Goldman Sachs Funds II SICAV

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1 Supplemento Prospetto Goldman Sachs Funds II SICAV Società d investimento collettivo a capitale variabile costituita ai sensi del diritto lussemburghese (S.I.C.A.V.) Supplemento V del Prospetto Informativo - Comparti Dedicati Ai sensi dell esenzione consentita dalla United States Commodity Futures Trading Commission in relazione a patrimoni i cui partecipanti possano essere esclusivamente soggetti idonei qualificati, la presente società non è tenuta a registrare e non ha registrato un memorandum di offerta presso detta Commodity Futures Trading Commission. Detta Commodity Futures Trading Commission non entra nel merito della partecipazione a detti patrimoni né esprime pareri sull idoneità o l esattezza di un memorandum di offerta. Pertanto, detta Commodity Futures Trading Commission non ha proceduto all esame o all autorizzazione né della presente offerta né di alcun altro memorandum di offerta per la presente società

2 Supplemento Supplemento Lo scopo del presente Supplemento è quello di fornire una descrizione più dettagliata dei Comparti Dedicati del Fondo, i quali sono gestiti da GSAMI. Il presente Supplemento deve essere sempre letto unitamente al Prospetto, che riporta informazioni più specifiche sul Fondo che riguardano: la descrizione delle Classi di Azioni, i rischi connessi agli investimenti nel Fondo, le informazioni sulla gestione ed amministrazione del Fondo e relative a terzi che forniscono servizi al Fondo, l acquisto e il rimborso di Azioni e la facoltà di conversione, la determinazione del valore patrimoniale netto, la politica dei dividendi, le commissioni e le spese del Fondo, le informazioni generali sul Fondo, sull assemblee degli Azionisti e sull informativa agli Azionisti, nonchè sulla tassazione. Nelle Appendici di cui al Prospetto sono inoltre riportate informazioni su speciali tecniche di investimento e sulle vigenti restrizioni agli investimenti. Si invitano i potenziali investitori a leggere attentamente il Prospetto completo ed il presente Supplemento, come di volta in volta modificati, insieme all ultimo rendiconto annuale e semestrale, prima di assumere una decisione di investimento. I diritti e gli obblighi dell investitore, così come il rapporto giuridico con il Fondo sono illustrati nel Prospetto completo. Il presente Supplemento riporta le informazioni di ciascuno dei Comparti Dedicati, inclusi i dati sulle Classi di Azioni di ciascun suddetto Comparto disponibili alla data del Prospetto. Prima di effettuare qualsiasi acquisto, rimborso, trasferimento o scambio di Azioni del Fondo, il Consiglio di Amministrazione del Fondo incoraggia vivamente tutti i potenziali e attuali Azionisti ad ottenere apposita consulenza da parte di un professionista in merito ai requisiti legali e fiscali legati all investimento nel Fondo, insieme ad un parere sull appropriatezza e l adeguatezza dell investimento nel Fondo o in uno dei suoi Comparti. Il Fondo, i suoi Amministratori e (salvo tali funzioni siano espressamente assunte separatamente per iscritto riguardo alle sole questioni relative all investimento) il Consulente dell Investimento e le altre entità Goldman Sachs non assumono alcuna responsabilità in merito a tali questioni. Come descritto più dettagliatamente nel Prospetto, alcuni distributori possono essere remunerati da Goldman Sachs o dal Fondo per la distribuzione delle Azioni e, pertanto, non può essere assunto che le consulenze ricevute da tali soggetti non presentino profili di conflitto. Luglio Goldman Sachs Asset Management

3 Supplemento Indice Supplemento... 2 Indice... 3 Definizioni Goldman Sachs Funds II SICAV Tabella riepilogativa dei Comparti Goldman Sachs Funds II SICAV Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto... 6 Appendice 1: Comparto Goldman Sachs Tactical Tilt... 7 Appendice 2 Fondi Goldman Sachs Fattori di Rischio Specifici... 8 Luglio Goldman Sachs Asset Management

