Un fondo Equity Market Neutral. [Dati aggiornati al 31 ottobre 2017]

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1 SEVEN Un fondo Equity Market Neutral [Dati aggiornati al 31 ottobre 2017]

2 Genesi della creazione del fondo Seven Fortress Lancio del fondo Seven European Equity Fund Una promessa di flessibilità messa alla prova... Per facilitare la comprensione del prodotto da parte dei nostri investitori, La nostra competenza in materia di Momentum Investing Lancio del fondo un fondo azionario di società a grande capitalizzazione della zona euro l esposizione del fondo al mercato è completamente neutralizzata Seven European Equity Fund diventa un fondo azionario puro viene da questo momento applicata ai titoli azionari statunitensi compresi nell'indice S&P 500 un fondo equity market neutral un obiettivo, Una particolarità, fondo azionario completamente flessibile titoli selezionati in base al Momentum Seven European Equity Fund + 5,28% a fronte di DJ EuroStoxx 50, compr. divid. - 42,4% Seven European Equity Fund % a fronte di DJ EuroStoxx 50, compr. divid % Seven US Equity Program, ex divid % a fronte di S&P 500, ex. divid % isolare la capacità di sovraperformance del nostro processo di Momentum Investing e offrire ai nostri investitori un prodotto azionario a rendimento assoluto non direzionale 2

3 Un duplice motore di rendimento 1 / 2 Equity Market Neutral Europe Equity Market Neutral USA Long azioni universo d investimento: le azioni comprese nell indice Stoxx 600 Europe Long azioni universo d investimento: le azioni comprese nell indice S&P Applicazione di filtri di volatilità e liquidità 1 Applicazione di filtri di volatilità e liquidità 2 Identificazione dei titoli che registrano il momentum più forte 2 Identificazione dei titoli che registrano il momentum più forte 3 Costituzione di un portafoglio composto di 80 titoli in media 3 Costituzione di un portafoglio composto di 80 titoli in media Short indice Neutralizzazione dell esposizione del portafoglio verso il mercato europeo Short indice Neutralizzazione dell esposizione del portafoglio verso il mercato statunitense mediante una posizione mediante una posizione Short futures sull'indice EuroStoxx 50 Short futures sull'indice S&P 500 mini 3

4 Un duplice motore di rendimento 2 / 2 1 gennaio 0-31 ottobre 2017 : rendimenti simulati, al netto dei costi delle operazioni e al lordo delle spese di gestione Seven Momentum Azioni Europe Indice DJ EuroStoxx 50, compr. divid % Seven Momentum Azioni USA Indice S&P 500, compr. divid % % + 20 % 0 0 Seven Equity Market Neutral Europe Seven Equity Market Neutral USA 500 Neutralizzazione della sensibilità del portafoglio mediante una posizione short di contratti future DJ EuroStoxx % Neutralizzazione della sensibilità del portafoglio mediante una posizione short di contratti future S&P 500 mini % 4

5 Un fondo azionario a rendimento assoluto 1 gennaio 0 31 ottobre 2017 : rendimenti simulati & realizzati, al netto dei costi delle operazioni e al netto delle spese di gestione 500 Seven Equity market Neutral Europe Rendimenti simulati % 350 Rendimento annualizzato: % annuo Volatilità annualizzata: 6.61 % Indice di Sharpe (rf = 0%): 0.84 Drawdown Max: % rendimenti realizzati % Scarsa correlazione dei nostri motori di rendimento: 13% 250 Seven Equity market Neutral USA Rendimenti simulati % rendimenti simulati 150 5

