INFORMATIVA AL PUBBLICO. Ai sensi del Cap. V, Sez. XII, della Circolare della Banca d Italia n. 216/ Dicembre-2013

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1 INFORMATIVA AL PUBBLICO Ai sensi del Cap. V, Sez. XII, della Circolare della Banca d Italia n. 216/ Dicembre-2013 Situazione al

2 INDICE INTRODUZIONE TAVOLA 1 - ADEGUATEZZA PATRIMONIALE TAVOLA 2 - RISCHIO DI CREDITO: INFORMAZIONI GENERALI TAVOLA 3 - RISCHIO DI CREDITO: INFORMAZIONI RELATIVE AI PORTAFOGLI ASSOGGETTATI AL METODO STANDARDIZZATO TAVOLA 4 - TECNICHE DI ATTENUAZIONE DEL RISCHIO TAVOLA 5 - OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE TAVOLA 6 - RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE SULLE POSIZIONI INCLUSE NEL PORTAFOGLIO IMMOBILIZZATO Informativa al Pubblico pag. 2 di 22

3 Introduzione La disciplina prudenziale 1 per gli Intermediari Finanziari iscritti nell Elenco Speciale, recepisce l accordo di Basilea 2 per la Convergenza internazionale sulla misurazione del capitale e dei coefficienti patrimoniali La regolamentazione prudenziale di Basilea si basa su tre pilastri, in particolare: Primo Pilastro - introduce un requisito patrimoniale per fronteggiare i rischi tipici dell attività finanziaria, ovvero rischio di credito, di controparte, di mercato, operativo. Secondo Pilastro - richiede agli intermediari di dotarsi di un processo di controllo dell adeguatezza patrimoniale attuale e prospettica rispetto ai rischi assunti, rimettendo all Autorità di Vigilanza il compito di verificare l affidabilità e la coerenza dei relativi risultati e di adottare, ove la situazione lo richieda, le opportune misure correttive. Terzo Pilastro - introduce obblighi di informativa al pubblico riguardante l adeguatezza patrimoniale, l esposizione ai rischi e le caratteristiche generali dei relativi sistemi di gestione e di controllo. In particolare, il Terzo Pilastro di Basilea 2 (in seguito anche Pillar3 ) si basa sul presupposto che la Disciplina del Mercato (Market Discipline) possa contribuire a rafforzare la regolamentazione del capitale e, quindi, promuovere la stabilità e la solidità del settore finanziario. Lo scopo del Terzo Pilastro è, pertanto, quello d integrare i requisiti patrimoniali minimi (Primo Pilastro) con il processo di controllo prudenziale (Secondo Pilastro), attraverso l individuazione di un insieme di requisiti di trasparenza informativa che consentano agli operatori del Mercato di disporre di informazioni rilevanti, complete ed affidabili circa l adeguatezza patrimoniale, l esposizione ai rischi e le caratteristiche generali dei sistemi preposti all identificazione, misurazione e gestione dei rischi stessi. Le informazioni, pubblicate in ottemperanza alla suddetta disciplina, sono di natura qualitativa e quantitativa e risultano suddivise in quadri sinottici, così come definito nell Allegato P, Sezione XII, Capitolo V della Circolare 216/ 1996 di Banca d Italia. FBS SPA ha previsto un processo annuale di aggiornamento degli obblighi di disclosure relativi al documento d Informativa al Pubblico che sarà oggetto di tempestivo aggiornamento 1 Circolare n. 216 del aggiornamento del 9 luglio 2007 Informativa al Pubblico pag. 3 di 22

4 al verificarsi di significativi mutamenti intervenuti a livello aziendale o per effetto di operazioni rilevanti. Le scelte assunte a fini di adeguamento ai requisiti normativi risultano deliberate dal Consiglio di Amministrazione della Società. Allo scopo di definire le informazioni da pubblicarsi è stato considerato, quale criterio di riferimento, il c.d. principio della rilevanza delle informazioni (materiality) secondo il quale un informazione è da considerarsi rilevante se la sua omissione o la sua errata indicazione può modificare o influenzare il giudizio o le decisioni degli utilizzatori che su di essa fanno affidamento per l adozione di decisioni economiche. La Società, in ottemperanza a quanto previsto dalla citata Circolare n. 216/ 1996 di Banca d Italia (che invita gli intermediari ad evitare di pubblicare tavole prive di significative informazioni), non pubblica le tavole per le quali non sussistono contenuti informativi rilevanti. FBS SPA pubblica con cadenza annuale l Informativa al Pubblico sul proprio sito internet Informativa al Pubblico pag. 4 di 22

