PARTE I DEL PROSPETTO COMPLETO CARATTERISTICHE DEL FONDO E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONE

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1 appartenente al Gruppo Poste Italiane PARTE I DEL PROSPETTO COMPLETO CARATTERISTICHE DEL FONDO E MODALITÀ DI PARTECIPAZIONE Collocatore

2 Pagina 1 di 11 A) INFORMAZIONI GENERALI 1. LA SGR BancoPosta Fondi S.p.A. SGR (di seguito SGR ), appartenente al Gruppo Poste Italiane, di nazionalità italiana, con sede legale in Via Marmorata n. 4, Roma, recapito telefonico 06/ , è la Società di Gestione del Risparmio che svolge sia le attività di istituzione, promozione, organizzazione del fondo e amministrazione dei rapporti con i partecipanti sia le attività connesse alla gestione del patrimonio del fondo. Il sito internet della SGR è: www. bancopostafondi.it. L indirizzo di posta elettronica della SGR è: infobancopostafondi@posteitaliane.it. Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III del Prospetto d offerta. 2. LA BANCA DEPOSITARIA BNP Paribas Securities Services SA, con sede legale in 3 Rue d Antin, Parigi, operante tramite la propria succursale di Milano, con sede in Via Ansperto n. 5, Milano, è la Banca Depositaria del fondo. Alla Banca Depositaria è attribuito il compito di provvedere al calcolo del valore della quota del fondo. 3. LA SOCIETÀ DI REVISIONE PricewaterhouseCoopers S.p.A., con sede in Roma, Largo Fochetti n. 29, è la società di revisione della SGR e del fondo. 4. RISCHI GENERALI CONNESSI ALLA PARTECIPAZIONE AL FONDO La partecipazione ad un fondo comporta dei rischi connessi alle possibili variazioni del valore della quota che, a sua particolare, per apprezzare il rischio derivante dall investimento, occorre considerare i seguenti elementi: a) rischio connesso alla variazione dei prezzi peculiari della società emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali delle società emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura di mercato e dalle valutazioni della capacità del soggetto emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale, i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio connesso alla valuta di denominazione diversa da quella in cui è denominato il fondo, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; d) rischio connesso all utilizzo di strumenti derivati: l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di guadagno o di perdita sul portafoglio gestito rispetto al caso in cui non si faccia uso della leva; e) rischio di credito e di controparte fondo ovvero una controparte di un operazione effettuata per conto del fondo medesimo risultino inadempienti, vale a dire non corrispondano al fondo alle scadenze previste tutto o parte del capitale e/o degli interessi maturati ovvero non adempiano all impegno assunto come controparte in operazioni concluse con il fondo. Tali inadempimenti - che possono derivare, ad esempio, da situazioni di fallimento, dall avvio di altre procedure concorsuali ovvero dall adozione di altre misure o interventi applicabili in situazioni di crisi nonché da ogni altra situazione che comporti il mancato adempimento degli obblighi assunti - determinano un impatto negativo sul valore complessivo del fondo; f) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati Emergenti potrebbero esporre l investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli degli enti emittenti.

3 Pagina 2 di 11 partecipazione al fondo. La presenza di tali rischi può determinare la possibilità di non ottenere, al momento di riferimento. 5. CONFLITTI DI INTERESSE La SGR, nell ambito del servizio di gestione collettiva del risparmio, formula per iscritto, applica e mantiene una politica La SGR, nella prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio, si ispira ai seguenti principi: a danno (ancorché potenziale) di altri; o; dipendenti e/o collaboratori della SGR. investitori. Ricadono all interno di questa categoria le seguenti fattispecie: quadro normativo-regolamentare, nonché di ulteriori limiti interni stabiliti dal Consiglio di Amministrazione della SGR il cui rispetto è regolarmente monitorato dalle strutture interne della SGR. in stage (incluse le operazioni di investimento a carattere personale). di investimento a carattere personale, alle situazioni in cui un interesse proprio di detti soggetti possa (ancorché in via cui si ha accesso. SGR Ricadono all interno di questa categoria le seguenti fattispecie: Dette operazioni non sono ammesse. b) Rimborso e/o switch di quote di OICR da parte di uno o più sottoscrittori tale da consentire loro di avvantaggiarsi a danno del fondo e/o di altri partecipanti. c) Allocazione delle decisioni di investimento. Sempre nell ambito dell equo trattamento degli investitori, la SGR si è dotata di procedure interne volte ad assicurare che le decisioni di investimento (e le relative operazioni) siano correttamente e proporzionalmente allocate ai portafogli di pertinenza. La SGR rende disponibile ai partecipanti una descrizione più dettagliata della strategia sopra indicata ed i relativi aggiornamenti su Con riferimento alle operazioni con parti correlate, secondo quanto stabilito dal Regolamento di gestione, il patrimonio del fondo può essere investito in parti di OICR promossi o gestiti dalla SGR (OICR collegati ), nell esclusivo interesse