4 Definizioni Definizioni Nel presente Supplemento, i termini e le espressioni con iniziale maiuscola avranno i significati di seguito indicati. I termini e le espressioni indicati con iniziale maiuscola, non altrimenti definiti, hanno il medesimo significato ad essi attribuito nel Prospetto. In ipotesi di conflitto prevarrà il significato attribuito nel Supplemento. LIBOR Indica il London Interbank Offered Rate Luglio Goldman Sachs Asset Management

5 1 Goldman Sachs Funds II SICAV Tabella riepilogativa dei Comparti 1 Goldman Sachs Funds II SICAV Tabella riepilogativa dei Comparti Organismo di investimento collettivo di diritto lussemburghese (S.I.C.A.V.) Di seguito sono riportati i separati comparti di investimento del Fondo gestito da GSAMI e dalle sue affiliate. Comparti Specializzati Comparti Specializzati Goldman Sachs Tactical Tilt Data di lancio n.d. Per i Comparti per i quale non è indicata la data di lancio, si prega di rivolgersi al proprio referente Goldman Sachs o al Shareholder Services Agent presso Goldman Sachs International, Christchurch Court, Newgate Street, Londra EC1A 7HD, per verificare se successivamente alla data del Prospetto, l offerta del Comparto sia stata avviata. Qualsiasi informazione riguardante il Fondo, così come la la costituzione di ulteriori Classi di Azioni può essere reperita dagli Investitori presso la sede legale del Fondo. I riferimenti che seguono ai suddetti Comparti possono non essere preceduti dal nome completo del Comparto. Luglio Goldman Sachs Asset Management

6 Appendice 1: Comparto Goldman Sachs Dynamic Alternative Strategies 2 Goldman Sachs Funds II SICAV Tabella riepilogativa delle Classi di Azioni di ogni Comparto La tabella seguente illustra le Classi di Azioni di ciascun Comparto Dedicato del Fondo. Per ulteriori dettagli in merito a tali Classi di Azioni, consultare la Sezione 1 Descrizione delle Classi di Azioni del Prospetto. Comparti Dedicati Comparto Goldman Sachs Tactial Tilt Nota aggiuntiva Valuta di Base USD Il presente Comparto non prevede la possibilità per gli Azionisti di ottenere il rimborso delle azioni su base giornaliera, come meglio specificato nell Appendice 1 Goldman Sachs Tactical Portfolio al presente Supplemento. Gli investitori avranno diritto al rimborso delle azioni su base bimestrale (ferme restando le eccezioni previste nel Prospetto). Pertanto, gli investitori devono essere consapevoli che, in base al giorno di ricezione della richiesta di rimborso dopo la data di cut-off in un giorno di negoziazione, i proventi da rimborso possono essere liquidati su un conto dell investitore solo fino a 19 giorni lavorativi successivi. Il presente Comparto può non costituire, pertanto, un investimento appropriato qualora l ottenimento dei proventi dei rimborsi nel breve termine rappresenti un importante fattore per l investitore. E importante considerare che un investitore si assumerà il rischio di una diminuzione del valore dell investimento tra la data in cui l avviso irrevocabile di rimborso è stato sottoscritto e la data in cui è calcolato e liquidato l ammontare del rimborso all investitore da rimborsare. Tale ipotesi si riferisce in particolare a mercati volatili o in declino, dove vi può essere una significativa diminuzione del valore. Il presente Comparto potrebbe, pertanto,non rappresentare un investimento appropriato qualora la restituzione dei proventi di rimborso a breve termine è un fattore importante per un investitore. L investitore che potrebbe non essere in grado di sopportare il rischio riferito ad entrambi i fattori non dovrebbe investire nel Comparto Ogni Classe di Azione elencata nella tabella di seguito indicata può essere offerta: (i) Espressa in o hedged nelle seguenti valute: EUR, GBP, JPY, CHF, HKD, SGD, CAD, SEK, NOK, DKK, AUD e NZD. Le Commissioni di Sottoscrizione, le Commissioni di Gestione, le commissioni di distribuzione, le Commissioni di Incentivo e le spese operative (ove applicabili) per tali ulteriori Classi di Azioni sono uguali a quelle previste per il tipo di Classe di Azione di cui alla seguente tabella. L ammontare dell investimento minimo per tali Classi di Azioni in ciascuna delle seguenti valute è lo stesso ammontare nella valuta di riferimento di quello relativo a quel tipo di Classe di Azione indicato nella classe USD nella tabella sottostante: EUR, GBP, CHF, HKD, SGD, CAD, AUD, NZD (e.g. l investimento minimo per la Classe di Azioni I (GBP) è GBP 1m). Nel caso in cui l ammontare sia espresso in JPY, l investimento minimo sarà pari all importo indicato per quel tipo di Classe di Azioni USD moltiplicato per 100. Nel caso in cui l importo è espresso in DKK, NOK e SEK, l investimento minimo sarà pari all ammontare citato per quel tipo di Classe di Azioni USD moltiplicato rispettivamente per 6, 7 e 8.. (ii) quali classi di accumulazione o distribuzione. Si rinvia alla Sezione 16 Politica dei Dividendi del Prospetto. Azioni di Classe P Azioni di Classe I Azioni di Classe IO Valuta Classi di Azioni USD USD USD Commission e di Sottoscrizion e Fino a 5,5% Commissione di Gestione Fino a 1,25 % Fino a 1,25 % n.d. Commissione di Distribuzione Spese Operative Variabile Variabile Variabile Investimento Minimo USD USD 1m Su richiesta Luglio Goldman Sachs Asset Management