5 1. TAVOLA 1 - Adeguatezza Patrimoniale INFORMATIVA QUALITATIVA Caratteristiche del modello adottato nella valutazione dell adeguatezza patrimoniale Nell ambito dell implementazione del processo ICAAP, sulla cui importanza gli Organi sociali risultano pienamente coinvolti, è stata aggiornata la valutazione dell adeguatezza patrimoniale in ottica consuntiva, prospettica e in ipotesi di stress test, facendo riferimento sia ai rischi di primo pilastro, sia a quelli di secondo pilastro. La descrizione dettagliata del processo ICAAP e il relativo regolamento risultano contenuti nel documento di riferimento Policy ICAAP che individua principi, finalità, metodologie e strumenti del processo in oggetto, nonché ruoli e responsabilità degli Organi, delle Unità Organizzative e dei soggetti coinvolti, fra cui anche l Unità Organizzativa Risk Management (esternalizzata) che coordina le attività di esecuzione del processo ICAAP, di redazione del Resoconto e di redazione dell Informativa al Pubblico. Per quanto concerne la determinazione del capitale interno complessivo, la Società ha ritenuto opportuno focalizzare la propria attenzione prevalentemente sui rischi di primo e secondo pilastro elencati all interno della normativa Banca d Italia di riferimento (Circolare 216/96 Parte Prima, Cap. V, All. K). Si precisa inoltre, che, FBS SPA ha ritenuto opportuno valutare la rilevanza di un altro rischio, il Rischio di Business, non previsto nell allegato K della suddetta Circolare. Il Prospetto seguente riepiloga la mappa dei rischi ritenuti rilevanti dalla Società nell ambito del processo ICAAP 2013, identificando una soglia di rilevanza in termini di rischi legati all operatività caratteristica di FBS SPA e riportando l incidenza del requisito patrimoniale per singolo rischio sul Patrimonio di Vigilanza. Informativa al Pubblico pag. 5 di 22

6 RISCHI Rilevanza (operatività) Alta Media Bassa Incidenz a su PV Rischio di credito 10,65% PRIMO PILASTRO Rischio di N/A controparte Rischio di mercato N/A Rischio operativo 24,46% Rischio di concentrazione 3,504% MISURABILE Single Name 3,501% Geo - Settoriale 0,034% ALTRI RISCHI Rischio di tasso di interesse Rischio di liquidità 9,18% Rischio di Business 25,59% Rischio residuo Rischio derivante da cartolarizzazione N/A N/A Tab. 1 - Mappa dei rischi di Primo e Secondo pilastro Calcolo Consuntivo FBS SPA conferma, anche nella redazione del Resoconto ICAAP 2013, i riferimenti metodologici e il criterio di proporzionalità contenuti nelle disposizioni di Vigilanza previste per gli intermediari di classe 3 : metodi regolamentari per la misurazione dei rischi compresi nel Primo Pilastro (Credito, Controparte, Mercato, Operativo); approcci semplificati regolamentari (si vedano allegati L, M e N) per la misurazione dei rischi di concentrazione, di tasso di interesse e di liquidità; adeguati sistemi di controllo e mitigazione di eventuali altri rischi di cui al Secondo Pilastro (strategico, reputazionale). La tabella sintetizza i rischi analizzati, le metodologie applicate e le relative strategie di mitigazione. Informativa al Pubblico pag. 6 di 22

