INVESTIRE NEI FONDI A CEDOLA

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1 INVESTIRE NEI FONDI A CEDOLA Franklin Income Fund Ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico.

2 Indice 1. Cosa sono i fondi a cedola 2 2. Perché investire nei fondi a cedola 2 3. Franklin Income Fund: 70 anni di cedole 3 4. Isin del fondo - selezione 6 Ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico. 1

3 1. Cosa sono i fondi a cedola I fondi a cedola sono fondi d investimento obbligazionari, azionari, flessibili o bilanciati che accreditano al sottoscrittore una parte del flusso cedolare o di dividendi sotto forma di rendita periodica. Di fatto, questi fondi si comportano in modo molto simile a un obbligazione. Le cedole sono accreditate con una frequenza predefinita: mensile, trimestrale o annuale. 2. Perché investire nei fondi a cedola I fondi a cedola offrono un flusso di cassa periodico attraverso l incasso di cedole. Spesso questi flussi cedolari sono superiori al flusso cedolare di un titolo obbligazionario. I fondi a cedola rispondono però a un esigenza molto diffusa tra i risparmiatori ossia quella di investire per il medio periodo e di ottenere una rendita o un reddito integrativo. Lo scopo delle cedole è di erogare al cliente in tutto o in parte del flusso cedolare sottostante il portafoglio titoli. La cedola può essere mensile, trimestrale o annuale. Nel caso dei fondi a cedola Franklin Templeton, le cedole sono accreditate al netto della tassazione. Eventuali costi possono essere applicati dal soggetto incaricato dei pagamenti così come indicato nel modulo di sottoscrizione al paragrafo «costi connessi alle funzioni di intermediazione dei pagamenti». L erogazione della cedola rimane obiettivo primario dei fondi a distribuzione, tuttavia lo stacco non può essere formalmente garantito. Di seguito sono elencati i principali fondi a cedola Franklin Templeton e il loro rendimento cedolare del Scopri di più sui fondi a cedola Franklin Templeton I dati sulla cedola dello scorso anno si riferiscono ai seguenti compartii: Franklin Income Fund (LU ); Templeton Global Total Return Fund (LU ); Templeton Global Bond Fund (LU ); Templeton Emerging Markets Bond Fund (LU ); Franklin Strategic Income Fund (LU ); Franklin Euro High Yield: Fund (LU ). I rendimenti passati non sono indicazione o garanzia di rendimenti futuri. La cedola non è garantita, non è fissa e può variare nel tempo. Il suo valore è al lordo delle tasse. Ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico. 2

4 3. Franklin Income Fund: 70 anni di cedole Tra i fondi a cedola Franklin Templeton, ne segnaliamo uno in particolare uno con una storia lunga 70 anni, con oltre 800 cedole pagate: Franklin Income Fund. Si tratta del comparto bilanciato moderato di Franklin Templeton ideale per investire in modo diversificato in azioni e obbligazioni, beneficiando di un flusso cedolare consistente e costante. È gestito da Edward D. Perks, Matt Quinlan, Todd Brighton e Richard Hsu, che vantano almeno 14 anni di esperienza, e vanta 4 stelle Morningstar (al 31 ottobre 2018). Il fondo investe prevalentemente in Usa e in obbligazioni, soprattutto quelle non investment-grade. Per quanto riguarda l azionario, è sbilanciato su Usa ed Europa. Dal punto di vista settoriale, è particolarmente esposto su finanziari ed energia. Asset allocation del Franklin Income Fund Fonte: Franklin Templeton. Dati al 30 settembre Ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico. 3

5 Il comparto adotta un asset allocation flessibile, che gli permette di cogliere le migliori opportunità a seconda delle condizioni di mercato. Asset allocation nel tempo Fonte: Franklin Templeton. Dati al 30 settembre Di seguito le performance annuali del comparto degli ultimi 5 anni, a confronto con il benchmark. Fonte: Franklin Templeton. Dati al 30 settembre I rendimenti passati non sono indicazione o garanzia di rendimenti futuri. Ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico. 4

6 Performance storiche Dati al 30 settembre 2018, in % Fonte: Franklin Templeton. Dati al 30 settembre I rendimenti passati non sono indicazione o garanzia di rendimenti futuri. Il fondo si contraddistingue per una lunga storia di cedole interessanti e durature: Franklin Income Fund paga infatti cedole da 70 anni. Nell ultimo anno, ha distribuito cedole del 4,83% (dato al 31 ottobre 2018). Cedole a 5 anni Cedole storiche Fonte: Franklin Templeton Investments. Dati al dicembre Si considera il NAV a fine anno. I dati sulla cedola dello scorso anno si riferiscono all Isin LU La cedola annua è data dalla somma delle relative cedole mensili. La cedola non è garantita, non è fissa e può variare nel tempo. Il suo valore è al lordo delle tasse. I rendimenti passati non sono indicazione o garanzia di rendimenti futuri. Ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico. 5

