ANALISI ECONOMICO - FINANZIARIA

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1 ANALISI ECONOMICO - FINANZIARIA BILANCIO DI ESERCIZIO 2011 Indice: Analisi economica Analisi patrimoniale finanziaria Conto economico riclassificato a valore aggiunto (tabella 1) Stato Patrimoniale riclassificato (tabella 2) Tabelle e Grafici

2 Analisi economica Il 2011 si chiude con una perdita di mila in diminuzione di mila rispetto all anno precedente. Il trend dei risultati d esercizio nell intervallo registra un progressivo miglioramento con una marcata accelerazione nel recupero di redditività nell ultimo triennio ( mila). Il confronto con i dati del 2010 evidenzia inoltre: Il valore aggiunto ( mila) si incrementa di mila; Il margine operativo lordo ( mila) si incrementa di mila., assumendo valori positivi a partire dal 2010; Il reddito operativo ( mila) pur mantenendo valori negativi, migliora di mila; Il costo della produzione, che rimane nel complesso sostanzialmente invariato, evidenzia al suo interno un recupero di economicità negli acquisti di beni ( mila) e nei servizi sanitari ( mila) mentre si incrementano i costi dei servizi non sanitari ( mila); tale aumento è imputabile essenzialmente ai costi per coperture assicurative R.C. professionali ( mila) e ai costi di riscaldamento ed elettricità (+ 978 mila); L incremento del valore della produzione ( mila) deriva dall aumento dei contributi in conto esercizio. Tali maggiori risorse, stante che i costi sostenuti e i livelli di attività prestati sono rimasti invariati, hanno consentito una parziale copertura del deficit economico; L indice di equilibrio economico, che esprime in che misura l azienda copre i costi di produzione attraverso i contributi in conto esercizio e, per converso, attraverso fonti autonome di finanziamento, evidenzia, nel triennio , valori sostanzialmente invariati; Il miglioramento del ROI, sia pur sempre a valori negativi, esprime sinteticamente la positiva evoluzione della gestione economica. Analisi patrimoniale finanziaria Il capitale investito si incrementa, rispetto al 2010, di mila per effetto dell incremento delle immobilizzazioni ( mila) e dell attivo circolante ( mila). In particolare si incrementa il valore dei fabbricati strumentali ( mila), a seguito del completamento dei lavori di ristrutturazione dei locali mensa, quello delle immobilizzazioni immateriali ( mila), mentre si riduce quello delle attrezzature sanitarie (- 862 mila) e dei mobili e arredi (- 511 mila). Con riguardo all attivo circolante l incremento è imputabile quasi integralmente ai crediti ( mila), in particolare a quelli vantati verso Regione e Provincie per finanziamenti per investimenti. Tale fabbisogno è finanziato in parte con incremento dei debiti ( mila) e in parte con incremento del netto patrimoniale ( mila). La struttura finanziaria di fondo non muta, evidenziando una elevato grado di rigidità delle fonti, con uno squilibrio strutturale nella composizione fonti impieghi; in buona sostanza le immobilizzazioni sono finanziate con debiti a breve mentre le attività correnti non permettono di coprire il relativo indebitamento a breve creando evidente tensione finanziaria (indice di disponibilità ). I tempi medi di pagamento dei fornitori sono in linea con l esercizio precedente ma si attestano su valori elevati (216 giorni contro i 59

3 210 del 2010 e i 184 del 2009). L imminente stipulazione di un mutuo decennale permetterà un parziale riequilibrio della posizione finanziaria allentando almeno la tensione nel breve. Si noti infine che, in linea con il miglioramento dei risultati economici, il cash flow (ammortamenti + accantonamenti perdita d esercizio) segna per la prima volta nel 2011 un valore positivo ( mila). 60