4 Pagina 3 di 11 Per eventuali reclami l investitore può rivolgersi alla SGR, inoltrando comunicazione in forma scritta all indirizzo della sede legale della medesima (BancoPosta Fondi S.p.A. SGR - Via Marmorata n Roma). I reclami sono trattati dall Unità Transfer Agent, Area Operations, con il supporto della Funzione Compliance. La SGR tratterà i reclami ricevuti con la massima diligenza comunicando per iscritto all investitore, a mezzo lettera raccomandata A/R, al domicilio dallo stesso indicato, le proprie determinazioni entro il termine di 90 giorni dal ricevimento del reclamo. I dati e le informazioni concernenti i reclami saranno conservati nel Registro dei reclami istituito dalla SGR e tenuto a cura della Funzione Compliance. B) INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO Denominazione del Fondo Data di istituzione 23 giugno 2005 BANCOPOSTA LIQUIDITÀ EURO Direttiva 85/611/CEE IT Fondo A, stile di gestione attivo. Il parametro di riferimento ( ) a cui è legata la politica d investimento del fondo è il seguente: Valuta di denominazione del Fondo Euro connesso all investimento nel Fondo benchmark Conservazione del valore del capitale investito. Contenuto. Liquidità area euro

5 Pagina 4 di 11 1 e valuta di denominazione denominati in euro. denominati in euro. Investimento residuale in OICR (armonizzati e non), anche collegati, denominati in euro. Stati sovrani, enti governativi e sovranazionali ed emittenti societari. Duration del portafoglio: non superiore a 6 mesi. investment grade. gestione del portafoglio e all investimento. una leva massima sul patrimonio netto pari a 1,2. macroeconomiche che microeconomiche. Le analisi macroeconomiche sono intese a valutare l andamento delle principali variabili economiche a livello internazionale, ad interpretare gli interventi di politica economica e monetaria e ad individuare le migliori di tipo microeconomico sono principalmente basate su analisi di bilancio e di credito di attività di interesse per il fondo. Il fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi. Per la loro illustrazione si rinvia alla Parte III, Sez. B del Prospetto d offerta. Il fondo è del tipo ad accumulazione. I proventi realizzati non vengono pertanto distribuiti ai partecipanti, ma restano compresi nel patrimonio del fondo.

6 Pagina 5 di PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) L investimento nel fondo può essere valutato attraverso il confronto con il benchmark, ossia un parametro di riferimento elaborato da terzi e di comune utilizzo, coerente con i rischi connessi con la politica d investimento del fondo. Il benchmark del fondo è rappresentato al 75% dall Indice di capitalizzazione lordo MTS ex Banca d Italia BOT e al 25% dall Indice EuroMTS Eonia Total Return Investable. L Indice di capitalizzazione lordo MTS ex Banca d Italia BOT è l indice di tutti i BOT quotati sulla piattaforma Mercato Telematico dei Titoli di Stato italiani. L Indice EuroMTS Eonia Total Return Investable è l indice che prevede la capitalizzazione giornaliera del tasso EONIA calcolato dalla Banca Centrale Europea. Per un corretto raffronto tra il rendimento del fondo e quello del benchmark, quest ultimo viene calcolato al netto paragrafo Il rendimento del benchmark è calcolato ipotizzando il reinvestimento dei dividendi (total return). Il peso di ciascun indice che compone il benchmark è mantenuto costante tramite ribilanciamento su base mensile. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, commissioni di sottoscrizione e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Commissioni di sottoscrizione 0% 0% B Commissioni di gestione 0,30% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0% 0% D Altri costi contestuali all investimento 0% 0% E Altri costi successivi all investimento 0,04% F Bonus e premi 0% 0% G 0,02% 0,02% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO H Importo Versato 100% I=H-G Capitale Nominale 99,98% L=I-(A+C+D-F) Capitale Investito 99,98%

