Small Cap Conference. Borsa Italiana, 19 novembre 2015

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1 Small Cap Conference Borsa Italiana, 19 novembre 2015

2 Modello di Business 2 Energy Lab, fondata a Moimacco (UD) nel 2008, è operativa nel campo delle Energie Rinnovabili e dell Efficienza Energetica. Durante 7 anni di attività, grazie soprattutto a lungimiranti scelte aziendali, è riuscita ad ampliare notevolmente il campo di attività. Oggi è presente sul mercato Nazionale ed Internazionale in qualità di Leader offrendo soluzioni integrate che riguardano tutti gli aspetti energetici. ENGINEERING, PROCUREMENT, CONSTRUCTION EFFICIENZA ENERGETICA INDEPENDENT POWER PRODUCER O&M e ASSET MANAGEMENT

3 Tecnologia Syngas 3 Progettiamo, realizziamo e gestiamo impianti Syngas per la produzione di energia elettrica e termica. La Biomassa impiegata quale fonte rinnovabile è il cippato di legno vergine, disponibile sul territorio nazionale, locale e come sottoprodotto industriale facilmente reperibile. Il Micro-Cogeneratore E-Syn è adatto anche ad un utilizzo in assetto di Tri-Generazione (Energia Elettrica, Riscaldamento e Raffrescamento). Il risultato è la massimizzazione dei rendimenti di conversione con la garanzia nel contempo dell accesso alle tariffe incentivanti

4 Tecnologia Syngas 4 R&D La costante attività di R&D svolta dalla divisione ingegneristica interna, unita alle sinergie derivanti dalle collaborazioni con diversi enti, società e consulenti esterni, consente di elaborare progetti all avanguardia, in linea con le ultime evoluzioni, applicandole al settore energetico. Solo in questo modo il cliente dialoga con un partner in grado di offrire un prodotto che coniughi la miglior soluzione ingegneristica applicata ad un interessante rapporto qualità prezzo, con elevata resa e costi di gestione e manutenzione adeguati. TECNOLOGIA Il sistema E-Syn è il risultato di un programma di sviluppo durato oltre 3 anni, che impiega per il processo e il suo controllo le migliori soluzioni tecniche disponibili. Ognuno dei singoli componenti è disegnato, testato e assemblato quale frutto delle migliori professionalità disponibili sul mercato. Acciai speciali, tecnologia e innovazione sono gli ingredienti di E-Syn. GARANZIA Energy Lab garantisce alta affidabilità fornendo al cliente un servizio di gestione durante l intero ciclo di vita dell impianto. Mettiamo a disposizione la massima competenza nelle fasi di costruzione e, grazie a contratti O&M (Operation & Maintenance) studiati ad hoc, assicuriamo il mantenimento dell impianto e un costante controllo a distanza attraverso la raccolta e monitoraggio dei dati di produzione. EFFICIENZA Il sistema E-Syn ha la massima resa energetica, pari ad oltre l 80%. L affidabilità della nostra tecnologia è in grado di assicurare una disponibilità d impianto superiore al 90%. Il sistema di controllo consente la massimizzazione dei rendimenti e la gestione da remoto senza la presenza di personale. SOSTENIBILITÀ L alimentazione dei nostri impianti avviene attraverso l utilizzo di cippato di legno vergine, principalmente derivante da scarti della lavorazione del legno o dell attività forestale. Non sono necessari combustibili aggiuntivi e anche l avviamento avviene attraverso il cippato. Utilizziamo solo Energia Rinnovabile.

5 Tecnologia Syngas 5 Impianti a confronto E-Syn produce simultaneamente calore ed elettricità. L elettricità prodotta può essere immessa nella rete pubblica o utilizzata autonomamente. Al confronto con altri produttori convenzionali, i costi della produzione di calore vengono ridotti tramite l elevato valore dell energia elettrica, l uso del legno come vettore energetico e una tecnologia innovativa, con una rispettiva rendita sul capitale investito. E-Syn permette costi di produzione di calore più contenuti. Per esempio con la sostituzione di un sistema alimentato a gasolio si può risparmiare fino al 75% dei costi. Processo produttivo L azienda ha deciso di investire nella tecnologia «Gassificazione», per diversificare la propria presenza nel panorama delle fonti rinnovabili e implementare un sistema che consentisse la produzione di calore attraverso gli scarti della lavorazione del legno e suoi sottoprodotti. L energia elettrica e termica così prodotta è rivenduta ai clienti finali attraverso lo sfruttamento delle RIU (Reti Interne di Utenza).

