Gli strumenti finanziari e assicurativi a sostegno dell internazionalizzazione delle imprese italiane operanti in Uzbekistan

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1 Gli strumenti finanziari e assicurativi a sostegno dell internazionalizzazione delle imprese italiane operanti in Uzbekistan Milano, 20 novembre 2009

2 PROTAGONISTA ITALIANO DELLA GESTIONE DEL CREDITO Offriamo soluzioni per la gestione integrale dei rischi commerciali e politici Credito all esportazione e project finance Protezione degli investimenti all estero Garanzie finanziarie Assicurazione del credito Cauzioni e rischi della costruzione SACE Sede di Milano 2

3 I nostri punti di forza ESPERIENZA Da oltre 30 anni al fianco delle imprese di piccola, media e grande dimensione nella gestione dei rischi SOLIDITA Rating di merito creditizio Aa2 (Moody s) AFFIDABILITA Oltre 46 miliardi di impegni per operazioni commerciali e finanziamenti in più di 150 paesi SACE Sede di Milano 3

4 I nostri prodotti Esportare offrendo condizioni di pagamento vantaggiose? Credito all esportazione e project finance Oltre 20 mld di garanzie in essere Investire in paesi ad alto rischio? Protezione degli investimenti all estero Da piccole joint venture a grandi investimenti ed acquisizioni Difficoltà di accesso al credito domestico? Garanzie finanziarie 3,3 mld di finanziamenti garantiti nel 2008 ed oltre PMI servite Necessità di concedere dilazioni di pagamento? Assicurazione del credito 15 mld di crediti commerciali assicurati Partecipare a gare in Italia e all estero? Cauzioni e rischi della costruzione polizze emesse SACE Sede di Milano 4

5 Credito all esportazione e project finance Offrire condizioni di pagamento competitive Credito all esportazione per forniture e progetti utilizzando linee di credito a tassi competitivi, anche nell ambito di operazioni di project & structured finance Vantaggi per l esportatore Dilazioni di pagamento più lunghe Protezione dei crediti anche nei paesi emergenti Assistenza nella ricerca della migliore struttura finanziaria Assicuriamo il rischio di mancato pagamento dei finanziamenti SACE Sede di Milano 5

6 Protezione degli investimenti all estero Investire all estero con sicurezza Copertura assicurativa del valore dell investimento contro la perdita o il mancato rimpatrio del capitale investito per effetto di eventi di natura politica (guerra, disordini civili, restrizioni valutarie, esproprio, etc.) Vantaggi per l impresa che investe all estero Possibilità di espandersi all estero in paesi ad alto potenziale ma non privi di rischio politico e normativo Flessibilità della copertura (potendo selezionare i singoli rischi assicurabili) Miglioramento dei termini di finanziamento grazie alla cessione dei diritti di polizza alla banca finanziatrice Assicuriamo gli investimenti diretti all estero dai rischi di natura politica SACE Sede di Milano 6

7 Garanzie finanziarie per l internazionalizzazione Ottenere maggiore accesso al credito Per le PMI: garanzia su finanziamenti per attività connesse alla crescita sui mercati internazionali erogati nell ambito di accordi quadro con i principali intermediari finanziari Per le Grandi Imprese: garanzia su finanziamenti destinati a specifici investimenti all estero o necessità di capitale circolante connessi a commesse internazionali Vantaggi per l impresa beneficiaria del finanziamento Disponibilità di finanziamenti a condizioni vantaggiose Accesso a finanziamenti con durate più lunghe Facilitiamo l accesso al credito, garantendo i finanziamenti erogati alle imprese dal sistema bancario SACE Sede di Milano 7

8 Garanzie finanziarie per infrastrutture ed energie rinnovabili Ottenere finanziamenti per progetti d investimento Garanzia di finanziamenti destinati alla realizzazione di infrastrutture che consentano il rafforzamento del sistema di trasporto nazionale, il potenziamento delle reti di telecomunicazione o la diversificazione delle fonti energetiche Garanzia di finanziamenti per progetti su tutta la catena del valore delle energie rinnovabili: dalla fase di ricerca e sviluppo alla produzione di materie prime e macchinari ed alla realizzazione di impianti di produzione di energia Vantaggi per l impresa beneficiaria del finanziamento Disponibilità di finanziamenti a condizioni vantaggiose Accesso a finanziamenti con durate più lunghe Favoriamo lo sviluppo di progetti di rilievo strategico per il sistema economico italiano SACE Sede di Milano 8

