CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA. BCC di Filottrano Zero Coupon

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1 Banca Di Credito Cooperativo di Filottrano Soc. Cooperativa in qualità di Emittente CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA (trasmesse a Consob in data 20/07/2007) BCC di Filottrano Zero Coupon BCC Filottrano Zero Coupon 01/08/ /08/2010 ISIN IT Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato dalla CONSOB con Delibera n /1999 e successive modifiche, nonché alla Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetto ) ed al Regolamento 2004/809/CE. Le suddette Condizioni Definitive unitamente al Documento di Registrazione, alla Nota Informativa e alla Nota di Sintesi, costituiscono il Prospetto di Base (il Prospetto di Base ) relativo al Programma di emissione BCC di Filottrano Zero Coupon (il Programma ), nell'ambito del quale l'emittente potrà emettere, in una o più serie di emissione (ciascuna un Prestito Obbligazionario o un Prestito ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ). L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Si invita l'investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente alla Nota Informativa (la "Nota Informativa"), al Documento di Registrazione (il "Documento di Registrazione") e alla relativa Nota di Sintesi (la "Nota di Sintesi"). I tre documenti citati risultano essere depositati presso la CONSOB in data 15/11/2006 a seguito di autorizzazione della CONSOB comunicata con nota n del 07/11/2006, al fine di ottenere informazioni complete sull'emittente e sulle Obbligazioni. Le presenti Condizioni Definitive sono a disposizione del pubblico presso la sede della Banca di Credito Cooperativo di Filottrano, società cooperativa, Piazza Garibaldi Filottrano (AN) e sono altresì consultabili sul sito internet della banca all indirizzo web

2 1 FATTORI DI RISCHIO L INVESTIMENTO NELLE OBBLIGAZIONI BCC Filottrano Zero Coupon 01/08/07 01/08/10 COMPORTA I RISCHI PROPRI DI UN INVESTIMENTO OBBLIGAZIONARIO A TASSO FISSO. I POTENZIALI INVESTITORI DEVONO LEGGERE L INTERO PROSPETTO INFORMATIVO (PROSPETTO DI BASE), COMPOSTO DAL DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE, NOTA INFORMATIVA E NOTA DI SINTESI, AL FINE DI COMPRENDERE I FATTORI DI RISCHIO CONNESSI ALLE OBBLIGAZIONI EMESSE NELL AMBITO DEL PROGRAMMA DENOMINATO BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI FILOTTRANO - ZERO COUPON. SI COMUNICA CHE QUESTA BANCA CON ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 20/05/2007 HA APPROVATO IL BILANCIO ORDINARIO DI ESERCIZIO CON L'APPROVAZIONE DEL BILANCIO 2006, IL PATRIMONIO NETTO (NOTA INTEGRATIVA, SEZIONE 14 PATRIMONIO DELL IMPRESA VOCI DI BILANCIO 130,150,160,170,180,190,200) DELL'AZIENDA PASSA DA A CONSOLIDANDO ULTERIORMENTE I PROFILI GESTIONALI DI ORDINE PATRIMONIALE, FINANZIARIO ED ECONOMICO SI RITIENE CHE L ATTUALE POSIZIONE FINANZIARIA DELL EMITTENTE SIA TALE DA GARANTIRE L ADEMPIMENTO NEI CONFRONTI DEGLI INVESTITORI DEGLI OBBLIGHI DERIVANTI DALL EMISSIONE DEI PRESTITI OBBLIGAZIONARI EMESSI *** QUESTE OBBLIGAZIONI SONO STRUMENTI FINANZIARI CHE PRESENTANO PROFILI DI RISCHIO/RENDIMENTO LA CUI VALUTAZIONE RICHIEDE PARTICOLARE COMPETENZA. RESTA INTESO CHE, VALUTATO IL RISCHIO DELL OPERAZIONE, L INVESTITORE E LA BCC DEVONO VERIFICARE SE L INVESTIMENTO È ADEGUATO PER L INVESTITORE AVENDO RIGUARDO ALLA SUA SITUAZIONE PATRIMONIALE, AI SUOI OBIETTIVI DI INVESTIMENTO E ALLA SUA PERSONALE ESPERIENZA NEL CAMPO DEGLI INVESTIMENTI FINANZIARI. *** LE OBBLIGAZIONI DENOMINATE BCC Filottrano Zero Coupon 01/08/07 01/08/10, SONO TITOLI DI DEBITO CHE GARANTISCONO IL RIMBORSO DEL 100% DEL VALORE NOMINALE. INOLTRE, TALI OBBLIGAZIONI DANNO DIRITTO AL PAGAMENTO DI INTERESSI LORDI PER UN AMMONTARE PARI ALLA DIFFERENZA TRA L AMMONTARE DEL VALORE NOMINALE CORRISPOSTO A SCADENZA E IL PREZZO DI EMISSIONE COME INDICATO NELLA SUCCESSIVA SEZIONE 3 DELLE PRESENTI CONDIZIONI DEFINITIVE.

