Milano, 06/06/

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1 Milano, 06/06/2002

2 Informazioni generali sul gruppo

3 Struttura del Gruppo Jolly Hotels Jolly Hotels S.p.A. 100% J.H. Holland N.V J.H: Italia S.p.A. 98,34% 99,99% J.H. Belgio S.A. J.H. France S.A. 99,99% 100% J.H. U.S.A. Inc. 100% J.H. St Ermin's B.V. J.H. UK Ltd 100% J.H.USA J.H. 100% Management Inc. Deutschland Gmbh 100%

4 10 Elenco dei maggiori azionisti (dati al azioni ordinarie) azionista n. azioni % 1. La Bricola SpA ,4 2. NH Hoteles S.A ,7 3. Zanuso Ugo ,5 4. Zanuso Francesca ,2 5. Schroder Investment ,0 6. Fidelity International ,1 Totale ,9

5 Il Gruppo Jolly Hotels Hotels Hotels di di proprietà proprietà Hotels Hotels in in gestione gestione Nuove Nuove aperture aperture in in gestione gestione 3 3 Hotels Hotels in in franchising franchising 8 8 Totale Totale 50 50

6 45 HOTELS IN EUROPA - 1 A NEW YORK CAMERE Bergamo Bologna Berlino CAMERE 49 HOTELS IN EUROPA - 1 A NEW YORK

7 Jolly Hotels Italia Franchising Castrocaro Rimini Avellino Cagliari Messina Catania Agrigento Siracusa

8 Jolly Hotels Italia Hotels di proprietà camere Hotels in affitto camere Nuove Aperture Hotels in affitto Camere Ancona 89 Brescia 85 Bergamo 90 Bologna 147 Ferrara 85 Bologna Villanova 210 Caserta 107 Genova Marina 140 Catania 159 Lecco Pontevecchio 111 Firenze 157 Milano President 244 Genova 146 Milano Due - Hotel e Residence 289 Ischia 200 Milano Machiavelli 103 La Spezia 113 Milano Touring 301 Milanofiori 255 Napoli 251 Palermo 277 Roma Leonardo da Vinci 256 Pisa 100 Roma Midas 347 Ravenna 84 Roma Villa Carpegna 201 Roma Vittorio Veneto 201 Siena 126 Salerno 104 Torino Principi di Piemonte 107 Trieste 174 Vicenza Europa 127 Torino Ambasciatori 199 Vicenza Tiepolo 115 Torino Ligure 169 Totale: Totale: Totale: 2 300

9 Jolly Hotels Italia Franchising Hotels Operativi Camere Nuove Aperture Camere Agrigento Jolly Hotel Della Valle 121 Avellino 72 Catania Ognina 56 Cagliari 129 Castrocaro 119 Messina 96 Siracusa 100 Rimini Jolly Hotel Villa Rosa 60 Totale: Totale: -

10 Jolly Hotels all estero Hotels di proprietà Camere Hotels in affitto Camere Nuove Aperture Hotels in affitto Camere Amsterdam Carlton 224 Bruxelles Sablon 201 Berlino 268 Londra St Ermin's 290 Colonia Media Park 220 Parigi Lotti 129 New York Madison 252 Totale: Totale: Totale: 1 268

11 Dati statistici

12 Ripartizione del fatturato per servizi alberghieri (in euro/000) Rooms dpt ,7% ,0% ,9% ,9% F & B dpt ,2% ,0% ,1% ,3% Other services ,1% ,0% ,0% ,8% Total ,0% ,0% ,0% ,0%

13 Presenze e Pasti (in migliaia di unità) Appartamento individuali gruppi totale Ristorante individuali e altri gruppi totale

14 Numero di camere gestite direttamente Camere % Occupazione 67,8 68,3 68,9 66,1

15 Jolly Hotels Italia Tassi di occupazione camere (per area geografica) PIEMONTE 55,8% 55,3% 61,6% 61,0% LIGURIA 54,0% 56,3% 57,6% 60,6% LOMBARDIA 67,7% 70,7% 71,5% 68,3% VENETO/FRIULI 63,0% 63,7% 52,9% 53,0% EMILIA ROMAGNA 64,1% 67,9% 65,7% 61,1% TOSCANA 78,3% 76,0% 75,8% 73,0% LAZIO 83,0% 76,8% 76,8% 70,3% CAMPANIA 63,2% 67,9% 68,6% 72,2% SICILIA 59,7% 62,3% 67,4% 69,8% TOTALE ITALIA 66,6% 67,7% 68,1% 66,4%

16 Tassi di occupazione camere alberghi esteri Carlton - Amsterdam 82,3% 79,8% 84,8% 83,3% St Ermin's - Londra 65,1% Sablon -Bruxelles 60,7% 59,8% 64,1% 62,9% Lotti - Parigi 71,0% 69,4% 73,7% 63,2% "Media Park" - Colonia 39,1% 45,3% Madison - New York 89,2% 81,0% 81,1% 68,8%

17 Jolly Hotels Italia Tassi di occupazione camere comparati Italia 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% G F M A M G L A S O N D anno

