Asset class: Fondi Cedola & Reddito Multivalore Speaker: Giovanni Radicella - Responsabile Investimenti Obbligazionari Riccardo Ceretti -

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1 Asset class: Fondi Cedola & Reddito Multivalore Speaker: Giovanni Radicella - Responsabile Investimenti Obbligazionari Riccardo Ceretti - Responsabile Investimenti Azionari Moderatore: Massimiliano Lattanzi- Responsabile Pianificazione Commerciale e Sviluppo Rete

2 Arca Fund Manager Webinar Fondi Cedola & Multivalore 18 giugno 2018 Sondaggio Ritenete che i Fondi Cedola e Reddito Multivalore Plus, strutturalmente stabili dal punto di vista reddituale, siano un efficace forma di diversificazione per i portafogli dei vostri clienti in questo contesto di diffusa volatilità? Si Solo in parte No

3 Arca Fund Manager Webinar Fondi Cedola & Multivalore 18 giugno 2018 PRINCIPALI TASSI OBBLIGAZIONARI E SPREAD INDICI 31/12/ /06/2018 USA TREASURY 10 anni 2,40% 2,94% GERMANIA BUND 10 anni 0,43% 0,43% ITALIA BTP 10 anni 2,02% 2,74% SPREAD EMISSIONI CORPORATE 87 pb 112 pb SPREAD PAESI EMERGENTI 260 pb 309 pb Fonte: Bloomberg. Dati aggiornati al 14 giugno 2018

4 Arca Fund Manager Webinar Fondi Cedola & Multivalore 18 giugno 2018 ARCA CEDOLA ATTIVA PERCHE INVESTIRE: La scelta di ingresso sui mercati, demandata al gestore, è un plus di prodotto L elevata diversificazione del Fondo consente di ridurre sensibilmente la sofferenza in caso di default di un emittente Approccio flessibile in un contesto di bassi tassi di interesse fornisce un interessante livello cedolare atteso

5 Arca Fund Manager Webinar Fondi Cedola & Multivalore 18 giugno 2018 ARCA CEDOLA ATTIVA: processo di investimento Modello Proprietario Arca Fondi SGR: OASIS Optimally Active Security& Issuer Selection Model Rating esterno e dati di mercato (volatilità, Duration, Spread) Analisi Fondamentale Attribuzione Rating Interno Analisi Quantitativa Ritorni attesi Portafoglio ottimale Rating Methodologies Ottimizzazione rischiorendimento

6 Arca Fund Manager Webinar Fondi Cedola & Multivalore 18 giugno 2018 ARCA CEDOLA ATTIVA ASSET ALLOCATION (parte statica) PESO % Titoli di stato (ex titoli a breve) Fino a 20% Emerging markets Fino a 10% Corporate Investment Grade Fino a 60% Corporate High Yield Fino a 40% LA VIEW DI ARCA: Tendenza Macro Fondamentali finanziari e patrimoniali Indicatore di valore Posizionamento e flussi Giudizio complessivo POLITICHE DI GESTIONE Si investe sia in bond che in derivati (CDS) Elevata diversificazione e rendimento attraente rispetto alle alternative accessibili al singolo risparmiatore Una parte del portafoglio presenta una sensitività a tassi e spread decrescente nel tempo, mentre la restante parte assume posizionamenti flessibili

7 Arca Fund Manager Webinar Fondi Cedola & Multivalore 18 giugno 2018 PRINCIPALI INDICI AZIONARI E PRINCIPALI VALUTE INDICI Performance dal 31/12/2017 al 14/06/2018 S&P % FTSE % SMI -2.5% EURO STOXX % NIKKEI % USD +3.8% JPY +5.7% GBP +1.8% Fonte: Bloomberg. Dati aggiornati al 14 giugno 2018

8 Arca Fund Manager Webinar Fondi Cedola & Multivalore 18 giugno 2018 ARCA REDDITO MULTIVALORE PLUS PERCHE INVESTIRE: Componente azionaria: utili aziendali in crescita e andamento economico positivo Gestione attiva del rischio Componente obbligazionaria: la gestione ad elevata efficienza del portafoglio bond consente di fronteggiare l attuale scenario di mercato anche in ottica prospettica

9 Arca Fund Manager Webinar Fondi Cedola & Multivalore 18 giugno 2018 ARCA REDDITO MULTIVALORE PLUS ASSET ALLOCATION PESO % Obbligazionario 50% Total Return Internazionale 15% Yield Enhancement 5% Long Short 10% LO SCENARIO DI ARCA: Fondamentali dell economia Profitti Aziendali Inflazione Valutazioni Low Beta + Volatility Cap 20% POLITICHE DI GESTIONE Componente azionaria: ampia diversificazione di mercati, temi e soluzioni di investimento Componente obbligazionaria: Finanziari subordinati / senior, corporate IG / HY

10 Arca Fund Manager Webinar Fondi Cedola & Multivalore 18 giugno 2018 ARCA REDDITO MULTIVALORE PLUS: strategie core e satellite Strategie Core Strategie Satellite Esposizione dinamica all azionario Area Euro ed Internazionale (da 0% a 40%) Selezioni delle migliori azioni internazionali Esposizione definita da un modello di stima di rendimento atteso e rischio Selezioni delle azioni Area Euro grandi e «a basso Beta» Esposizione definita in funzione inversa rispetto alla volatilità Sidera Equity Global Leaders Liquid Low Beta Europe Controllo della volatilità Dividend Future Rischio contenuto e rendimenti interessanti Portable Alpha Selezione attiva senza esposizione a rischio mercato Strategie in opzioni Approccio tattico per incassare i premi delle opzioni

11 Arca Fund Manager Webinar Fondi Cedola & Multivalore 18 giugno 2018 Sondaggio Ritenete che i Fondi Cedola e Reddito Multivalore Plus, strutturalmente stabili dal punto di vista reddituale, siano un efficace forma di diversificazione per i portafogli dei vostri clienti in questo contesto di diffusa volatilità? Si Solo in parte No

12 Arca Fund Manager Webinar Fondi Cedola & Multivalore 18 giugno 2018 Question Time

13 Arca Fund Manager Webinar Fondi Cedola & Multivalore 18 giugno 2018 Grazie per l attenzione Il presente documento ha scopo informativo e non rappresenta un messaggio pubblicitario o sollecitazione all'investimento, è rivolto esclusivamente ai soggetti collocatori ed è vietata la distribuzione alla clientela o alla potenziale clientela. Arca Fondi SGR declina qualsiasi responsabilità in caso di diffusione e/o consegna del presente documento a terze parti. Avvertenze. Prima dell adesione leggere le informazioni chiave per l investitore (KIID) che il proponente l investimento deve consegnare prima della sottoscrizione nonché il Prospetto e l informativa MiFID disponibili presso il Soggetto Collocatore e sul sito Relativamente al Fondo Pensione prima dell adesione leggere la sezione I della Nota informativa informazioni chiave per l aderente". Le opinioni espresse non costituiscono una raccomandazione, un consiglio o un invito ad effettuare operazioni di investimento. L'obiettivo di rendimento non costituisce garanzia di rendimento minimo dell'investimento finanziario. Per i Fondi a distribuzione di proventi l'importo distribuito potrebbe essere superiore ai proventi, rappresentando in tal caso un rimborso parziale del capitale iniziale. I prodotti non sono garantiti. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.