Il mercato dei serramenti in Italia

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1 Il mercato dei serramenti in Italia Situazione attuale e prospettive per il Carmine Garzia Ufficio Studi Economici UNICMI 20 giugno 2018

2 Agenda 1. Il numeri del mercato mercato: domanda, incentivi, quote di mercato, importazioni, tendenze e prospettive 2. Il comparto dei serramenti metallici e delle facciate continue 3. Le performance economiche e finanziarie delle aziende serramentistiche 4. Le performance economiche e finanziarie dei costruttori di serramenti metallici e facciate continue Aggiornamento dati al 15 giugno

3 I numeri del mercato dei serramenti

4 Evoluzione degli investimenti nel settore delle costruzioni Tassi di crescita reali (%) PIL Italia -1.7 Costruzioni Italia Fonte: elaborazione su dati EUROCONSTRUCT, ISTAT, PIL 2018, 2019 stime su dati UE 4

5 Mercato delle costruzioni e domanda di serramenti +2,6 Mld di investimenti nel Investimenti nelle costruzioni residenziali (Mln ) 2.9% 3.0% 2.0% 2.0% 2.0% 1.5% 1.5% 1.4% 1.4% 1.4% 0.5% % -6.8% -10.8% -12.4% -14.0% Nuovo Rinnovo Fonte: elaborazione su dati ISTAT ed EUROCONSTRUCT, dati 2018, 2019 stimati 5

6 Mercato delle costruzioni e domanda di serramenti +2,2 Mld di investimenti nel Investimenti nelle costruzioni non residenziali (Mln ) 0.8% 1.4% 2.8% 2.7% 2.8% 2.3% 2.4% 2.0% 4.0% 2.0% 2.0% % -0.7% -8.7% -10.1% -12.4% Nuovo Rinnovo Fonte: elaborazione su dati ISTAT ed EUROCONSTRUCT, dati 2018, 2019 stimati 6

7 Tendenze e prospettive - Settore delle costruzioni INDICE DELLA PRODUZIONE NELLE COSTRUZIONI (base 2010) dati corretti per gli effetti di calendario dati destagionalizzati gen-12 mar-12 mag-12 lug-12 set-12 nov-12 gen-13 mar-13 mag-13 lug-13 set-13 nov-13 gen-14 mar-14 mag-14 lug-14 set-14 nov-14 gen-15 mar-15 mag-15 lug-15 set-15 nov-15 gen-16 mar-16 Mag-2016 Lug-2016 Set-2016 Nov-2016 Gen-2017 Mar-2017 Mag-2017 Lug-2017 Sett-2017 Nov-2017 Elaborazioni UNICMI su dati ISTAT 7

8 Tendenze e prospettive - Settore delle costruzioni INDICE DELLA PRODUZIONE NELLE COSTRUZIONI (base 2015) dati corretti per gli effetti di calendario dati destagionalizzati Apr-2017 Mag-2017 Giu-2017 Lug-2017 Ago-2017 Sett-2017 Ott-2017 Nov-2017 Dic-2017 Gen-2018 Feb-2018 Mar-2018 Apr-2018 Elaborazioni UNICMI su dati ISTAT 8

9 Tendenze e prospettive - Settore delle costruzioni 10 Tendenza degli ordini nei prossimi tre mesi - saldo 5 0 (5) (10) (15) (20) (25) (30) (35) Jan-12 Apr-12 Jul-12 Oct-12 Jan-13 Apr-13 Jul-13 Oct-13 Jan-14 Apr-14 Jul-14 Oct-14 Jan-15 Apr-15 Jul-15 Oct-15 Jan-16 Apr-16 Jul-16 Oct-16 Jan-17 Apr-17 Jul-17 Oct-17 Jan-18 Apr-18 Elaborazioni UNICMI su dati ISTAT 9

10 0 Tendenze e prospettive - Settore delle costruzioni tendenza dei prezzi praticati dall'impresa nei prossimi tre mesi - saldo (2) (4) (6) (8) (10) (12) (14) (16) (18) Elaborazioni UNICMI su dati ISTAT 10

11 Tendenze e prospettive - Settore delle costruzioni 000 unità Permessi a costruire unità ( ) Crescita % 300, % 250, % 200, % 150, % 100, % 50, % % *2017 previsione Elaborazioni UNICMI su dati ISTAT 11

12 Mercato delle costruzioni e domanda di serramenti milioni Valore mercato nel 2018: 4,5 Mld 3,065 2,916 2,863 Domanda Serramenti e Facciate (milioni Euro) 2,784 2,748 2,789 2,835 2,887 2,947 1,867 1,777 1,680 1,618 1,640 1,685 1,725 1,772 1, Residenziale Non residenziale Elaborazioni UNICMI su dati ISTAT, 2018, 2019 stimati 12

