info Prodotto Eurizon GP Unica Imprese A chi si rivolge

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1 Eurizon GP Unica Imprese è il Servizio di Gestione di Portafogli di Eurizon Capital SGR con il quale l azienda può scegliere la combinazione di Componenti differenziate per stile di gestione, mercati e livello di volatilità, per costruire un portafoglio a misura delle proprie esigenze e dei propri obiettivi. La composizione di Eurizon GP Unica Imprese e il peso delle Componenti possono essere modificate, in qualsiasi momento, nel rispetto del peso percentuale previsto. È inoltre possibile conferire in un momento successivo alla sottoscrizione del Contratto i propri titoli nella Componente Titoli Personalizzata, fino ad un massimo del 30% della somma delle altre Componenti. info Prodotto A chi si rivolge Alle imprese che desiderano accedere ad una gestione dinamica della propria riserva, attraverso un servizio di gestione personalizzato. Alle imprese che desiderano riservarsi un ruolo attivo nella composizione del proprio portafoglio. Livello di rischio delle Linee Linea GP Unica Imprese - Riserva rischio più basso rischio più elevato Un servizio di gestione che consente di costruire un prodotto personalizzato Eurizon GP Unica Imprese permette di definire la composizione del portafoglio in gestione, scegliendo la combinazione di due Componenti, di cui una obbligatoria e una opzionale. La prima Componente, la Principale è obbligatoria. Si tratta della Linea GP Unica Imprese - Riserva che mira alla conservazione del capitale investito ed alla crescita contenuta dello stesso in un orizzonte temporale di 2 anni, nel rispetto di un budget di rischio identificabile con una Volatilità massima del 3,50%. La Linea adotta una strategia di gestione flessibile in strumenti finanziari di natura monetaria e obbligazionaria Linea GP Unica Imprese - Elite 10 rischio più basso rischio più elevato La categoria di rischio sopra indicata potrebbe variare in relazione all andamento futuro dei mercati finanziari. La seconda Componente è Opzionale; l impresa può optare per la Linea GP Unica Imprese - Elite 10, che segue un approccio Multimanager e si prefigge l obiettivo di ottimizzare il rendimento nel breve periodo, nel rispetto di un budget di rischio identificato con un livello massimo di volatilità annua pari al 4%. Componente Principale Componente Opzionale GP Unica Imprese - Riserva GP Unica Imprese - Elite 10 In aggiunta alle Componenti sopra indicate, è possibile altresì conferire, in un momento successivo alla sottoscrizione del Contratto, titoli che saranno immessi nella Componente Titoli Personalizzata. In tale Componente potrà essere investito fino ad un massimo del 30% della somma delle altre Componenti.

2 Perché acquistare la GP Per gestire con un unica soluzione di investimento la propria riserva, partecipando attivamente alla definizione della composizione della Gestione Patrimoniale, pur lasciando al Gestore la delega sulle principali scelte Per beneficiare di una rendicontazione puntuale ed esaustiva: ogni trimestre viene inviata all azienda una rendicontazione completa per fornire un costante aggiornamento sull andamento dell investimento. Glossario Volatilità Misura la variazione del prezzo di uno strumento finanziario in un determinato lasso di tempo. È, pertanto, un indicatore della rischiosità di un dato investimento. Quanto più alta è la volatilità di un dato strumento finanziario, tanto maggiore è non solo l aspettativa di guadagni elevati, ma anche la probabilità di subire delle perdite. Fattori di rischio I fattori di rischio sono in generale riconducibili alle oscillazioni di prezzo degli strumenti finanziari in cui la gestione investe. Il Gestore si muove all interno di un ampio universo di investimenti in cui le variazioni di prezzo possono essere più o meno accentuate a seconda della natura dello strumento e dipendono dalle caratteristiche dell emittente e dall andamento dei mercati/settori di riferimento. D altra parte, proprio l ampia differenziazione e diversificazione di strumenti di cui il Gestore si avvale è finalizzata a ridurre l impatto che singoli eventi negativi possono avere sul portafoglio complessivo. Informazioni generali Soglia di accesso Eurizon GP Unica Imprese: euro Soglia di accesso delle Componenti: Componente Principale: Componente Opzionale: Commissione di conferimento: Commissione di gestione annua: Variazione con altre Linee di Gestione: euro qualora l investitore scelga di investire solo nella Componente Principale; euro qualora l investitore scelga di investire anche nella Componente Opzionale euro non prevista 0,40% Per la parte di patrimonio in gestione eventualmente investita nella Componente Titoli Personalizzata è applicata una commissione di gestione dello 0,20% possibili verso tutte le Linee di gestione offerte dalla SGR