7 Pagina 6 di 11 : durata 5 anni; versamento iniziale pari a 500 euro e 60 rate di importo pari a 50 euro, ciascuna con cadenza mensile. VERSAMENTO INIZIALE VERSAMENTI SUCCESSIVI VOCI DI COSTO CONTESTUALI AL VERSAMENTO A Commissioni di sottoscrizione B Altri costi contestuali al versamento C Bonus e premi D Costi delle garanzie e/o immunizzazione E SUCCESSIVI AL VERSAMENTO F Commissioni di gestione G Altri costi successivi al versamento H Bonus e premi I Costi delle garanzie e/o immunizzazione COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO L Importo Versato M=L-E Capitale Nominale Capitale Investito Occorre distinguere gli oneri direttamente a carico del sottoscrittore da quelli che incidono indirettamente sul sottoscrittore in quanto addebitati automaticamente al fondo.

8 Pagina 7 di 11 di rimborso(*) Spese per emissione, conversione, frazionamento raggruppamento e Oltre agli oneri sopra riportati, la SGR ha diritto di prelevare dall importo di pertinenza del sottoscrittore imposte e tasse eventualmente dovute ai sensi di legge e quelle relative alle spese effettivamente sostenute (comprese quelle relative all eventuale copertura assicurativa) per l invio, in caso di rimborso, del mezzo di pagamento al domicilio del partecipante che ne abbia fatto richiesta. ONERI DI GESTIONE Il principale onere a carico del fondo è costituito dalla provvigione di gestione in favore della SGR. La commissione di gestione è calcolata e imputata quotidianamente al patrimonio netto del fondo e prelevata dalle disponibilità del medesimo con periodicità mensile. Commissione di gestione Commissione di Nessuna In caso di investimento in OICR collegati, sul fondo acquirente non vengono fatte gravare spese e diritti di qualsiasi natura relativi alla sottoscrizione ed al rimborso delle parti degli OICR collegati acquisiti, e dal compenso riconosciuto alla SGR è dedotta la remunerazione complessiva che il gestore degli OICR collegati percepisce. ALTRI ONERI Fermi restando gli oneri di gestione indicati al punto , sono inoltre a carico del fondo: a. il compenso da riconoscere alla Banca Depositaria per l incarico svolto - comprensivo anche del compito di provvedere al calcolo del valore della quota - calcolato quotidianamente sulla base del valore complessivo netto del fondo (la cui Banca Depositaria un importo forfetario annuo pari ad Euro 1.000,00 (soggetto ad IVA), relativo all attività di custodia ed amministrazione titoli; b. Le ; c. d. e. le spese di pubblicazione del valore unitario delle quote e dei prospetti periodici del fondo; le spese di pubblicazione degli avvisi in caso di liquidazione del fondo; i costi della stampa dei documenti destinati al pubblico e quelli derivanti dagli obblighi di comunicazione alla generalità dei partecipanti, purché tali spese non si riferiscano a propaganda e pubblicità o comunque al collocamento delle quote;