7 RISCHI Approcci di misurazione/valutazione Strategia di mitigazione Rischio di credito Standardizzato semplificato Capitale PRIMO PILASTRO Rischio di controparte Rischio di mercato Rischio operativo Rischio di concentrazione N/A N/A Basic Indicator Approach Presidi Organizzativi/ Capitale MISURABILE Single Name Granularity Adjustment Capitale Geo settoriale Approccio GdL ABI Capitale Rischio di tasso di interesse Indice di rischiosità Capitale ALTRI RISCHI Presidi Rischio di liquidità Maturity ladder organizzativi Rischio di Business Metodo EAR /VAR Capitale Rischio residuo Rischio derivante da cartolarizzazione N/A N/A VALUTABILE Rischio Strategico Rischio Reputazionale Presidi organizzativi Presidi organizzativi Tab. 2 - Mappa dei rischi e rispettive metodologie di misurazione/valutazione Calcolo prospettico Nel modello di calcolo prospettico sono state utilizzate le ipotesi individuate all interno del Piano Industriale Autovalutazione Adeguatezza Patrimoniale e Profili di Rischio Informativa al Pubblico pag. 7 di 22

8 FBS all inizio del 2012 ha sviluppato il piano industriale , indirizzando in maniera strutturata e decisa le linee strategiche dell azienda. Il piano rappresenta concretamente l approccio Risk-Based che FBS ha intrapreso fin dalla prima implementazione del processo ICAAP e più in generale dall istituzione della funzione di Risk Management, che si concretizza attraverso la verifica della sostenibilità patrimoniale della strategia di business considerati i rischi la cui misurazione porta all assorbimento di capitale. Il piano, allo stato dell arte, non è stato rivisto. Lo scostamento minimo rilevato tra i dati di forecast stimati all interno del piano industriale per l esercizio 2013 e i dati di chiusura effettivi, testimoniano l affidabilità delle previsioni del piano stesso derivanti dalla solida conoscenza del mercato e delle potenzialità dell azienda da parte del management aziendale. Adottando un approccio prudenziale per il 2014, i calcoli dell adeguatezza patrimoniale prospettica effettuati ai fini ICAAP nel presente resoconto sono stati eseguiti in coerenza con lo scenario CURRENT sviluppato all interno del piano. Analizzando brevemente i profili significativi ai fini della valutazione globale dell esposizione al rischio di FBS, è opportuno sottolineare quanto segue relativamente a Business Profilo reddituale Profilo di rischio Adeguatezza patrimoniale Informativa al Pubblico pag. 8 di 22

9 Business E importante sottolineare la costante crescita del volume delle operazioni chiuse nel biennio , in coerenza con la ripartenza del mercato NPL da una parte e dal posizionamento (e reputazione) sul mercato che FBS ha consolidato nel tempo. Profilo reddituale La costante crescita ha portato chiaramente ad un incremento del risultato di gestione. Tale incremento è dovuto non solo all aumento dei volumi, ma soprattutto alla grande capacità di fissare il giusto prezzo delle operazioni, all efficiente processo di recupero e all attenzione ai costi. Profili di rischio E importante sottolineare come il processo di pianificazione strategica, che rappresenta il processo più importante, indispensabile per indirizzare l azienda nell attuale critico momento di mercato, sia oramai un processo consolidato e, come detto in precedenza, attendibile dal punto di vista della stima delle componenti economiche e patrimoniali future. Ciò rappresenta un importante presidio a mitigazione dei rischi. Per quanto riguarda i singoli rischi si rilevano principalmente il rischio di business, di liquidità e il rischio operativo. Per quanto riguarda il rischio di business, quanto sopra detto fa emergere un andamento del business sicuramente positivo e in costante espansione. Ciò porta a ritenere il rischio di business attualmente sostenibile da parte di FBS. Per quanto riguarda il rischio di liquidità, la struttura del cash-flow attuale e prospettico fa emergere come la liquidità disponibile sia in linea con le esigenze che dovessero emergere stante l ordinaria evoluzione del business e anche in condizioni di stress. Riguardo al rischio operativo è importante sottolineare come il profilo di rischio sia cambiato con l acquisizione del portafoglio ANACAP che ha introdotto in azienda una nuova modalità operativa e, fondamentalmente, un nuovo prodotto da gestire (credito al consumo). E importante ricordare come FBS abbia posto grande attenzione al set-up del nuovo processo di gestione di recupero, usando tutte le accortezze di natura operativa e legale a mitigazione dei rischi potenzialmente derivanti. Adeguatezza patrimoniale I dati relativi all adeguatezza patrimoniale risultano decisamente al di sopra delle soglie di vigilanza. Il total capital ratio si attesta intorno al 38%. Ciò è certamente dovuto al business Informativa al Pubblico pag. 9 di 22