6 Storia 6 Trend Ricavi ( m) 18,2 10,0 9,3 0,3 0,5 3,4 5, Nasce Energy Lab, come distributore di impianti Solari Termici per clientela residenziale e industriale. Diversificazione nel settore Solare Fotovoltaico Progettazione, costruzione e installazione di oltre 20 MW di impianti fotovoltaici su coperture industriali e a terra. Fornitura di servizi di manutenzione e gestione per circa 20 MW L azienda diversifica ulteriormente la propria attività, acquisendo il 50% di CST Srl, specializzata nella produzione e ingegnerizzazione di impianti solari termici a circolazione naturale. Questo prodotto innovativo porta subito importanti clienti large accounts (es. Enel Green Power e Würth). Le sinergie per la produzione di sistemi vengono affiancate ad una riorganizzazione della rete commerciale tramite l affiliazione al gruppo Enel Green Power. Tale accordo si traduce in un importante distribuzione di una vasta gamma di prodotti e soluzioni per l efficienza energetica in ambito residenziale. Costituzione di una rete di Telemarketing volta ad erogare servizi di pre-vendita per il mercato residenziale e di Asset-Management per i grandi impianti realizzati. La società completa il suo piano di diversificazione con l ingresso nel business delle Biomasse e la realizzazione del suo primo impianto. IPO su AIM Italia. Avviata costruzione di 10 impianti a biomassa della potenza di 200kWe cadauno, completati entro fine anno. Siglato contratto di cessione del 90% di Magenta S.r.l., proprietaria di un impianto eolico con 5 aerogeneratori della potenza di 200 kwe, a True Energy Wind S.A. Conclusi i lavori di realizzazione di 2 impianti fotovoltaici, potenza complessiva circa 2 MWe. Il primo è sito in Pincara (RO), il secondo presso l Azienda Agricola Levante in BorgoVirgilio (MN) 2015 Nasce One Energy S.r.l., controllata al 100% da Energy Lab, con lo scopo di proporre soluzioni per l efficienza energetica e la produzione di energia da rinnovabili a privati e PMI. Nasce BiogaServizi S.r.l., società che opera come advisor nel settore del biogas in Italia e all estero, con organico composto da professionisti del settore con specializzazioni in biologia, ingegneria meccanica e finanza. Scopo della partecipazione all iniziativa è q creare delle basi solide per l ingresso di Energy Lab nel settore del Biogas, settore dove solo la professionalità consente di raggiungere elevati livelli di soddisfazione. Energy Lab allarga l orizzonte di azione nel mercato dell efficienza energetica. Prima l azienda si rivolgeva solo ad un target di clientela residenziale e comunque piccole utenze, mentre ora, attraverso delle collaborazioni specifiche, è in grado di offrire soluzioni integrate al mondo dell industria, del commercio e delle utenze energivore in generale.

7 Struttura del Gruppo 7 BIO & WASTE 51% E-BIOGAS 100% E-WIND 100% TILIA 100% JOULE 51% OLEA 100% ONE ENERGY 100% CST 91% ROBINIA 100% VITIS 100% BIOGA- SERVIZI 23% ECO WIND FARM 35% MAGENTA 10%

8 Performance Industriali* 8 Area di Business KPIs al 19 novembre 2015 Biomassa n. Impianti 8 kwe % su fatturato al 19 novembre % Engineering, Procurement, Construction Eolico n. Impianti 8 kwe % Fotovoltaico n. Impianti 3 kwe % Energy Efficiency n. impianti % Independent Power Producer n. Impianti 10 kwe % O&M Asset Management n. Impianti 34 kwe % * Dati consolidati pro-forma

9 Performance Industriali* 9 Independent Power Producer A REGIME Fonte N. impianti Potenza (Mwe) Investimento ( m) Produzione (kwh) Ricavi ( m) EBITDA ( m) EBITDA % Biomassa , ,2 3,2 44% Eolico , ,3 0,3 82% Fotovoltaico , ,3 0,2 81% Totale , ,8 3,6 47% * Dati consolidati pro-forma