9 Pagina 8 di 11 f. vigilanza; g. gli interessi passivi connessi agli eventuali prestiti assunti dalla SGR per conto del fondo; h. le spese legali e giudiziarie sostenute nell esclusivo interesse del fondo; i. il contributo di vigilanza che la SGR è tenuta a versare annualmente alla CONSOB per il fondo. d offerta. La SGR si riserva la facoltà di concedere ai singoli sottoscrittori, anche attribuendola ai soggetti incaricati del Ai dipendenti e pensionati delle società appartenenti al Gruppo Poste Italiane è riconosciuta un agevolazione consistente Il fondo non è soggetto alle imposte sui redditi e all Irap. Il fondo percepisce i redditi di capitale al lordo delle ritenute e delle imposte sostitutive applicabili, tranne talune eccezioni. In particolare, la deroga al regime delle ritenute alla fonte non opera per i redditi di capitale per i quali è stabilita un aliquota di tassazione del 27% (interessi ed altri proventi da depositi, titoli atipici e obbligazioni con scadenza inferiore a 18 mesi) nonché per i proventi assoggettati alla ritenuta alla fonte del 12,50% in modo indifferenziato da parte dell emittente (interessi ed altri proventi delle obbligazioni emesse da società non quotate, proventi delle cambiali finanziarie). Prospetto d offerta. L acquisto delle quote avviene esclusivamente mediante la sottoscrizione dell apposito Modulo presso la sede della SGR o presso il soggetto incaricato del collocamento ed il versamento del relativo importo. dell investitore. In tal caso, l esecuzione della sottoscrizione e il regolamento dei corrispettivi avverranno una volta trascorso il periodo di sospensiva di sette giorni. Entro tale termine l investitore può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo alla SGR o ai soggetti incaricati del collocamento. Detta facoltà di recesso non si applica alle sottoscrizioni effettuate presso la sede della SGR o le dipendenze del soggetto incaricato del collocamento e non riguarda altresì le successive sottoscrizioni delle quote dei fondi appartenenti al medesimo sistema/famiglia e riportati nel Prospetto Completo (o ivi successivamente inseriti), a condizione che al partecipante sia stata preventivamente fondo oggetto della sottoscrizione. È facoltà del partecipante effettuare versamenti successivi in fondi istituiti successivamente, e inseriti nel presente Prospetto d offerta, previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d offerta aggiornato. variare da un minimo di 2 anni ad un massimo di 12 anni. Il Piano viene interrotto da parte della SGR in caso di mancato periodo di tempo da indicarsi nella medesima comunicazione.

10 Pagina 9 di 11 L importo minimo può essere versato mediante i mezzi di pagamento di seguito indicati ovvero mediante giroconto delle somme rivenienti dal rimborso di altri fondi comuni di investimento promossi dalla SGR. addebito di un libretto postale nominativo o di un conto corrente postale, autorizzazione permanente di addebito sul conto corrente postale (esclusivamente per i versamenti successivi nell ambito dei Piani di Accumulazione). La valuta riconosciuta ai mezzi di pagamento dalla Banca Depositaria è indicata nel modulo di sottoscrizione. Si intendono convenzionalmente ricevute in giornata le richieste di sottoscrizione pervenute alla SGR o ad essa trasmessa dal soggetto incaricato del collocamento entro le ore Il numero delle quote da attribuire ad ogni partecipante si determina dividendo l importo del versamento, al netto degli eventuali oneri, per il valore unitario della quota relativo al giorno di riferimento. Il giorno di riferimento è il giorno in cui la SGR ha ricevuto notizia certa della sottoscrizione o, se successivo, il giorno di valuta riconosciuto ai mezzi di pagamento indicati nel Modulo di sottoscrizione. Le richieste di sottoscrizione vengono regolate entro il giorno lavorativo successivo a quello di riferimento. Per giorno lavorativo si intende ogni giorno di apertura della Borsa Valori Italiana non coincidente con un giorno di festività nazionale. fondo. A fronte di ogni sottoscrizione, la SGR, entro un giorno lavorativo dalla data di regolamento dei corrispettivi, invia Prospetto d offerta. In caso di sottoscrizioni attuate mediante adesione a Piani di Accumulazione, la lettera di conferma delle rate regolate nel semestre solare precedente è inviata al 31 luglio e al 31 gennaio di ciascun anno. Il partecipante ha diritto di richiedere il rimborso delle quote in qualsiasi giorno lavorativo senza dover fornire alcun preavviso A fronte di ogni richiesta di rimborso, la SGR invia all avente diritto, entro un giorno lavorativo dalla data di regolamento, Il partecipante al fondo può effettuare versamenti successivi. Ai versamenti successivi non si applica la sospensiva di sette giorni prevista per un eventuale ripensamento da parte dell investitore. Relativamente alla tempistica di valorizzazione delle sottoscrizioni successive si applica quanto indicato nel precedente paragrafo 17. Il partecipante può inoltre effettuare investimenti successivi in fondi istituiti successivamente alla prima sottoscrizione previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d offerta aggiornato.

