ALFA SRL. Analisi di Bilancio

Transcript

1 ALFA SRL Analisi di Bilancio

2 STATO PATRIMONIALE SINTETICO / Attivo 31/12/ /12/2010 Diff. Diff. % 31/12/2009 Diff. Diff. % 31/12/2008 Diff. Diff. % Crediti verso soci Immobilizzazioni ,6% ,9% ,0% Immateriali ,0% ,5% ,7% Materiali ,6% ,3% ,8% Finanziarie ,0% ,0% ,0% di cui Crediti a breve termine di cui Crediti vs cont.te / coll.te / cont.ti di cui Partecipazioni di cui Azioni proprie Attivo Circolante ,0% ,8% ,5% Rimanenze ,4% ,2% ,2% Crediti ,0% ,0% ,9% di cui Crediti a breve termine ,2% ,9% ,9% di cui Crediti a m/l termine di cui Crediti vs Clienti Attività finanziarie Disponibilità liquide ,2% ,5% ,8% Ratei e risconti attivi ,2% ,9% ,3% Totale attivo ,6% ,8% ,5% Principali voci dell'attivo di Stato Patrimoniale Immobilizza zioni Attivo Circolante /12/ /12/ /12/ /12/2011 2

3 STATO PATRIMONIALE SINTETICO / Passivo 31/12/ /12/2010 Diff. Diff. % 31/12/2009 Diff. Diff. % 31/12/2008 Diff. Diff. % Patrimonio netto ,7% ,2% ,3% Capitale sociale ,0% ,0% ,0% Totale riserve di Patrimonio Netto ,9% ,8% ,0% di cui Riserva sovrapprezzo di cui Riserva di rivalutazione Utili (perdita) portati a nuovo Utile (perdita) dell'esercizio ,0% ,8% ,1% Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve di terzi Utile (perdita) dell'esercizio di pertinenza di te Fondo rischi e oneri di cui Fondo Imposte TFR ,4% ,8% ,6% Debiti ,0% ,3% ,1% di cui Debiti a breve termine ,0% ,0% ,3% di cui Debiti a lungo termine ,7% ,4% Debiti vs Banche a breve termine Debiti vs Banche a m/l termine Debiti vs Fornitori Debiti vs Altri Ratei e risconti passivi ,0% ,0% ,0% Totale passivo ,6% ,8% ,5% Principali voci del Passivo di Stato Patrimoniale Patrimonio netto Debiti /12/ /12/ /12/ /12/2011 3

4 STATO PATRIMONIALE SINTETICO: VARIAZIONI / Attivo Variazioni esercizio su esercizio VAR. 2011/2010 Var. 2011/2010 Var. 2010/ / /2010 Crediti verso soci Immobilizzazioni ,6% ,8% ,4% Immateriali ,0% ,5% ,3% Materiali ,6% ,3% ,0% Finanziarie 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% di cui Crediti a breve termine di cui Crediti vs cont.te / coll.te / cont.ti di cui Partecipazioni di cui Azioni proprie Attivo Circolante ,0% ,7% ,4% Rimanenze ,4% ,9% ,6% Crediti ,0% ,8% ,2% di cui Crediti a breve termine ,2% ,8% ,2% di cui Crediti a m/l termine di cui Crediti vs Clienti Attività finanziarie /2009 Disponibilità liquide ,2% ,2% ,8% Ratei e risconti attivi ,2% ,9% ,4% Totale attivo ,6% ,2% ,2% Variazioni assolute Immobilizza zioni Attivo Circolante Var. 2010/2009 Var. 2011/2010 VAR. 2011/2010 Variazioni percentuali 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% Immobilizza zioni Attivo Circolante 0,0% -10,0% -20,0% 2010/ / /2011 4