18 Tassi di occupazione camere comparati Amsterdam 120,0% 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% 0,0% G F M A M G L A S O N D anno

19 Tassi di occupazione camere comparati Parigi 100,0% 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% G F M A M G L A S O N D anno

20 Tassi di occupazione camere comparati Bruxelles 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% G F M A M G L A S O N D anno

21 Tassi di occupazione camere comparati New York 100,0% 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% G F M A M G L A S O N D anno

22 Tassi di occupazione camere comparati Colonia 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% G F M A M G L A S O N D anno

23 Tassi di occupazione camere comparati Londra 100,0% 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% G F M A M G L A S O N D anno

24 Ricavo medio per camera occupata (in euro)

25 REVPAR (ricavo medio per camera occupata x % occupazione in euro) 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 52,25 57,58 66,44 67,

26 REVPAR (ricavo medio per camera occupata x % occupazione in euro) %INCR BRUXELLES 40,75 46,65 62,80 65,62 4,5% AMSTERDAM 67,74 77,60 98,63 93,78-4,9% PARIGI 124,41 123,94 144,03 124,65-13,5% NEW YORK (USD) 123,90 130,90 139,18 102,66-26,2% LONDRA (LST) ,46 N/A COLONIA ,18 45,34 15,7% ITALIA 48,24 52,48 59,03 62,25 5,5% GRUPPO 52,25 57,58 66,41 67,02 0,9%

27 Jolly Hotels Forza lavoro (n.dipendenti diretti media annua) Gruppo Capogruppo

28 Jolly Hotels Costo del lavoro sul fatturato 43,90% 44% 42% 40% 42,20% 41,00% 42,50% 38,70% 40,20% 38,50% 38,70% 38% 36% 34% Gruppo Capogruppo

29 Dati di Bilancio

30 Conto Economico (in euro/1000) FATTURATO ,0% 100,0% 100,0% 100,0% EBITDA ,6% 20,7% 22,6% 20,5% EBIT ,8% 9,6% 9,3% 6,9% EBT ,5% 10,3% 6,9% 2,3% UTILE NETTO (1.101) 10,1% 4,1% 3,9% -0,5%

31 EBITDA E EBIT (in euro/000) EBITDA incidenza percentuale su fatturato 18,60% 20,70% 22,60% 20,50% EBIT incidenza percentuale su fatturato 7,80% 9,60% 9,30% 6,90%

32 EBITDA e altri indici (in euro/000) ESERCIZIO RICAVI EBITDA % SU FATT. UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE % SU FATT. EPS P/E EV/EBITDA in migliaia di euro in migliaia di euro ,6% ,5% 0,90 5,4 6, ,7% ,3% 0,37 14,3 5, ,6% ,9% 0,39 17,2 5, ,5% ,3% 7,7 DATI AL NETTO COMPONENTI STRAORDINARI (VENDITA IMMOBILI E AZIENDE) UTILE PRIMA ESERCIZIO RICAVI EBITDA % SU FATT. DELLE % SU FATT. EPS P/E EV/EBITDA IMPOSTE in migliaia di euro in migliaia di euro ,6% ,3% 0,27 17,9 6, ,7% ,5% 0,40 13,3 5, ,6% ,9% 0,39 17,2 5, ,5% ,3% 7,7

33 EV/EBITDA Indicatori di altre Catene Europee In milioni di euro EV fonte: BEAR STEARNS EBITDA EV/EBITDA EPS P/E 2001 E 2002 E 2001 E 2002 E 2001 E 2002 E 2001 E 2002 E ACCOR ,50 8,90 1,97 2,00 19,80 19,50 NH HOTELES ,70 10,00 0,69 0,73 16,10 15,30 THISTLE (LST) ,40 10,40 9,30 5,20 12,50 22,40 JOLLY HOTELS ,6

34 INDICI DI REDDITIVITA 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% ROE ROI ROS 2,0% 0,0% -2,0%

35 Cash-Flow: utile + ammortamenti (al netto effetto cessione Midas del 1998) (in migliaia di euro)

36 Investimenti (in migliaia di euro) RISTRUTTURAZIONE NUOVE APERTURE

37 Indebitamento finanziario netto (in migliaia di euro)

38 Indebitamento finanziario netto (in migliaia di euro) in Lire/milioni Cassa e banche Debiti verso banche (14.934) (3.828) (25.175) (42.102) Finanziamenti: - pagabili entro 12 mesi (13.280) (10.822) (13.404) (22.000) Finanziamenti (81.580) (90.427) ( ) ( ) Totale indebitamento da sistema bancario ( ) (98.295) ( ) ( ) Altro: Titoli Crediti finanziari Crediti verso banche a breve Totale indebitamento finanziario netto ( ) (94.255) ( ) ( )

39 Composizione dell indebitamento delle controllate (in migliaia di euro) Società valuta finanziamenti a breve Finanziamenti a lungo termine Totale in termine al netto dei entro da 1 a 5 oltre 5 anni al Euro depositi bancari 1 anno anni JH Italia Spa euro/000 (4.124) (4.124) (4.124) JH Holland euro/ JH France SA euro/ JH Belgio SA euro/ JH Deutschlando GMBH euro/ JH USA Inc - JH USA Manag. usd/ JH St Ermin's BV gbp/000 (203) JH Uk Ltd gbp/000 (1.226) TOTALE IN

