Facendo trading infatti ho imparato a conoscere me stesso attraverso la lotta che quotidianamente affronto con i mercati finanziari.

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2 I mercati finanziari possono creare valore nella nostra vita? Da parte mia la risposta è: SI! E anche sotto più aspetti! Mi chiamo Fabrizio Ferrero. Da circa 15 anni faccio trading e da quasi altrettanti rifletto sulla mia presenza qui sulla Terra, soprattutto attraverso lo studio del buddismo, attraverso tecniche di PNL (programmazione neuro linguistica), ed anche con il trading.si, avete letto bene! Facendo trading infatti ho imparato a conoscere me stesso attraverso la lotta che quotidianamente affronto con i mercati finanziari. Certamente occorre avere una buona preparazione tecnica (a breve vi illustrerò quali sono le mie logiche per investire soldi in borsa), ma se non portiamo avanti di pari passo la nostra crescita personale, rischiamo di non ottenere il meglio da quello che stiamo facendo. Non avete mai pensato che si può perdere denaro perché si ha paura di vincere? Sembra un controsenso, ma se ci riflettete, capirete che è così! Ad esempio, quanti di noi riescono a far correre i profitti, senza farsi condizionare dal fatto che la nostra posizione sia già in ottimo guadagno? Si può perdere a causa dei limiti depotenzianti (ovviamente nei confronti del denaro ma non solo )che la nostra società ci impone in vari modi, affinchè diventiamo persone comuni, tranquille e facilmente gestibili. Si può perdere denaro anche per eccessiva avidità. In quel famoso 75-90% di traders che perdono soldi in borsa, non troviamo investitori impreparati a livello di istruzione generale e/o specifica, ma secondo me persone che non si sono realmente e per un tempo adeguato, soffermate sullo studio della propria vita. Quando cresciamo come esseri umani, cresciamo anche come trader, medici, idraulici, agricoltori, insegnanti; ogni nostro miglioramento interiore si manifesterà concretamente nel nostro ambiente. 1

3 Per il buddismo noi e l ambiente siamo due, ma non due. Ognuno di noi percepisce bene che l ambiente ci possa influenzare, ma risvegliamoci al fatto che essendo la stessa cosa, anche noi possiamo influenzare l ambiente, anzi io dico è matematico! (legge di causa ed effetto). Ogni volta che portiamo avanti la nostra rivoluzione umana otteniamo il raggiungimento dei nostri obiettivi che sono la concretizzazione dei miglioramenti interiori. Una frase molto bella che porto sempre con me e che ho appreso studiando il buddismo è la seguente: Se vuoi conoscere le cause che hai messo nel passato, guarda gli effetti che hai adesso. Se vuoi conoscere gli effetti che avrai nel tuo futuro, guarda le cause che stai ponendo adesso nel tuo presente. Il mio obiettivo quotidiano è allora quello di crescere continuamente e di pari passo sia nella vita che nel trading. E se mi avete letto fin qui, vi chiedo: C è differenza fra la vita e il trading? Adesso siamo allineati Abbiamo capito che gli investimenti in borsa, andando ad amplificare i nostri stati vitali e le nostre emozioni ci permettono di conoscere meglio noi stessi. Ora siamo pronti a parlare di trading! Anni fa, quando ho iniziato a negoziare in borsa, ho faticato molto per trovare una risposta logica da attribuire ai mercati finanziari. Del resto è difficile avvicinare la parola logica ad un qualcosa ( i mercati) che vivono della dicotomia euforia depressione, due stati vitali che se ci pensate bene di logico hanno ben poco! Ho provato a valutare questi due aspetti che il mercato vive quotidianamente, notando che sicuramente (usando un termine tecnico) vi sono delle zone dove i prezzi sono in ipercomprato (euforia), piuttosto che in ipervenduto (depressione).il problema è che il mercato non necessariamente ha sempre e subito, la voglia di risanare queste due situazioni di forte tensione. Quindi i mercati non seguono la via di mezzo del buddismo e possono rimanere in disequilibrio per parecchio tempo. Prendete un qualsiasi oscillatore e vedrete che spesso rimane in situazioni di iper, anche per parecchio tempo. 2

