LE TECNICHE DI JOE ROSS high o low, Ross Hook, Ledge, Trading Range, Trader s Trick Entry e Gimmee Bar

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1 LE TECNICHE DI JOE ROSS high o low, Ross Hook, Ledge, Trading Range, Trader s Trick Entry e Gimmee Bar

2 LE TECNICHE DI JOE ROSS Introduzione Joe Ross ci ha consegnato due pattern molto importanti e di grande efficacia. Il primo d inversione del trend, la formazione high o low; il secondo di continuazione del trend, il Ross Hook (uncino di Ross). Entrambi sono molto semplici ma richiedono condizioni ben precise. Comincerò con illustrare la formazione high o low per poi passare al Ross Hook. Infine vedremo quali sono i pattern migliori e per concludere la Trader s Trick Entry (TTE), un importante e ottima tecnica d ingresso nel mercato. Capirete come riconoscere quando il mercato si prende una pausa per poi ripartire e come operare in queste situazioni studiando la Ledge e la Trading Range. Vi renderete conto del grosso potenziale che ha la Gimmee bar e un particolare abbinamento tra formazione high o low e Bande di Bollinger. La semplice spiegazione dei patterns sopra citati non è cosa rara, sarebbe bastata una ricerca su Google per trovare numerosi siti che li descrivono. Ciò rende davvero importante questa dispensa è il capitolo in cui v illustro quali sono i pattern con le maggiori possibilità di successo e quali, invece, quelli da evitare. E quello in cui vi spiego come faccio trading con queste tecniche: dove inserisco lo stop loss, quando e dove lo sposto, quando prendo parte dei profitti e quando chiudo il trade. Vi renderete conto che basta conoscere e applicare bene le tecniche di Ross per poter fare del trading il vostro lavoro. Ma questo richiede tempo e un po d esperienza per questo consiglio sempre di iniziare facendo pratica con il semplice trading sulla carta (cioè semplicemente scrivendo le operazioni da fare su un quaderno, con denaro virtuale) e passare solo dopo che vi sarete impadroniti perfettamente di queste tecniche ad usare denaro vero. BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 2

3 LE TECNICHE DI JOE ROSS Formazione high o low La formazione high o low è una figura d inversione del trend che si forma al termine di un movimento ben definito al rialzo (1-2-3 high) o al ribasso (1-2-3 low). Condizioni necessarie, quindi, perché si possa formare questo pattern sono un mercato in chiaro trend rialzista o ribassista e che la formazione inizi dal massimo (se il trend è rialzista) o dal minimo del trend (se invece è ribassista) del mercato. Prima spiegherò la formazione high e dopo quella low che, di fatto, sono graficamente, una l opposta dell altra. Poi vi riporterò alcuni esempi e vi dimostrerò quali sono i pattern con maggiori possibilità di riuscita, i soli da prendere in considerazione. La formazione high ha inizio al termine di un trend rialzista, quando i prezzi, dopo aver fatto registrare un massimo finale, cominciano a scendere. Il punto 1 è identificato come l ultima barra che ha fatto registrare un nuovo massimo (figura 1). Figura 1 Il prezzo, dopo essere sceso dal punto 1, toccherà un minimo (punto 2) dal quale si formerà una correzione completa (figura 2). Figura 2 BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 3

4 Per correzione completa s intende una barra che forma sia un massimo più alto che un minimo più alto della barra che forma il punto 2. O al massimo una combinazione di tre barre, che formano sia un massimo più alto sia un minimo più alto rispetto alla barra che forma il punto 2. In questo caso il massimo più alto e il minimo più alto si possono verificare in qualsiasi ordine (figura 3). Figura 3 a. minimo più alto, b. massimo più alto Se dopo tre barre ciò non avviene, abbiamo una congestione e la formazione è annullata. E possibile, altresì, che il punto 1 e il punto 2 avvengano nella stessa barra. Il punto 3 si formerà quando si verificherà una correzione completa, cioè quando si avrà un minimo più basso e un massimo più basso. O al massimo una combinazione di tre barre, che formano sia un massimo più basso sia un minimo più basso rispetto alla barra che forma il punto 3. In questo caso il massimo più basso e il minimo più basso si possono verificare in qualsiasi ordine (figura 4). Figura 4 a. minimo più basso, b. massimo più basso Se dopo tre barre non avviene una correzione completa, abbiamo una congestione e la formazione è annullata. E possibile, altresì, che il punto 2 e il punto 3 avvengano nella stessa barra. Questa appena presentata è la formazione high che, ripeto, deve verificarsi al termine di un trend rialzista ben definitivo. Come sfruttarla per entrare nel mercato? E molto semplice, alla rottura del punto 2 (cioè quando il prezzo scende sotto il punto 2) si possono aprire posizioni ribassiste. BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 4