5 STATO PATRIMONIALE SINTETICO: VARIAZIONI / Passivo Variazioni esercizio su esercizio Var. 2012/2011 Var. 2011/2010 Var. 2010/ / /2010 Patrimonio netto ,7% ,0% ,7% Capitale sociale 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Totale riserve di Patrimonio Netto ,9% ,7% ,8% di cui Riserva sovrapprezzo di cui Riserva di rivalutazione Utili (perdita) portati a nuovo Utile (perdita) dell'esercizio ,0% ,2% ,7% Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve di terzi Utile (perdita) dell'esercizio di pertinenza di terzi Fondo rischi e oneri di cui Fondo Imposte TFR ,4% ,6% ,3% Debiti ,0% ,5% ,2% di cui Debiti a breve termine ,0% ,0% ,1% di cui Debiti a lungo termine ,7% ,7% Debiti vs Banche a breve termine Debiti vs Banche a m/l termine Debiti vs Fornitori Debiti vs Altri /2009 Ratei e risconti passivi ,0% 35 41,7% ,2% ,6% ,2% ,2% Variazioni assolute Patrimonio netto Debiti Var. 2010/2009 Var. 2011/2010 Var. 2012/2011 Variazioni percentuali 100,0% 50,0% 0,0% -50,0% -100,0% Patrimonio netto Debiti -150,0% -200,0% -250,0% 2010/ / /2011 5

6 STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO / Attivo Riclassificazione secondo il criterio della liquidità 31/12/ /12/ /12/ /12/2008 Impieghi Impieghi Impieghi Impieghi CAPITALE CIRCOLANTE ,2% ,8% ,2% ,2% Liquidità immediate 579 0,1% 373 0,1% 871 0,2% 98 0,0% Disponibilità liquide 579 0,1% 373 0,1% 871 0,2% 98 0,0% Liquidità differite ,2% ,4% ,4% ,1% Crediti verso soci 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Crediti dell'attivo Circolante a breve termine ,4% ,2% ,3% ,8% Crediti immobilizzati a breve termine 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Attività Finanziarie 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Ratei e risconti attivi ,9% ,2% ,2% ,3% Rimanenze ,8% ,4% ,6% ,1% IMMOBILIZZAZIONI ,8% ,2% ,8% ,8% Immobilizzazioni immateriali ,6% ,7% ,5% ,9% Immobilizzazioni materiali ,7% ,5% ,3% ,8% Immobilizzazioni finanziarie 263 0,1% 263 0,0% 263 0,1% 263 0,0% Crediti dell'attivo Circolante a m/l termine ,5% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% TOTALE IMPIEGHI ,0% ,0% ,0% ,0% Composizione dell'attivo di Stato Patrimoniale 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2008 IMMOBILIZZAZI ONI Rimanenze Liquidità differite 6

7 STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO / Passivo Riclassificazione secondo il criterio della esigibilità 31/12/ /12/ /12/ /12/2008 Fonti Fonti Fonti Fonti CAPITALE DI TERZI ,3% ,7% ,5% ,4% Passività correnti ,1% ,9% ,6% ,7% Debiti a breve termine ,1% ,9% ,6% ,6% Ratei e risconti 0 0,0% 119 0,0% 84 0,0% 714 0,1% Passività consolidate ,2% ,8% ,9% ,6% Debiti a m/l termine ,2% ,8% ,5% 0 0,0% Fondo per rischi e oneri 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% TFR ,0% ,0% ,3% ,6% CAPITALE PROPRIO ,7% ,3% ,5% ,4% Capitale sociale ,9% ,6% ,0% ,9% Riserve ,9% ,5% ,4% ,3% Utili portati a nuovo 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Reddito netto ,9% ,2% 652 0,1% ,6% Patrimonio netto di terzi 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Capitale e riserve di terzi 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% Utile (perdita) dell'esercizio di pertinenza di terzi 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% TOTALE FONTI ,0% ,0% ,0% ,0% Composizione del Passivo di Stato Patrimoniale 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2008 CAPITALE PROPRIO Passività consolidate 7