10 particolare di FBS, ma soprattutto alla costante politica di ricapitalizzazione che in questi anni la società ha adottato. In conclusione si può riassumere quanto segue: - l azienda è in costante crescita, con un buon posizionamento anche di natura reputazionale sul mercato di riferimento, - i profili di rischio sono sotto il costante governo del management e delle strutture preposte, - il management adotta da sempre un approccio accurato e prudenziale nell indirizzo della società, utilizzando il giusto bilanciamento tra crescita del business e consolidamento dell azienda. INFORMATIVA QUANTITATIVA Si riporta, nel prosieguo, la tavola concernente il calcolo dell adeguatezza patrimoniale, facendo riferimento ai dati indicati nel documento Resoconto ICAAP al 31/12/2013 già inoltrato a Banca d Italia. Informativa al Pubblico pag. 10 di 22

11 Tab. 3 - TAVOLA 1 Adeguatezza Patrimoniale Informativa al Pubblico pag. 11 di 22

12 2. TAVOLA 2 - Rischio di credito: informazioni generali INFORMATIVA QUALITATIVA Definizione crediti scaduti e metodologie per la determinazione delle rettifiche Definizione di crediti scaduti/deteriorati assunta a fini contabili e modalità di rilevazione La classificazione delle esposizioni nelle diverse categorie di rischio viene effettuata in accordo alle disposizioni normative emanate dalla preposta Autorità di Vigilanza (Circolare 217, 10 aggiornamento del 24 Luglio 2012). I crediti deteriorati sono quelli vantati nei confronti di controparti che non sono in grado di adempiere regolarmente alle obbligazioni contrattuali; in base alla tipologia ed alla gravità del deterioramento, detti crediti vengono classificati nelle seguenti categorie: esposizioni scadute (past due): rappresentano le esposizioni che alla data di riferimento presentano crediti scaduti o sconfinanti da oltre 90 giorni. In tale categoria rientrano le posizioni per le quali la quota scaduta e/o sconfinante superi la soglia di rilevanza del 5% dell esposizione stessa, in base alle regole presenti nelle istruzioni di Vigilanza che disciplinano in dettaglio le modalità tecniche del calcolo; incagli: rappresentano le esposizioni relative a soggetti che non appartengono ai portafogli di: Amministrazioni Centrali e Banche Centrali, Enti territoriali e Enti del settore pubblico e che alla data di riferimento presentano almeno un contratto con scaduto continuativo: 1. da oltre 150 giorni, nel caso di esposizioni connesse con l attività di credito al consumo aventi durata originaria inferiore ai 36 mesi; 2. da oltre 180 giorni, nel caso di esposizioni connesse con l attività di credito al consumo aventi durata originaria pari o superiore a 36 mesi; 3. da oltre 270 giorni, per le esposizioni diverse da quelle di cui ai precedenti punti 1 e 2 Inoltre il totale scaduto per cliente deve essere maggiore o uguale al 10% del totale dell esposizione del cliente; Informativa al Pubblico pag. 12 di 22