4 TABELLA 1 ANALISI DI BILANCIO - Conto Economico riclassificato a Valore Aggiunto Azienda Ulss n.6 Vicenza SANITARIO SOCIALE totale anno 2009 anno 2010 anno 2011 anno 2009 anno 2010 anno 2011 anno 2009 anno 2010 anno 2011 A VALORE DELLA PRODUZIONE A.1 Contributi in c/esercizio A.3 Proventi e ricavi diversi A.4 Concorsi recuperi e rimborsi per attività A.5 Compartecipazione alla spesa sanitaria A.6 Costi capitalizzati B COSTI DELLA PRODUZIONE (escluso Personale, Ammort. e Accant.) B.1 Acquisti di beni B.2 Acquisti di servizi sanitari B.3 Acquisti di servizi non sanitari B.4 Manutenzione e riparazione B.5 Godimento beni di terzi B.6 Oneri diversi di gestione B.7 Variazione delle rimanenze C VALORE AGGIUNTO (A - B) D COSTO DEL PERSONALE D.1 Costo del personale E EBIT DA o MARGINE OPERATIVO LORDO (C - D) F AMMORTAMENTI, SVALUTAZIONI E ACCANTONAMENTI F.1 Ammortamenti delle immobilizzazioni F.2 Ammortamenti delle immobilizzazioni F.3 Svalutazione dei crediti Accantonamenti tipici dell esercizio (non comprendono acc. F. imposte) G EBIT o REDDITO OPERATIVO (E - F) H RISULTATO DELLA GESTIONE FINANZIARIA H.1 Totale proventi e oneri finanziari RISULTATO DELLA GESTIONE STRAORDINARIA E DELLE RETTIFICHE DI VALORE DELLE ATTIVITA I.1 Totale rettifiche di valore di attività finanziarie I.2 Totale proventi e oneri straordinari J RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (G + H + I) K IRAP, IRES e accantonamementi al F. imposte L UTILE (PERDITA) DI ESERCIZIO (J - K) SEZIONE LIVELLO ATTIVO SEZIONE LIVELLO PASSIVO DESCRIZIONE LIQUIDITA' DISPONIBILITA' ATTIVO CORRENTE ATTIVO IMMOBILIZZATO TOTALE IMPIEGHI O CAPITALE 5 INVESTITO (3 + 4) , , DESCRIZIONE PASSIVO CORRENTE PASSIVO CONSOLIDATO NON CORRENTE PATRIMONIO NETTO TOTALE FONTI DI FINANZIAMENTO ( ) TABELLA 2 ANALISI DI BILANCIO - Stato Patrimoniale Riclassificato SANITARIO SOCIALE TOTALE

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6 GRAFICO 3 VARIAZIONE CUMULATA CONTRIBUTI IN C/ESERCIZIO PERIODO % 25% 20% 15% 10% 5% 0% variazione cumulata contributi in c/esercizio % 12% 16% 21% 25% 27% 28% GRAFICO 4 VARIAZIONE CUMULATA COSTI DI PRODUZIONE + IMPOSTE PERIODO % 20% 15% 10% 5% 0% variazione cumulata costi prod. + imposte % 10% 14% 18% 21% 23% 23% 63

7 64

8 250 GRAFICO 7 DILAZIONE MEDIA DEI PAGAMENTI AI FORNITORI DILAZIONE MEDIA DEI PAGAMENTI AI FORNITORI

9 50,00 GRAFICO ,00-100,00-150, CAPITALE CIRCOLANTE NETTO VARIAZIONE CAPITALE CIRCOLANTE NETTO - 200,00-250,00 ANNO VARIAZIONE CAPITALE CIRCOLANTE NETTO CAPITALE CIRCOLANTE NETTO ATTIVO CIRCOLANTE DEBITI A BREVE , , , ,51-174, , , ,76-177, , , ,50-156, , , ,83-183, , , ,34-230, , , ,30-214, , ,00 EQUILIBRIO ECONOMICO: Contributi in c/esercizio Costi della produzione + imposte ,7545 0,7647 EQUILIBRIO ECONOMICO indica il grado di dipendenza dell'azienda rispetto ai contributi in conto esercizio , SE INDICE =1=TOTALE DIPENDENZA GRAFICO EQUILIBRIO ECONOMICO 0,7545 0,7647 0,7725 Contributi in conto esercizio Costi della produzione

