Il ruolo delle società del Regno Unito nella pianificazione fiscale internazionale. Dott. Cristiano Medori ACA CTA ATT Director of Taxation

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1 Il ruolo delle società del Regno Unito nella pianificazione fiscale internazionale Dott. Cristiano Medori ACA CTA ATT Director of Taxation

2 : aspetti finanziari Mezzi propri Investitori italiani Capitale di credito La costituzione di una società non è soggetta ad alcuna imposta indiretta; Una società puó essere finanziata con mezzi propri e/o capitale di credito; Qualora sia finanziata con capitale di credito l operazione di finanziamento deve essere negoziata a condizioni di mercato; 2

3 : aspetti finanziari Investitori italiani La commercialità del finanziamento è essenziale al fine di mantenere la deducibilità degli interessi passivi; Mezzi propri Interessi Capitale di credito Eventuali interessi pagati dalla società sono assoggettati a ritenuta del 20%; Interessi pagati possono essere assoggettati a ritenuta alla fonte ad un tasso massimo del 10% ai sensi della Convenzione tra Regno Unito e Italia; 3

4 : aspetti finanziari capogruppo italiana Partecipazione minoritaria Prestito Partecipata finanziaria italiana Interessi Interessi non saranno assoggettati ad alcuna ritenuta alla fonte a condizione che la società e il finanziatore italiano siano associati ai sensi della direttiva UE su interessi e royalties; Due società sono associate se : una possiede almeno 25% del capitale sociale o diritti di voto dell altra; Una terza società possiede almeno 25% del capitale sociale o diritti di voto in entrambe; 4

5 : aspetti finanziari Mezzi propri Investitori italiani Capitale di credito I fondi ricevuti possono essere investiti in società estere e/o attività commerciali; Capitale di credito In caso di finanziamento infruttifero è opportuno che i fondi vengano accontonati ad una riserva indisponibile; In caso di finanziamento fruttifero il tasso di interesse deve essere un tasso di mercato al fine di soddisfare la legislazione sul transfer pricing ; Controllata italiana 1 Controllata estera 2 5

6 : aspetti finanziari Mezzi propri Investitori italiani Capitale di credito Un esenzione dal transfer pricing è stata introdotta per società di piccole e medie dimensioni; Capitale di credito Il requisito dimensionale viene verificato su base consolidata attraverso il rispetto delle seguenti condizioni di natura quantitativa e finanziaria: 250 dipendenti; e Attività patrimoniali; o Volume di affari; Controllata italiana 1 Controllata estera 2 La controparte contrattuale deve risiedere in un paese convenzionato; 6

7 : aspetti finanziari Mezzi propri Investitori italiani Capitale di credito Interessi pagati da una società italiana possono essere assoggettati a ritenuta alla fonte ad un tasso massimo del 10% ai sensi della Convenzione tra Regno Unito e Italia; Capitale di credito Qualora i rapporti di partecipazione previsti dalla direttiva UE su interessi e royalties siano soddisfatti, interessi possono essere pagati in regime di esenzione; Interessi ricevuti dalla società sono tassati ad un tasso massimo del 30%; Controllata italiana 1 Controllata estera 2 7

8 : dividendi Partecipata italiana 1 Investitori italiani Partecipata rumena 2 Dividendi distribuiti da partecipate estere ad una società sono assoggettati a ritenuta alla fonte ridotta o nulla; Dividendi esteri sono soggetti ad imposte britanniche; Un credito d imposta puo essere reclamato sia per eventuali ritenute, sia per le imposte scontate dalle partecipate estere; La misura percentuale del credito d imposta per imposte estere è soggetta ad alcune restrizioni; 8

9 : dividendi Utile lordo = 100 Imposta effettiva = 16 Utile netto = 84 Ritenuta alla fonte 10% Dividendo 75.6 Partecipata rumena Dividendo lordo = = 100 Imposta = 100x30% = 30 Imposta da scontare = = 5.6 Imposta residua da liquidare = = 0 Partecipata italiana Utile lordo = 100 Imposta effettiva = 40 Utile netto = 60 Credito d imposta ristretto = (60+40)x30% = 30 Credito d imposta residuo = (40-30) = 10 Dividendo lordo = = 100 Imposta = 100x30% = 30 Imposta da scontare = = 0 9

10 : dividendi Nessuna ritenuta alla fonte su dividendi Partecipata italiana 1 Investitori Partecipata rumena 2 Affinche tale credito d imposta venga riconosciuto, la holding deve possedere almeno il 10% dei diritti di voto della partecipata estera; In base alla convezione contro le doppie imposizioni una holding può reclamare dalle autoritá fiscali italiane il rimborso di parte del credito d imposta imputato al dividendo ricevuto; Dividendi distribuiti da una holding non sono soggetti a ad alcuna ritenuta alla fonte a prescindere dalla residenza degli azionisti; 10

11 : capital gains Partecipata italiana 1 Azionisti Partecipata rumena 2 Eventuali capital gains realizzati a seguito di cessione delle partecipate possono essere esenti da imposta ; La società deve qualificare come società esercente attività d impresa commerciale e/o industriale o come società membro di un gruppo commerciale e/o industriale sia prima che dopo la cessione delle azioni nella società partecipata; La partecipata deve qualificare come una società esercente attività d impresa commerciale e/o industriale sia prima che dopo la cessione delle azioni; Le azioni devono essere detenute per almeno 12 mesi; 11

12 : capital gains Partecipazione al 51% Partecipata italiana La società italiana commercia in beni; Esiste un gruppo imprenditoriale commerciale in quanto la società possiede una partecipazione del 51% nella partecipata italiana; Le azioni sono detenute per almeno 12 mesi consecutivi; Le azioni sono vendute e la società riinveste gli utili in un altra società commerciale; o La società è messa in liquidazione; Il capital gain è esente. 12