13 esposizioni ristrutturate: rappresentano le esposizioni nei confronti di controparti con le quali sono stati conclusi accordi che prevedono la concessione di una moratoria al pagamento del debito e la contemporanea rinegoziazione delle condizioni a tassi inferiori a quelli di mercato; sofferenze: rappresentano le esposizioni relative a crediti verso clienti che versano in uno stato di insolvenza, anche non accertato giudizialmente, per i quali si procede con azioni mirate al recupero, totale o parziale, del debito (in linea capitale ed in linea interessi). In relazione alla suddetta classificazione e alla specifica operatività, FBS SPA presenta, per i soli portafogli di crediti non performing di proprietà, la sola categoria riconducibile alle sofferenze. Tali crediti sono iscritti analiticamente in bilancio applicando il criterio del costo ammortizzato, così come prescritto dal principio IAS 39. In particolare, FBS SPA valuta a bilancio i propri crediti al valore iniziale, ovvero al costo d acquisto originario, diminuito degli incassi intervenuti negli anni e di eventuali svalutazioni per rettifiche e cancellazioni, aumentato degli interessi maturati sulla base del tasso interno di rendimento e delle eventuali riprese di valore. Trimestralmente, ovvero in concomitanza di ogni chiusura di bilancio, viene effettuata un analisi delle singole posizioni al fine d individuare quelle che, a seguito di eventi occorsi dopo la loro iscrizione, mostrino evidenze oggettive di possibili perdite di valore; dette posizioni sono oggetto di una valutazione analitica. INFORMATIVA QUANTITATIVA Esposizioni creditizie per tipo controparte Le tavole seguenti riportano la distribuzione delle attività finanziarie per portafoglio contabile di competenza e per categoria di rischio. Tali informazioni fanno riferimento ai dati contenuti nella nota integrativa del Bilancio 2013 Informazioni di natura quantitativa: 1.Distribuzione delle esposizioni creditizie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia. Informativa al Pubblico pag. 13 di 22

14 Esposizioni lorde verso Banche e Enti Finanziari Tab. 4 Distribuzione delle attività finanziarie lorde per qualità creditizia Esposizioni verso Clientela A. ATTIVITA' DETERIORATE ESPOSIZIONI PER CASSA Esposizione lorda Rettifiche di valore specifiche Rettifiche di valore di portafoglio Esposizione netta - Sofferenze Incagli - Esposizioni ristrutturate - Esposizioni scadute deteriorate Esposizioni fuori bilancio: - Sofferenze - Incagli TIPOLOGIE ESPOSIZIONI - Esposizioni ristrutturate - Esposizioni scadute deteriorate B. ESPOSIZIONI IN BONIS - Esposizioni scadute non deteriorate TOTALE A Altre esposizioni TOTALE B TOTALE (A+B) Tab. 5 Distribuzione delle attività finanziarie lorde per qualità creditizia Informativa al Pubblico pag. 14 di 22

15 Esposizioni nette Tab. 6 Distribuzione delle attività finanziarie nette per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia Esposizioni creditizie per area geografica Le attività di FBS SPA risultano concentrate sul territorio italiano. La dimensione area geografica di seguito esposta è tratta dal resoconto ICAAP Fig. 1 - Distribuzione del portafoglio crediti per area geografica Informativa al Pubblico pag. 15 di 22

16 Esposizioni creditizie per settore economico I portafogli crediti di FBS SPA si concentrano principalmente nei seguenti settori: Servizi (47%) Industria (15%) Famiglie consumatrici (12%) La dimensione settore economico di seguito esposta è tratta dal resoconto ICAAP Fig. 2 - Distribuzione del portafoglio crediti per cluster economico Esposizioni creditizie per vita residua contrattuale Si riporta di seguito la distribuzione dei portafogli per durata residua (per data di riprezzamento), coerentemente a quanto indicato nella Nota Integrativa (cap Rischio di tasso d interesse): Informativa al Pubblico pag. 16 di 22

17 Tab. 7 Distribuzione per durata residua delle attività e passività finanziarie Dinamica delle rettifiche di valore complessive La tavola seguente riporta la distribuzione delle esposizioni deteriorate e scadute, oltreché quella delle rettifiche di valore specifiche e quella delle rettifiche di valore di portafoglio. Dette informazioni fanno riferimento ai dati contenuti nella nota integrativa del Bilancio Tab. 8 Distribuzione delle esposizioni per cassa e delle rettifiche di valore verso clientela La voce 3 Crediti verso la clientela altri crediti include le rettifiche e le riprese di valore per deterioramento originate dal confronto tra il valore netto attualizzato dei flussi di cassa attesi e il costo residuo delle singole posizioni all interno dei portafogli NPL dopo la contabilizzazione degli interessi calcolati al TIR di riferimento a seguito dell applicazione del principio del costo ammortizzato. Informativa al Pubblico pag. 17 di 22

