LE ANALISI DI BILANCIO COMPLESSO DI TECNICHE DI TIPO QUANTITATIVO, BASATO SU UNO O PIÙ

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1 LE ANALISI DI BILANCIO COMPLESSO DI TECNICHE DI TIPO QUANTITATIVO, BASATO SU UNO O PIÙ BILANCI, VOLTO ALL INTERPRETAZIONE SISTEMATICA DEI DATI CONTABILI, AL FINE DI STUDIARE PARTICOLARI ASPETTI DELLA GESTIONE PER DETERMINARE UN GIUDIZIO SULL ANDAMENTO DELL AZIENDA O SU DETERMINATI ASPETTI DELLA GESTIONE AZIENDALE; MIRANO A FORNIRE INDICAZIONI COMPLEMENTARI ED INTEGRATIVE A QUELLE ESPRESSI DALLA MISURA E COMPOSIZIONE DEL REDDITO DI ESERCIZIO E DEL CAPITALE DI FUNZIONAMENTO.

2 OBIETTIVI DELLE ANALISI LA GESTIONE AZIENDALE (ACQUISIZIONE MEZZI FINANIARI ACQUISTO FATTORI DELLA PRODUZIONE TRASFORMAZIONE VENDITA) DEVE TENDERE A REALIZZARE UN EQUILIBRIO CHE PUÒ ESSERE: - EQUILIBRIO ECONOMICO: COSTI/RICAVI/REDDITO. CAPACITÀ DELL AZIENDA DI REMUNERARE TUTTI I FATTORI DELLA PRODUZIONE (E TUTTI GLI APPORTATORI DI CAPITALE). ESISTE EQ. ECON. SE RICAVI>COSTI.

3 - EQUILIBRIO FINANZIARIO: CAPACITA DELL AZIENDA DI FAR FRONTE AI PROPRI IMPEGNI FINANZIARI CON I MEZZI PROVENIENTI DAL CAPITALE PROPRIO, DAI FINANZIAMENTI E DAI RICAVI. - EQUILIBRIO PATRIMONIALE: SINTESI DEI DUE EQUILIBRI PRECEDENTI, CAPACITA DELL AZIENDA DI CONSERVARE E MIGLIORARE L ASSETTO PATRIMONIALE A SECONDO DELL ASPETTO AZIENDALE OGGETTO DI INDAGINE AVREMO ANALISI ECONOMICHE, FINANZIARIE E PATRIMONIALI. IMPORTANTE: LA GESTIONE E UNITARIA, QUINDI QUESTI TRE ASPETTI SONO ALTAMENTE CORRELATI E VANNO ANALIZZATI CONGIUNTAMENTE.

4 I SOGGETTI DELLE ANALISI DI BILANCIO - ANALISTA INTERNO (HA A DISPOSIZIONE DOCUMENTI PUBBLICI E DOCUMENTI INTERNI RISERVATI, CONTABILITÀ ANALITICA, ETC.) - ANALISTA ESTERNO (HA SOLO DOCUMENTI PUBBLICI A DISPOSIZIONE) IN ENTRAMBI I CASI, COMUNQUE, L ANALISI È GENERALMENTE PROSPETTICA, PREVISIONALE; SOLO IN RARI CASI L ANALISI È STORICA.

5 LE TIPOLOGIE DI ANALISI IN BASE AI SOGGETTI: - ANALISI INTERNE; - ANALISI ESTERNE; IN BASE AGLI ASPETTI DELLA GESTIONE INDAGATI: - ANALISI FINANZIARIE, MONETARIE, ESCONOMICHE, PATRIMONIALI ALTRE TIPOLOGIE DI ANALISI - ANALISI STATICHE, DI STRUTTURA (SINGOLA AZIENDA) O SPAZIALI (INSIEME DI AZIENDE E BENCHMARKING) - ANALISI DINAMICHE, DI ANDAMENTO (DI TENDENZA O TREND)

6 - ANALISI STORICHE O RETROSPETTIVE (GIUDIZIO SULLA GESTIONE GIÀ COMPIUTA); - ANALISI PROSPETTICHE, PREVISIONALI - ANALISI DI STRUTTURA E ANALISI DI SITUAZIONE - ANALISI DI POSIZIONE (BENCHMARKING) - ANALISI DI SIMULAZIONE (WHAT IF ANALYSIS)

7 I PRESUPPOSTI DELLE ANALISI SOGGETTIVO: PROFESSIONALITA, COMPETENZE TECNICHE SPECIFICHE E CONOSCENZA FORMALE E SOSTANZIALE DEL BILANCIO OGGETTIVO: CORRETTEZZA E ATTENDIBILITA DEL BILANCIO

8 LE METODOLOGIE DELLE ANALISI LE TECNICHE COMUNEMENTE IMPIEGATE SONO TRE: 1. ANALISI STRUTTURALE O PER MARGINI; 2. ANALISI PER INDICI; 3. ANALISI PER FLUSSI.

