Product pack. BG CedolaPiù: 100% garantito con stacco cedola

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1 BG CedolaPiù: 100% garantito con stacco cedola Product pack

2 AGENDA A chi si rivolge Caratteristiche principali Caratteristiche tecniche La gestione separata Ri.Alto Rendimento certificato e cedola Rivalutazione delle prestazioni e cedola Composizione Storico composizione Tassi di rivalutazione Ri.Alto e Titoli di stato Fiscalità I plus dello strumento assicurativo Esempio 2

3 A chi si rivolge BG PiùCedola è la soluzione di investimento, dedicata in esclusiva ai Clienti di Banca Generali, ideale per: Avere la certezza di un capitale garantito dalla Gestione Separata Ri.Alto, caratterizzata da bassa volatilità(non risente in modo particolare delle oscillazioni del mercato). Incassare una cedola annua ad ogni compleanno di polizza (negli ultimi 5 anni la cedola si è attestata intorno al 3% del capitale assicurato). Per chi desidera avere agevolazioni fiscali (la gestione investe, in prevalenza, in titoli pubblici che assicurano una tassazione ridotta). Chi vuole una soluzione d investimento con un livello di rischio basso, non pignorabile e non sequestrabile. Per i benefici successori che non prevedono tassazione del capitale assicurato. 3

4 Caratteristiche principali In caso di vita dell assicurato è prevista la liquidazione di una cedola a cadenza periodica in corrispondenza all anniversario di contratto, pari alla rivalutazione del capitale assicurato. In caso di decesso dell assicurato viene liquidato al Beneficiario il capitale assicurato iniziale, maggiorato del valore della cedola maturata fino al momento del decesso. Il Capitale investito in Ri.Altoviene rivalutato con un tasso pari al rendimento finanziario realizzato dalla Gestione Separata, diminuito del rendimento trattenuto dalla Società per spese di gestione. Impignorabilità e insequestrabilità. 4

5 Caratteristiche tecniche Contratto Caratteristica Assicurazione a vita intera a premio unico. Sottoscrizione Minimo Massimo Versamenti aggiuntivi Minimo Massimo Durata Figure contrattuali Investimento Vita intera. Descrizione Contraente: persona giuridica o fisica con età minima 18 anni, età massima 99 anni alla sottoscrizione. Assicurato: persona fisica con età minima 0 anni, età massima 99 anni alla sottoscrizione. Beneficiario caso morte: persona giuridica o fisica. Gestione Separata Ri.Alto(capitale espresso in euro). Rendimento minimo garantito Il rendimento annuo minimo garantito è pari allo 0%. Riscatto Trascorsi dodici mesi dalla data di decorrenza del contratto è possibile richiedere il riscatto parziale o totale. Il valore di riscatto è pari alla somma del capitale assicurato (somma dei premi versati al netto dei caricamenti), ridotto di una percentuale che varia in funzione del tempo trascorso dalla data di versamento come da seguente tabella: Tempo dal versamento Percentuale riduzione fino a 2 anni esclusi 1,00% da 2 a 3 anni eslcusi 0,75% da 3 a 4 anni eslcusi 0,50% da 4 a 5 anni esclusi 0,25% trascorsi 5 anni 0,00% Opzioni di rendita Trascorsi almeno 5 anni dalla data di decorrenza del contratto. Possibilità di scelta tra: Rendita vitalizia Rendita reversibile Rendita certa fino al recupero del capitale e poi vitalizia 5

6 Gestione Separata Ri.Alto: Rendimento certificato e cedola Il rendimento viene certificato una volta l anno da parte di una società di revisione iscritta all albo e la gestione è separata dalle altre attività patrimoniali della Compagnia; il calcolo dei proventi a costo storico è mirato a mantenere il rendimento annuo positivo ed a staccare periodicamente una cedola pari al valore maturato durante l anno (il capitale assicurato rimane sempre invariato); Il rendimento certificato consente inoltre di avere la certezza di rendimento per l intero anno successivo( rendimento ex-ante )* Obiettivi core della gestione assicurativa Capitale garantito in ogni momento + Consolidamento annuo dei risultati realizzati dalla gestione ed Erogazione di una cedola periodica * Sulle polizze emesse entro il 31/12 dell anno di riferimento 6

