MG-ALFA : sviluppi e particolarità del database italiano delle liabilities. Luca Pratelli. Roma, 19 Aprile 2012

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Giuliana Paoletti
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1 MG-ALFA : sviluppi e particolarità del database italiano delle liabilities Luca Pratelli Roma, 19 Aprile 2012

2 Le diverse anime di MG-ALFA in Italia Axa Montepaschi Vita Generali Poste Vita MG-ALFA Eurovita Nationale Suisse 2

Diverse realtà e diverse modalità di utilizzo Realtà aziendali diverse Focus su differenti funzionalità di MG-ALFA Diverse aree aziendali driver ALM SII Pricing

3 Diverse realtà e diverse modalità di utilizzo Realtà aziendali diverse Focus su differenti funzionalità di MG-ALFA Diverse aree aziendali driver ALM SII Pricing / Reserving MCEV Diverso sviluppo del database dei passivi a seconda della Compagnia dovuto non tanto al tipo business quanto allo scopo di utilizzo di MG- ALFA 3

4 Le linee di business in MG-ALFA Sviluppo all interno del database italiano dei passivi di diverse linee di Business: Flexible Revalorized Traditional CPI Variable annuities Casualty 4

5 LoB Flexible (1) Quali prodotti? Vita intera, miste, capitalizzazioni e capitali differiti a tasso tecnico zero a premio ricorrente e a premio unico Unit e Index linked Specifiche provviste di attivi 5

6 LoB Flexible (2) Alcuni degli sviluppi più significativi Parametri per scaglioni caricamenti aliquota di retrocessione minimo trattenuto Parametri di rivalutazione minimi garantiti all evento e non solo consolidati annui gestione della rivalutazione semestrale rivalutazione parzialmente erogata tramite cedola e parzialmente rinvestita Prestazioni in caso di riscatto determinate secondo uno schema di rivalutazione prefissata legate al tasso swap 6

7 LoB Flexible (3) Alcuni degli sviluppi più significativi Contract boundaries rinvestimento in gestione separata alla scadenza dell attivo specifico gestione del differimento automatico a scadenza Prestazioni in caso morte con bonus in funzione dell età raggiunta in caso morte con garanzia dei premi pagati pagamento di bonus a scadenza relativi alla restituzione dei caricamenti Altri sviluppi implementazione del dynamic policyholder behaviour secondo le regole osservate dalla Compagnia calcolo della riserva spese con ipotesi di secondo ordine 7

8 LoB Revalorized (1) Quali prodotti? Vita intera, miste, termine fisso, capitali differiti e rendite differite con tasso tecnico maggiore di zero a premio unico e annuo (costante e rivalutabile) Prodotti a tasso tecnico zero a premio annuo 8

9 LoB Revalorized (2) Alcuni degli sviluppi più significativi Prestazioni morte e riscatto determinate in maniera puntale in accordo con gli standard dei prodotti ANIA controassicurazione Contract boundaries gestione della fase di erogazione della rendita Altri sviluppi gestione delle polizze in riduzione implementazione dei caricamenti tipo ANIA 9

10 LoB Traditional (1) Quali prodotti? Temporanee caso morte a capitale costante a premio annuo e unico Temporanee caso morte a capitale decrescente annualmente a premio annuo e unico Monoannuali di gruppo 10

11 LoB CPI (1) Quali prodotti? Temporanee caso morte a copertura di mutui e dei finanziamenti a premio unico e a premio annuo 11

12 LoB Traditional e CPI (2) Alcuni degli sviluppi più significativi LoB Traditional gestione del rinnovo per le collettive monoannuali LoB CPI implementazione dei simboli attuariali mensili predisposto per gestire qualsiasi periodicità di ammortamento gestione del capitale netto / lordo interessi tassi di premio puntuali o fissi ipotesi sul tasso di ammortamento di I e II ordine 12

mercati finanziari Garanzia (opzione contrattuale) o Si offre al

13 LoB VarAnn (1) Unit Linked + o o Collegata ad una famiglia di fondi interni/esterni Il rendimento dei fondi riflette l andamento dei mercati finanziari Garanzia (opzione contrattuale) o Si offre al cliente la possibilità di acquistare le garanzie finanziarie (opzioni) 13

LoB VarAnn (2) Tipo di garanzie Guaranteed Minimum Death Benefit (GMDB) Guaranteed Minimum Income Benefit (GMIB) Guaranteed Minimum Accumulation Benefit (GMAB) Guaranteed Minimum Withdrawal

14 LoB VarAnn (2) Tipo di garanzie Guaranteed Minimum Death Benefit (GMDB) Guaranteed Minimum Income Benefit (GMIB) Guaranteed Minimum Accumulation Benefit (GMAB) Guaranteed Minimum Withdrawal Benefit (GMWB) Modalità di calcolo garanzia minima Roll-up Ratchet Funzionalità e personalizzazioni Applicazione del costo della garanzia al premio o come prelievo di quote dal fondo Goal seeking 14

15 LoB Casualty (1) In risposta alle richieste dettate dalla Direttiva Solvency II, Milliman ha creato una linea di business specifica per l area danni congiuntamente ad una piattaforma attuariale in grado di supportare la Compagnia nel calcolo dei requisiti di capitale e riserve Solvency II, nella redazione del bilancio economico e nella loro comparazione con i requisiti Solvency I. La piattaforma integra le funzionalità di proiezione appositamente create per le Compagnie Non Life in Mg - Alfa con i principali risultati del software di riservazione scelto dalla Compagnia (e.g. Reserve Pro o altro), permettento di o o o o Calcolare il requisito di capitale Solvency II (i.e. Solvency Capital Requirement, SCR) Stimare le Riserve tecniche danni Solvency II tramite proiezione del valore dei sinistri futuri Calcolare i requisiti patrimoniali Solvency II relativi al rischio di mercato Avere a disposizione i principali risultati delle analisi effettuate in ottica Solvency I ottenuti tramite il proprio software di riservazione 15

16 LoB Casualty (2) Il processo di calcolo del SCR danni

17 Next steps Negli ultimi anni non ci sono state novità di rilievo all interno del panorama dell offerta assicurativa vita, ma le imminenti modifiche del contesto normativo di riferimento (Solvency II e Gender directive) fanno pensare a un rinnovamento del tipo e delle caratteristiche dei prodotti Uno sguardo agli altri paesi Europei: o LTC o Fixed Term Annuity 17

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