7 Appendice 1: Comparto Goldman Sachs Dynamic Alternative Strategies Appendice 1: Comparto Goldman Sachs Tactical Tilt Obiettivo di investimento Il Comparto mira a conseguire nel lungo periodo la rivalutazione del capitale mediante l investimento negli Investimenti Consentiti, ivi inclusi Titoli Trasferibili, strumenti finanziari derivati e Fondi Consentiti. Politiche di investimento Il Consulente dell Investimento cercherà di utilizzare svariate strategie di investimento tactical basate su idee di investimento generate da parte di Goldman Sachs & Co. che rifletteranno un approccio del team di revisione delle politiche di investimento basato su analisi di tipo quantitativo e fondamentali. Il Comparto può investire direttamente in titoli azionari e obbligazionari globali, strumenti finanziari strutturati, Fondi Consentiti e può altresì servirsi di strumenti finanziari derivati. I titoli azionari possono includere, a titolo esemplificativo e non esaustivo, azioni e/o Titoli Trasferibili collegati ad azioni che includono azioni ordinarie, azioni privilegiati, warrants e altri diritti ad acquisire azioni, ADRs, EDRs e GDRs. I titoli di debito possono, tra l altro, comprendere titoli di stato, titoli di agenzie governative, titoli di enti sovranazionali, titoli asset-backed e mortage-backed, collateralised loan obligations CLOs, collateralised debt obligations CDOs, obbligazioni societarie (inclusi titoli di debito societari high yield) e titoli di debito di mercati emergenti. Il Comparto può investire oltre il 20& del proprio patrimonio in titoli investment grade, morgage non investment grade e titoli asset backed (con rating minimo di BB e, in via subordinata, sotto BB). Il collaterale sottostante tali titoli mortage e asset-backed può comprendere, a titolo meramente esemplificativo, mutui residenziale e corporate e finanziamenti a retail e società. Il Comparto può effettuare operazioni in derivati inclusi a mero titolo esemplificativo e non esaustivo swap (tra cui equity swap, equity index swap, swap su tassi d interesse, credit default swap (CDS) e swap su rendimento totale), contratti futures, opzioni, contratti di cambio a termine, pronti contro termine inverso e altre transazioni che comportano operazioni di copertura valutaria e su tassi d interesse, copertura di titoli o altre strategie volte a gestire il rischio correlato agli investimenti del Comparto, a ottimizzarne la posizione finanziaria e istituire posizioni speculative. In particolare, il Consulente dell Investimento può utilizzare determinate tecniche, mediante l uso di strumenti finanziari derivati, che possono dar luogo ad esposizioni nette lunghe e corte su, tra gli altri, titoli azionari e mercati, tassi d interesse, credito valute, merci (senza consegna fisica), indici di merci e sub-indici di merci, e altri Investimenti Consentiti, come parte della generale politica d investimento al fine di generare rendimenti e per finalità di copertura. Il Comparto può detenere liquidità o investire i propri saldi di cassa nelle situazioni e negli strumenti ritenuti appropriati dal Consulente dell Investimento, inclusi, senza limitazione alcuna equivalenti di liquidità e investimenti a breve termine, in attesa di allocare detto capitale a una o più strategie di investimento, allo scopo di soddisfare esigenze operative, per momentanee finalità difensive, per mantenere liquidità, finanziare rimborsi anticipati o spese del Comparto o altrimenti a discrezione di detto Consulente dell Investimento. Questi investimenti possono includere Strumenti del Mercato Monetario e altre obbligazioni di debito a breve termine, quote di fondi di investimento collettivo monetari e accordi di riporto con banche e broker-dealer. Il Comparto può investire oltre il 10% del proprio patrimonio netto di Fondi Consentiti. Sottoscrizioni e Rimborsi Le Azioni del Comparto possono essere acquisitate (il Giorno di Sottoscrizione ) e rimborsate (il Giorno di Rimborso ) il giorno 15 di ogni mese (o del successivo Giorno Lavorativo se tale giorno non dovesse essere un Giorno Lavorativo) e l ultimo Giorno Lavorativo di qualsiasi mese. Le richieste di sottoscrizioni, di rimborso e di conversione di Azioni devono pervenire non oltre le ore 14:00, ora Europa Centrale, almeno cinque (5) Giorni Lavorativi prima di tale Giorno di Sottoscrizione o Giorno di Rimborso. Gli importi di sottoscrizione dovuti devono essere pagati entro tre (3) Giorni Lavorativi dal Giorno di Sottoscrizione e il rimborso dei proventi viene normalmente liquidato entro quattro (4) Giorni Lavorativi successivi alla Data di Rimborso prevista. Luglio Goldman Sachs Asset Management