13 Mercato delle costruzioni e domanda di serramenti Dal 2019 si torna oltre i 6 milioni di pezzi venduti nel residenziale milioni unità Finestre vendute Residenziale Nuovo vs Rinnovo (milioni unità) Nuovo Rinnovo Elaborazioni UNICMI su dati ISTAT, 2018, 2019 stimati 13

14 Mercato dei serramenti. Quote di mercato Quote di mercato dei materiali per serramenti in valore AL 35% 35% 35% 36% 37% 36% 36% 36% 36% PVC 25% 26% 28% 28% 27% 28% 29% 29% 30% Legno 40% 40% 37% 36% 36% 35% 36% 35% 35% Elaborazioni UNICMI su dati ISTAT, 2018, 2019 dati stimati 14

15 Mercato dei serramenti. Quote di mercato Quote di mercato dei materiali per serramenti in volumi (2018) Finestre legno 29.7% Finestre AL 32.6% Finestre PVC 37.6% Elaborazioni UNICMI su dati ISTAT, 2018 dati stimati 15

16 Mercato dei serramenti. L impatto degli incentivi fiscali Domanda di serramenti generata dagli incentivi fiscali (mln ) 660 PVC 2,130 2, Legno 540 Al 1,275 1,085 1,543 1,450 1,345 1,396 1,504 1, Elaborazioni UNICMI su dati ENEA, dati 2017 stimati 16

17 Mercato dei serramenti. L impatto degli incentivi fiscali Quota di fatturato dei produttori di serramenti in alluminio realizzata con gli incentivi fiscali 42% 44% 33% 38% 37% 37% 28% Elaborazioni UNICMI 17

18 Mercato dei serramenti. Importazioni di prodotti in PVC Importazioni di serramenti in PVC. Euro Crescita importazioni di PVC : 11,4% (CAGR) Crescita settore serramenti : -3,3% (CAGR) 98,166,245 83,803,464 79,496,126 77,254,000 88,960,494 60,050,804 69,486,619 65,012,152 37,168,985 38,056, Elaborazioni UNICMI su dati ISTAT e Agenzia delle Dogane 18

19 Mercato dei serramenti. Importazioni di prodotti in PVC Importazioni di serramenti in PVC per paese di provenienza (000 Euro) 23,954 16,591 11,986 18,453 15,627 12,922 24,667 24,851 23,276 22,962 21,240 20,251 19,085 20,869 18,574 18,444 18,702 19,069 18,975 17,927 17,795 18,021 14,296 11,367 10,331 10,312 7,124 4, Germania Austria Polonia Romania Elaborazioni UNICMI su dati ISTAT e Agenzia delle Dogane 19

20 Mercato dei serramenti. Importazioni di prodotti in PVC Elaborazioni UNICMI su dati ISTAT e Agenzia delle Dogane 20

21 Il comparto dei serramenti metallici e delle facciate

22 Serramenti metallici Crescita attesa 2018: 4%, 2019: 5% Valore del mercato dei serramenti metallici in Italia (milioni Euro) 2,376 1,840 1,987 2,028 2,200 2,138 1,967 1,760 1,875 1,790 1,539 1,470 1,397 1,404 1,418 1,587 1,511 1, Anno Elaborazioni UNCSAAL, 2018, 2019 dati stimati 22

23 Serramenti metallici Ripartizione delle vendite per prodotti Elaborazioni UNICMI 23

24 Il mercato dei serramenti metallici Ripartizione delle vendite per segmento di mercato Commerciale rimpiazzo 4.5% Industriale 11.9% Residenziale nuovo 20.8% Commerciale nuovo 9.8% Terziario rimpiazzo 6.8% Terziario nuovo 7.9% Residenziale rimpiazzo 38.4% Totale mercato recupero: 50% Elaborazioni UNICMI 24

25 Serramenti metallici Ripartizione delle vendite per tipologia di clienti Grande impresa 15.8% Showroom 6.0% Piccola impresa 17.2% Privati 56.9% Pubblica amministrazione 4.2% Privati e Piccole Imprese: 74% Elaborazioni UNICMI 25

26 Serramenti metallici Crescita attesa per il 2018 e 2019: 5% Valore del mercato delle facciate continue in Italia (milioni Euro) Anno Elaborazioni UNCSAAL, 2018, 2019 dati stimati 26

27 Facciate continue Ripartizione delle vendite per tipologie di prodotti Elaborazioni UNICMI 27

28 Facciate continue Ripartizione delle vendite per segmenti di mercato Totale mercato recupero: 35% Elaborazioni UNICMI 28

29 Facciate continue Ripartizione delle vendite per tipologia di clienti Elaborazioni UNICMI 29

30 Facciate continue Quota export costruttori di facciate continue 47% 37% 39% 26% 30% 31% 15% 12% Elaborazioni UNICMI 30