5 Adesso passo a spiegare la formazione low che, di fatto, non è altro che l opposto del precedente pattern appena visto. La formazione low ha inizio al termine di un trend ribassista, quando i prezzi, dopo aver fatto registrare un minimo finale, cominciano a salire. Il punto 1 è identificato come l ultima barra che ha fatto registrare un nuovo minimo (fig. 5). Figura 5 Il prezzo, dopo essere salito dal punto 1, toccherà un massimo (punto 2) dal quale si formerà una correzione completa (figura 6). Figura 6 Per correzione completa s intende una barra che forma sia un minimo più basso che un massimo più basso della barra che forma il punto 2. O al massimo una combinazione di tre barre, che formano sia un minimo più basso sia un massimo più basso rispetto alla barra che forma il punto 2. In questo caso il minimo più basso e il massimo più basso si possono verificare in qualsiasi ordine (figura 7). Figura 7 a. massimo più basso, b. minimo più basso BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 5

6 Se dopo tre barre ciò non avviene, abbiamo una congestione e la formazione è annullata. E possibile, altresì, che il punto 1 e il punto 2 avvengano nella stessa barra. Il punto 3 si formerà quando si verificherà una correzione completa, cioè quando si avrà un massimo più alto e un minimo più alto. O al massimo una combinazione di tre barre, che formano sia un massimo più alto sia un minimo più alto rispetto alla barra che forma il punto 3. In questo caso il massimo più alto e il minimo più alto si possono verificare in qualsiasi ordine (figura 8). Figura 8 a. massimo più alto, b. minimo più alto Se dopo tre barre non avviene una correzione completa, abbiamo una congestione e la formazione è annullata. E possibile, altresì, che il punto 2 e il punto 3 avvengano nella stessa barra. Questa appena presentata è la formazione low che, ripeto ancora una volta ma è molto importante, deve verificarsi al termine di un trend ribassista ben definitivo. Come per la precedente formazione, possiamo sfruttare questo pattern per entrare nel mercato alla rottura del punto 2 (cioè quando il prezzo sale sopra il punto 2) si possono aprire posizioni rialziste. Riepilogando un mercato deve essere in trend rialzista (o ribassista). Il massimo (o il minimo) del trend forma il punto 1. Da qui il mercato ritraccia per un po andando a formare il punto 2. Dopo il mercato riprende il suo trend originario ma senza, tuttavia, riuscire a superare il massimo (o il minimo) precedente. Quello è il punto 3 e da qui il mercato inverte il suo trend. La rottura del punto 2 è il nostro punto d ingresso. Questo pattern è molto semplice da riconoscere ma, come spesso accade, ciò che è semplice è anche il più efficace. Vedremo in seguito un entrata nel trade che ci permetterà di anticipare il movimento e quali sono le formazioni high o low che hanno la maggiore percentuale di successo (l 80% circa). Abbiamo visto la definizione della formazione high o low. Abbiamo visto quali sono le condizioni necessarie perché si possano formare questi due pattern grafici. Adesso vediamo un paio di esempi pratici, un high e un low. Vediamo come avremmo potuto fare trading in modo molto semplice ed efficace. Esempio 1. In figura 9 è riprodotto il grafico di Prysmian. Il giorno 24 luglio il titolo ha toccato un massimo a 21,40 (punto 1) dopodiché ha cominciato a ritracciare fino ad arrivare il giorno 27 luglio a toccare un minimo a 18,80 (punto 2). Il giorno successivo si ha una correzione completa, cioè una massimo e un minimo maggiori. BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 6

7 Figura 9 Grafico Prysmian Il titolo torna a salire ma non tocca un nuovo massimo, infatti, il giorno 31 luglio tocca un massimo di 20,37 (punto 3) e il giorno successivo si ha una correzione completa (massimo e minimo minore). La formazione high è completa, adesso basta attendere la rottura del punto 2. Rottura che avviene il giorno 2 agosto e noi possiamo così entrare short (cioè al ribasso) su Prysmian. Potete capire da soli osservando il grafico del guadagno che avremmo portato a casa. Esempio 2. In figura 10 è, invece, riprodotto il grafico di A2A (all epoca sempre AEM). Il giorno 10 agosto il titolo ha toccato un minimo a 2,2575 (punto 1) dopodiché ha cominciato a ritracciare fino ad arrivare il giorno 14 agosto a toccare un massimo a 2,4400 (punto 2). Il giorno successivo si ha una correzione completa, cioè una massimo e un minimo minori. Il titolo torna a scendere ma non tocca un nuovo minimo, infatti, il giorno 17 agosto tocca un minimo di 2,3400 (punto 3) e il giorno successivo si ha una correzione completa (massimo e minimo minore). La formazione low è completa, adesso basta attendere la rottura del punto 2. Rottura che avviene il giorno 21 agosto e noi possiamo così entrare long (cioè al rialzo) su A2A. Anche in questo caso avremmo chiuso un ottimo trade. In realtà non saremmo mai entrati nel trade poiché l apertura è avvenuta in gap up. Cioè l apertura del titolo è stata superiore al massimo del giorno precedente. BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 7

8 Figura 10 Grafico A2A Ho voluto portare questo esempio proprio per focalizzare l attenzione su questo particolare: se l apertura avviene in gap, la formazione è annullata. Non importa se poi il titolo corre nella nostra direzione, pazienza. Le aperture in gap possono avere diversi significati e se è vero che in qualche circostanza avremmo guadagnato, ci sono molte volte in cui il titolo, dopo l apertura, ritraccia e riprende il trend originario. Il titolo, quindi, deve passare per il nostro prezzo d ingresso e non saltarlo con un apertura in gap. Altra importante considerazione è che se il punto 3 sale sopra il punto 1 nell high o scende sotto il punto 1 nell low, tale formazione è annullata. BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 8

9 LE TECNICHE DI JOE ROSS Ledge e Trading Range La Ledge (tradotto cornice) è una configurazione rettangolare di minimi e massimi allineati che si verifica all interno di un trend al rialzo o al ribasso. La Ledge rappresenta un punto di sosta per i prezzi ed è costituita da un numero di barre variabile da 4 a 10; se supera le 10 barre si parla di trading range. I massimi e i minimi devono essere separati da almeno una barra. Preciso che per allineati s intende che i due massimi tra loro (e i due minimi tra loro) non devono essere distanti più di tre ticks (figura 11). Figura 11 - Ledge E possibile che in una serie di barre si presentino, come nel secondo caso in figura, più Ledges sovrapposte. E a discrezione del trader scegliere la rottura di quale Ledge è da prendere in considerazione. Ci si aspetta che il trend continui dopo la rottura (breakout) di una Ledge. I massimi e i minimi allineati definiranno dei livelli di supporto e di resistenza. Normalmente si entra nel trade alla rottura nella direzione del trend pre-esistente, dopo che i due massimi allineati o due minimi allineati si sono verificati. Apriremo una posizione solo dopo che s è verificato il breakout di uno dei livelli (supporto o resistenza). Il breakout di questi livelli è solitamente accompagnato da un buon momentum. Sul mercato dovrebbe esserci una forza sufficientemente esplosiva per generare un buon profitto nel breve termine. La Trading Range è molto simile alla Ledge, si differenzia solo per il numero di barre che la compongono. La Trading Range, infatti, è composta da minimo undici barre e massimo trenta. Le barre comprese tra la decima e la ventesima generalmente hanno poco impatto. Di solito le barre dalla ventunesima alla ventinovesima sono candidate a essere barre di breakout del massimo o breakdown del minimo della Trading Range definita dalle barre precedenti la rottura (figura 12). BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 9

10 Figura 12 - Trading Range Il massimo diventerà la resistenza mentre il minimo il supporto e come per la Ledge, anche nella Trading Range entreremo nella direzione del trend alla rottura della resistenza (se il trend è rialzista) oppure alla rottura del supporto (se il trend è ribassista). La spinta in uscita da una Trading Range ci fornirà, spesso, un trade significativo. Vediamo adesso un paio di esempi pratici per capire meglio queste due figure. Esempio 1. In figura 13 è riprodotto il grafico di Tenaris. Si può facilmente intuire che il titolo si trova in trend rialzista e il giorno 6 giugno raggiunge un nuovo massimo. Subito dopo si forma una breve fase laterale, dove possiamo notare la Ledge contrassegnata dalle due righe rosse. Figura 13 - Grafico Tenaris BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 10