3 1.2 RISCHIO DI TASSO E DI MERCATO È IL RISCHIO RAPPRESENTATO DA EVENTUALI VARIAZIONI - IN AUMENTO - DEI LIVELLI DI TASSO DI INTERESSE DI MERCATO; DETTE VARIAZIONI RIDUCONO, INFATTI, IL VALORE DI MERCATO DEL TITOLO. PIÙ SPECIFICATAMENTE L INVESTITORE DEVE AVERE PRESENTE CHE LE VARIAZIONI DEL VALORE DEL TITOLO SONO LEGATE IN MANIERA INVERSA ALLE VARIAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE SUL MERCATO PER CUI AD UNA VARIAZIONE IN AUMENTO DEI TASSI DI INTERESSE CORRISPONDE UNA VARIAZIONE IN DIMINUZIONE DEL VALORE DEL TITOLO MENTRE, AD UNA VARIAZIONE IN DIMINUZIONE DEI TASSI DI INTERESSE CORRISPONDE UN AUMENTO DEL RICHIAMATO VALORE. LE FLUTTUAZIONI DEI TASSI DI INTERESSE DI MERCATO SI RIFLETTONO SUI PREZZI E QUINDI SUI RENDIMENTI DEI TITOLI IN MODO TANTO PIÙ ACCENTUATO QUANTO PIÙ LUNGA È LA LORO VITA RESIDUA. CONSEGUENTEMENTE QUALORA GLI INVESTITORI DECIDESSERO DI VENDERE I TITOLI PRIMA DELLA SCADENZA, IL VALORE DI MERCATO POTREBBE RISULTARE INFERIORE, ANCHE IN MANIERA SIGNIFICATIVA, AL PREZZO DI SOTTOSCRIZIONE DEI TITOLI, IL RICAVO DI TALE VENDITA POTREBBE QUINDI ESSERE INFERIORE ANCHE IN MANIERA SIGNIFICATIVA ALL IMPORTO INIZIALMENTE INVESTITO OVVERO IL RENDIMENTO EFFETTIVO DELL INVESTIMENTO POTREBBE RISULTARE ANCHE SENSIBILMENTEE DIVERSO OVVERO INFERIORE A QUELLO ATTRIBUITO AL TITOLO AL MOMENTO DELL ACQUISTO IPOTIZZANDO DI MANTENERE L INVESTIMENTO FINO A SCADENZA. 1.3 RISCHIO DI LIQUIDITÀ IL RISCHIO È RAPPRESENTATO DALLA DIFFICOLTÀ O IMPOSSIBILITÀ PER UN INVESTITORE DI VENDERE LE OBBLIGAZIONI PRONTAMENTE PRIMA DELLA SCADENZA. PERTANTO L INVESTITORE, NELL ELABORARE LA PROPRIA STRATEGIA FINANZIARIA, DEVE AVER CONSAPEVOLEZZA CHE L ORIZZONTE TEMPORALE DELL INVESTIMENTO, PARI ALLA DURATA DELLE OBBLIGAZIONI STESSE ALL ATTO DELL EMISSIONE, DEVE ESSERE IN LINEA CON LE SUE FUTURE ESIGENZE DI LIQUIDITÀ. NON E PREVISTA LA PRESENTAZIONE DI UNA DOMANDA DI AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI PRESSO ALCUN MERCATO REGOLAMENTATO DELLE OBBLIGAZIONI DI CUI ALLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA. L EMITTENTE SI IMPEGNA AD INSERIRE IL TITOLO NEL PROPRIO SISTEMA DI SCAMBI ORGANIZZATI IN MODO DA FORNIRE SU BASE CONTINUATIVA PREZZI DI ACQUISTO E DI VENDITA IN BASE ALLE REGOLE PROPRIE DEL SISTEMA DI SCAMBI ORGANIZZATI DISCIPLINATO DALLA CONSOB.

