ishares FTSE BRIC 50 EUROPEAN EXCHANGE TRADED FUND COMPANY PLC PROSPETTO INFORMATIVO SEMPLIFICATO 18 aprile 2007

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1 ishares FTSE BRIC 50 EUROPEAN EXCHANGE TRADED FUND COMPANY PLC PROSPETTO INFORMATIVO SEMPLIFICATO 18 aprile 2007 Il Presente Prospetto informativo Semplificato è traduzione fedele dell originale approvato dall autorità di sorveglianza del settore finanziario Irlandese (la Irish Financial Services Regulatory Authority ) Prospetto informativo Semplificato pubblicato mediante deposito presso la CONSOB in data 28 novembre Avv. Massimo Trentino Il presente Prospetto Semplificato contiene informazioni di rilievo relative a ishares FTSE BRIC 50 (il "Comparto"), un comparto di European Exchange Traded Fund Company plc (la "Società"). La Società è una società d investimento multicomparto di tipo aperto a capitale variabile con autonomia patrimoniale tra i comparti, costituita in Irlanda in data 16 dicembre 1999 e autorizzata dall IFSRA (Irish Financial Services Regulatory Authority) in data 23 dicembre 1999 in conformità ai Regolamenti delle Comunità Europee (OICVM) del 2003 e successive modifiche. Di seguito sono elencati i 18 comparti della Società e la rispettiva Valuta di Base: ishares DJ Euro STOXX 50 Euro ishares S&P Listed Private Equity USD ishares DJ STOXX 50 Euro ishares S&P Global Water USD ishares FTSE EPRA/NAREIT Asia Property Yield Fund USD ishares MSCI Turkey USD ishares FTSE EPRA/NAREIT Global Property Yield Fund USD ishares Government Bond 3-5 Euro ishares FTSE EPRA/NAREIT US Property Yield Fund USD ishares Government Bond 7-10 Euro ishares FTSE EPRA/NAREIT UK Property Fund Sterlina ishares Government Bond Euro ishares FTSE/Macquarie Global Infrastructure 100 USD ishares $ Treasury Bond 7-10 USD ishares FTSE UK All Stocks Gilt Sterlina ishares $ TIPS USD ishares FTSE BRIC 50 USD ishares Index-Linked Gilts Sterlina Si invitano i potenziali investitori a leggere il prospetto informativo completo datato 6 ottobre 2006, il supplemento del Comparto datato 18 aprile 2007 ed eventuali supplementi degli stessi (il Prospetto Informativo Completo ) prima di effettuare un investimento. I diritti e i doveri dell investitore, nonché il rapporto giuridico dell investitore con la Società sono stabiliti nel Prospetto Informativo Completo. Obiettivo di investimento: Politica di investimento: Profilo di rischio: Il Comparto mira ad offrire agli investitori un rendimento totale, in termini sia di capitale sia di reddito, che replichi il rendimento dell'indice FTSE BRIC 50. Nonostante il Comparto possa avere un esposizione verso altri strumenti, il suo obiettivo viene perseguito prevalentemente attraverso l'investimento in un portafoglio di azioni. Gli strumenti derivati possono essere utilizzati unicamente ai fini di un efficace gestione del portafoglio. Il portafoglio è gestito passivamente e può investire, in condizioni di mercato eccezionali, fino ad un massimo del 35% in un singolo emittente. Si richiama l attenzione degli investitori sui seguenti fattori di rischio. La descrizione più dettagliata dei fattori di rischio applicabili alla Società è riportata nel Prospetto Informativo Completo. Rischio di Passività del Comparto La Società è strutturata come un fondo multicomparto con autonomia patrimoniale tra i Comparti. In virtù della legge irlandese, le attività di un Comparto non possono essere utilizzate a copertura delle passività di altri Comparti. Tuttavia, la Società è una singola persona giuridica che può gestire o detenere attività per proprio conto o essere soggetta ad azioni in altri paesi che potrebbero non riconoscere tale principio di autonomia patrimoniale. Rischio di Investimento