6 Rendimenti storici dettagliati 1 gennaio 0 31 ottobre 2017 : rendimenti simulati & realizzati, al netto dei costi delle operazioni e al netto delle spese di gestione zzzzzzzzz Total SX5T Index SPXT Index % -3.96% 0.01% 0.81% 2.24% -1.23% 2.73% 1.97% 5.12% 0.13% 3.63% 2.71% 12.43% -1.70% -9.10% % 7.94% 1.82% -3.50% 2.38% 0.89% 1.04% 3.87% 0.20% -0.43% -0.40% 0.96% 11.53% % % % 2.87% 0.29% 3.75% 1.63% 2.44% 2.51% 0.32% 3.97% -5.61% -4.16% 5.17% 18.19% % % % 1.55% 1.00% -2.63% 1.69% -1.13% -0.41% 0.36% 2.10% 0.06% 0.57% -0.16% 2.68% 18.42% 28.68% % 2.43% 3.23% -0.48% 0.25% 1.24% 0.80% 0.18% 1.80% -0.72% 3.01% 1.31% 14.00% 9.38% 10.88% % 2.26% 0.61% -0.07% 0.44% 2.44% 0.35% 1.83% 1.38% -1.17% 0.23% 1.56% 10.64% 24.30% 4.91% % 0.03% 2.56% 0.09% -2.07% -0.34% -0.91% -0.24% 0.45% 1.49% 1.39% 0.44% 7.16% 18.05% 15.79% % 0.91% 1.39% -0.42% 0.26% -1.40% -0.42% -1.05% -0.34% 2.57% -1.76% 0.07% 0.41% 9.59% 5.49% % 2.48% 0.33% 2.28% 2.57% 1.13% -2.60% -0.35% -2.61% -0.63% -0.41% 0.33% -0.03% % % % 0.41% -2.43% -2.73% 1.07% 1.54% -1.84% -0.33% 0.29% 0.98% -0.95% 1.02% 0.73% 25.65% 26.46% % 0.06% 0.52% 1.79% -0.03% 1.11% -0.14% 1.15% 2.00% -0.65% 2.40% 0.15% 9.62% -2.81% 15.06% % 1.13% 2.03% -0.05% 0.99% 0.16% 0.38% 0.59% -3.07% 3.18% -0.42% 0.41% 1.76% % 2.11% % 1.36% 0.87% 3.27% 1.97% -1.97% 0.97% -1.58% -0.42% -0.10% -0.11% -1.05% 2.28% 18.06% 16.00% % 2.88% 1.45% -1.31% 0.60% -0.45% 1.88% -1.35% -0.55% 0.95% 1.26% 1.16% 7.92% 21.51% 32.39% % 2.84% -1.62% -1.72% 0.26% -0.43% 0.27% -0.02% -1.06% 0.58% -0.03% 0.28% 0.65% 4.01% 13.69% % -0.76% -0.51% -0.57% 0.27% -1.42% 0.10% 1.07% 0.89% -0.44% 0.79% 1.98% 1.75% 6.42% 1.38% % 1.92% -0.28% -1.26% 2.21% 1.91% -1.04% -2.04% 0.95% -0.76% -2.24% -1.89% -2.00% 3.72% 11.96% % 0.11% -0.46% 0.40% 0.38% -0.44% 1.14% 0.70% 1.03% 2.06% 4.97% 14.26% 16.19% 6

7 LUNGO TERMINE BREVE TERMINE Analisi dell iso-redditività e dell'indice Omega Iso-redditività: Indice omega: probabilità storica di un fondo di registrare, su un orizzonte dato, un rendimento rigorosamente superiore a zero rapporto tra la superficie degli utili e quella delle perdite di un fondo, su un orizzonte dato 20% 10% Su un orizzonte di 3 mesi. Indice Omega : 3.3 variazione media : 1.4 % variazione massima : 11.9 % 30% 20% Su un orizzonte di 6 mesi. Indice Omega : 5.8 variazione media : 2.9 % variazione massima : 17.8 % 0% iso-redditività : 68.9 % 10% 0% iso-redditività : 73.1 % -10% variazione minima : -8.7 % variazione minima : -4.0 % -10% variazione minima : -8.8 % 50% 40% 30% Su un orizzonte di 12 mesi. Indice Omega : 13.2 variazione media : 5.8 % variazione massima : 28.7 % % 80% 60% Su un orizzonte di 3 anni, Indice Omega : variazione media : 17.4 % variazione massima : 61.6 % 20% 40% 10% iso-redditività : 80.9 % 20% iso-redditività : 94.5 % 0% 0% -10% variazione minima : -7.3 % -20% variazione minima : -4 % 7