9 1. ANALISI PER MARGINI E SOSTANZIALMENTE UN ANALISI DI STRUTTURA E TENDE AD ACCERTARE LE RELAZIONI ESISTENTI TRA LE VARIE CLASSI DI ATTIVITA E DI PASSIVITA (NELLO STATO PATRIMONIALE) E DI COSTI E RICAVI (NEL CONTO ECONOMICO). E ANALISI PARTICOLARMENTE SEMPLICE E RAPPRESENTA LA BASE LOGICA DELLA SUCCESSIVA E PIÙ ELABORATA ANALISI PER INDICI E CONDOTTA CONTRAPPONENDO PARTICOLARI RAGGRUPPAMENTI DI VOCI DELL ATTIVO E PASSIVO DI STATO PATRIMONIALE (RICLASSIFICATO) CHE

10 FORNISCONO INFORMAZIONI SULLA STRUTTURA DELLE FONTI E DEGLI IMPIEGHI IN UN DATO ISTANTE. PORTANO AD EVIDENZIARE I SEGUENTI MARGINI: - MARGINE DI STRUTTURA MS; - CAPITALE CIRCOLANTE NETTO CCN; - MARGINE DI TESORERIA MT. NEL CONTO ECONOMICO L ANALISI PER MARGINI SI CONCRETA NELL EVIDENZIAZIONE E NEL CONFRONTO DI RISULTATI ECONOMICI PARZIALI

11 2. ANALISI PER INDICI SI BASA SU DEI RAPPORTI (RATIOS) CHE LEGANO VARIE VOCI DI BILANCIO L ANALISI PER INDICI TRASFORMA LE GRANDEZZE DEL BILANCIO IN RAPPORTI PER OTTENERE DATI DI SINTESI SIGNIFICATIVI PER LE INDAGINI STATICHE, DINAMICHE E DI POSIZIONE. E UN TIPO DI INDAGINE MOLTO DIFFUSA E GENERALMENTE UTILIZZATA PER VALUTARE LA: - SOLIDITA - LA LIQUIDITA ; - LA REDDITIVITA DELL AZIENDA

12 3. ANALISI PER FLUSSI INTEGRA L ANALISI PER MARGINI E PER INDICI E SPIEGA I CAMBIAMENTI NEI VALORI AZIENDALI GIÀ RILEVATI DALLE PRECEDENTI ANALISI. RIGUARDA PREVALENTEMENTE L ASPETTO FINANZIARIO DELLA GESTIONE (FLUSSI FINANZIARI). CONTROLLA L ATTIVITA FINANZIARIA DELLE AZIENDE, IL FABBISOGNO FINANZIARIO E I MECCANISMI DI COPERTURA

13 IN GENERE LE TRE ANALISI SONO COMPLEMENTARI, MA CIASCUNA DI ESSE PUÒ RISPONDERE A SPECIFICHE ESIGENZE INFORMATIVE - L ANALISI PER MARGINI E INDICATA PER LE ANALISI STATICHE; - L ANALISI PER INDICI È UTILIZZATA NELLE ANALISI SPAZIALI E IN QUELLE DINAMICHE; - L ANALISI PER FLUSSI E UTILIZZATA NELLE ANALISI DINAMICHE.

14 LA PROCEDURA DELLE ANALISI DI BILANCIO 1. ESPRESSIONE GIUDIZIO DI CORRETTEZZA SUI DATI DI BILANCIO. ACCERTA LA CORRETTEZZA FORMALE E CONVENZIONALE DEL BILANCIO 2. RICLASSIFICAZIONE DEL BILANCIO RIORDINAZIONE DEI DATI DI STATO PATRIMONIALE E DI CONTO ECONOMICO AL FINE DI RENDERLI PIU RISPONDENTI ALLE ESIGENZE DI ANALISI 3. SCELTA DELLE TECNICHE DI ANALISI MARGINI, INDICI, FLUSSI 4. FORMULAZIONE DI UN GIUDIZIO SUI RISULTATI RAGGIUNTI

15 LE VARIE TECNICHE DI ANALISI DI BILANCIO ANALISI DI BILANCIO DI STRUTTURA DI FLUSSO SEMPLICE: - ECONOMICA - FINANZIARIA - PATRIMONIALE COMPLESSA: - ECONOMICA - FINANZIARIA - PATRIMONIALE ECONOMICA FINANZIARIA ANALISI DEI MARGINI STRUTTURA ANALISI PER INDICI ANALISI DI CONTO ECONOMICO ANALISI PER INDICI E ANALISI DEI FLUSSI FINANZIARI (RENDICONTO FINANZIARIO)