Esposizione dei fondi BlackRock ai titoli greci Gamme BlackRock Global Funds (BGF) e BlackRock Strategic Funds (BSF) A solo scopo informativo - Al 29

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1 Esposizione dei fondi BlackRock ai titoli greci Gamme BlackRock Global Funds (BGF) e BlackRock Strategic Funds (BSF) A solo scopo informativo - Al 29 giugno 2015

2 Esposizione dei comparti BGF e BSF ai titoli greci BlackRock riserva grande attenzione ai fattori quali l esposizione al rischio e la gestione dei rischi. Per questo motivo, tutte le esposizioni dei nostri fondi sono perfettamente in linea e commisurate ai rispettivi mandati. L'esposizione complessiva di BlackRock ai titoli greci non presenta dimensioni consistenti ed è gestita secondo le consuete modalità. Abbiamo maturato una profonda esperienza nel gestire i repentini mutamenti di condizioni che caratterizzano i mercati emergenti, e intendiamo avvalerci di queste competenze per gestire il patrimonio dei nostri clienti secondo la migliore logica fiduciaria. La Grecia non rappresenta un'economia di grandi dimensioni e attualmente costituisce soltanto lo 0,3% dell'indice MSCI Emerging Markets e l'1,7% dell'indice Markit iboxx Euro Liquid High Yield 1. Comparti azionari e multi-asset di BGF e BSF Abbiamo seguito da vicino gli sviluppi in Grecia; il nostro approccio ci impone di ponderare sempre attentamente i rischi che intendiamo assumere per conto dei nostri investitori. Naturalmente, negli ultimi mesi, la questione greca è stata molto dibattuta e oggetto di grande attenzione durante gli incontri dei nostri team d'investimento. Pur non potendo escludere del tutto le conseguenze indirette della crisi, collaboriamo con i nostri team dedicati al rischio per assicurarci di tenere le potenziali ripercussioni quanto meno sotto controllo. BGF Emerging Europe Fund L'esposizione diretta* di BGF Emerging Europe Fund ai titoli greci al 29 giugno 2015 ammonta al 4,54%. BGF Emerging Markets Equity Income Fund L'esposizione diretta* di BGF Emerging Markets Equity Income Fund ai titoli greci al 29 giugno 2015 ammonta allo 0,33%. BGF Flexible Multi-Asset Fund L'esposizione diretta* di BGF Flexible Multi-Asset Fund ai titoli greci al 29 giugno 2015 ammonta allo 0,5% ca. BGF Global Multi-Asset Income Fund L'esposizione diretta* di BGF Global Multi-Asset Income Fund ai titoli greci al 29 giugno 2015 è inferiore allo 0,1%. BSF Emerging Markets Absolute Return Fund L'esposizione diretta* di BSF Emerging Markets Absolute Return Fund ai titoli greci al 29 giugno 2015 ammonta al 2,79%. BSF Euro Dynamic Diversified Growth Fund L'esposizione diretta* di BSF Euro Dynamic Diversified Growth Fund ai titoli greci al 29 giugno 2015 ammonta allo 0,5% ca. BSF European Credit Strategies Fund L'esposizione diretta* di BSF European Credit Strategies Fund ai titoli greci al 29 giugno 2015 ammonta allo 0,5% ca. 1 BlackRock, al 23 giugno

3 Comparti a reddito fisso BGF e BSF Sono pochissimi i nostri comparti a reddito fisso, attivi e senza vincoli, a detenere un'esposizione - peraltro marginale - ai titoli greci. Si tratta prevalentemente di posizioni lunghe in titoli di Stato greci e rappresentano una porzione soltanto minima dei portafogli. BGF Fixed Income Global Opportunities Fund L'esposizione diretta* di BGF Fixed Income Global Opportunities Fund ai titoli greci al 29 giugno 2015 ammonta allo 0,2% ca. BGF Global Corporate Bond Fund L'esposizione diretta* di BGF Global Corporate Bond Fund ai titoli greci al 29 giugno 2015 ammonta allo 0,1% ca. BGF Global Government Bond Fund L'esposizione diretta* di BGF Global Government Bond Fund ai titoli greci al 29 giugno 2015 ammonta allo 0,1% ca. BGF Global High Yield Bond Fund L'esposizione diretta* di BGF Global High Yield Bond Fund ai titoli greci al 29 giugno 2015 ammonta allo 0,2% ca. BGF US Dollar High Yield Bond Fund L'esposizione diretta* di BGF US Dollar High Yield Bond Fund ai titoli greci al 29 giugno 2015 è inferiore all'0,1%. BGF World Bond Fund L'esposizione diretta* di BGF World Bond Fund ai titoli greci al 29 giugno 2015 ammonta allo 0,1% ca. *Titoli emessi da emittenti domiciliati in Grecia o quotati sulla Borsa valori greca. 2