8 Principali caratteristiche Seven Fortress Codice ISIN Forma Classificazione Strategia Valutazione Valuta Banca depositaria Valutatore Revisore Sottoscrizione minima Commissione di gestione Commissione legata al rendimento EuroClass I: LU XXXXXXXXX / EuroClass R: LU XXXXXXXXX SICAV di diritto lussemburghese ai sensi dell'ucits Fondo azionario a rendimento assoluto Equity Market Neutral Giornaliera EUR USD CHF CACEIS Bank Luxembourg 5, Allée Scheffer L2520 Lussemburgo CACEIS Bank Luxembourg 5, Allée Scheffer L2520 Lussemburgo Deloitte Audit 560, Rue Neudorf L 2220 Lussemburgo Classe I:.000 EUR.000 USD.000 CHF / Classe R: EUR USD CHF Classe I: max 1% / Classe R: max 1,75% max 10% superiore all EONIA capitalizzato 8

9 Informazioni legali Il presente documento è stato creato da Seven Capital Management, società di gestione autorizzata in Francia dall'autorité des Marchés Financiers in data 13 settembre 6 (Autorité des Marchés Financiers AMF, quale società di gestione di portafogli con il numero GP e avente sede legale in 39, rue Marbeuf Parigi, Francia. Il presente documento è stato redatto unicamente a scopo informativo e non costituisce un'offerta, una raccomandazione personalizzata o una sollecitazione all'acquisto dei prodotti e servizi presentati. L'investitore giudicherà personalmente la fondatezza delle operazioni che è in grado di effettuare. Seven Capital Management non potrà essere ritenuta responsabile delle eventuali decisioni d'investimento o disinvestimento assunte sulla base delle informazioni contenute sul presente sito. Le informazioni, i servizi e i prodotti presentati sono soggetti a modifiche senza preavviso. La sottoscrizione di quote o azioni di OICVM può presentare determinati rischi. Gli OICVM non sono garantiti né protetti, il loro valore patrimoniale netto può aumentare come pure diminuire in funzione delle fluttuazioni del mercato ed è possibile che gli investitori non recuperino le somme investite. Inoltre, prima di ogni operazione, gli investitori sono tenuti a: Familiarizzare con il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori e il prospetto informativo di ogni OICVM e comprendere la natura, le caratteristiche e i rischi dell'investimento prescelto. Assicurarsi che gli investimenti selezionati siano opportuni e che si tratti della loro situazione finanziaria, degli obiettivi d'investimento o dei rischi che sono pronti ad accettare. Prendere nota che i risultati si riferiscono a performance passate e i risultati ottenuti nel passato non pregiudicano i risultati futuri. Di conseguenza, le decisioni d'investimento non devono fondarsi in modo sostanziale sui risultati ottenuti nel passato: dovranno essere considerati anche altri elementi, descritti dettagliatamente nelle schede informative dei singoli OICVM. I documenti contenenti le informazioni chiave per gli investitori e i prospetti informativi degli OICVM presentati possono essere ottenuti da Seven Capital Management dietro presentazione di richiesta per iscritto all'indirizzo info@seven-cm.com ovvero dal sito Internet della società, Infine, l'imposizione fiscale cui sono soggetti gli investimenti in quote o azioni degli OICVM dipende dalla situazione personale dei singoli investitori. Si raccomanda pertanto agli investitori di rivolgersi ai propri consulenti fiscali. Backgrounder senza valore contrattuale. Per gli investitori professionali. Per ulteriori informazioni, il prospetto, in francese e in inglese e il KIID (Backgrounder chiave per gli investitori) in inglese, francese, tedesco, spagnolo e italiano sono disponibili sul nostro sito web cm.com. In Svizzera, il Fondo ha nominato in qualità di rappresentante Oligo Swiss Fund Services SA, Av Villamont 17, 5 Lausanne, Svizzera, Tel , . Info@oligofunds.ch. Servizi di pagamento del Fondo in Neue Helvetische Banca della Svizzera. 9