18 3. TAVOLA 3 - Rischio di credito: informazioni relative ai portafogli assoggettati al metodo standardizzato INFORMATIVA QUALITATIVA La terza tavola riguarda le informazioni che si riferiscono ai portafogli assoggettati al metodo standardizzato, con particolare riferimento a: denominazione delle agenzie esterne di valutazione prescelte; indicazione dei portafogli regolamentari per i quali ogni agenzia esterna è utilizzata; descrizione del processo impiegato per l estensione delle valutazioni relative all emittente o all emissione ad attività comparabili non incluse nel portafoglio di negoziazione di vigilanza. FBS SPA, nell ambito della stima del requisito regolamentare di primo pilastro per il rischio di credito, si è avvalsa della metodologia standardizzata semplificata. Ciò detto le informazioni richieste nell ambito dell area informativa in oggetto risultano non rilevanti per FBS SPA. INFORMATIVA QUANTITATIVA Si riporta la distribuzione delle esposizioni per segmento regolamentare facendo riferimento ai dati indicati nel documento Resoconto ICAAP al 31/12/2013 inviato alla Banca d Italia: Tab. 9 Distribuzione delle esposizioni per segmento regolamentare Informativa al Pubblico pag. 18 di 22

19 4. TAVOLA 4 - Tecniche di attenuazione del rischio Ad oggi FBS SPA non prevede alcun ricorso a tecniche di Credit Risk Mitigation da impiegarsi a fini gestionali ovvero nell ambito della determinazione del requisito a fronte del rischio di credito. Pertanto le informazioni relative alla tavola in oggetto non risultano significative. Informativa al Pubblico pag. 19 di 22

20 5. TAVOLA 5 - Operazioni di cartolarizzazione La normativa di riferimento prevede una Quinta tavola concernente le informazioni relative ad operazioni di cartolarizzazione. Detta tavola informativa può essere omessa in quanto FBS SPA non ha effettuato operazioni di cartolarizzazione. Informativa al Pubblico pag. 20 di 22

21 6. TAVOLA 6 - Rischio di tasso di interesse sulle posizioni incluse nel portafoglio immobilizzato INFORMATIVA QUALITATIVA Informazioni sulla gestione del rischio di tasso Il rischio di tasso d interesse si origina in relazione alla variazione sfavorevole dei tassi di interesse, oltreché alla mancanza di aderenza tra la struttura finanziaria dell attivo e quella del passivo. In presenza di differenze nelle scadenze e nei tempi di ridefinizione del tasso d interesse di attività e passività finanziarie presenti in bilancio, le fluttuazioni dei tassi possono determinare una variazione del margine d interesse con impatti sulla redditività. FBS SPA determina l esposizione al rischio derivante da potenziali variazioni dei tassi di interesse sulla base di quanto previsto dall Allegato M della Circolare n. 216 del 5 agosto aggiornamento del 9 luglio 2007, ovvero ponderando le esposizioni di attivo e passivo per fasce temporali, con fattori di ponderazione determinati in base alla duration e con un ipotesi di shock di tasso di 200 basis point. La Società conduce un analisi almeno trimestrale della propria esposizione al rischio di tasso, attraverso l analisi della posizione netta complessiva. INFORMATIVA QUANTITATIVA FBS SPA, in fase di valutazione dell adeguatezza del capitale interno ICAAP, ha determinato: la posizione netta ponderata volta a determinare l impatto di uno shock parallelo di 200 bp sulla curva dei tassi; l indice di rischiosità finalizzato a verificare il rispetto della soglia prevista dalla normativa. Ammontare dell impatto sul Patrimonio di Vigilanza Lo shock parallelo di 200 bp sulla curva dei tassi determina una posizione netta ponderata di Detto valore, rapportato al patrimonio di vigilanza, ottiene determina un indicatore Informativa al Pubblico pag. 21 di 22

22 di rischio pari al 9,18%, inferiore quindi alla soglia di rilevanza prevista dalla normativa (20%). Di seguito si riportano la relativa tabella e il relativo grafico: Tab. 10 Posizione ponderata netta consuntiva Fig. 3 - Confronto tra Patrimonio di Vigilanza e Posizione netta ponderata Informativa al Pubblico pag. 22 di 22