10 Ricavi* 10 Ricavi ( 000) 1H15 1H14 FY14 FY13 Engineering, Procurement, Construction Biomassa Eolico Fotovoltaico Energy Efficiency O&M Asset Management Altri ricavi TOTALE * Dati Energy Lab Spa

11 Highlights economico-finanziari * 11 Euro.000 1H15 1H14 Var% FY14 FY13 Var% Ricavi % % EBITDA % % EBIT % % Utile Netto % % Patrimonio Netto Posizione Finanziaria Netta (Cassa) * Dati Energy Lab Spa

12 Strategia 12 ENGINEERING, PROCUREMENT, CONSTRUCTION Focus su tecnologia proprietaria E-Syn nel settore biomasse legnose Completamento dell offerta tecnologica attraverso l implementazione nel portafoglio dell idroelettrico ENERGY EFFICIENCY Specializzazione nell offerta di kit e soluzioni semplificate e altamente standardizzate destinate alla microgenerazione Ingresso nel settore della fornitura di energia elettrica e gas sia in qualità di fornitore, sia come configurazione Esco INDEPENDENT POWER PRODUCER Sviluppo nel settore di valorizzazione degli scarti civili, industriali ed agricoli con investimenti diretti nel segmento Waste to Energy

13 Contatti ENERGY LAB Via Cividale, Z.I. Moimacco (UD) Tel IR TOP CONSULTING Investor & Media Relations Via Cesare Cantù, Milano Tel /4

14 Conto Economico 14 1H15 consolidato 1H15 1H14 FY14 consolidato Ricavi delle vendite e delle prestazioni Variazione rimanenze di prodotti finiti Altri ricavi e proventi VALORE DELLA PRODUZIONE Costi per materi prime, sussidiarie, di consumo e merci Costi per servizi Costi godimento beni di terzi Costi del personale Variazioni rimanenze materie prime, sussidiarie, di consumo e merci FY14 FY Oneri diversi di gestione MARGINE OPERATIVO LORDO EBITDA Ammortamenti: Materiali Immateriali Svalutazioni e altri accantonamenti MARGINE OPERATIVO NETTO EBIT Proventi/oneri finanziari Proventi/oneri straordinari RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE Imposte correnti Imposte anticipate UTILE D ESERCIZIO UTILE D ESERCIZIO di pertinenza di terzi

15 Stato Patrimoniale 15 1H15 consolidato 1H15 1H14 FY14 consolidato Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni finanziarie Capitale immobilizzato Rimanenze Crediti Commerciali Altre Attività Debiti Commerciali Altre passività Capitale di esercizio Fondo TFR Fondo rischi e oneri CAPITALE INVESTITO NETTO FY14 FY13 Capitale Sociale Riserve Utile/Perdita di esercizio a nuovo Utile/Perdita di esercizio Patrimonio netto Patrimonio netto di terzi Disponibilità liquide Attività Finanziarie a breve Debiti Finanziari a breve Finanziamenti a medio lungo termine * Posizione Finanziaria Netta MEZZI PROPRI E DEBITI FINANZIARI * Esposti al netto dei conti di liquidità vincolata al rimborso degli stessi

16 Energy Lab in Borsa 16 IPO Mercato: AIM Italia Data: 20 maggio 2014 Raccolta: 3,7 mln Equity, 4,1 mln conversione POC Prezzo: 1,80 Capitalizzazione: 21,7 mln Nomad e Specialist: Integrae SIM Analyst Coverage Broker: Integrae SIM Analista: Antonio Tognoli Data: 4 maggio 2015 Rating: Buy Target Price: 2,0 POC Energy Lab Convertibile 7% Isin: IT N. obbligazioni: Emesso alla pari per un valore nominale di: 100 Azionariato 10,03% 6,92% Titolo (al 11 novembre 2015) Bloomberg: ELAB:IM Isin: IT Azioni: Prezzo: 1,58 Capitalizzazione: 19,08 83,05% Kaos S.r.l. Altri azionisti Zeus Capital Sicav