9 Assicurazione del credito Assicurare il fatturato in Italia e all estero Copertura globale: assicurazione dell intero fatturato o suoi segmenti omogenei verso acquirenti italiani ed esteri Copertura parziale: assicurazione del fatturato relativo a transazioni ripetute verso uno o un gruppo selezionato di clienti esteri Vantaggi per l impresa assicurata Miglioramento della gestione complessiva dei crediti Valutazione preventiva della solvibilità della clientela Gestione attiva dei rischi Assicuriamo le imprese dal rischio di mancato pagamento dei crediti SACE Sede di Milano 9

10 Cauzioni e rischi della costruzione Realizzare grandi e piccole opere in sicurezza Cauzioni: garanzie richieste contrattualmente (bid bond, performance bond, advance payment bond, etc.) o per obblighi di legge (tax bond, custom bond, etc.), nell ambito di operazioni in Italia e all estero Rischi della costruzione: assicurazione dei rischi della costruzione di impianti e opere civili, ai fini della realizzazione di opere civili, industriali, infrastrutturali in Italia e all estero sia per appalti pubblici che privati Vantaggi per l impresa assicurata Miglioramento della gestione finanziaria Mantenimento della capacità disponibile presso il sistema bancario Miglioriamo la competitività delle imprese che partecipano a gare per l assegnazione di appalti in Italia e all estero SACE Sede di Milano 10

11 Servizi di consulenza e formazione Advisory Servizi di consulenza ed assistenza rivolti alle imprese che intendono individuare opportunità di crescita e realizzare nuove iniziative industriali all estero Programmi speciali Iniziative ad-hoc, quali il Programma Africa ed il Programma Balcani, che promuovono lo sviluppo di attività commerciali e di investimento di banche ed imprese italiane in aree emergenti ad alto potenziale di crescita ma ancora soggette a rischi elevati Formazione ed assistenza tecnica Programmi di formazione agli operatori internazionali coinvolti nel processo d internazionalizzazione: aziende, banche, professionisti, associazioni di categoria e di settore, mondo accademico, agenzie del credito all esportazione Oltre 30 anni di esperienza a disposizione delle imprese, istituzioni finanziarie e mondo accademico SACE Sede di Milano 11

12 La nostra rete commerciale Milano Venezia-Mestre Modena Mosca Hong Kong Roma San Paolo Johannesburg Rete domestica 4 filiali 53 agenti* 123 broker* Rete estera 4 uffici di rappresentanza a presidio dei mercati emergenti Presenza, tramite accordi con operatori specializzati, nei paesi della penisola balcanica ed in Turchia * Limitatamente alle attività di assicurazione del credito, cauzioni e rischi della costruzione Siamo vicini alle imprese che vogliono andare lontano SACE Sede di Milano 12

13 Rischi assicurati per area geografica 37,8% 2,5% 7,7% 12,8% 26,0% 13,2% Medio Oriente e Nord Africa UE27 Americhe Altri paesi europei e CSI Asia orientale e Oceania Africa sub-sahariana Esposizione totale 1 al per area geoeconomica 1 Esposizione relativa alle attività di SACE con esclusione dei rami Credito, Cauzioni e Rischi della costruzione Assicuriamo rischi politici e commerciali in oltre 150 paesi SACE Sede di Milano 13

14 Principali dati economico-finanziari ,8 381,6 589,9 530, Volumi assicurati ( mln) Premi lordi ( mln) Utile lordo ( mln) Anche nel 2008 abbiamo conseguito risultati significativi SACE Sede di Milano 14

15 Principali dati economico-finanziari Patrimonio netto ( mln) Impegni in essere ( mln) Dipendenti La nostra solidità patrimoniale ci rende un partner affidabile per banche e imprese SACE Sede di Milano 15