8 Appendice 1: Comparto Goldman Sachs Dynamic Alternative Strategies Appendice 2 Fondi Goldman Sachs Fattori di Rischio Specifici I Fattori di Rischio riportati di seguito sono specifici dei Comparti Dedicati e si aggiungono senza sostituirsi ai Fattori di Rischio decritti nel Prospetto. I fattori di Rischio riportati di seguito devono essere analizzati in concomitanza con quelli descritti nel Prospetto. Ciclo di regolamento del Comparto per le Richieste di Rimborso In ragione dello specifico ciclo di regolamento per le richieste di rimborso riferite al presente Comparto (si veda Appendice 1 Comparto Goldman Sachs Tactical Tilt al presente Supplemento per maggiori dettagli), quest ultimo potrebbe non costituire un investimento appropriato qualora la restituzione dei proventi di rimborso a breve termine sia un fattore importante per un investitore. E importante considerare che un investitore si assumerà il rischio di una diminuzione del valore dell investimento tra la data in cui l avviso irrevocabile di rimborso è stato sottoscritto e la data in cui è calcolato e pagato l ammontare del rimborso all investitore recedente. Tale ipotesi si riferisce in particolare a mercati volatili o in declino, dove vi può essere una significativa diminuzione del valore. Tale Comparto può non costituire, pertanto, un investimento appropriato qualora la certezza del valore dell investimento oltre che delle procedure di rimborso, rappresentino un importante fattore per l investitore. L investitore che potrebbe non essere in grado di sopportare il rischio riferito ad entrambi i fattori non dovrebbe investire nel presente Comparto. Luglio Goldman Sachs Asset Management

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