3 Approfondimenti Componente Principale (obbligatoria) GP Unica Imprese - Riserva Paolo Bernardelli, Gestore della Linea Riserva D. Qual è la filosofia che guida la gestione? R. Adottiamo un approccio flessibile, che mira a conseguire su un orizzonte temporale di 2 anni la conservazione del capitale investito e, nel breve-medio periodo, una crescita contenuta dello stesso, rispettando il limite di rischio rappresentato dalla volatilità annua massima pari a 3,5%. Non esiste un benchmark che guida la costruzione del portafoglio, ma il Gestore ha piena libertà di cogliere le opportunità ritenute più interessanti sui mercati obbligazionari nel rispetto di quanto previsto nel contratto. La Linea investe principalmente in quote di OICR (fondi comuni e Sicav) gestiti da Eurizon Capital SGR e da altre società del Gruppo ( OICR collegati ). Il peso minimo della Componente Principale è pari al 50% della somma di questa Componente e di quella Opzionale. D. In che modo avviene la costruzione del portafoglio? R. Tenendo conto del budget di rischio e dell orizzonte temporale dell investimento, il team di gestione utilizzerà uno stile di gestione flessibile che combinerà la gestione di un Portafoglio Strategico con un Portafoglio di Scelte tattiche, entrambi obbligazionari: un Portafoglio Strategico, che costituisce la parte strutturale del portafoglio e viene monitorata costantemente. L investimento sarà principalmente rivolto verso OICR collegati che investono sui diversi mercati obbligazionari e sono specializzati sulle scadenze della curva dei rendimenti area Euro, per tipologia di emittenti e per strategia di gestione (attivi, total return). il Portafoglio di Scelte tattiche ha invece un duplice scopo: generare extra-rendimento rispetto al Portafoglio Strategico e, in alcuni momenti, ridurre i rischi. Tale portafoglio si costruisce attraverso l implementazione di scelte gestionali attive finalizzate a cogliere le opportunità che si presentano sui mercati obbligazionari (strategie su curve, spread e valute). Componente Opzionale GP Unica Imprese - Elite 10 Filippo Stefanini, Gestore della Linea Elite 10 D. Qual è l obiettivo di gestione della Linea Elite 10? R. La Componente Opzionale è costituita da una Linea di Gestione flessibile che attraverso un approccio Multimanager persegue l obiettivo di ottimizzare il rendimento, nel rispetto di un budget di rischio identificato con un livello massimo di volatilità annua pari a 4% su un orizzonte temporale di breve periodo (2 anni). L azienda può selezionare la Linea GP Unica Imprese - Elite 10 per un peso non superiore al 50% della somma di questa Componente e di quella Principale.