2 Il valore degli investimenti è soggetto a oscillazioni verso l alto e verso il basso ed è possibile che gli investitori non recuperino l importo originariamente investito. A seconda della valuta di riferimento di un investitore, le oscillazioni dei cambi tra la valuta di riferimento di un investitore e la Valuta di Base del Comparto possono penalizzare il valore di un investimento nel Comparto. La performance del Comparto viene misurata rispetto a un indice specifico. Occorre rilevare che, al fine di soddisfare alcuni limiti fiscali e normativi o altrimenti nell interesse degli Azionisti, il Comparto potrebbe non essere in grado di replicare pienamente le partecipazioni costituenti l indice; ciò potrebbe comportare divergenze tra la performance dell Indice benchmark e quella del Comparto. Brasile, Russia, India e Cina sono ritenuti mercati emergenti. Vi sono alcuni rischi e considerazioni connessi con un investimento nei mercati emergenti che non sono normalmente associati ad altri comparti, ad esempio mercati di titoli meno liquidi e meno efficienti. Un elenco completo è riportato alla sezione Fattori di rischio nel supplemento del Comparto. Si richiama l attenzione degli Azionisti e dei potenziali investitori sui rischi fiscali associati all investimento nella Società (per ulteriori informazioni si prega di consultare la sezione "Tassazione" nel Prospetto Informativo Completo). Gli investitori dovrebbero considerare che le esenzioni, le soglie e le aliquote fiscali sono soggette a variazioni. A causa del numero limitato di titoli connessi all Indice benchmark del Comparto, quest ultimo risulta maggiormente esposto ai rischi connessi a società particolari, nonché ai singoli eventi di natura politica economica o normativa che producono effetti su tali società. Il Comparto è esposto al rischio di credito associato alle parti con cui opera ed è inoltre soggetto al rischio di insolvenza. Rischio secondario di contrattazione Il prezzo di mercato delle Azioni del Comparto oscillerà contestualmente alle variazioni del Valore Patrimoniale Netto e all offerta e alla domanda sulla borsa interessata; ne consegue che le Azioni potrebbero non essere scambiate al proprio Valore Patrimoniale Netto (per ulteriori informazioni, si prega di consultare la sezione Amministrazione della Società Negoziazione sul mercato secondario nel Prospetto Informativo Completo). Qualora le Azioni siano quotate su una o più borse valori, non può esservi alcuna certezza che su una o più di tali borse valori vi sia liquidità nelle Azioni. Non può esservi alcuna garanzia che una volta quotate su una borsa valori, le Azioni rimarranno quotate su tale borsa valori. Poiché alcune borse valori sono aperte nei giorni in cui le Azioni del Comparto non sono quotate, il valore dei titoli nel Portafoglio del Comparto potrebbe oscillare nei giorni in cui gli azionisti non potranno acquistare o vendere le Azioni del Comparto. Si rammenta ai potenziali investitori che in alcune circostanze può essere sospeso il loro diritto al rimborso di Azioni (per ulteriori informazioni, si prega di consultare la sezione Sospensione provvisoria della valutazione delle azioni e delle vendite, rimborsi e conversioni nel Prospetto Informativo Completo). Dati sulla performance: Profilo di un Investitore tipico: Poiché il Comparto è stato autorizzato il 18 aprile 2007, ossia meno di un anno fa, non è attualmente disponibile alcun dato sulla performance. Idoneo per investitori in cerca di un rendimento totale per un periodo di 5-10 anni e che siano propensi ad accettare un livello di volatilità da medio ad elevato. 2

3 Politica di distribuzione: Commissioni e spese: Dividendi La Società intende dichiarare dividendi sulle Azioni del Comparto che, per un determinato esercizio finanziario, siano pari al reddito totale del Comparto, al netto delle spese. I dividendi saranno di norma dichiarati semestralmente nei mesi di maggio e novembre di ogni anno ("Dividendi semestrali"). Spese degli Azionisti Commissione di Sottoscrizione Si prevede che le sottoscrizioni avvengano di norma in natura, nel qual caso è possibile che sia dovuta una commissione di transazione all Agente amministrativo. Le sottoscrizioni non in natura e quelle non effettuate per un numero di Azioni pari a o per un pacchetto o per multipli interi di detto importo, saranno soggette a una commissione del 3% del Valore Patrimoniale Netto per Azione. Commissione di Rimborso Si prevede che i rimborsi avverranno di norma in natura, nel qual caso è possibile che sia dovuta una commissione di transazione all Agente amministrativo. I rimborsi non in natura e quelli non effettuati per un numero di azioni pari a o per un pacchetto o per multipli interi di detto importo, saranno soggetti a una commissione del 3% del Valore Patrimoniale Netto per Azione. Commissione di Conversione La commissione di conversione per la conversione di azioni di un comparto in azioni di un altro comparto può essere pari ad un massimo del 3% del Valore Patrimoniale Netto per azione. Spese di esercizio annuali Coefficiente di Spesa Totale (TER) Il coefficiente di spesa totale è fissato ad una soglia massima dello 0,74%. Le Spese del Comparto non supereranno lo 0,74% annuo del suo Valore Patrimoniale Netto. Il Gestore degli investimenti preleverà le commissioni e spese ad esso dovute da tale importo e liquiderà a sua volta le Spese Annuali, le Spese Promozionali e le commissioni di eventuali sub- per gli investimenti. A meno che tale percentuale non venga aumentata con l approvazione degli Azionisti del Comparto, il Gestore degli Investimenti sopporterà le Spese Annuali e le Spese Promozionali del Comparto che dovessero eccedere lo 0,74% annuo del Valore Patrimoniale Netto del Comparto. Nella sezione Commissioni, costi e spese del Prospetto Informativo Completo, è riportato un elenco completo delle spese annuali e promozionali. Tasso di Rotazione del Portafoglio Poiché il Comparto è stato autorizzato il 18 aprile 2007, ossia meno di un anno fa, non è attualmente disponibile alcun dato relativo al tasso di rotazione del portafoglio. Tassazione: La Società è residente in Irlanda ai fini fiscali e non è soggetta alle imposte irlandesi sui redditi o sugli utili. In Irlanda non è generalmente dovuta alcuna imposta di bollo sull'emissione, sul trasferimento o sul rimborso di Azioni nella Società. Si consiglia agli Azionisti e ai potenziali investitori di consultare i propri consulenti indipendenti riguardo alle implicazioni di eventuali sottoscrizioni, acquisti, detenzioni, conversioni o cessioni di Azioni ai sensi delle leggi del paese nel quale siano soggetti a tassazione. 3