4 Questo mi permette di affermare che quindi i mercati finanziari non possano essere spiegati, catalogati, studiati con la distribuzione normale (o Gaussiana), o almeno non sempre! Se fosse così (sempre), i mercati non esisterebbero più Fatemi fare un passo indietro per introdurvi meglio il concetto. Quello che segue è un semplice esempio di distribuzione normale o Gaussiana: Molte situazioni di vita possono essere ben spiegate, ben approssimate da questa funzione probabilistica, ma non i mercati finanziari! E sapete perché continuo a ripetervelo?! Semplice! Perchè quanti di noi ogni giorno guardando un grafico ci sentiamo attratti dal comprare se i prezzi sono scesi parecchio o dal vendere se son saliti molto?! 3

5 Quante volte al bar, dal macellaio, al supermercato abbiamo sentito dire: hai visto il titolo x? Ho sentito al telegiornale che ieri ha perso il 9%, secondo me è da comprare! Mi sbaglio?! Vi espongo quello che ritengo essere un grande paradosso. Noto che in linea di massima nella vita, l essere umano sia più incline agli eccessi che alla moderazione e al buon senso, devo farvi degli esempi? Certamente mi piace provocare o potremmo anche dire che mi piace stimolare riflessioni e quindi non vi faccio esempi ognuno può pensare alla propria vita! Quindi arrivando al dunque: Nella vita dove secondo me sarebbe corretto usare la via di mezzo (il buon senso), l essere umano se ne dimentica (quasi) sempre. Nei mercati finanziari, dove non esiste la via di mezzo il trader compie invece l errore di cercarla! Se le quotazioni seguissero sempre la via di mezzo, allora tutti vorremmo, sfruttando la statistica, comprare basso e vendere alto: La riconoscete la campana di Gauss, sulla sinistra? Un bel gioco dura poco, vero?! 4

6 Nei mercati finanziari sicuramente si! Perché se continuasse a reiterarsi questo comportamento, ce ne accorgeremmo tutti e quindi come faremmo a comprare basso quando tutti si aspettano un rialzo delle quotazioni? Chi è che venderebbe sui minimi? E allo stesso modo chi comprerebbe sui massimi? Nessuno! E quindi game over! La logica dei mercati non può essere rappresentata dalla distribuzione normale e quindi non esiste né ipervenduto, né ipercomprato. Come gli esseri umani, anche il mercato ha più qualità e sicuramente a tratti esiste l equilibrio della figura esposta sopra, del resto si vede! Però poi il mercato mostra anche l altra sua caratteristica quella che dal punto di vista dell equilibrio è una vera e propria anomalia, ovvero: Il trend! E quando parte un trend ribassista hai voglia a comprare perché le quotazioni son basse! Guarda qui sopra 5

