Fondo Zenit Minibond. Fondo Minibond. La finanza italiana al servizio dell economia italiana

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1 Fondo Minibond Fondo Zenit Minibond Fondo obbligazionario per investire nello sviluppo delle PMI italiane La finanza italiana al servizio dell economia italiana

2 -Zenit SGR, i nostri valori INDIPENDENTI DAL 1995 ELEVATI STANDARD PROFESSIONALI ASSENZA DI CONFLITTI D INTERESSE APPROFONDITA CONOSCENZA DELLE PMI ITALIANE

3 -Obiettivo Agevolare l incontro tra i diversi attori della scena economica attraverso la creazione di un veicolo di investimento innovativo e dedicato ZENIT SGR BANCHE TERRITORIALI ADB CRIF CONSULENTI/ADVISOR FONDAZIONI, ENTI DI PREVIDENZA, ASSICURAZIONI, FONDI, ETC. GESTORE INDIPENDENTE ARRANGER / ADVISOR DEGLI EMITTENTI / COLLOCATORI ADVISOR DEL FONDO AGENZIA DIRATING CONSULENTE/PROMOTER INVESTITORI ISTITUZIONALI 3

4 -Il Fondo Un reale veicolo d investimento Progetto MiniBond Italia (Fondo PMI) è un fondo mobiliare chiuso di diritto italiano riservato ad investitori istituzionali (Banche, Fondi Pensione, Casse di Previdenza, Fondazioni, Compagnie di Assicurazione, etc) dedicato e specializzato nell investimento in Minibond e Cambiali Finanziarie emesse dalle migliori PMI italiane SOLIDITÀ AFFIDABILITÀ COMPETENZA PROFESSIONALITÀ A garanzia di una gestione indipendente esclusivamente finalizzata ad ottimizzare il profilo di rischio/rendimento per gli investitori. 4

5 - Profili di Rendimento Una concreta possibilità di guadagno Le nostre analisi collocano il rendimento atteso dei Minibond nello spazio della curva Euro corrispondente ad un rating di BB. Il rendimento medio delle obbligazioni in EuroconratingBBècompresotrail3,9%e il 5,4%, con una deviazione standard tra l 1,2%el 1,5%. Fonte: elaborazione Zenit SGR su dati Bank of America Merrill Lynch 5

6 -Alternativa di Investimento Minor rischio maggior rendimento I rendimenti delle recenti emissioni obbligazionarie di aziende italiane di medie e piccole dimensioni si collocano, anche in funzione del merito creditizio, tra il 6% e il 9%. 6

7 -Il Ruolo di Zenit SGR Zenit SGR, in qualità di gestore indipendente, intende veicolare in modo efficiente le risorse degli investitori, attraverso l incontro con emittenti di elevato standing E compito della SGR facilitare tale processo attraverso uno screening degli emittenti ed una selezione degli stessi, secondo stringenti parametri. Verrà effettuata un attenta analisi documentale ex ante dei bilanci, del piano industriale, del prospetto di offerta e delle motivazioni del giudizio di rating attribuito Il Fondo PMI punta sulla capacità e la qualità imprenditoriale del Paese, offrendo alle PMI italiane d eccellenza un canale alternativo di finanziamento, grazie al quale fare impresa e puntare sui mercati esteri sarà di nuovo possibile. Il Fondo agisce come investitore puro di medio lungo termine nell esclusivo interesse dei partecipanti 7

8 - Elementi Distintivi Un processo d investimento solido Stringenti limiti agli investimenti Ampia diversificazione Rigorosi e trasparenti vincoli di regolamento sulle politiche di gestione Severi protocolli di corporate governance Solidità del processo decisionale Comitato investimenti dedicato Professionalità e relazioni del network a servizio del processo 8

9 - Vantaggi per gli Investitori Nuove opportunità per un nuovo mercato Investire in una asset class competitiva rispetto al mercato obbligazionario corporate Euro e High Yield e all investimento in titoli di Stato Migliorare il profilo di rischio/rendimento del portafoglio Contribuire con una soluzione di sistema ad agevolare l accesso al credito per le PMI Remunerazione periodica dell investimento tramite distribuzione dei proventi realizzati Possibilità di partecipare alla vita del Fondo seguendone gli investimenti e segnalando nuove opportunità 9

10 -Dati di Sintesi Denominazione del Fondo Tipologia di Fondo Società di Gestione Advisor Durata del Fondo Patrimonio Target Ammontare minimo del Fondo Classi di Quote Fondo Progetto Minibond Italia (PMI) Fondo mobiliare chiuso di diritto italiano riservato agli investitori professionali Zenit SGR ADB S.p.A. 6 anni (+18 mesi) Milioni 50 Milioni, soglia prevista per avvio operatività Classe A; Classe B; Classe C Valore della Quota Periodicità di Calcolo Trimestrale Importo Minimo Sottoscrizione Classe A 2,5 Milioni; Classe B ; Classe C Commissioni di Gestione Classe A 0,80%; Classe B 1,10%; Classe C 1,40% Commissioni di Advisory 0,35% Commissioni di Ingresso Classe A 0,50%; Classe B 1%; Classe C 1,5% Commissioni di Performance Classe A 10% differenza positiva tra rendimento effettivo e tasso pari al doppio del rendimento Btpa5anni Classi B, C 12% differenza positiva tra rendimento effettivo e tasso pari al doppio del rendimentobtpa5anni 10 Avvertenza: alcune delle caratteristiche sopra descritte sono in fase di affinamento e per i dati definitivi si rimanda al Regolamento di Gestione del Fondo

11 -La Mission Il primo vero fondo specializzato in Minibond Zenit SGR vanta un approfondita conoscenza dei mercati obbligazionari ed azionario italiano e consolidate relazioni con il management delle società, principalmente small/medium caps. Negli anni sono state sviluppate collaborazioni e partnerships con una pluralità di istituzioni finanziarie, in particolare banche di piccole e medie dimensioni, fortemente radicate sul territorio e con le principali società di consulenza specializzate sulle PMI italiane. Zenit SGR mette a disposizione il proprio know how agli operatori del settore di elevato standing che vogliano condividere le proprie expertise ed agevolare le emissioni di qualità e sostenere il settore delle PMI, vera eccellenza italiana. 11

12 Ora anche i piccolipossono volare 12