4 Questo documento è pubblicato da BlackRock Investment Management (UK) Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority ( FCA ). Sede legale: 12 Throgmorton Avenue, Londra, EC2N 2DL. Registrata presso Companies House nel Regno Unito con il numero di registro e dalla Succursale italiana della stessa, Milano Piazza San Fedele 2. BlackRock è la denominazione commerciale di BlackRock Investment Management (UK) Limited. I RENDIMENTI PASSATI NON SONO INDICATIVI DI POSSIBILI RENDIMENTI FUTURI. Il valore dell investimento o il rendimento possono variare al rialzo o al ribasso. Il capitale investito non è garantito. Un investimento è soggetto al rischio di perdita del capitale investito. Il valore dell investimento può variare al variare del tasso di cambio tra valute. Le fluttuazioni di valore possono essere ampie nel caso di prodotti esposti ad alta volatilità. Le informazioni, le opinioni e i dati contenuti in questo documento non costituiscono in alcun modo ricerca, raccomandazione, consiglio di investimento, consulenza all investimento o altra forma di consulenza e sono soggetti a modifiche. I dati, ove non diversamente specificato, non tengono conto del regime fiscale applicabile. Questo documento non deve essere considerato un offerta di acquisto o vendita o una sollecitazione all investimento in alcun prodotto finanziario citato e non deve essere considerato un messaggio promozionale o sollecitazione all investimento rivolto a persone residenti negli USA, in Canada o a soggetti residenti in paesi in cui i prodotti non sono autorizzati o registrati per la distribuzione o in cui Prospetto non è stato depositato presso le competenti autorità locali. Il presente documento è stato predisposto sulla base di dati elaborati da BlackRock (ed eventualmente da altre società del Gruppo BlackRock) e sulla base di informazioni pubblicamente disponibili o di altre fonti di terze parti. BlackRock non garantisce l'accuratezza, la completezza e l'affidabilità dei dati e delle informazioni contenuti in questo documento e declina ogni responsabilità al riguardo. I dati e le informazioni contenuti nel presente documento non potranno essere utilizzati dal destinatario per comunicazioni nei confronti di autorità di vigilanza. Il presente documento è privo delle informazioni idonee a determinare, in concreto, la propensione all investimento e, dunque, non può e non deve costituire la base per assumere alcuna decisione di investimento. Non vi è alcuna garanzia che le proiezioni, prospettive o stime si realizzino effettivamente. Le eventuali opinioni espresse nonché le analisi contenute nel presente documento potrebbero non riflettere quelle di BlackRock (e delle altre società del Gruppo BlackRock). Opinioni diverse possono essere formulate sulla base di diversi stili di investimento, obiettivi, punti di vista o filosofie. I termini giuridicamente vincolanti che disciplinano gli OICR gestiti da società del Gruppo BlackRock, inclusa la descrizione dei fattori di rischio, gli obiettivi, le politiche di investimento, gli oneri e le spese, sono contenuti nella documentazione legale di ciascun OICR (statuto, regolamento di gestione, prospetto informativo, KIID). Questo documento ha scopo puramente informativo. BlackRock non esprime alcuna valutazione circa l adeguatezza e l appropriatezza dei prodotti e/o investimenti. PRIMA DELL INVESTIMENTO LEGGERE IL PROSPETTO INFORMATIVO. BlackRock non ha valutato l'idoneità di questo tipo di investimento rispetto alle esigenze e alla propensione al rischio dei singoli investitori. Qualsiasi decisione di investimento deve basarsi esclusivamente sulle informazioni contenute nel Prospetto, nel Documento di informazioni chiave per l'investitore (KIID) e nell'ultimo bilancio semestrale non certificato o nel bilancio annuale certificato più recente. Per una dettagliata indicazione dei rischi a cui sono soggetti i Fondi si consiglia agli investitori di leggere la sezione sui rischi specifici del fondo nel Documento di informazioni chiave per l'investitore (KIID) e nel Prospetto della Società, reperibili sul sito Prima di investire si raccomanda la lettura dell ultimo rendiconto annuale della gestione per un maggior dettaglio informativo in merito alla politica di investimento concretamente posta in essere dal fondo e di consultare un consulente finanziario. BlackRock Strategic Funds ( BSF ) è una società di investimento a capitale variabile con sede in Lussemburgo. Le azioni dei comparti di BSF indicati nel presente documento sono ammesse ad essere offerte in Italia sensi dell art. 42 del d.lgs. n. 58/1998. Tutte le decisioni di investire in azioni dei comparti di BSF devono essere prese sulla base delle informazioni contenute nel Prospetto e nel KIID disponibili sul sito BlackRock declina ogni responsabilità per eventuali investimenti effettuati esclusivamente sulla base del presente messaggio. BlackRock Global Funds ( BGF ) è una società di investimento a capitale variabile con sede in Lussemburgo. Le azioni dei comparti di BGF indicati nel presente documento sono ammesse ad essere offerte in Italia sensi dell art. 42 del d.lgs. n. 58/1998. Tutte le decisioni di investire in azioni dei comparti di BGF devono essere prese sulla 3

5 base delle informazioni contenute nel Prospetto e nel KIID disponibili sul sito BlackRock declina ogni responsabilità per eventuali investimenti effettuati esclusivamente sulla base del presente messaggio BlackRock, Inc. Tutti i diritti riservati. BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS, ishares, BUILD ON BLACKROCK, SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY e il logo i stilizzato di ishares sono marchi registrati o non registrati di BlackRock, Inc. o società consociate o affiliate negli Stati Uniti o altrove. Tutti gli altri marchi appartengono ai rispettivi proprietari. QUESTA PUBBLICAZIONE SI COMPONE DI N.4 PAGINE. DATA DI PUBBLICAZIONE: 1 Luglio 2015 RSM