10 INDICE DI RIGIDITA' DELLE FONTI Passività correnti Fonti , ,0485 1, Indice di rigidità delle Fonti Indica l'incidenza del finanziamento a breve sul totale passivita tanto inferiore è l'indice tanto maggiore sarà la solidità aziendale GRAFICO Indice di rigidità delle Fonti 1,0485 1,1441 1,1436 Passività correnti Fonti indica la capacità dell'azienda di rimborsare le passività correnti con le disponibilità generate dalla gestione indice > 2 indice > 1 indice tra 0,5 e 1 indice < 0,5 eccessiva liquidità tranquillità finanziaria situazione soddisfacente squilibrio finanziario Indice di disponibilità 0,2290 0,2290 0,2348 Attività correnti Passività correnti Misura la capacità di soddisfare in modo ordinato le obbligazioni derivanti dall'indebitamento a breve. In una situazione finanziaria equilibrata l'indice dovrebbe tendere a uno, valore che esprime un'equivalenza tra i debiti e le risorse finanziarie disponibili per soddisfarli Indice di liquidità 0,1750 0,1804 LIQUIDITA' PASSIVO CORRENTE

11 TABELLA A COSTO DELLA PRODUZIONE ANNO 2011 E VARIAZIONE (milioni) variazione (2011/2009) CONSUMI DI BENI 91,93 0,93% ACQUISTI DI SERVIZI SANITARI 307,84-1,71% MEDICINA DI BASE 34,91 4,39% FARMACEUTICA 44,74-6,03% SPECIALISTICA AMBULATORIALE 34,05 2,03% ASSISTENZA OSPEDALIERA 69,55-8,72% PRESTAZIONI SOCIO-SANITARIE A RILEVANZA SANITARIA 58,55-1,35% ALTRI SERVIZI SANITARI 66,04 4,45% SERVIZI NON SANITARI - MANUTENZIONI - GOD. BENI DI TERZI 71,77 20,56% COSTO DEL PERSONALE 186,09 0,83% ONERI DIVERSI, AMMORT., SVAL., ACCANT. 23,29 8,76% Incremento contributi in c/esercizio 4,11% in evidenzagli incrementi di costo superiori a quello dei contributi in c/esercizio 68

12 Verifica Bilanci consuntivi con gli obiettivi di costo assegnati dalla Regione ai Direttori Generali Tetti 2009 Consuntivo Delta 2009 Tetti 2010 Consuntivo Delta 2010 Tetti 2011 Consuntivo Delta 2011 Ricavi ordinari Poste R VOCI DI COSTO Acquisti di Beni Acquisto Servizi Sanitari 0 Acquisti servizi sanitari per Medicina di Base Acquisti servizi sanitari per Farmaceutica Acquisti servizi sanitari per assistenza specialistica ambulatoriale Acquisti servizi sanitari per assistenza riabilitativa Acquisti servizi sanitari per assistenza integrativa e protesica Acquisti servizi sanitari per assistenza ospedaliera Acquisto prestazioni di psichiatria residenziale e semiresidenziale Acquisto prestazioni di distribuzione File F Acquisto prestazioni termali in convenzione Acquisto prestazioni trasporto sanitari Acquisto prestazioni Socio-sanitaria a rilevanza sanitaria Compartecipazione al personale per attività Libero Professionale Rimborsi assegni e contributi sanitari Consulenze collaborazioni Interinale e altre prestazioni di lavoro sanitarie Altri servizi sanitari e sociosanitari a rilevanza sanitaria Acquisto di servizi non sanitari Manutenzione e riparazione Godimento beni di terzi Costo del Personale Oneri diversi di gestione Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali Ammortamento delle immobilizzazioni materiali Svalutazione dei crediti Variazione delle rimanenze Accantonamenti tipici dell'esercizio Totale costi della produzione Interessi passivi Altri oneri Oneri Straordinari Imposte e Tasse Costi Totali Costi Totali - Ricavi Poste R Quota di requilibrio Importo superamento dei limiti Importo superamento dei limiti indicato da Regione nella DGR del Ripiano perdite Tetti calcolati al netto della mobilità, prestazioni di assistenza specialistica e ospedaliera, dei ricavi Poste R ed esclusi costi DIMT ed Incremento finanziario 69