IFRS for SMEs Strumenti Finanziari, Strumenti di Copertura e Casi Pratici

Dimensione: px

Iniziare la visualizzazioe della pagina:

Download "IFRS for SMEs Strumenti Finanziari, Strumenti di Copertura e Casi Pratici"

Silvia Franceschi
8 anni fa
Visualizzazioni

1 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO IFRS for SMEs Strumenti Finanziari, Strumenti di Copertura e Casi Pratici Francesco Aldo De Luca 22 Novembre ODCEC MILANO

2 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO Confronto con i Principi Contabili Italiani Passività e Patrimonio Netto

3 Confronto con i Principi Contabili Italiani Le differenze più significative risiedono nella diversa modalità di rappresentazione in bilancio di determinati strumenti di Passività e Patrimonio Netto, ed in particolare: 1. Le azioni proprie in portafoglio vengono classificate tra le attività finanziarie dello Stato patrimoniale ex Art Codice Civile; Plusvalenze e Minusvalenze derivanti da operazioni di Acquisto/Vendita di tali titoli sono contabilizzati a Conto Economico 3

Le azioni proprie in portafoglio vengono classificate tra le attività finanziarie dello Stato patrimoniale ex Art.

4 Confronto con i Principi Contabili Italiani 2. I plusvalori o minusvalori derivanti dalla variazione della percentuale di partecipazione in una società controllate per acquisti o alienazioni di titoli azionari, senza che vi sia perdita del Controllo, sono contabilizzati a Conto Economico 3. I crediti verso soci per versamenti di capitale già sottoscritto sono classificati tra le Attività dello Stato Patrimoniale 4

controllate per acquisti o alienazioni di titoli azionari, senza che vi sia perdita del Controllo, sono

5 Confronto con i Principi Contabili Italiani 4. Gli Strumenti Finanziari Ibridi, ad esempio le Obbligazioni Convertibili in Azioni, non devono essere suddivisi nella loro componente di capitale di rischio e nella componente di passività, né tantomeno le due componenti devono essere valutate o classificate separatamente. 5

Azioni, non devono essere suddivisi nella loro componente di capitale di rischio

6 In data 1 gennaio 20X5 un entità emette 500 titoli a reddito fisso convertibili. I titoli sono emessi alla pari con un valore nominale di CU 100 ciascuno e hanno una durata di cinque anni, senza costi dell'operazione. I proventi totali derivanti dall'emissione ammontano a CU Gli interessi sono pagabili ogni anno posticipatamente a un tasso di interesse del 4% annuo. Ciascun titolo è convertibile, a discrezione del possessore, in 25 azioni ordinarie in qualsiasi momento fino alla scadenza. Al momento dell'emissione dei titoli, il tasso di interesse di mercato per titoli similari senza opzione di conversione è del 6%. 6

I proventi totali derivanti dall'emissione ammontano a CU 50.000. Gli interessi sono pagabili ogni anno posticipatamente a un tasso di interesse del 4% annuo.

7 Quando lo strumento viene emesso, si deve prima valutare la componente di passività, e la differenza tra i proventi totali derivanti dall'emissione (il fair value (valore equo) dello strumento nel suo insieme) e il fair value (valore equo) della componente di passività viene attribuita alla componente rappresentativa di capitale. Il fair value (valore equo) della componente di passività è calcolato determinandone il valore attuale con applicazione del tasso di attualizzazione del 6% 7

componente di passività viene attribuita alla componente rappresentativa di capitale.

8 Proventi derivanti dall emissione di titoli (A) Valore attuale del capitale al termine di cinque anni Valore attuale di capitale di CU al 6% CU50.000/(1.06)^5 =

9 Proventi derivanti dall emissione di titoli (A) Valore attuale del capitale al termine di cinque anni Valore attuale degli interessi pagabili ogni anno posticipatamente per cinque anni I pagamenti di interessi annuali pari a CU sono una rendita: flussi finanziari con un limitato numero (n) di pagamenti periodici (C), ricevibili alle date da 1 a n. Per calcolare il valore attuale di questa rendita, i pagamenti futuri sono attualizzati al tasso di interesse periodico (i) utilizzando la seguente formula: Pertanto, il valore attuale dei pagamenti per interessi di CU è (2.000/1,06) [1 - [(1/1,06)^5] =

000 sono una rendita: flussi finanziari con un limitato numero (n) di pagamenti periodici (C), ricevibili alle date da 1 a n.

10 Proventi derivanti dall emissione di titoli (A) Valore attuale del capitale al termine di cinque anni Valore attuale degli interessi pagabili ogni anno posticipatamente per cinque anni Valore attuale della passività, che è il fair value (valore equo) della componente di passività (B) Valore residuo, che è il fair value (valore equo) della componente rappresentativa di capitale (A) (B)

363 Valore attuale degli interessi pagabili ogni anno posticipatamente per cinque anni 8.

11 11

12 12

Documenti analoghi

Principi contabili IAS/IFRS : IL BILANCIO DELLE BANCHE ESERCITAZIONE del 21/02/2011

Principi contabili IAS/IFRS : IL BILANCIO DELLE BANCHE ESERCITAZIONE del 21/02/2011 Dott. PAOLO VITALI Università degli Studi di Bergamo Anno accademico 2010/2011 Bergamo, 21 febbraio 2011 Indice degli