7 In pratica i mercati alternano fasi dove il carattere è calmo, moderato, ovvero normalmente distribuito, a periodi in cui la psicologia di massa è rappresentata dalla dicotomia euforia depressione e quando accade ciò gli eccessi sono la regola! A posteriori, quello che vi ho detto finora potrebbe anche bastare per spiegare i mercati. Nei laterali si compra basso e si vende alto e in trend, si sta in trend! Per guadagnare bisognerebbe saper prima in quale fase di mercato ci si trova e poi andrebbe bene qualsiasi strumento di analisi tecnica. In fin dei conti per guadagnare in trend può bastare una semplice media mobile, che però poi si rimangia tutto nella fase laterale, andando incontro a parecchi stop loss; nei laterali è bello far trading, così bello che dopo un po ci si abitua, e ci si fa cogliere impreparati quando partono forti trend! Se le fasi di trend e quelle laterali fossero cicliche (e secondo me lo sono ), allora si potrebbe già avere una stima dell evento atteso e sicuramente si potrebbe migliorare il nostro trading utilizzando lo strumento tecnico più appropriato (media mobile o oscillatore).io ci sto lavorando e sapete perché? Perché udite, udite per me nell Universo TUTTO è ciclico! Tutto! Però bisogna relazionare quel tutto alla legge di causa effetto. Come avevo già detto, io considero vita e mercati allo stesso modo, e riflettendo ho trovate risposte valide per entrambi. Ho osservato comportamenti umani codificabili con dei pattern che funzionano molto bene per spiegare l andamento delle quotazioni, e questo non a posteriori, neanche però a priori. Non cerco infatti di prevedere l andamento per un domani che non esiste (anche se ragionando in termini di causa effetto, una stima la si può avere). Io ho applicato la via di mezzo! Ovvero attraverso lo studio dei cicli, seguo il prezzo ed intervengo nei punti dove stando alle mie statistiche, posso trarne dei vantaggi. Il ciclo mi aiuta a stimare la giusta direzione ed il giusto timing, ma non lo utilizzo per fare previsioni. Facciamo un esempio semplice, pratico e, spero, simpatico. Supponiamo che fossimo in grado di percepire a pieno la nostra vita ed i cicli racchiusi in essa. Sempre per esempio, supponiamo di aver compreso che nella nostra vita sia in corso un ciclo di 4 anni e che questo sia ribassista! 6

8 Aiuto si salvi chi può!!! Effettivamente sarebbe così se non fossimo attivi nella vita e la subissimo solamente, ma non è così!quante volte abbiamo trovate della forza fisica, mentale o entrambe che neanche pensavamo di avere e così abbiamo trasformato il nostro destino? Esempio di ciclo di vita ribassista: Se i cicli della vita e quindi anche quelli di borsa funzionassero come quelli tradizionali che ci propongono da anni allora nella vita saremmo quasi spacciati! Immaginatevi il ciclo dell esempio sopra, e provate a pensare a voi stessi.se aveste riconosciuto questo ciclo nella vostra vita, rimarreste passivi a subire quei due anni di ribasso con tutte le conseguenze negative che ne deriverebbero? Non penso proprio! Nel momento in cui decidete di reagire, trasformate il vostro karma e di conseguenza anche lo schema ciclico si trasforma! Non è magia è causa effetto! 7

9 Allora anni fa mi son detto: I cicli esistono, ma non sono fissi o preconfezionati! Possono, se arrivano sul mercato determinate cause, subire delle trasformazioni anche importanti! Anche nella nostra vita è così! Non vi pare? Le cause che intervengono sui mercati, ho smesso però da tempo di studiarle e ricercarle perché ragionando ogni giorno in termini di causa effetto, a me basta guardare gli effetti per capire se il mercato ha posto delle cause long o short. E quindi benchè non lo voglia prevedere so cosa aspettarmi per il giorno dopo. Per aumentare ulteriormente le probabilità a mio favore ho osservato molto gli andamenti delle quotazioni ed ho scoperto dei vincoli basati su quella che è la mia teoria dei cicli. Grazie a questi vincoli traccio il mio percorso teorico (costituito dalla teoria classica e dai punti fissi della mia logica ciclica)e stabilisco una sorta di correlazione tra l andamento ciclico teorico e quello reale, in modo tale da saper sempre come intervenire e individuando anche le contromosse nel caso in cui un ciclo si modifichi in base alla legge di causa effetto. Certamente prendo degli stop loss, ma alla fine della fiera i soldi in casa arrivano perché immancabilmente il vantaggio statistico, che ricavo dalla mia teoria, si manifesta sempre! Il primo ciclo è perfetto. In zona long, si compra e si guadagna; in zona short si vende e si guadagna. 8

