Settore Food. Incontro AICS Ottobre M.Reale Direttore Rischi EH Italia

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1 Settore Food Incontro AICS Ottobre 2015 M.Reale Direttore Rischi EH Italia

2 EULER HERMES E L ASSICURAZIONE DEL CREDITO. LEADER MONDIALE Società del Gruppo 34% DEL MERCATO GLOBALE (AA - Standard & Poor s) Presente in 5 continenti e in oltre 50 paesi 2,5 miliardi Fatturato mondiale Limiti di credito gestiti giornalmente miliardi 85% 40+ milioni Recuperi Gestiti in 152 Paesi Transazioni commerciali protette in tutto il mondo Limiti di credito processati in meno di 48 ore Compagnie monitorate nel «risk database» File name / department / author 2

3 EULER HERMES E L ASSICURAZIONE DEL CREDITO. LEADER IN ITALIA 48% DEL MERCATO ITALIANO (AA - Standard & Poor s) Dati milioni Fatturato totale Limiti di credito gestiti giornalmente miliardi 88% Clienti Transazioni commerciali protette Limiti di credito processati in meno di 48 ore Compagnie monitorate nel «risk database» File name / department / author 3

4 PERCHE L ASSICURAZIONE DEL CREDITO? (2/2) La valutazione preventiva si conferma, come nel 2014, l asset più importante per le imprese Copertura e indennizzo della perdita subita dal rischio politico Sviluppo del business Valutazione preventiva della solvibilità dei distributori esteri Monitoraggio continuativo dei distributori esteri Gestione delle fatture 5,5 7,0 7,2 10,1 11, aziende intervistate Acquisizione informazioni commerciali Assistenza nelle fasi di assunzione e gestione dei crediti commerciali Monitoraggio continuativo della clientela 17,8 23,8 34,8 Recupero crediti Copertura e indennizzo della perdita subita dal rischio economico Valutazione preventiva della solvibilità della clientela 36,2 41,1 50,2 File name / department / author 4

5 2015: Lo 0,7% è il primo passo Previsioni economiche in miglioramento Italia PIL Consume Spesa Pubblica Investimenti Riserve Export Import Esportazioni nette Conto Correnti Current account (% of GDP) Occupazione Disoccupazione Salari e Stipendi Inflazione Saldo Amm.Pubb Saldo Amm Pubb. (% of PIL) Debito Pubblico(% of GDP) Le buone notizie: insolvenze a -2% nel Le cattive notizie: sempre 2,5 volte il livello del 2007 Insolvenze fra le imprese in Italia (quantità e variazione annuale) Pil Nominale : Fonte : Euler Hermes Fonti: Previsioni Euler Hermes 5

6 I processi di valutazione del rischio Dati Pubblici su oltre buyers domestic Dati e Info provider Info & Valutazioni Proprietarie 11 RISK OFFICES 60 Credit Analyst Analisi Settori Merceologici Manual Grading Analisi dei profili di rischio settoriali CLIENTE Automatic Grading valutazioni effettuate File name / department / author Avanzati sistemi di valutazione automatica 6

7 Risk Offices: Monitoraggio del territorio Monitoraggio dell 85% dell esposizione EH Italy per Oltre Contatti diretti attraverso Buyer Visit e Conference Call Manual Assessment Oltre Buyers Monitorati approfondimenti valutativi File name / department / author Conoscenza del territorio come driver del processo valutativo 7

8 Settore Food vista EH Domestic N Buyers Exposure Food vs PTF 22% 23% DOMESTIC Export N Buyers Exposure Food vs PTF 13% 16% EXPORT Food settore primario nel portafoglio EH IT Concentrazione nel commercio al dettaglio alimentari e nell ingrosso 8

9 Settore Food analisi indicatori del bilancio settoriale REDDITIVITA : Cresce il fatturato medio così come il MOL ed il reddito Operativo Fatturato var YOY - 4,9% 4,0% 3,7% MOL 0 3,6% 3,8% 4,3% Reddito Operativo 1,8% 1,7% 1,9% 2,4% Reddito Netto 0,7% 0,7% 0,9% 1,2% Fonte: Banca dati EH LIQUIDITA : Maggiore efficienza nella gestione del circolante Diminuisce l indebitamento in rapporto al valore della produzione gg clienti gg clienti var YOY - -1,5% -4,3% -9,5% gg fornitori gg fornitori YOY - -4,5% -4,4% -13,1% PFN/PN 1,2 1,1 1,0 0,7 PFN/VP 10% 11% 10% 7% Fonte: Banca dati EH Department / author 9

10 Settore Food Mancati Pagamenti MANCATI PAGAMENTI Frequency in crescita sostenuta maggiore rispetto alla media di PTF Picchi di crescita si registrano nel commercio al dettaglio, nella produzione e nell ingrosso N MANCATI PAGAMENTI Var % 2015 vs 2014 FOOD 45,0% Totale PTF 27,3% Fonte: Banca dati EH Var % 2015 vs 2014 N MANCATI PAGAMENTI Var % 2015 vs 2014 Commercio al Dettaglio 43,0% Produzione 84,5% Ingrosso 64,6% Fonte: Banca dati EH 10

11 Settore Food: SWOT Analysis OUTLOOK POSITIVO Domanda interna in crescita Quota Export in espansione Marchio e qualità dei prodotti riconosciuti STRENGTHS MADE IN ITALY RIPRESA DEI CONSUMI INTERNI COSTI DELLE MATERIE PRIME WEAKNESSES DIMENSIONE DELLE IMPRESE CONTESTO COMPETITIVO MARGINI SOTTO PRESSIONE OPPORTUNITIES EXPORT DIVERSIFICAZIONE GAMMA PRODOTTI EXPO TREATHS CONCORRENZA SLEALE MANCATI PAGAMENTI DOMESTICI IN CRESCITA 11

12 Grazie per la vostra attenzione Copyright Euler Hermes 12