40 Jolly Hotels S.p.A. Conto Economico (in migliaia di euro) FATTURATO ,0% 100,0% 100,0% 100,0% EBITDA ,3% 18,0% 19,9% 19,8% EBIT ,2% 9,9% 8,6% 8,2% EBT ,1% 9,0% 7,1% 4,2% UTILE NETTO ,7% 2,9% 3,1% 1%

41 Jolly Hotels S.p.A. EBITDA E EBIT al netto effetto cessione Midas (1998) (in migliaia di euro) EBITDA incidenza percentuale su fatturato 15,30% 18,00% 19,90% 19,80% EBIT incidenza percentuale su fatturato 7,20% 9,90% 8,60% 8,20%

42 Jolly Hotels S.p.A. INDICI DI REDDITIVITA (al netto effetto cessione Midas del 1998) 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% ROE ROI ROS

43 Dati di Borsa Dati infrannuali

44 Primo trimestre Conto Economico (in euro/1000) Q Q Q FATTURATO ,0% 100,0% 100,0% EBITDA ,0% 13,8% 13,2% EBIT (318) (1.670) 2,9% -0,6% -3,4% EBT 309 (2.966) (4.217) 0,8% -6,0% -8,6%

45 Primo trimestre Indebitamento finanziario (in euro/1000) Indebitamento finanziario: 31/03/00 31/03/01 31/03/02 - da sistema bancario ( ) ( ) ( ) - altre poste finanziarie totale indebitamento netto (99.447) ( ) ( )

46 Primo quadrimestre 2002 Variazioni Fatturato su 2001 I trimestre aprile I quadrimestre maggio primi 5 mesi Gruppo -0,2% +6,5% +1,6% -1,5% +0,9% Italia +1,4% +7,2% +3,1% +0,4% +2,5% Estero -5,7% +4,2% -3,0% -8,6-4,2% J.H.Holland +10,3% +23,6% +14,4% +15,0% +14,6% J.H.Deutschland -8,8% +40,3% -0,2% -59,8% -15,6% J.H.France +4,0% +15,7% +7,1% -13,2% +3,3% J.H.USA -23,9% -8,3% -18,3% -10,1% -16,9% J.H.Belgio -1,2% +10,7% +1,6% -1,4% +1,4% J.H. UK -7,6% -16,2% -10,1% -2,1% -8,5%

47 Dati di Borsa Dati di Borsa

48 RAPPORTI BORSISTICI JOLLY HOTELS S.P.A feb Prezzi: massimo 8,3 6,0 7,4 7,5 5,1 minimo 4,2 4,3 5,2 4,1 4,9 Prezzo/utile: massimo 62,4 6,7 20,1 19,3 minimo 31,6 4,8 14,1 10,5 Prezzo/utile+ammort.: massimo 8,2 3,2 5,4 4,3 minimo 4,2 2,3 3,8 2,4 Prezzo/mezzi propri: massimo 4,4 2,3 2,4 2,0 minimo 4,2 1,6 1,7 1,1 Dividendi/prezzo: massimo 1,1 1,7 1,4 1,4 minimo 2,2 2,4 2,0 2,5 N.B. I rapporti vengono effettuati prendendo a riferimento i dati dell'anno precedente rispetto ai valori di borsa massimi e minimi delle azioni

49 EVOLUZIONE DEI DIVIDENDI JOLLY HOTELS S.P.A. anno dividendi t.rendimento dividendi dividendi su az.ord. az.risp. az.ord. az.risp. complessivi ricavi netti utile netto euro (in %) euro/000 (in %) ,10-25, ,2 64, ,06-16, ,3 38, ,14 0,18 36,0 46, ,3 72, ,14 0,18 36,0 46, ,5 65, ,15 0,19 40,0 50, ,9 82, ,17 0,21 43,3 53, ,4 77, ,17 0,21 43,3 53, ,7 66, ,21 0,28 53,3 73, ,6 73, ,21 0,28 53,3 73, ,3 62, ,06 0,29 16,0 76, ,78 41, ,08 0,15 20,0 40, ,95 58, ,09 0,17 24,0 44, ,05 10, ,10 0,18 26,7 46, ,15 27, ,10 0,20 20,7 40, ,03 26,82 Le azioni ordinarie sono quotate dal 26 luglio 1982, quelle di risparmio dal 4 febbraio 1985

50 8,00 Prezzo delle azioni ord. Jolly Hotels maggio maggio ,00 6,00 5,00 4,00 3,00 02-mag mag mag giu giu giu lug lug lug ago ago set set set ott ott ott nov nov dic dic dic gen gen feb feb feb mar mar apr apr apr mag mag mag-02

51 QUANTITA' TRATTATE MAGGIO MAGGIO 2002 QUANTITA' TRATTATE MAGGIO MAGGIO RASFIN BORSA mag-01 giu-01 lug-01 ago-01 set-01 ott-01 nov-01 dic-01 gen-02 feb-02 mar-02 apr-02 mag-02