7 Team di gestione 4. Isin del fondo - selezione I rendimenti passati non sono indicazioni o garanzia di rendimenti futuri. **Per la lista completa degli Isin si rimanda al Modulo di Sottoscrizione. Clicca qui per maggiori informazioni sul fondo Quali sono i rischi? Il valore delle azioni del Fondo e il reddito da esso derivante sono soggetti a rialzi e ribassi e gli investitori potrebbero non recuperare l intero capitale investito. Il rendimento può risentire anche delle fluttuazioni valutarie. Le fluttuazioni valutarie possono influire sul valore degli investimenti esteri. Il Fondo investe principalmente in un portafoglio diversificato di azioni, titoli legati ad azioni e obbligazioni statunitensi. Tali titoli sono storicamente soggetti ad oscillazioni di prezzo che possono verificarsi improvvisamente a causa di fattori specifici relativi ai mercati azionari e obbligazionari. Di conseguenza, il rendimento del Fondo può registrare fluttuazioni nel tempo. Il Fondo può distribuire reddito al lordo delle spese. Pur consentendo una potenziale distribuzione di maggiore reddito, ciò potrebbe avere l effetto di ridurre il capitale. Altri rischi significativi comprendono: rischio di credito, rischio valutario, rischio di liquidità. Per una descrizione completa di tutti i rischi relativi a questo Fondo, si rimanda alla sezione Considerazioni sui rischi del Fondo dell attuale prospetto di Franklin Templeton Investment Funds. Importanti informazioni legali Avvertenze: Prima della sottoscrizione, leggere attentamente il prospetto informativo. Questo documento è da considerarsi di interesse generale e non costituisce un consiglio legale o fiscale e nemmeno un offerta di azioni o un invito a richiedere azioni della SICAV di diritto Lussemburghese Franklin Templeton Investment Funds. Nessuna parte di questo documento deve essere interpretata come un consiglio all investimento. Le opinioni espresse sono quelle dell autore alla data di pubblicazione e sono soggette a variazioni senza preavviso. Le sottoscrizioni di azioni della Sicav possono essere effettuate solo sulla base dell attuale prospetto informativo, del relativo documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) e del modulo di sottoscrizione della Sicav, accompagnato dall ultima relazione annuale certificata disponibile e dall ultima relazione semestrale, se successivamente pubblicata. Il valore delle azioni della Sicav ed i rendimenti da esse provenienti possono scendere o salire e gli investitori possono non riottenere l intero importo investito. I rendimenti passati non sono indicazione o garanzia di rendimenti futuri. Le oscillazioni valutarie possono influenzare il valore degli investimenti all estero. Quando si investe in un fondo denominato in una valuta estera, la performance può anche essere influenzata dalle oscillazioni valutarie. L investimento in un Fondo comporta rischi, che sono descritti nel prospetto informativo della Sicav. Nei mercati emergenti i rischi possono essere più alti che nei mercati sviluppati. Gli investimenti in strumenti derivati comportano rischi specifici più esaurientemente descritti nel prospetto informativo del Fondo. Nessuna azione della Sicav può essere direttamente o indirettamente offerta o venduta ai residenti negli Stati Uniti d America. Le azioni del Fondo non sono disponibili in tutte le giurisdizioni ed i potenziali investitori dovrebbero verificare tale disponibilità con l Agente locale che rappresenta Franklin Templeton prima di effettuare qualsiasi investimento. Qualsiasi ricerca ed analisi contenuta in questo documento è stata ottenuta da Franklin Templeton Investments per i suoi scopi ed è a voi fornita solo per inciso. Riferimenti a particolari industrie, settori o aziende sono per informazioni generali e non sono necessariamente indicativi dei titoli di un fondo in nessun momento particolare. Siete invitati a consultare il vostro consulente finanziario prima di decidere di investire. Una copia dell ultimo prospetto, della relazione annuale e della relazione semestrale, se pubblicate successivamente, possono essere reperite sul nostro sito web o possono essere ottenute, senza spese, da Franklin Templeton International Services S.à r.l. Succursale Italiana. Pubblicato da Franklin Templeton International Services S.à r.l. Succursale Italiana - Corso Italia, Milano - Tel: Fax: Ad uso esclusivo di investitori professionali. Non destinato al pubblico. 6