Agenda. Il Gruppo Cariparma Friuladria. Lo scenario economico e bancario. Da Basilea 1 a Basilea 2

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1 Agenda Il Gruppo Cariparma Friuladria Lo scenario economico e bancario Da Basilea 1 a Basilea 2 L esperienza del Gruppo Cariparma FriulAdria: le garanzie Conclusioni 2

2 Crédit Agricole è una banca leader in Europa Presente nel mondo con oltre filiali 3

3 Il Gruppo Cariparma Friuladria: dalle storiche radici locali e realtà internazionale Fondation Cariparma Crédit Agricole S.A. Sacam International 15 % 75 % 10 % 85,00 % 79,11 % 49,99 % 4

4 In Italia tra i primi 10 gruppi bancari (537) (192) 5

5 Il Gruppo Cariparma Friuladria Lo scenario economico e bancario Da Basilea 1 a Basilea 2 L esperienza del Gruppo Cariparma FriulAdria: le garanzie Conclusioni 6

6 Lo scenario attuale A partire dall agosto del 2008 l economia mondiale, è stata toccata da una serie di eventi eccezionali che hanno condizionato tutti i Paesi industrializzati. L estensione della crisi ai mercati finanziari è stata repentina. Gradualmente in tutta l economia evoluta c è stata sempre maggior difficoltà nell accesso al credito e di conseguenza si sono create le condizioni per una crisi economica mondiale, da cui stiamo risollevandoci con fatica. Sistema bancario italiano. In questo contesto il Sistema bancario italiano, pur se meno esposto ai rischi finanziari globali che hanno piegato non pochi colossi internazionali, ha anch esso vissuto problemi di liquidità. In ogni caso la crisi, come a tutti noto, non è stata indolore ed ha comportato un forte aumento delle sofferenze e del costo del credito sostenuto dalle banche, cui si è correlata in contrasto con le aspettative e le volontà sopra indicate una restrizione del credito. 7

8 Impatti dell introduzione di Basilea 2 Basilea 1 Sistema standard di accantonamento fondi propri pari all 8% dei rischi di credito assunti dalla Banca Basilea 2 Possibilità di effettuare accantonamenti diversificati in funzione del merito creditizio, beneficiando d un minor assorbimento di capitale per la clientela più virtuosa Necessità di sviluppare strumenti, conformi a Basilea 2 e certificati da Bankitalia, per la misurazione del rischio di credito che assegnano alle singole controparti una PD (probabilità di Default) 9

10 Le garanzie: alcune premesse Le Politiche del Credito identificano le strategie creditizie e commerciali che la Banca intende perseguire nella gestione del proprio portafoglio, nell ottica di massimizzazione del rapporto rischio rendimento La Concessione del Credito continua a mantenere le proprie logiche di valutazione: sulla solvibilità del richiedente sulla finalità degli affidamenti richiesti sulla scelta delle forme tecniche coerenti con i fabbisogni espressi All interno di questo processo le garanzie hanno la funzione di: contenimento del rischio ampliamento del patrimonio responsabile costituzione di un diritto di prelazione 11

11 Possiamo suddividere le garanzie in 3 macro gruppi GARANZIE REALI La loro specificità consiste nella creazione di un diritto di prelazione relativamente a beni specificamente individuati: l oggetto della garanzia reale, infatti deve essere individuato in modo chiaro ed univoco. I creditori che sono tutelati da garanzie reali si definiscono creditori privilegiati in quanto le somme rivenienti dal realizzo di questi beni vengono utilizzate in primo luogo per soddisfare integralmente le loro ragioni di credito e solo l eventuale residuo viene distribuito sulla restante massa creditoria. Le garanzie reali più importanti sono il pegno e l ipoteca. GARANZIE ATIPICHE E argomento su cui faccio un cenno brevissimo per concentrare poi la parte finale dell esposizione sulle garanzie personali. Si definiscono garanzie atipiche quelle la cui regolamentazione non è espressamente legata a norme giuridiche specifiche, ma che hanno delle similitudini con fattispecie previste dal Codice Civile. Le forme più diffuse sono quelle relative alle lettere di patronage, ma anche i mandati a vendere. GARANZIE PERSONALI L ultima parte della disamina riguarda le garanzie personali. In cosa si differenziano rispetto alle garanzie reali? La differenza fondamentale, vista dalla parte del garante, sta nel fatto che questi risponde delle obbligazioni con l intero suo patrimonio (ovviamente entro i limiti della garanzia concessa) e non con quella porzione ben definita che caratterizza la garanzia reale. Di contro il beneficiario della garanzia non ha alcun privilegio se non il fatto di fruirne rispetto ad altri creditori che non l hanno sui beni del garante. Le fattispecie principali sono l avallo, il mandato di credito e la fideiussione 12

13 Le garanzie in Basilea 2 E evidente che la tipologia delle garanzie ricevute dalla Banca e la loro effettiva realizzabilità a rimborso delle esposizioni debitorie di un cliente consente di ritenere più o meno rilevante la necessità di accantonare adeguati fondi propri dell Istituto di Credito a copertura del possibile default delle controparti. Le garanzie personali, infatti, non presentano una specifica mitigazione rilevante ai fini delle regole di Basilea 2. Questa informazione ha lo scopo di aiutare a comprendere quali siano i criteri che il Sistema Bancario utilizza e sempre più utilizzerà nella formazione del prezzo del credito, che non potrà prescindere dal merito di credito della controparte (rating e PD), dalla mitigazione portata da eventuali garanzie, dalla durata dell impegno, tutti aspetti che nell insieme creano le condizioni per l assorbimento di capitale. OCCORRE SOTTOLINEARE COME LE GARANZIE PERSONALI PRESTATE DA CONSORZI DI GARANZIE DOTATI DI PARTICOLARI REQUISITI COSTITUISCANO UNA ECCEZIONE ALLA REGOLA GENERALE DI NON ELEGGIBILITA DELLE GARANZIE PERSONALI 14

14 Domande & Risposte