11 Se prima della decima barra si verificherà il breakout dei due massimi allineati, entreremo al rialzo. Cosa che avviene il giorno 19 giugno (freccia verde) ed è facilmente intuibile quale sarebbe stato il potenziale guadagno. Da notare come il giorno del breakout e quello successivo i volumi sono stati altissimi, più del doppio della media. Questo vi fa capire il perché questa tecnica sia importante. La Ledge si forma su resistenze e supporti naturali e la sua rottura è, generalmente, accompagnata da un buon momentum e un forte aumento degli scambi. Questo garantisce un buon guadagno. Esempio 2. Quello riprodotto in figura 14 è il grafico di STMicroelectronics. Dal grafico si evince come il titolo sia in trend ribassista fino a toccare un nuovo minimo il 22 gennaio. Il giorno successivo (contrassegnato con la freccia blu) ha inizio una Trading Range delimitata dalle due linee rosse; quella superiore la resistenza e quella inferiore il supporto. Il segnale d ingresso è la rottura della linea di supporto questo perché entreremo sempre in direzione del trend che precedeva la Trading Range. Il giorno 4 marzo (freccia verde) è ciò che realmente avviene con la ripresa del trend ribassista del titolo. Figura 14 - Grafico STMicroelectronics Un paio di considerazioni. Vedrete, osservando le Trading Range, che nella maggior parte dei casi esse saranno precedute sul grafico da un gap o da una barra relativamente lunga che va quasi da massimo a minimo. Questi due casi potrebbero essere combinati insieme. BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 11

12 Inoltre, se noi guardiamo a com è cominciata la Trading Range, scegliamo come inizio la barra che più rappresenta il centro verticale di tutto il movimento dei prezzi fin dall inizio del consolidamento (cioè della Trading Range). Riprendendo il grafico di STMicroelectronics vediamo che la barra contrassegnata con la freccia blu è molto estesa e il suo massimo e il suo minimo sono molto vicini alle due linee rosse che delimitano la Trading Range. Inoltre vediamo, anche, che si trova proprio nel centro della Trading Range stessa. Questi sono due ottimi segnali per capire quando e dove incomincia una Trading Range. Ultima considerazione: se la rottura di una Ledge o di una Trading Range avviene in gap il segnale viene annullato. Come per la formazione high o low anche in questi due casi voglio che il prezzo passi per il mio punto d ingresso. E, tuttavia probabile, che entrando nel mercato alla rottura del supporto o della resistenza s incappi in qualche falso breakout o breakdown. Se si desidera evitare questo rischio si può entrare nel mercato al formarsi del primo Ross Hook. Ross Hook che vedrete nel prossimo capitolo. BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 12

13 LE TECNICHE DI JOE ROSS Ross Hook (l uncino di Ross) La formazione high o low, che abbiamo in precedenza visto, è una figura d inversione del trend. Il Ross Hook, invece, è una figura di continuazione del trend e si verifica quando in un trend (rialzista o ribassista) il titolo si prende una pausa per poi ripartire. Per definizione il Ross Hook è ogni fallimento dei prezzi nel conseguire nuovi massimi o nuovi minimi. Il Ross Hook si forma: 1. Alla prima correzione che segue la rottura di una formazione high o low. Figura 15 - Ross Hook dopo una formazione high 2. Alla prima correzione che segue la rottura di una Ledge. Figura 16 - Ross Hook dopo una Ledge 3. Alla prima correzione che segue la rottura di una Trading Range. BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 13

14 Figura 17 - Ross Hook dopo una Trading Range I Ross Hook si verificano a qualsiasi livello a differenza delle formazioni high che si verificano ai massimi di mercato e delle formazioni low che si verificano ai minimi di mercato. Un uncino di Ross non richiede altro che l incapacità dei prezzi di formare un nuovo massimo o minimo in un trend. In un mercato al ribasso, appena si verifica un minimo uguale o superiore, si ha un Ross Hook. In un mercato al rialzo, appena si verifica un massimo uguale o inferiore, si ha un Ross Hook. Il nostro punto d ingresso nel mercato è dato dalla rottura del Ross Hook purché non avvenga in gap (come abbiamo già visto per le precedenti figure) poiché ciò annullerebbe il segnale. Esempio 1. Riprendiamo il grafico di Prysmian visto in precedenza e riprodotto in figura 18. Figura 18 - Grafico Prysmian BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 14