4 1.4 RISCHIO CONNESSO AI LIMITI DELLA GARANZIA DEL FONDO DI GARANZIA DEGLI OBBLIGAZIONISTI I PRESTITI OBBLIGAZIONARI EMESSI DALLA BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI FILOTTRANO, SOCIETÀ COOPERATIVA, NON SONO COPERTI DALLA GARANZIA DEL FONDO DI GARANZIA DEI DEPOSITANTI DEL CREDITO COOPERATIVO O DA GARANZIE REALI. IL RIMBORSO DEL CAPITALE ED IL PAGAMENTO DEGLI INTERESSI SONO GARANTITI DAL PATRIMONIO DELL EMITTENTE. INOLTRE LA BCC DI FILOTTRANO POTRÀ RICHIEDERE, RIGUARDO AD OGNI SINGOLO PRESTITO OBBLIGAZIONARIO EMESSO NELL AMBITO DEL PROGRAMMA DENOMINATO BCC DI FILOTTRANO ZERO COUPON, LA GARANZIA DEL FONDO DI GARANZIA DEGLI OBBLIGAZIONISTI COME INDICATO AL PUNTO 8 DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA E COME VERRA EVIDENZIATO NELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DEI PRESTITI. IL DIRITTO ALL INTERVENTO DEL FONDO (FGO) PUO ESSERE ESERCITATO SOLO NEL CASO IN CUI IL PORTATORE DIMOSTRI L ININTERROTTO POSSESSO DEI TITOLI NEI TRE MESI ANTECEDENTI L EVENTO DI DEFAULT E PER UN AMMONTARE MASSIMO DEI TITOLI POSSEDUTI DA CIASCUN PORTATORE NON SUPERIORE A ,38 EURO INDIPENDENTEMENTE DALLA LORO DERIVAZIONE, DA UNA O PIU EMISSIONI OBBLIGAZIONARIE GARANTITE. ALLA DATA DI REDAZIONE DEL PRESENTE DOCUMENTO, LA DOTAZIONE COLLETTIVA MASSIMA DEL FONDO È PARI A RIFERIBILE AL SECONDO SEMESTRE RISCHIO CORRELATO ALL ASSENZA DI RATING DEI TITOLI AI TITOLI OGGETTO DELLA PRESENTE NOTA INFORMATIVA NON È STATO ATTRIBUITO ALCUN LIVELLO DI RATING. 2. ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI Nelle Condizioni Definitive sarà presente il confronto tra i rendimenti effettivi dell obbligazione BCC di Filottrano Zero Coupon in emissione ed un titolo di stato avente caratteristiche similari (BTP) secondo la seguente tabella, nell ipotesi di rimborso a scadenza. BTP 15/6/2010 2,75% ISIN IT OBBLIGAZIONI BCC Filottrano Zero Coupon 01/08/07-01/08/10 ISIN IT Scadenza 15/06/ /08/2010 Rendimento Effettivo annuo lordo composto (prezzo 95,28 del 11/07/2007) Rendimento effettivo annuo netto composto (calcolato applicando l imposta sostitutiva al 12,50%) 4,54% 4,60% 4,18% 4,025%