11 Pagina 10 di 11 fuori sede è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione da parte dell investitore. In tal caso, l esecuzione della sottoscrizione avverrà una volta trascorso il periodo di sospensiva di sette giorni. Entro tale termine l investitore può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo alla SGR o ai soggetti incaricati del collocamento. La sospensiva di sette giorni non si applica alle successive sottoscrizioni dei fondi appartenenti al medesimo sistema/famiglia e riportati nel Prospetto Completo (o ivi successivamente inseriti), a condizione che al aggiornato con l informativa relativa al fondo oggetto della sottoscrizione. E) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE 20. VALORIZZAZIONE DELL INVESTIMENTO Il valore unitario della quota è calcolato giornalmente, esclusi i giorni di chiusura della Borsa Valori Italiana ed i giorni di festività nazionali Italiane, ed è pubblicato il giorno successivo a quello di calcolo sul quotidiano Il Sole 24 Ore, con indicazione della relativa data di riferimento. Il valore unitario della quota può essere altresì rilevato sul sito internet art. 5. della Parte C). 21. INFORMATIVA AI PARTECIPANTI La SGR provvede ad inviare annualmente ai partecipanti le informazioni relative ai dati periodici di rischio-rendimento del fondo e al Total Expense Ratio, riportate nella Parte II del Prospetto d offerta. ai partecipanti la relativa informativa, redatta secondo criteri volti ad assicurare una agevole comparazione delle variazioni delle informazioni del Prospetto d offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la Il partecipante può anche richiedere la situazione riassuntiva delle quote detenute, nei casi previsti dalla normativa vigente. 22. ULTERIORE INFORMATIVA DISPONIBILE L investitore ha la facoltà di richiedere l invio, anche a domicilio, dei seguenti ulteriori documenti: a. b. Parti I, II e III del Prospetto Completo; c. Regolamento di gestione del fondo; d. ultimi documenti contabili redatti (Rendiconto annuale e Relazione semestrale, se successiva). La richiesta della suddetta documentazione dovrà essere effettuata per iscritto ed inviata a BancoPosta Fondi S.p.A. SGR, Via Marmorata n. 4, Roma, che provvederà all inoltro, a mezzo posta, all indirizzo indicato, entro quindici giorni lavorativi, dietro rimborso delle sole spese di spedizione. Il sito internet della SGR è: L indirizzo di posta elettronica della SGR è: infobancopostafondi@posteitaliane.it. I documenti contabili del fondo sono altresì disponibili presso la SGR, la Banca Depositaria e presso le dipendenze del soggetto incaricato del collocamento situate nei capoluoghi di Provincia. formato elettronico mediante tecniche di comunicazione a distanza, a condizione che le caratteristiche di queste ultime siano con ciò compatibili e consentano al destinatario dei documenti di acquisirne la disponibilità su supporto duraturo. del fondo, il Documento Informativo sulle strategie di esecuzione e di trasmissione degli ordini nel servizio di gestione

12 Pagina 11 di 11 dell OICR e il Documento Informativo sugli incentivi sono altresì pubblicati sul sito internet sul medesimo sito internet sono inoltre reperibili informazioni relative alle caratteristiche del fondo ed al valore della quota. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ BancoPosta Fondi S.p.A. SGR si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto d offerta, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale della SGR Il Presidente del Consiglio di Amministrazione (Avv. Francesco Valsecchi)

13 BancoPosta Fondi SpA SGR Iscritta al n 95 dell Albo delle Società di Gestione del Risparmio Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia