirall Prodesfarma Chimico e Cosmetico 13

14 Cibo e bevande Retail & Grande Distribuzione 14

15 Agenda Overview su Finmatica Finmatica oggi: : un global player E domani? La struttura organizzativa del Gruppo Finmatica Holding Trade Mark (Ireland) Banking Security SCM Factories Unit Commercial Distribution Unit Commercial Distribution Unit Commercial Distribution Unit FU 1 CDU 1 CDU 1 CDU 1 FU 2 CDU 2 CDU 3 CDU 4 CDU 2 CDU 3 CDU 4 CDU 2 CDU 3 CDU 4 FU 3 FU 4 FU 5 CDU 5 CDU 5 CDU 5 15

16 Operations: : ricerca di efficienza ed eccellenza Tesoreria accentrata attraverso cash pooling Time Sheet Management Control Contabilità e controllo di gestione accentrati Gestione risorse umane accentrata SPV (Finmatica Trade Mark) per lo sviluppo del software e l intellectual property I dati finanziari: una storia di successo Conto economico consolidato EURm y/y 98/01 CAGR 9 mesi 02 Val della Prod % 56% 84,64 EBITDA % 34% 16,22 EBITDA margine 39% 40% 25% 25% 19% EBIT % 34% 8,09 EBIT margine 27% 30% 17% 17% 9% Oneri straordinari Risultato pre-imposte % 23% 4,33 Utile netto % 27% - Utile netto % 13% 16% 8.4% 7% - Source: Finmatica 16

17 Overview: i risultati dei primi 9 mesi mesi2001 9mesi2002 Valore della produzione 79,19 84,64 +6,9% Ebitda 15,33 16,22 +5,8% (Euro million) Ebit 9,79 8,09-17,3% Utile prima delle tasse na 4,33 +79% Val della prod estero 14% 26% La creazione del valore e l internazionalizzazione due facce della stessa medaglia m 02 Valore della produzione Ebitda % Ebitda 27% 40% 25% 18% Capitalizzazione n.a Valore della prod. estero % dei profitti fuori dall'italia - 1% 16% 26% Source: Finmatica 17

18 Posizione finanziaria 9 m 2002 ( ( Mil.) Dati in migliaia di euro 30/09/2002 Crediti vs.clienti ed altre Att. Non Im. 87,7 Liquidità e Attività non Im. Disp. 79,4 Ratei e risconti attivi 7,4 Totale attività 174,5 Debiti vs.fornitori ed altri debiti 51,3 Debiti vs. banche ed obbligazionisti 141,0 Ratei e risconti passivi 10,5 Totale passività 202,9 Net debt 61,6 Net debt/patr. Netto 0,5 Source: Finmatica Agenda Overview su Finmatica Finmatica oggi: un global player E domani? 18

19 E domani? L obiettivo del futuro prossimo venturo sarà di competere alla pari con le multinazionali del settore (SAP, Oracle, Siebel) nel mercato globale europeo. Il Gruppo Finmatica aspira ad essere nel 2004 uno dei leader europei dell industria del software con una forte internazionalizzazione delle proprie attività e del proprio management Source: Finmatica La Posizione Competitiva del settore tecnologico (software producer) Large Players ( più di 2 mld Sales) Oracle Sap Siebel Medium Players (tra 0,5 e 2 mld Sales) Mysis Small Players (sotto 0,5 mld Sales) Finmatica Many Others 19

20 La Posizione Competitiva del settore tecnologico nel prossimo futuro Large Players ( più di 2 mld Sales) Oracle Sap Siebel Medium Players (tra 0,5 e 2 mld Sales) Finmatica Mysis Small Players (sotto 0,5 mld Sales) Many Others Le forze dominanti: Consolidamento dei Large Players attraverso una diminuzione delle proprie quote di mercato; b) Occupazione dell area Medium Players da parte di new entry ed acquisizione di rilevanti quote di mercato; c) Elevazione delle barriere all entrata con conseguente eliminazione di molti Small Players; Crescita esterna negli ultimi 5 anni: il valore dell esperienza Acquisizioni Data Nome Paese Prezzo m Quota Business 1997 Trend Italia % Finance Software 1998 Records Center Italia % Document Management 1999 Atos I.B. Italia % Finance Software 2000 Intesis Italia % e-security Stylo Italia % Finance Software REM Italia % Finance Software Análisis y Gestion BJS Spagna % Finance Software R2R Research to Rise Germania % e-security Methode et Solution Francia % e-security ISI Technologies Francia % e-security Logicom Italia % e-business Answer/Axis Italia % Finance Software Ortems Francia ,04% SCM Software Mercia UK % SCM software Source: Finmatica 20

21 La Strategia di Finmatica: crescere per acquisizioni Si rivolge agli Small Players che hanno la stessa posizione competitiva ma non le stesse risorse manageriali e finanziarie (sales sotto i 0,5 mld di ) Si riassume in due slogan Join the Forces e Collaborative Management L accesso ai mercati dei capitali ha consentito a Finmatica di proporsi come uno dei più attivi Player nel processo di aggregazione e consolidamento del Settore Tecnologico Europeo e di puntare a diventare una realtà tecnologica riconosciuta a livello internazionale I Valori Fondamentali delle nostre acquisizioni Eccellenza nelle soluzioni applicative Competenze di area / settore / linea di business Rilevanti economie di scala / sinergie commerciali (cross-selling) Filiere applicative attraverso una Global Value Proposition 21

22 Per concludere.. Abbiamo più opportunità davanti a noi di quelle che abbiamo lasciato alle nostre spalle Source: Finmatica Contatti Finmatica Fabio Bottari, CEO tel f.bottari@finmatica.com Lorenzo Sisti, CFO tel l.sisti@finmatica.com Paola Burzi, IR tel p.burzi@finmatica.com Finmatica Internet Site: 22