4 D. Qual è l approccio di gestione? R. La Linea investe in maniera flessibile su tutte le classi di attività finanziarie (asset class), strategie e stili di gestione, attraverso l investimento in fondi di primarie Società di Gestione, ottenendo così un maggior grado di diversificazione. Non esiste un benchmark che guida la costruzione del portafoglio, ma il Gestore ha piena libertà di cogliere le opportunità ritenute più interessanti sui mercati finanziari internazionali. L investimento è rivolto verso gli OICR di Società di Gestione terze e collegati che meglio rispondono agli obiettivi della Linea. Eurizon Capital SGR S.p.A. Eurizon Capital SGR S.p.A. è autorizzata a svolgere il servizio di gestione collettiva del risparmio e quello di gestione di portafogli nonché ad istituire e gestire fondi pensioni aperti ed è specializzata nella gestione del risparmio sia per la clientela retail (alla quale rivolge un offerta di fondi comuni di investimento e gestioni di portafogli) sia per la clientela istituzionale (alla quale offre una gamma di specifici prodotti e servizi d investimento). D. Come vengono selezionati i fondi? R. L attività di selezione dei fondi di primarie Società di Gestione è volta alla ricerca dei migliori talenti. In quest ambito il Gestore adotta un processo di selezione che si compone di metodologie, quantitative e qualitative, dalla cui combinazione emerge un analisi accurata dei fondi e delle Società. Accanto all attività di selezione, assume fondamentale importanza un processo di monitoraggio continuo sugli OICR selezionati. Per rilevare eventuali cambiamenti nelle caratteristiche dei fondi, dei team di gestione o delle Società. Componente Titoli Personalizzata In aggiunta alla Componente Principale e alla Componente Opzionale, è possibile altresì conferire all interno della Gestione Patrimoniale i titoli presenti nel Deposito Amministrato in una Componente Titoli Personalizzata, che non può superare il 30% della somma delle Componenti Principale e Opzionale. I titoli qui conferiti saranno movimentati nel rispetto di quanto previsto nel contratto di gestione. Alcune caratteristiche della Componente: È previsto il reinvestimento automatico, in misura proporzionale nelle Linee di Gestione (Riserva e Elite 10) scelte tempo per tempo dall investitore, delle somme di denaro derivanti dai rimborsi e/o dalla scadenza dei titoli, dai dividendi e dalle cedole maturate. In questo modo i flussi di cassa saranno reinvestiti automaticamente nelle altre componenti. Controllo della volatilità: qualora il peso della Componente Titoli Personalizzata superi il 15% della somma delle altre Componenti della Gestione Patrimoniale, si attiverà il controllo della volatilità anche su questa Componente. Per tenere sotto controllo la rischiosità del portafoglio, la volatilità non deve oltrepassare il 30%.

5 Vincoli contrattuali Componente Principale: nel caso in cui il peso dovesse scendere sotto il 45% della somma della Componente Principale e Opzionale, il Gestore effettuerà un ribilanciamento con la Componente Opzionale, riportando quella Principale al 50%. La Componente Titoli Personalizzata presenta due limiti contrattuali: un limite massimo di peso pari al 30% della somma delle Componenti Principale e Opzionale. Se il peso della Componente Titoli Personalizzata dovesse superare il 35% della somma delle altre Componenti, la SGR provvederà al ribilanciamento di tale Componente riportandola al limite del 30%; un limite massimo di volatilità annua pari al 30% che viene controllato dal Gestore quando il peso della Componente Titoli Personalizzata supera il 15% della somma della Componente Principale e Opzionale. In caso di superamento del limite di volatilità del 30%, il Gestore procederà al disinvestimento pro-quota di una parte della Componente Principale e Opzionale (se presente) per acquistare una componente di liquidità (OICR di mercato monetario) che verrà inserita nella Componente Titoli Personalizzata al fine di ridurre la volatilità della stessa. Successivamente, in caso di riduzione della volatilità sotto il limite del 30%, il Gestore provvederà al disinvestimento della liquidità presente nella Componente Titoli Personalizzata a favore della Componente Principale e Opzionale. Rendicontazione I clienti di Eurizon GP Unica Imprese riceveranno trimestralmente una rendicontazione dettagliata e puntuale dell intera gestione di portafoglio e delle singole Componenti. Area Riservata Il dettaglio di ciascuna operazione eseguita nell ambito di Eurizon GP Imprese è consultabile nella sezione Imprese dell area riservata del sito internet Eurizon Capital SGR S.p.A. Sede Legale: Piazzetta Giordano Dell Amore, Milano - Italia Tel Fax Edizione maggio 2016 Capitale sociale ,00 i.v. - Codice Fiscale e n. Iscrizione Registro Imprese di Milano Partita IVA n Iscritta all Albo delle SGR, al n. 3 nella Sezione Gestori di OICVM e al n. 2 nella Sezione Gestori di FIA - Società soggetta all attività di direzione e coordinamento di Intesa Sanpaolo S.p.A. ed appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, iscritto all Albo dei Gruppi Bancari. Socio Unico: Intesa Sanpaolo S.p.A. - Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia