L INVESTIMENTO Anche per l investimento, come per le altre operazioni aziendali, occorre porsi le seguenti domande:

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1 Anche per l investimento, come per le altre operazioni aziendali, occorre porsi le seguenti domande: 1. Cosa rappresenta l investimento? 2. Come si attua l investimento? 3. Quante sono le grandezze logiche? 4. Quali sono le grandezze logiche? 5. Come si muovono le grandezze logiche? 6. Qual è la natura contabile delle grandezze logiche? 7. Come si registra il movimento delle grandezze logiche? 8. Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? L'investimento (segue) 1

2 Prima domanda: Cosa rappresenta l investimento? Riprendiamo lo schema proposto in precedenza L investimento: le due classi di fattori produttivi specifici FATTORI PRODUTTIVI PLURIENNALI DI ESERCIZIO SOFFERMIAMOCI, PER ORA, SUI FATTORI DI ESERCIZIO L'investimento (segue) 2

3 Prima domanda: Cosa rappresenta l investimento? I FATTORI PRODUTTIVI DI ESERCIZIO Si tratta di fattori il cui impiego si esaurisce in un solo esercizio. Possono essere distinti in: ANTICIPATI CORRENTI L'investimento (segue) 3

4 Prima domanda: Cosa rappresenta l investimento? I FATTORI PRODUTTIVI DI ESERCIZIO PIU ANALITICAMENTE: ANTICIPATI CORRENTI MATERIE PRIME MATERIE ACCESSORIE IMBALLAGGI LAVORO SERVIZI GENERALI ONERI FINANZIARI. L'investimento (segue) 4

5 Seconda domanda: Come si attua l investimento? Come si è già sottolineato, l'acquisizione dei fattori produttivi specifici può avvenire mediante: ACQUISTO CONFERIMENTO COSTRUZIONE IN ECONOMIA ALTRE FORME (LEASING, LOCAZIONE,...) soffermiamoci sui primi due tipi L'investimento (segue) 5

6 Terza domanda: Quante sono le grandezze logiche? LE GRANDEZZE LOGICHE COINVOLTE SONO DUE L'investimento (segue) 6

7 Quarta domanda: Quali sono le grandezze logiche? All atto dell ACQUISIZIONE dei dei fattori produttivi di di esercizio, il il flusso è CONTESTUALE ed edantitetico A seconda delle modalità di regolamento, avremo: FATTORI PRODUTTIVI DI ESERCIZIO CAPITALE SOCIALE DEBITI DI FUNZIONAMENTO LIQUIDITÀ L'investimento (segue) 7

8 Quinta domanda: Come si muovono le grandezze logiche? Avremo che: ALL ATTO DELL ACQUISIZIONE + FATTORI PRODUTTIVI SPECIFICI DI ESERCIZIO + FONTI DI RISCHI + FONTI DI FUNZIONAMENTO IMPIEGHI LIQUIDI L'investimento (segue) 8

9 Quinta domanda: Come si muovono le grandezze logiche? In altri termini: ALL ATTO DELL ACQUISIZIONE + COSTO DEI FATTORI PRODUTTIVI DI ESERCIZIO + CAPITALE SOCIALE + DEBITI DI FUNZIONAMENTO LIQUIDITÀ L'investimento (segue) 9

10 Sesta domanda: Qual è la natura contabile delle grandezze logiche? ALL ATTO DELL ACQUISIZIONE LIQUIDITÀ + DEBITI V/FORNITORI + CAPITALE SOCIALE VALORI ORIGINARI NUMERARI VALORE DERIVATO FINANZIARIO + FATTORE PRODUTTIVO DI ESERCIZIO? È UN VALORE DERIVATO, MA NON DI NATURA FINANZIARIA L'investimento (segue) 10

11 Sesta domanda: Qual è la natura contabile delle grandezze logiche?? VALORE DERIVATO, NON FINANZIARIO si origina, cioè, il COSTO dei FATTORI PRODUTTIVI SPECIFICI DI ESERCIZIO, che qualifica un VALORE DERIVATO DI TIPO ECONOMICO in altri termini, è l espressione monetaria dell investimento nei fattori produttivi specifici di esercizio, anticipati e correnti L'investimento (segue) 11