8 CONTO ECONOMICO 31/12/11 31/12/10 Diff. Diff. % 31/12/09 Diff. Diff. % 31/12/08 Diff. Diff. % A) VALORE DELLA PRODUZIONE ,0% ,7% ,7% 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni ,2% ,5% ,5% Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di 2) lavorazione, semilavorati e finiti 3) Variazione dei lavori in corso su ordinazione ) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni ) Altri ricavi e proventi ,6% ,0% Contributi in conto esercizio Ricavi e proventi diversi ,6% ,0% B) COSTI DELLA PRODUZIONE ,9% ,9% ,9% Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e 6) ,7% ,2% ,7% merci 7) Costi per servizi ,6% ,1% ,5% 8) Costi per godimento di beni di terzi ,5% ,7% ,5% 9) Costi per il personale ,2% ,2% ,8% a) Salari e stipendi ,2% ,2% ,3% b) Oneri sociali ,4% ,1% ,6% c) Trattamento di fine rapporto ,4% ,9% ,1% d) Trattamento di quiescenza e simili e) Altri costi per il personale ,0% 10) Ammortamenti e svalutazioni ,8% ,9% ,2% a) Ammortamento delle imm. immateriali ,5% ,8% ,6% b) Ammortamento delle imm. materiali ,0% ,1% ,2% c) Altre svalutazioni delle immobilizzazioni Svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo d) Circolante e delle Disponibilità Liquide Variazioni delle rimanenze di materie prime, 11) ,7% ,5% ,8% sussidiarie, di consumo e merci 12) Accantonamenti per rischi ) Altri accantonamenti ) Oneri diversi di gestione ,7% ,6% ,9% DIFFERENZA TRA VALORE E COSTO DELLA PRODUZIONE ,4% ,3% ,2% C) PROVENTI E ONERI FINANZIARI ,3% ,0% ,2% 15) Proventi da partecipazioni In imprese controllate In imprese collegate In altre imprese ) Altri proventi finanziari ,0% ,0% ,0% Proventi finanziari da crediti iscritti nelle a) Immobilizzazioni Verso imprese controllate Verso imprese collegate Verso imprese controllanti Verso altre imprese b) Proventi finanziari da titoli diversi da partecipazioni iscritti nelle Immobilizzazioni c) Proventi finanziari da titoli diversi da partecipazioni iscritti nell'attivo Circolante d) Proventi diversi dai precedenti ,0% ,0% ,0% Da imprese controllate Da imprese collegate Da imprese controllanti Da altre imprese ,0% ,0% ,0% 17) Interessi ed altri oneri finanziari ,6% ,6% ,1% Verso imprese controllate Verso imprese collegate Verso imprese controllanti Verso altre imprese ,6% ,6% ,1% 17-bis) Utili e perdite su cambi RETTIFICHE DI VALORE DI ATTIVITA' D) FINANZIARIE 18) Rivalutazioni a) Rivalutazioni di partecipazioni Rivalutazioni di partecipazioni con il metodo del patrimonio netto Altre svalutazioni di partecipazioni b) Rivalutazioni di immobilizzazioni finanziarie c) Rivalutazioni di titoli iscritti nell'attivo Circolante ) Svalutazioni a) Svalutazioni di partecipazioni Svalutazioni di partecipazioni con il metodo del patrimonio netto Altre svalutazioni di partecipazioni b) Svalutazioni di immobilizzazioni finanziarie c) Svalutazioni di titoli iscritti all'attivo Circolante E) PROVENTI E ONERI STRAORDINARI ,0% ,0% ,0% 20) Proventi straordinari ,0% ,0% Plusvalenze da alienazione Differenze da arrotondamento all'unità di Euro ,0% 0 0 Altri proventi straordinari ,0% 21) Oneri straordinari ,0% Minusvalenze da alienazioni

9 31/12/11 31/12/10 Diff. Diff. % 31/12/09 Diff. Diff. % 31/12/08 Diff. Diff. % Imposte relative a esercizi precedenti Differenze da arrotondamento all'unità di Euro ,0% Altri oneri straordinari RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE ,7% ,2% ,4% 22) Imposte sul reddito dell'esercizio, ,1% ,9% ,5% Imposte correnti sul reddito d'esercizio ,6% ,7% ,2% Imposte differite sul reddito d'esercizio Imposte anticipate sul reddito d'esercizio ,0% ,0% ,0% Proventi (oneri) da adesione al regime consolidato fiscale/trasparenza fiscale ) Utile (perdita) dell'esercizio ,0% ,8% ,1% Utile (perdita) dell'esercizio di pertinenza di terzi Utile (perdita) dell'esercizio di pertinenza del gruppo