15 Osserviamo che dopo la rottura del punto 2, e il nostro conseguente ingresso short nel mercato, il titolo comincia a scendere. Inoltre, non tutte le barre nel grafico formano un nuovo minimo. Ogni tanto abbiamo alcuni brevi ritracciamenti che formano degli uncini. Sul grafico sono stati contrassegnati con le lettere RH in rosso. Ogni qualvolta, quindi, il prezzo fallisce un nuovo minimo si viene a formare un Ross Hook. Vediamo un altro esempio. Esempio 2. Quello riprodotto in figura 19 è il grafico di Finmeccanica. Figura 19 - Grafico Finmeccanica Possiamo osservare sul grafico che, delineata dalle due linee rosse, c è una Trading Range formatasi dopo un trend rialzista del titolo. La freccia blu indica il suo inizio (notate anche qui la centralità della barra rispetto alle due linee rosse) mentre quella verde il giorno in cui il prezzo ha rotto al rialzo (cioè riprendendo il trend precedente) la Trading Range. Dopo nel trend rialzista del titolo si formano diversi Ross Hook (nel grafico contraddistinti dalle lettere RH) ogni volta che il prezzo non è riuscito a formare un nuovo massimo (nel grafico ho segnalato solo i primi 5 Ross Hook, divertitevi a trovare quelli successivi). Il concetto è molto più semplice di quanto si possa credere. A ogni fallimento del prezzo a conseguire nuovi massimi (in un trend rialzista) o nuovi minimi (in un trend ribassista) si forma un Ross Hook. Utilizzeremo questa tecnica entrando in direzione del trend ogni volta che il prezzo BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 15

16 rompe il Ross Hook. Un eventuale apertura in gap annullerebbe il segnale d ingresso. Vedremo nel prossimo capitolo una particolare tecnica che anticipa il punto d ingresso nel mercato. BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 16

17 LE TECNICHE DI JOE ROSS Trader s Trick Entry (Trucco del trader) Abbiamo visto che nella formazione high o low la nostra entrata nel mercato avviene alla rottura del punto 2 e nel Ross Hook alla rottura dello stesso uncino. Adesso vediamo come possiamo anticipare l entrata nel mercato con la Trader s Trick Entry (TTE). Obiettivo della TTE è di evitare i danni derivanti dal falso breakout o breakdown di un Ross Hook o di una formazione high o low e di metterci in una posizione di vantaggio rispetto agli altri trader HIGH O LOW Consiste nell entrare sul breakdown del minimo della barra di correzione (o del minimo più basso delle barre di correzione) che definisce il punto 3 in una formazione high. Oppure sul breakout del massimo della barra di correzione (o del massimo più alto delle barre di correzione) che definisce il punto 3 in una formazione low. E necessario che ci sia abbastanza spazio tra il livello d ingresso e il punto 2 in modo tale che se i prezzi, una volta tentato di forzare il punto 2 della formazione, dovessero tornare indietro abbiamo la possibilità di uscire con un guadagno. Prendendo come esempio figura 20, entreremo long alla rottura del punto a (il massimo delle due barre di correzione che hanno definito il punto 3). Figura 20 - Formazione low ROSS HOOK Consiste nell entrare sul breakout del massimo della barra che definisce il Ross Hook ed è la prima della correzione. E necessario che ci sia abbastanza spazio tra il livello d ingresso e il Ross Hook in modo tale che se i prezzi, una volta tentato di forzare l uncino, dovessero tornare indietro abbiamo la possibilità di uscire con un piccolo guadagno e, cosa ancora più importante, di evitare delle perdite. E inoltre possibile, e in realtà più consueto, che la correzione non si realizzi in una sola barra ma in più barre. In tal caso il punto di entrata sarà la rottura del massimo dell ultima barra BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 17