16 Condizioni di Assicurabilità UZBEKISTAN SACE Sede di Milano 16

17 UZBEKISTAN: Simulazione Premio Rischio Credito Assumptions: Copertura Rischio del Credito Periodo di produzione/spedizione 12 mesi Best case copertura 95% contro eventi di natura sia politica sia commerciale Worst case copertura al 95% contro eventi di natura politica e all 80% contro eventi di natura commerciale. Dilazione di Tasso di Premio Pagamento Best Case Worst Case 3 mesi 3,13% 3,63% 36 mesi 7,74% 8,81% 60 mesi 10,56% 11,84% Il tasso di premio si applica flat sull importo finanziato. Il premio è pagabile up-front all emissione della polizza assicurativa. assicurato Le quotazioni sopra indicate (i) hanno natura preliminare e meramente informativa; (ii) potranno subire modifiche in base ai risultati dei necessari approfondimenti di tipo economico, finanziari e legale, che saranno svolti da SACE S.p.A.; e (iii) potranno essere modificate discrezionalmente da SACE S.p.A. in qualsiasi momento e senza alcun preavviso. Il presente documento non costituisce proposta contrattuale e non ha l effetto di far sorgere in capo a SACE S.p.A. alcun obbligo ad emettere alcuna polizza assicurativa e/o garanzia. L emissione di un eventuale polizza assicurativa e/o garanzia, così come la determinazione del relativo premio o corrispettivo sono, fra l altro, subordinate (i) alla previa approvazione dei competenti organi deliberanti di SACE S.p.A.; (ii) alla consegna a SACE S.p.A. di documentazione contrattuale e finanziaria ritenuta soddisfacente per SACE S.p.A., e (iii) alla soddisfacente conclusione della due diligence finanziaria sul rischio della controparte (debitore/garante)che sarà condotta da SACE S.p.A.. SACE Sede di Milano 17

18 UZBEKISTAN: Simulazione Premio Political Risk Insurance la copertura congiunta degli Eventi previsti per Atti Espropriativi, Guerra e Disordini Civili e Restrizioni Valutarie (NB: rimane, comunque, possibile assicurare tali Eventi singolarmente); Importi Assicurati sino a 5 milioni di euro in equity e/o in finanziamenti infragruppo/subordinati o garanzie della casamadre una Percentuale di Copertura sino al 100% degli Importi Assicurati; Periodo 1 anno 3 anni 5 anni Tasso di Premio Equity Loan 6,41 bps up-front 5,77 bps up-front 128,25 bps p.a. 115,44 bps p.a. 18,95 bps up-front 17,06 bps up-front 128,25 bps p.a. 115,44 bps p.a. 30,80 bps up-front 27,73 bps up-front 128,25 bps p.a. 115,44 bps p.a. Il tasso di premio si applica sull importo dell investimento assicurato. Il premio è pagabile parte up-front e parte su base annuale anticipata. Le quotazioni sopra indicate (i) hanno natura preliminare e meramente informativa; (ii) potranno subire modifiche in base ai risultati dei necessari approfondimenti di tipo economico, finanziari e legale, che saranno svolti da SACE S.p.A.; e (iii) potranno essere modificate discrezionalmente da SACE S.p.A. in qualsiasi momento e senza alcun preavviso. Il presente documento non costituisce proposta contrattuale e non ha l effetto di far sorgere in capo a SACE S.p.A. alcun obbligo ad emettere alcuna polizza assicurativa e/o garanzia. L emissione di un eventuale polizza assicurativa e/o garanzia, così come la determinazione del relativo premio o corrispettivo sono, fra l altro, subordinate (i) alla previa approvazione dei competenti organi deliberanti di SACE S.p.A.; (ii) alla consegna a SACE S.p.A. di documentazione contrattuale e finanziaria ritenuta soddisfacente per SACE S.p.A., e (iii) alla soddisfacente conclusione della due diligence finanziaria sul rischio della controparte (debitore/garante)che sarà condotta da SACE S.p.A.. SACE Sede di Milano 18

19 Principali operazioni 2008 SACE Sede di Milano 19

20 Principali operazioni 2008 SACE Sede di Milano 20

21 Sede Sedi territoriali Uffici di rappresentanza Roma Piazza Poli, 37/ Roma Tel Fax Servizio clienti Numero verde Milano Via A. De Togni, Milano Tel Fax Torino c/o ICE - Via Bogino, Torino Tel Fax Venezia-Mestre Viale Ancona, Venezia Tel Fax Modena Via Elsa Morante, Modena Tel Fax Roma Piazza Poli, 37/ Roma Tel Fax Hong Kong 40/f Suite Central Plaza 18 Harbour Road - Wanchai, Hong Kong Tel , Fax Johannesburg Chester Road, Parkwood Johannesburg Tel , Fax Mosca Krasnopresnenskaja Naberejnaja, Moscow - Office n.1202 Tel , Fax San Paolo Avenida Paulista andar Sao Paulo Tel , Fax SACE Sede di Milano 21

22 Marco Ferioli Senior Policy Underwriter SACE Spa Sede di Milano Via Aristide de Togni, MILANO tel mob fax m.ferioli@sace.it http: SACE Sede di Milano 22