4 Pubblicazione della quotazione azionaria: Compravendita di Azioni: Il Valore Patrimoniale Netto per Azione viene pubblicato su ogni Giorno lavorativo immediatamente successivo a ciascun Giorno di Negoziazione ed è disponibile presso la sede dell Agente amministrativo o del Gestore degli Investimenti. Sottoscrizioni/Rimborsi sul Mercato Primario Subordinatamente agli oneri sopra elencati e a un importo minimo di sottoscrizione di Azioni, le richieste di sottoscrizione/rimborso di Azioni nel mercato primario possono essere presentate in qualsiasi Giorno di Negoziazione all Agente amministrativo, purchè siano ricevute nel formato corretto, entro le ore (ora irlandese) presso: - New Century House IFSC Mayor Street Lower Dublino 1 Irlanda Tel: Fax: (Orario d ufficio: (ora irlandese), dal lunedì al venerdì) Sottoscrizioni/Rimborsi sul Mercato Secondario Le azioni sono anche quotate sull Irish Stock Exchange e sul London Stock Exchange. Le azioni possono essere acquistate e vendute su tali Borse valori; per ulteriori informazioni si prega di consultare il proprio consulente professionale o l'intermediario. Altre informazioni importanti: Amministratori della Società Peter Blessing (Presidente) Vincent Dodd C. Vincent Reilly William Roberts Banca depositaria Agente Amministrativo e Segretario Agente di Registrazione e Trasferimento Gestore degli Investimenti e Sponsor Broker sponsor (Irlanda) Società di revisione Studio legale della Società The Governor and Company of the Bank of Ireland Lower Baggot Street, Dublino 2, Irlanda Computershare Investor Services (Ireland) Ltd Barclays Global Investors Limited Goodbodys Stockbrokers PricewaterhouseCoopers Chartered Accountants, Dublino P.O. Box 1283, Georges Quay, Dublino 2, Irlanda William Fry 4

5 Ulteriori informazioni e copie gratuite del Prospetto Informativo Completo, delle ultime relazioni annuali e semestrali possono essere ottenute presso: New Century House International Financial Services Centre Mayor Street Lower Dublino 1 Irlanda Tel Fax (Orario di lavoro: (ora irlandese), dal lunedì al venerdì) Clausola di esclusione di responsabilità: FTSE è un marchio commerciale detenuto congiuntamente da London Stock Exchange plc e Financial Times Limited ( FT ) ed è utilizzato da FTSE International Limited ( FTSE ) su concessione di licenza. L Indice FTSE BRIC 50 è calcolato da o per conto di FTSE International Limited ( FTSE ). La Borsa, FT ed FTSE non sponsorizzano, sostengono, promuovono questo prodotto, né sono in alcun modo connessi al medesimo e non assumono alcuna responsabilità in relazione alle sue attività di emissione, gestione e negoziazione. A FTSE sono conferiti tutti i diritti di copyright e database nell ambito dei valori dell indice e dell elenco dei costituenti. Barclays Global Investors ha ottenuto una licenza completa da FTSE per l utilizzo di detti diritti di database e copyright nella creazione di tali prodotti. 5