18 della correzione. Se la correzione supera le tre barre, il pattern è annullato. Prendiamo l esempio in figura 21. Vediamo formarsi tre barre di correzione, se ve ne sarà una quarta, il pattern è annullato altrimenti entreremo al rialzo al superamento del massimo della terza barra di correzione. Se l apertura avverrà in gap, il segnale d ingresso sarà annullato. Figura 21 - Ross Hook Vediamo adesso due esempi. In figura 22 è riprodotto il grafico di Gaz de France (Cac 40). Osserviamo formarsi, al termine di un trend rialzista, un high. La linea orizzontale rossa indica il livello di entrata con la TTE che ci avrebbe permesso di portare a casa un guadagno ben maggiore rispetto a quello che avremmo ottenuto se avessimo atteso la rottura del punto 2. Figura 22 - Grafico Gaz de France BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 18

19 La linea rossa parte dal minimo della barra che completa la formazione high. Alla rottura di tale minimo noi entriamo nel mercato. Sul grafico di Pirelli (figura 23) vediamo formarsi diversi Ross Hook e, dopo al massimo tre barre di correzione, osserviamo la linea rossa che ci indica il punto di entrata al ribasso con la tecnica della Trader s Trick Entry. Figura 23 - Grafico Pirelli La linea rossa parte dal minimo dell ultima barra di correzione e la rottura di tale minimo rappresenta il nostro punto d ingresso nel mercato. Con la tecnica della Trader s Trick Entry abbiamo la possibilità di entrare prima nel mercato rispetto ai canonici segnali (rottura del punto 2, rottura del Ross Hook), dandoci così l opportunità anticipare le mosse della maggior parte dei trader. Nel caso in cui la formazione al raggiungimento del punto 2 o il Ross Hook al raggiungimento dell uncino, dovessero invertire rotta, riusciamo, nel peggiore dei casi, a chiudere in pareggio il trade (e non è cosa da sottovalutare!). BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 19

20 LE TECNICHE DI JOE ROSS Anticipare la TTE: l Inside Entry Abbiamo visto come entrare in anticipo in una formazione high o low con la Trader s Trick Entry. Adesso vediamo com è possibile addirittura anticipare questa tecnica. Negli anni, utilizzando la formazione high o low ed entrando sempre nel mercato, dove possibile e consigliabile, con la TTE mi sono accorto che c erano delle volte in cui il punto 3 non veniva definito con la barra successiva in quanto questa aveva solo uno dei due parametri necessari per la correzione completa: o il massimo inferiore nell high, o il minimo superiore nell low. La caratteristica di questa barra consisteva nel fatto che era una barra inside rispetto alla precedente e che, teoricamente, costituiva il punto3 (figura 24). La barra inside è una barra che ha massimo inferiore e minimo superiore rispetto alla barra che la precede. Figura 24 - Formazione low, correzione incompleta Come potete notare il punto 3 non è stato ancora definito in quanto, perché ciò accada, occorre che la barra successiva o al massimo la combinazione delle tre barre successive formino un massimo più alto e un minimo più alto (figura 25). Figura 25 - Formazione low, correzione completa Studiando tutti i casi simili che si sono formati nei grafici dei titoli dell S&P MIB40, del CAC40 e del DAX30 dal novembre 2006 all ottobre 2008 (cioè nell arco temporale di due anni) e filtrati in base al ritracciamento del punto 3 (caratteristica che vedremo nel capitolo che tratta la scelta del BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 20

21 pattern), ho potuto appurare che nell 84% delle volte in cui il prezzo rompe il minimo della barra inside nella formazione high oppure il massimo della barra inside nella formazione low, il prezzo raggiunge almeno il punto 2. Da questo si evince che al formarsi di una barra inside subito successiva a quella che potrebbe essere la barra del punto 3, si può entrare nel mercato alla rottura del minimo nella formazione high o del massimo nella formazione low anticipando anche l entrata della TTE, con probabilità di successo molto elevate. Se tale rottura avviene in gap, la formazione è annullata. Vediamo un paio di esempi chiarificatori. Nella figura 26 è riprodotto il grafico di ENI. Vediamo formarsi un high al termine di un trend rialzista. Notiamo la barra inside successiva a quello che è, ancora potenzialmente, il punto 3 (freccia rossa). Saremmo potuti entrare short alla rottura del minimo della barra inside anticipando la TTE che, fra l altro, non avrei personalmente utilizzato poiché consisteva nell entrare short alla rottura del minimo della barra successiva a quella inside. Minimo che è di pochissimo più alto del punto 2 e, quindi, non ci sarebbe stato spazio sufficiente per portare a casa parte del guadagno al raggiungimento del punto 2 (vedrete quest ultimo concetto nei capitoli la scelta del pattern e stop loss, trailing stop e take profit ). Figura 26 - Grafico ENI Vediamo un altro grafico (figura 27). Su Mediaset al termine di un trend ribassista si è formato un low. Anche in questo caso subito dopo la barra del potenziale punto 3 si è formata una barra BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 21