13 : capital gains Partecipazione al 51% commerciali Holding italiana La società rumena fabbrica beni; Esiste un gruppo commerciale; Una partecipazione del 15% è detenuta dalla società per 12 mesi; Le azioni sono vendute; Il capital gain è esente. Partecipazione al 15% Partecipata rumena 13

14 Tassi d imposta applicabili a società britanniche residenti britanniche sono soggette all imposta sulle società (corporation tax) in base ai tassi seguenti: 0% per base impoonibile fino a 10,000 (fino al 31 marzo 2006); 19% per base imponibile fino a 300,000; 30% per base imponibile fino a 1,500,000; nel caso in cui la base imponibile sia compresa tra 10,000 e 50,000 (fino al 31 marzo 2006) o tra 300,000 e 1,500,000 si applicano tassi marginali al fine di consentire un aumento graduale del tasso di imposta; Disposizioni anti-elusione limitano l applicazione dei tassi dello 0% e 19%; 14

15 Tassi d imposta applicabili a società britanniche Azionista italiano (persona fisica) 100% Partecipata estera Partecipata estera Partecipata Utile imponibile 100k Numero di società possedute dallo stesso Beneficiario economico 3 Tasso di imposta applicabile 19% 15

16 Ammortamento fiscale di beni materiali L ammortamento fiscale (periodo d imposta 2006) in relazione a spese qualificate per immobilizzazioni materiali è il seguente: Ammortamento accelerato del 40% a prescindere dalla data di acquisto del bene per piccole e medie imprese che non siano parte di un grande gruppo; Ammortamento accelerato del 50%(solo per il periodo d imposta 2006) per piccole imprese; Ammortamento ordinario del 25% a partire dal secondo periodo d imposta successivo a quello di acquisto; Costi per impianti e macchinari a risparmio energetico possono essere integralmente dedotti nell esercizio in cui sono sostenuti; 16

17 Ammortamento fiscale di beni materiali Fatturato (non superiore a) Attivi patrimoniali (non superiori a) Dipendenti (massimo) Piccola impresa 2.8 mil 1.4 mil 50 Impresa di medie dimensioni 11.2 mil 5.6 mil

18 Ammortamento fiscale di beni materiali Fatturato (non superiore a) Attivi patrimoniali (non superiori a) Dipendenti (massimo) Gruppo di piccole dimensioni 5.6 mil 2.8 mil 50 Gruppo di medie dimensioni 22.8 mil 11.4 mil

19 Sfruttamento di diritti di proprietà intellettuale nel Regno Unito Brevetti italiana Copyright A partire dal 1 aprile 2002 costi contabilizzati in relazione a diritti di proprietà intellettuale possono essere dedotti fiscalmente; Ammortamento contabile di diritti capitalizzati è deducibile fiscalmente; Diritti di proprietà intellettuale sono ammortizzabili a quote costanti nella misura del 5%-25% per anno; Spese di manutenzione e sviluppo sono deducibili; Ammortamento contabile è deducibile 19

20 Sfruttamento di diritti di proprietà intellettuale nel Regno Unito italiana Brevetti Royalties Utilizzatori finali Copyright Reddito imponibile soggetto a imposta sulle società Utili Diritti di proprietà intellettuale Acquirente Ricavi e plusvalenze in relazione ai diritti di proprietà intellettuale sono soggetti ad imposizione come elementi reddituali; La società è soggetta all imposta sulle società al tasso del 19% per redditi imponibile non superiori a 300,000 o del 30% in caso di redditi superiori; È disponibile uno sgravio fiscale per riinvestimento; 20

21 Sfruttamento di diritti di proprietà intellettuale nel Regno Unito Contratto di licenza Contratto di sublicenza italiana Royalties Royalties Utilizzatori finali Pagamenti soggetti a ritenuta alla fonte pari a zero o ridotta Reddito imponibile soggetto all imposta sulle società Royalties soggetti a ritenuta alla fonte pari a zero o ridotta Costi di licenza sono deducibili in quanto sostenuti o attraverso quote di ammortamento in caso di licenza capitalizzata; Royalties ricevute da utilizzatori finali sono soggette a ritenute alla fonte a tassi ridotti in base a varie convenzioni contro le doppie imposizioni; Il reddito imponibile della società è soggetto ad imposta sulle società ad un tasso massimo del 30%; 21

22 Sfruttamento di diritti di proprietà intellettuale nel Regno Unito Contratto di licenza italiana Contratto di sublicenza Royalties Royalties Pagamenti soggetti a ritenuta alla fonte pari a zero o ridotta Reddito imponibile soggetto all imposta sulle società Royalties soggette a ritenuta alla fonte pari a zero o ridotta Royalties pagate da una società ad un soggetto italiano possono essere soggette a ritenuta alla fonte di 8% ai sensi della convenzione tra Regno Unito e Italia; Disposizioni anti-elusione limitano l applicazione della convenzione quando le transazioni di licenza non riflettono valori di mercato; Utilizzatori finali 22

23 Sfruttamento di diritti di proprietà intellettuale nel Regno Unito Holding italiana Controllata italiana Dividendi Contratto di licenza Royalties Royalties non sono soggette a ritenuta alla fonte a condizione che l investitore italiano e la società siano associati nei termini della Direttiva UE su interessi e royalties; Due società sono associate se : una possiede almeno 25% del capitale sociale o diritti di voto dell altra; Una terza società possiede almeno 25% del capitale sociale o diritti di voto in entrambe; Controllata 23