12 Settima domanda: Come si registra il movimento delle grandezze logiche? Anzitutto, occorre individuare appositi CONTI che pongano in risalto: LA LIQUIDITÀ I DEBITI DI FUNZIONAMENTO IL CAPITALE DI RISCHIO I COSTI DI ACQUISIZIONE DEI FATTORI PRODUTTIVI DI ESERCIZIO CASSA, BANCA FORNITORI, CAMB. PASSIVE CAPITALE SOCIALE... MATERIE LAVORO SERVIZI... L'investimento (segue) 12

13 Settima domanda: Come si registra il movimento delle grandezze logiche? Quindi, si individuano le opposte e connesse VARIAZIONI ASPETTO NUMERARIO E FINANZIARIO ASPETTO ECONOMICO CASSA/BANCA + FORNITORI/CAMBIALI PASSIVE + CAPITALE SOCIALE + COSTO DEI FATTORI DI ESERCIZIO L'investimento (segue) 13

14 Settima domanda: Come si registra il movimento delle grandezze logiche? Ovviamente, le variazioni di valore si iscrivono nei rispettivi CONTI, secondo le seguenti REGOLE: VARIAZIONI NUMERARIE VARIAZIONI ECONOMICHE POSITIVE DARE NEGATIVE AVERE NEGATIVE DARE L'investimento (segue) 14

15 Si analizzano le varie ipotesi di acquisizione considerandone gli affetti direttamente sui prospetti di sintesi: 1. Regolamento in contanti: riflessi sulla tavola dei valori del capitale TAVOLA DEI VALORI DEL CAPITALE Attività/Impieghi + IMPIEGHI NUMERARI ( Liquidità) L INVESTIMENTO Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? Passività/Fonti IMPIEGHI ECONOMICI (+ Fattori produttivi di esercizio) L'investimento (segue) 15

16 1. Regolamento in contanti: riflessi di bilancio Secondo la tradizione ragionieristica, si aggiunge allo STATO PATRIMONIALE, un nuovo prospetto: il CONTO ECONOMICO STATO PATRIMONIALE Attività Passività Costi Ricavi - CASSA L INVESTIMENTO Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? CONTO ECONOMICO + MATERIE + LAVORO + SP. GEN. + FITTI PASS. +. L'investimento (segue) 16

17 Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? 2. Regolamento in contanti: riflessi sulla tavola dei valori del capitale TAVOLA DEI VALORI DEL CAPITALE Attività/Impieghi Passività/Fonti + FONTI NUMERARIE (+ Debiti di Funzionamento) + IMPIEGHI ECONOMICI (+Fattori produttivi di esercizio) L'investimento (segue) 17

18 Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? 2. Regolamento a dilazione: riflessi di bilancio STATO PATRIMONIALE CONTO ECONOMICO Attività Passività Costi Ricavi + FORNITORI + MATERIE + LAVORO + SP. GEN. + FITTI PASS. +. L'investimento (segue) 18

19 3. Regolamento in forma mista: riflessi sulla tavola dei valori del capitale TAVOLA DEI VALORI DEL CAPITALE Attività/Impieghi Passività/Fonti - IMPIEGHI NUMERARI (- Liquidità) L INVESTIMENTO Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? + FONTI NUMERARIE (+ Debiti di Funzionamento) + IMPIEGHI ECONOMICI (+Fattori produttivi di esercizio) L'investimento (segue) 19

20 3. Regolamento in forma mista: riflessi di bilancio STATO PATRIMONIALE L INVESTIMENTO Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? CONTO ECONOMICO Attività Passività Costi Ricavi - CASSA + FORNITORI + MATERIE + LAVORO + SP. GEN. + FITTI PASS. +. L'investimento (segue) 20

21 Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? 4. Acquisizione mediante conferimento: riflessi sulla tavola dei valori del capitale TAVOLA DEI VALORI DEL CAPITALE Attività/Impieghi Passività/Fonti + FONTI DI RISCHIO (+ Fonti Finanziarie) + IMPIEGHI ECONOMICI (+Fattori produttivi di esercizio) L'investimento (segue) 21

22 Ottava domanda: Come si inseriscono le grandezze logiche nel bilancio d esercizio? 4. Acquisizione mediante conferimento: riflessi di bilancio STATO PATRIMONIALE Attività Passività + CAP. SOCIALE + MATERIE STATO PATRIMONIALE Attività Passività + CAP. SOCIALE + MATERIE CONTO ECONOMICO CONTO ECONOMICO Costi Ricavi Costi Ricavi + ACQUISTO MATERIE L'investimento (segue) 22