10 CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO Riclassificazione per margini % su Valore % su Valore % su Valore 31/12/ /12/ /12/ /12/2008 della prod. della prod. della prod. % su Valore della prod. VALORE DELLA PRODUZIONE ,0% ,0% ,0% ,0% -Consumi di Materie ,2% ,0% ,7% ,0% -Spese Generali ,1% ,9% ,1% ,2% VALORE AGGIUNTO ,7% ,0% ,2% ,8% -Altri Ricavi ,2% ,0% 29 0,0% 0 0,0% -Costi del Personale ,5% ,3% ,9% ,5% -Accantonamenti 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% MARGINE OPERATIVO LORDO ,0% ,8% ,3% ,3% - Ammortamenti e Svalutazioni ,9% ,9% ,6% ,7% RISULTATO OPERATIVO CARATTERISTICO (Margine operativo netto) ,1% ,9% ,7% ,6% + Altri Ricavi ,2% ,0% 29 0,0% 0 0,0% - Oneri Diversi ,6% ,4% ,9% ,4% REDDITO ANTE GESTIONE FINANZIARIA ,6% ,5% ,8% ,2% + Proventi Finanziari 0 0,0% 232 0,0% 506 0,1% ,5% + Utili e Perdite su cambi 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% RISULTATO OPERATIVO (Margine corrente ante oneri finanziari ,6% ,5% ,8% ,6% + Oneri Finanziari ,6% ,7% ,1% ,1% REDDITO ANTE GESTIONE STRAORDINARIA (Margine corrente) ,0% ,8% ,7% ,4% + Rettifiche di valore di attività finanziarie 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% + Proventi e oneri straordinari ,7% -1 0,0% 1 0,0% 4 0,0% REDDITO ANTE IMPOSTE ,8% ,8% ,7% ,4% ,8% ,7% ,7% ,8% REDDITO NETTO ,0% ,2% 652 0,1% ,3% Principali voci di Conto Economico VALORE DELLA PRODUZIONE VALORE AGGIUNTO MARGINE OPERATIVO LORDO /12/ /12/ /12/ /12/2011 Principali voci del Conto Economico in % del Valore della Produzione 100,0% 80,0% 60,0% 40,0% 20,0% VALORE DELLA PRODUZIONE VALORE AGGIUNTO MARGINE OPERATIVO LORDO 0,0% -20,0% 31/12/ /12/ /12/ /12/

11 CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO: VARIAZIONI Variazioni esercizio su esercizio Var. 2012/2011 Var. 2011/2010 Var. 2010/ / /2010 VALORE DELLA PRODUZIONE ,0% ,8% ,2% -Consumi di Materie ,4% ,1% ,5% -Spese Generali ,3% ,4% ,1% VALORE AGGIUNTO ,7% ,4% ,1% -Altri Ricavi ,6% ,4% 29 -Costi del Personale ,2% ,6% ,7% -Accantonamenti MARGINE OPERATIVO LORDO ,3% ,5% ,0% - Ammortamenti e Svalutazioni ,8% ,0% ,6% RISULTATO OPERATIVO CARATTERISTICO (Margine operativo netto) ,1% ,8% ,5% + Altri Ricavi ,6% ,4% 29 - Oneri Diversi ,7% ,4% ,1% RISULTATO ANTE GESTIONE FINANZIARIA ,4% ,1% ,2% + Proventi Finanziari ,0% ,2% ,4% + Utili e Perdite su cambi RISULTATO OPERATIVO (Margine corrente ante oneri finanziari) ,5% ,0% ,9% + Oneri Finanziari ,6% 870-5,5% ,6% REDDITO ANTE GESTIONE STRAORDINARIA (Margine corrente) ,6% ,2% ,0% + Rettifiche di valore di attività finanziarie / Proventi e oneri straordinari ,0% ,0% -3-75,0% REDDITO ANTE IMPOSTE ,7% ,2% ,1% ,1% ,3% ,1% REDDITO NETTO ,0% ,2% ,7% Variazioni assolute VALORE DELLA PRODUZIONE VALORE AGGIUNTO MARGINE OPERATIVO LORDO Var. 2010/2009 Var. 2011/2010 Var. 2012/2011 Variazioni percentuali 600,0% 500,0% 400,0% 300,0% 200,0% VALORE DELLA PRODUZIONE VALORE AGGIUNTO MARGINE OPERATIVO LORDO 100,0% 0,0% -100,0% 2010/ / /