22 inside. Avremmo potuto fare trading entrando al rialzo alla rottura del massimo della barra inside anticipando la TTE. TTE che anche in questo caso era impossibile da usare in quando coincideva esattamente con l entrata alla rottura del punto 2. Figura 27 - Grafico Mediaset In conclusione, quando si forma una barra inside subito dopo un potenziale punto 3, la si può utilizzare per entrare prima degli altri nel mercato. Non è una figura comunissima ma molto affidabile e a basso rischio. Come abbiamo visto nei due casi sopra descritti, è anche più efficace della TTE poiché la distanza tra barra inside e punto 2 è sufficiente per fare trading (cosa che con la TTE non è sempre possibile). Chiamerò d ora in avanti questa tecnica Inside Entry. BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 22

23 LE TECNICHE DI JOE ROSS Gimmee bar La barra Gimmee deriva da una delle più antiche formazioni note ai trader, la barra reversal alla fine di una salita o discesa dei prezzi in un mercato che complessivamente si sta muovendo lateralmente. Sebbene il riconoscimento delle reversal bar sia antico, il loro utilizzo insieme alle Bande di Bollinger non lo è. Per quanto riguarda le Bande di Bollinger è sufficiente dire che le bande sono costruite in modo che, quando definite con una media mobile a 20 barre delle chiusure e due deviazioni standard, approssimativamente il 96,5% di tutte le chiusure saranno contenute nelle bande (figura 28). Figura 28 - Bande di Bollinger La barra reversal è una barra particolare che si trova alla fine di una correzione o di un rally ed è un chiaro segnale d inversione della tendenza. Al termine di una discesa perché ha la chiusura più alta rispetto all apertura e al termine di una salita per l esatto contrario, cioè ha la chiusura più bassa dell apertura. In pratica dopo un certo numero di sedute ribassiste o rialziste è come se il mercato, esaurita la spinta, cambi tendenza in un unica seduta. Le Gimmees non sono altro che delle barre reversal che invertono la direzione dei prezzi quando questi hanno toccato la banda superiore o inferiore (figura 29). Si noti che ciò deve accadere solamente in un mercato in cui i prezzi si muovono orizzontalmente (Trading Range). BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 23

24 Figura 29 - Gimmees Vediamo un po più nello specifico come utilizzare questa importate figura. In un trend al rialzo la gimmee è quella barra che tocca la banda superiore e chiude a un prezzo inferiore dell apertura (nella figura 29 quella barra indicata con la prima freccia in alto a sinistra) oppure è la barra subito successiva a una barra che ha toccato la banda superiore (e che ha la chiusura superiore all apertura altrimenti ritorneremo al primo caso) con, come da definizione, la chiusura inferiore all apertura (figura 29 seconda freccia in alto). Al verificarsi di una di queste due considerazioni noi possiamo entrare al ribasso due o tre ticks sotto il minimo della Gimmee. Ricapitoliamo. Caso 1: - I prezzi stanno salendo - La barra tocca la banda superiore e la chiusura è inferiore all apertura (barra Gimmee) - Entreremo short due/tre ticks sotto il minimo della barra Gimmee Caso2: - I prezzi stanno salendo - La barra tocca la banda superiore ma l apertura è inferiore alla chiusura - La barra successiva chiude sotto l apertura (barra Gimmee) - Entreremo short due/tre ticks sotto il minimo della barra Gimmee In un trend al ribasso la Gimmee è quella barra che tocca la banda inferiore e chiude a un prezzo superiore dell apertura (nella figura 29 quella barra indicata con la prima freccia in basso a sinistra) oppure è la barra subito successiva a una barra che ha toccato la banda inferiore (e che ha la chiusura inferiore all apertura altrimenti ritorneremo al primo caso) con, come da definizione, la chiusura superiore all apertura (figura 29 seconda freccia in basso). Al verificarsi di una di queste due considerazioni noi possiamo entrare al rialzo due o tre ticks sopra il massimo della Gimmee. Ricapitoliamo. BSimmy Trading All Rights Reserved Pagina 24