31 Mercato dei serramenti e delle facciate Tendenze e prospettive Percentuale Aziende con incremento vendite 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2 semestre semestre semestre semestre semestre semestre semestre Serramentisti Facciatisti 31

32 Mercato dei serramenti e delle facciate Tendenze e prospettive Evoluzione portafoglio commesse Costruttori di serramenti Elaborazioni UNICMI 32

33 Mercato dei serramenti e delle facciate Tendenze e prospettive Evoluzione portafoglio commesse Costruttori di facciate Elaborazioni UNICMI 33

34 Le performance economiche e finanziarie delle aziende produttrici di serramenti

35 Quante sono le aziende (soc. capitali) del settore Aziende su sopra i 3 milioni di Euro di fatturato (9%) Analisi classi dimensionali Alluminio % Legno % PVC % TOTALE % Minore o uguale di ,7% ,8% 67 53,6% ,3% tra e ,5% ,7% 29 23,2% ,8% tra e ,0% 25 3,4% 13 10,4% 116 4,1% tra e ,6% 27 3,6% 9 7,2% 88 3,1% tra e ,0% 18 2,4% 7 5,6% 45 1,6% Maggiore di ,2% 0 0,0% 0 0,0% 3 0,1% TOTALE Alluminio Legno PVC TOTALE MEDIA (RICAVI) MEDIANA (RICAVI) Elaborazioni UNICMI, su dai AIDA 35

36 Quante sono le aziende (soc. capitali) del settore aziende sopra i 3 milioni di Euro di fatturato controllano il 55% del fatturato Analisi classi dimensionali Alluminio % Legno % PVC % TOTALE Minore o uguale di ,8% ,8% ,8% ,8% tra e ,4% ,7% ,4% ,1% tra e ,5% ,5% ,5% ,6% tra e ,0% ,7% ,9% ,9% tra e ,5% ,2% ,3% ,7% Maggiore di ,8% 0 0,0% 0 0,0% ,9% TOTALE Elaborazioni UNICMI, su dati AIDA 36

37 Quante sono le aziende (soc. capitali) del settore 2016 Alluminio Legno PVC % delle aziende sopra 3 Milioni 7,8% 9,4% 23,2% % fatturato delle aziende sopra 3 Milioni 51,8% 57,4% 72,8% Elaborazioni UNICMI 37

38 Le performance dei costruttori di serramenti Margine commerciale - ROS 6.6% 5.5% 4.9% 5.1% 4.4% 1.8% 2.6% 2.2% 3.4% 2.9% 2.4% 2.5% 4.7% 2.9% 3.6% 2.1% 1.8% 4.0% 0.6% 0.7% 0.9% % -2.2% -4.6% Alluminio Legno PVC Elaborazioni UNICMI 38

39 Le performance dei costruttori di serramenti Tasso d'indebitamento iniziale Alluminio Legno PVC Elaborazioni UNICMI 39

40 Le performance dei costruttori di serramenti Sostenibilità della crescita % Crescita 5.0% Valore della Produzione CAGR % PVC 3.0% 2.0% 1.0% ALLUMINIO 0.0% -0.5% 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% -1.0% -2.0% LEGNO -3.0% -4.0% Redditività - ROS medio ( ) Elaborazioni UNICMI 40

41 Le performance economiche e finanziarie dei costruttori di serramenti e facciate continue

42 Le performance dei costruttori di serramenti in alluminio e di facciate 6.5% Margine commerciale - ROS 5.5% 4.4% 4.0% 4.6% 2.2% 3.0% 2.9% 2.6% 2.5% 1.7% 2.9% 1.5% 2.1% 1.8% 1.3% Facciatisti Serramentisti Elaborazioni UNICMI 42

43 Le performance dei costruttori di serramenti in alluminio e di facciate Crediti a breve/valore della produzione 60.0% 50.1% 53.9% 49.2% 57.1% 56.4% 53.3% 54.0% 50.7% 48.9% 51.8% 48.5% 46.0% 44.1% 43.9% 41.7% Facciatisti Serramentisti Elaborazioni UNICMI 43

44 Le performance dei costruttori di serramenti in alluminio e di facciate Tasso d indebitamento iniziale Facciatisti Serramentisti Elaborazioni UNICMI 44

45 La presente relazione è stata redatta da Carmine Garzia sulla base di dati elaborati dall Ufficio Studi Economici di UNICMI - Unione Nazionale delle Industrie delle Costruzioni Metalliche dell'involucro e dei Serramenti. I dati contenuti nel presente documento non possono essere divulgati senza specifica autorizzazione scritta di UNICMI Carmine Garzia & UNICMI, Via Chieti, 8, Milano. Per informazioni: carmine.garzia@me.com