5 3. CONDIZIONI DELL OFFERTA Denominazione Obbligazione BCC Filottrano Zero Coupon 01/08/07 01/08/10 ISIN IT Ammontare Totale L Ammontare Totale dell emissione è pari a di Euro. Periodo dell Offerta Le obbligazioni saranno offerte dal 23/07/2007 al 30/11/2007, salvo chiusura anticipata del Periodo di Offerta che verrà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell emittente e contestualmente, trasmesso a CONSOB. Lotto Minimo Le obbligazioni non potranno essere sottoscritte per quantitativi inferiori a euro. Importi superiori potranno essere sottoscritti con multipli di euro. Prezzo di Emissione Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni e pari a 87,36781% del Valore Nominale, e cioè Euro 4.368,39. Data di Godimento La data di Godimento del Prestito è il 01/08/2007 Date di Regolamento Le date di Regolamento potranno coincidere con qualsiasi giorno lavorativo posteriore alla data di Godimento, compreso nel Periodo di Offerta sulla base delle effettive sottoscrizioni della clientela, qualora successive alla data di Godimento. Data di Scadenza La data di Scadenza del Prestito è il 01/08/2010 Garanzie Il presente Prestito Obbligazionario è ammesso alla garanzia del Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti. Divisa di Denominazione Rimborso Interessi La Divisa di denominazione delle obbligazioni è l Euro. Le Obbligazioni saranno rimborsate alla pari in un unica soluzione a scadenza Gli Interessi, rappresentati dalla differenza tra il Valore Nominale ed il Prezzo di Emissione, sono pari a 631,61 euro. Gli Interessi sono pari al 4,60% annuo composto lordo. Rendimento effettivo lordo 4,60 % Rendimento effettivo netto 4,025% Convenzione di Calcolo La convenzione utilizzata per il calcolo degli interessi è act/act.

6 Convenzione e Calendario Rating delle Obbligazioni Soggetti Incaricati del Collocamento Responsabile per il collocamento Agente per il Calcolo Regime Fiscale Qualora il pagamento degli interessi e il rimborso del capitale cadessero in un giorno non lavorativo, gli stessi verranno eseguiti il primo giorno lavorativo successivo. La obbligazioni sono prive di Rating La BCC di Filottrano è emittente ed unico collocatore del Prestito Obbligazionario Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Dott. Luciano Saraceni. La Banca di Credito Cooperativo di Filottrano. Gli interessi, i premi ed altri frutti sulle obbligazioni in base alla normativa attualmente in vigore (D.Lgs n. 239/96 e D.Lgs n. 461/97), sono soggetti all imposta sostitutiva pari al 12,50%. Alle eventuali plusvalenze realizzate mediante cessione a titolo oneroso ed equiparate, ovvero rimborso delle obbligazioni, saranno applicabili le disposizioni del citato D.lgs 461/97. Eventuali modifiche di imposte e tasse che in futuro dovessero riguardare le obbligazioni, i relativi interessi, i premi e gli altri frutti verranno applicate in capo ai possessori dei titoli e dei loro aventi causa. Commissioni e oneri a carico del sottoscrittore Non vi sarà alcun aggravio di commissioni o oneri a carico del sottoscrittore.

7 4. AUTORIZZAZIONE RELATIVE ALL EMISSIONE L emissione dell Obbligazione oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata approvata con delibera del Consiglio di Amministrazione dell'emittente in data 12/07/2007. L Obbligazione è emessa in conformità alle disposizioni di cui all'articolo 129 del decreto legislativo n. 385 del 1 settembre Trattandosi di emissioni aventi caratteristiche standard, non sono state effettuate comunicazioni preventive alla Banca d Italia ai sensi delle vigenti Istruzioni di Vigilanza. Filottrano, 16/07/2007 Firma Dott. Luciano Saraceni Il Presidente del Consiglio di Amministrazione