7 Gestione Separata Ri.Alto: Rivalutazione delle prestazioni e cedola I premi netti incassati dalla Compagnia vengono investiti nella Gestione Separata al fine di erogare periodicamente una cedola. In cosa consiste la cedola? La cedola è pari alla rivalutazione annua calcolata come differenza tra il rendimento di Ri.Alto(al netto delle commissioni di gestione dell 1,50%) e il capitale assicurato, perciò varia di anno in anno. Quanto posso guadagnare? La rivalutazione, ad ogni ricorrenza annuale del contratto, non sarà mai inferiore allo 0% e negli ultimi 5annisièaggirataintornoal3%. Dove viene liquidata? L importo della cedola viene liquidata automaticamente sul C/C intestato al contraente della polizza, indicato al momento della sottoscrizione. Quando viene liquidata? Al compleanno di polizza, sul C/C entro 10 giorni. 7

8 Gestione Separata Ri.Alto: Composizione La Compagnia attua una politica d investimento prudente, orientata verso titoli mobiliari di tipo obbligazionario per massimizzare il rendimento nel medio e lungo termine, mantenendo costantemente un basso livello di rischiosità. Le principali tipologie di investimento in cui vengono investite le risorse sono: obbligazionario (in particolare Titoli di Stato), monetario e azionario. Categoria Bilancio Dettaglio Totale Area Nazione: Euro 2,67% Azioni Area Nazione: EUROPE EX EURO 0,72% Area Nazione: OTHERS 0,08% Monetario Euro 3,44% Non euro 0,01% Corp Euro 28,23% Obbligazioni Corp non Euro 0,53% Emergenti 0,41% High Yield 6,37% Titoli di Stato 12,64% Convertibili 0,10% Derivati -0,09% Azioni Privilegiate 1,12% Hedge Found 0,01% Altro FCI Immobiliari 3,07% FCI obbl Euro 7,84% FCI bil Euro 0,21% FCI az Euro 0,20% FCI obbl non Eu 0,18% Totale complessivo 100,00% Dato aggiornato al 31 marzo

9 Gestione Separata Ri.Alto: Storico composizione Grazie alla contabilizzazione a costo storico la Gestione Separata Ri.Alto evita improvvise e costose variazioni di composizione dettate da motivi contingenti(andamento dei tassi). Dati aggiornati a marzo

10 Gestione Separata Ri.Alto: Tassi di rivalutazione Il periodo di osservazione per la determinazione del tasso medio di rendimento decorre dal 1 Novembre dell anno precedente al 31 Ottobre dell anno successivo. La Gestione Separata è annualmente sottoposta a certificazione da parte di una società di revisione iscritta nell apposito registro previsto dalla normativa vigente. In questi ultimi anni la Gestione Separata ha ottenuto importanti risultati che fanno di Ri.Alto una delle Gestioni Speciali con più alto rendimento. Media GESTIONE COMPAGNIA ultimi SEPARATA 6 anni Generali Gesav 4,77 4,10 4,31 4,04 4,02 3,86 4,18 Alleanza Euro S. Giorgio 4,78 4,34 4,36 4,21 4,22 4,01 4,32 Ina Nuova Mon. Forte 3,23 2,63 2,86 2,87 2,92 3,44 2,99 Ras Vitariv 4,51 4,22 4,21 4,03 4,03 3,62 4,10 Fondiaria-Sai Press 3,82 3,52 3,64 3,60 3,54 4,02 3,69 Mediolanum Medinvest 4,85 4,75 4,69 5,02 4,93 5,05 4,88 Toro Rispav 4,57 4,44 4,35 4,30 4,32 4,23 4,37 (Fideuram) Viva 4,93 4,24 4,49 4,29 4,10 4,13 4,36 Poste Vita ValorePiù 3,61 3,64 3,65 4,03 4,19 4,15 3,88 Unipol Vitattiva 3,64 3,36 3,60 3,66 3,53 3,34 3,52 Rendimento Ri.Alto ,01% Media mercato 4,27 3,92 4,02 4,01 3,98 3,98 4,04 Ri.Alto 4,27 4,10 4,40 4,45 4,40 4,01 4,27 Auris 5,11 4,40 4,58 4,62 4,61 4,89 4,70 Nuova Concreta 5,59 4,61 4,71 4,69 4,60 4,18 4,73 10