10 Il secondo ciclo inizia bene, in quanto il long paga subito, poi arriva nell ellisse un aritmia ed i prezzi reali si scorrelano dal loro andamento ciclico teorico. Lì si creano tutti i presupposti per vivere una brutta situazione! Arriva il disastro che tutti noi trader abbiamo vissuto anche più di una volta; ovvero credendo che il ciclo debba chiudersi e quindi le quotazioni debbano scendere, non solo non usciamo dal mercato in stop loss, ma peggioriamo anche la situazione mediando il prezzo di carico ( per me il prezzo è troppo alto! Deve scendere! ricordate l inizio del mio articolo?), continuando così a fare degli short man mano che i prezzi salgono. Ormai la situazione è disperata e non ci accorgiamo più che a livello ciclico sta per arrivare una nuova spinta rialzista, che puntualmente si manifesta mandandoci in margin call!! Mettiamola sul simpatico, ma in quei momenti non è che ci si diverta molto! Che cosa è accaduto all interno dell ellisse? Sicuramente il mercato ha reagito ad una situazione ed ha posto delle cause long in quel momento, cause che poco dopo hanno iniziato a manifestarsi. Come vi dicevo prima, a me non interessa la reale causa macroeconomica o tecnica che ha provocato quell evento, perciò osservandone gli effetti (pattern prezzo-tempo che ho codificato), comprendo le cause e scendo velocemente dal treno dei venditori per prendere subito quello dei compratori. Il trader è una persona con mentalità molto elastica e che amplifica l istinto di sopravvivenza. Secondo me i cicli esistono, ma non regolari come nel seguente grafico, altrimenti anche qui si creerebbe lo stesso problema detto prima per la distribuzione normale. I cicli secondo me funzionano in questo modo: cicli regolari si alternano ad aritmie. 9

11 Le aritmie o anomalie (dal punto di vista ciclico classico) che ho scoperto anni fa e che continuano ad essere sempre le stesse, sono tre; tuttavia, come insegno ai miei allievi, se un aritmia non la conosco allora è un problema, se invece l ho codificata, allora diventa né più né meno che un pattern di prezzo da utilizzare per fare profitti! Abbinando la teoria ciclica ai miei vincoli e pattern avremo molteplici vantaggi nel fare trading riuscendo a sfruttare molto bene sia le fasi laterali che quelle tendenziali. Ricordiamoci che un ciclo di vita di borsa parte sempre con un rialzo. Sempre! Questo è un grosso vantaggio per il trading. Non vi sembra? Un ciclo ha sempre una fase ascendente, alla quale ne segue una discendente. Sempre! Non male direi per aumentare le nostre possibilità di sopravvivenza sui mercati! Per diventare veramente efficaci, concreti e vincenti, bisogna comprendere la legge di causa ed effetto che provoca le aritmie dei cicli classici. 10

12 Il tempo e lo spazio a mia disposizione sono terminati. Vi ringrazio dell attenzione concessami e vi voglio regalare un vincolo temporale interessante per l eurodollaro. I cicli giornalieri su questo strumento finanziario durano da 24 a 40 ore. 11

13 Buon studio e riflessioni. Se volete continuare a leggermi lo potete fare nel mio blog che trovate a questo indirizzo: Oppure direttamente seguire la mia operatività su: Se invece desiderate scrivermi potete farlo inviandomi una al seguente indirizzo di posta elettronica: Vi saluto come faccio ogni giorno nel mio blog e dal mio sito: Ciao a tutti e buon TUTTO! Fabry^_^ 12

14 Disclaimer La presente pubblicazione ha esclusivamente finalità didattiche. Non deve pertanto essere intesa in alcun modo come consiglio operativo di investimento né come sollecitazione alla raccolta di pubblico risparmio. I risultati presentati - reali o simulati - non costituiscono alcuna garanzia relativamente a ipotetiche performance future. L'attività speculativa comporta notevoli rischi economici e chiunque la svolga lo fa sotto la propria ed esclusiva responsabilità, pertanto gli Autori non si assumono alcuna responsabilità circa eventuali danni diretti o indiretti relativamente a decisioni di investimento prese dal lettore. Il lettore, pertanto, esonera Fabrizio Ferrero, nei limiti di legge, da qualsiasi responsabilità comunque connessa o derivante dal presente libro. 13