12 12 INDICATORI Indici di redditività 31/12/11 31/12/10 31/12/09 31/12/08 ROE 41,40% 10,72% 5,04% n.d. ROI 15,92% 2,70% 6,92% 2,22% ROS 3,62% 3,56% 3,76% 0,17% ROA 7,14% 4,95% 5,58% 0,24% MOL su Ricavi 11,00% 4,90% 8,26% 6,35% ROE ROI 45,00% 40,00% 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% 31/12/08 31/12/09 31/12/10 31/12/11 Indici di rotazione 31/12/11 31/12/10 31/12/09 31/12/08 Rotazione capitale investito 197,01% 139,08% 148,34% 139,08% Rotazione circolante 295,02% 199,82% 195,06% 193,46% Rotazione magazzino 10736,34% 967,55% 537,23% 602,21% Indici patrimoniali e finanziari 31/12/11 31/12/10 31/12/09 31/12/08 Copertura delle immobilizzazioni 14,5% 7,9% 11,1% -8,9% Banche su Circolante 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Banche a breve su Circolante 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Rapporto di Indebitamento 95,3% 97,7% 97,5% 102,4% Mezzi propri / Capitale investito 4,7% 2,3% 2,5% -2,4% Oneri finanziari su Fatturato 1,6% 1,7% 2,1% 3,1% Oneri finanziari su MOL 14,4% 34,9% 25,3% 48,5%

13 13 Oneri finanziari su Fatturato Mezzi propri / Capitale investito Copertura delle immobilizzazioni 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 31/12/08-5,0% 31/12/09 31/12/10 31/12/11-10,0% -15,0%

14 14 Indici di produttività 31/12/11 31/12/10 31/12/09 31/12/08 Valore aggiunto su Fatturato 39,76% 36,78% 39,18% 38,83% Indici di liquidità 31/12/11 31/12/10 31/12/09 31/12/08 Rapporto corrente 98,66% 99,89% 100,79% 81,61% Indice di liquidità immediata (Acid Test) 95,93% 79,61% 64,74% 55,87% Giorni di credito ai clienti (Durata dei crediti verso i clienti) 0,0 0,0 0,0 0,0 Giorni di credito dai fornitori 0,0 0,0 0,0 0,0 Giorni di scorta (Durata delle scorte) 3,4 37,2 67,0 59,8 Tasso di intensità dell'attivo Corrente 33,59% 50,91% 52,05% 52,66% Indici di sviluppo 31/12/11 31/12/10 31/12/09 31/12/08 Variazione annua MOL 165,3% -31,5% 33,0% Variazione del patrimonio netto 70,7% 12,0% 201,7%

15 CHECK UP DI BILANCIO Check up Stato Patrimoniale Indice di liquidità immediata 0,7-1,5 0,96 è 0,80 è 0,65 ê 0,56 ê Rapporto Corrente 0,5-1,1 0,99 è 1,00 è 1,01 è 0,82 è Margine di liquidità (Margine di Tesoreria Primario) > ê ê ê ê Capitale Circolante Netto (CCN) > ê -506 ê é ê Oneri finanziari su Fatturato 4% - 5% 1,59% é 1,71% é 2,09% é 3,08% é Check up Conto Economico ROE 2% - 6% 41% é 11% é 5% è n.d. ROI 5% - 10% 16% é 3% ê 7% è 2% ê ROA 5% - 10% 7% è 5% ê 6% è 0% ê Copertura delle immobilizzazioni 50% - 100% 15% ê 8% ê 11% ê -9% ê Margine di struttura > ê ê ê ê Probabilità di insolvenza Indicatore / margine Valori di riferimento 31/12/11 Prob. 31/12/10 Prob. 31/12/09 Prob. 31/12/08 Prob. Funzione di Altman < 1,8: Probabilità alta tra 1,8 e 2,7: Probabilità media > 3: Probabilità bassa Scostamentmento Scosta- Scostamento Indicatore / margine Valori di riferimento 31/12/11 31/12/10 31/12/09 31/12/08 Scostamento Scostamentmento Scosta- Scostamento Indicatore / margine Valori di riferimento 31/12/11 31/12/10 31/12/09 31/12/08 Scostamento MEDIA- 2,494 1,484 ALTA 1,269 ALTA 1,725 ALTA ALTA 15