11 Gestione Separata Ri.Alto: Confronto con il rendimento medio titoli di stato L andamento dei rendimento medio dei titoli di stato segue la curva dell inflazione e ciò comporta un elevata volatilità; l andamento dei tassi della Gestione Speciale, invece, non risente dell andamento dell inflazione(e quindi dei mercati) e risulta più stabile nel tempo. 11

12 Fiscalità AGEVOLAZIONI FISCALI Nella composizione della Gestione Separata sono presenti sia Titoli di Stato (tassati al 12,50%), sia altri attivi diversi dai titoli pubblici, per i quali dal 1/7/2014 la tassazione fiscale(eccezion fatta per le forme pensionistiche) è passata al 26%. L aliquota, quindi, viene calcolata di anno in anno, come media ponderata tra la tassazione applicata ai Titoli di Stato e quella applicata agli altri attivi. In questo modo gli aventi diritto beneficeranno indirettamente della minor tassazione dei proventi dei titoli pubblici come se avessero investito direttamente negli stessi (l aliquota fiscale 2014 è pari a 19,03%). Caso Plusvalenza: quando il capitale teorico di riscatto (percepito però in questo caso a seguito della morte dell Assicurato) supera l ammontare dei premi versati per il caso vita, la differenza è assoggettata a tassazione con le regole previste per i redditi di capitale. Ovvero le plusvalenze incassate dai beneficiari verranno tassate con l aliquota del 12,5% per la parte maturata fino al 31/12/2011, mentre alla plusvalenza maturata successivamente sarà applicata la media delle aliquote fiscali dal 2012 al momento della liquidazione. Maggiorazioni Caso morte: le quote di capitale erogate dalla Compagnia in caso di morte e eccedenti rispetto al capitale teorico di riscatto, dovendosi considerare riferibili alla copertura del rischio demografico, non sono soggette ad imposizione fiscale. La parte di premio relativa alla copertura del rischio morte è detraibile nella misura del 19% fino ad un importo complessivo annuo di

13 I plus dello strumento assicurativo Capital gain: per i capitali investiti il prelievo fiscale sulla plusvalenza è differito al momento del disinvestimento (realizzazione) e non è previsto alcun prelievo sulla plusvalenza in caso di successione(decesso). Pianificazione Successoria: lo strumento assicurativo, in un ottica di pianificazione successoria, consente una notevole semplicità nella gestione della liquidazione. Con pochi documenti ed in tempi relativamente brevi è possibile ricevere la liquidazione. Inoltre consente di evitare qualsiasi tipo di imposta di successione(attualmente prevista per importi superiori al milione di euro). Impignorabilità e Insequestrabilità: l art.1923 del codice civile (sez. III Dell Assicurazione sulla Vita ) dichiara esplicitamente che tanto le somme dovute al Contraente, quanto quelle dovute al Beneficiario, sono sottratte ad ogni azione esecutiva o cautelare. Figure contrattuali: la presenza delle classiche figure contrattuali consente di destinare le somme del contratto a persone predefinite(fisiche o giuridiche). 13

14 Esempio Capitale iniziale di ,00 Tasso di rivalutazione netto (rendimento della gestione separata al netto dei costi) = 3,00% Caricamenti: classe7 = 0,00% Tassazione applicata paria al 15,53% Capitale Valore di assicurato Cedola Cedola riscatto Anni Premio alla fine maturata alla maturata alla alla fine trascorsi unico dell'anno, dopo fine dell'anno fine dell'anno dell'anno, dopo liquidazione lorda netta liquidazione della cedola della cedola , , , , , , , , , , , , , , , , Riscatto 5 anno caso vita: 2.936, ,70 = ,47 Capitale netto finale e cedole liquidate: , ,47 = ,17 Riscatto 5 anno caso morte: 2.936, ,00 = ,09 Capitale netto finale e cedole liquidate: ,47 = ,47 I valori indicati possono variare a seconda : della tassazione applicata, che varia di anno in anno in rapporto alla composizione della Gestione Separata, del tasso di rivalutazione netto. 14