Seminario di INTRODUZIONE ALLA CONTABILITÀ Università di Bologna

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1 Seminario di INTRODUZIONE ALLA CONTABILITÀ Università di Bologna Forlì, 20 marzo 2019 Claudia Mezzabotta Dottore commercialista e revisore legale in Milano Già Membro IASCF SMEIG, Londra Membro EFRAG SME Working Group, Bruxelles

2 Modulo 1 Ciclo finanziario e bilancio

3 Fase 1 - Finanziamento: liquidità in entrata Soci Ist. di Credito Capitale di rischio Debito Liquidità

4 Fase 2 Investimento: liquidità in uscita Liquidità (Property, Plant and Equipment) Attività fisse

5 Fase 3 Operatività: liquidità in uscita/entrata Liquidità Crediti da clienti Materiali, lavoro, indiretti G&A Magazzino Fatturato

6 Fase 4 - Remunerazione e restituzione liquidità in uscita Imposte Capitale di rischio Debito Liquidità

7 Il ciclo della liquidità Mezzi Propri Debito Imposte Liquidità Crediti da clienti Attività fisse Lavoro, mat. prime, indiretti SG&A Magazzino Ricavi

8 Classificazioni chiave del CE Ricavi Costo del venduto (COGS) Esempi Forza lavoro, materiali, ammort. Stabilimento ammort,utilità,canone affitto stabil... = Margine Lordo (Gross Margin) Spese Gen. e Amm. (SG&A) = Margine Operativo (EBIT) Interessi = Utile (EBT) Imposte = Utile Netto (Net Income) Dividendi R&D, marketing, vendita, formazione, Ammin., IT Spese per interessi (prestiti, obbligaz.) - Reddito da investimenti (azioni, obbligaz.) Va agli azionisti = Utili non distribuiti

9 Lo Stato Patrimoniale Attività Correnti Attività Fisse Liquidità e titoli Crediti Magazzino Ratei/risconti att. Fabbricati, macchinari, Edifici, terreni, brevetti, Avviammento, Oneri pluriennai vari,partecipazioni, Passività correnti Passività consolidate Mezzi Propri Passività correnti (passività a breve vs banche, debiti vs fornitori, ) Ratei e risconti pass. Fdi utilizzo a breve Passività consolidate Debiti a m/lungo Fdi utilizzo a m/l Cap. Netto Cap. Soc. Riserve Utili non distribuiti

10 Investimento nel capitale circolante Capitale circolante netto= attivo corrente-passivo corrente E la misura dell investimento netto nel cash cycle aziendale Capitale circolante serve: Produrre ciò che si vende Far funzionare le operazioni Vendere Att. Correnti (attivo circol.) Passiv. Correnti - = Cap. (pass. circol.) Cap. Circol. Netto

11 Legami SP-CE SP.. CE Ricavi Magazz. -. = Utile netto (meno dividendi)

12 Legami SP-CE SP Crediti CE Ricavi Magazz. - Costo Venduto Utile non distrib. = Utile netto (meno dividendi)

13 Rendiconto finanziario FLUSSI FINANZIARI DA ATTIVITA OPERATIVE: REDDITO NETTO Riconciliazione tra reddito netto e flussi finanziari netti: AMMORTAMENTO DECREMENTO (INCREMENTO) DI CREDITI DI FUNZIONAMENTO DECREMENTO (INCREMENTO) DI MAGAZZINO DECREMENTO (INCREMENTO) DI RATEI E RISCONTI ATTIVI INCREMENTO (DECREMENTO) DI DEBITI DI FUNZIONAMENTO INCREMENTO (DECREMENTO) DI RATEI E RISCONTI PASSIVI Flussi finanziari netti generati (assorbiti) dalle attività operative xxx FLUSSI FINANZIARI DA ATTIVITA DI INVESTIMENTO: ACQUISTO (DISINVESTIMENTO) DI IMMOBILIZZAZIONI Flussi finanziari netti assorbiti (generati) da attività d investimento xxx

14 Rendiconto finanziario FLUSSI FINANZIARI DA ATTIVITA DI FINANZIAMENTO: PAGAMENTO DIVIDENDI SCOPERTI DI CONTO CORRENTE BANCARIO PRESTITI A LUNGO TERMINE AUMENTI DI CAPITALE A PAGAMENTO (ACQUISTI DI AZIONI PROPRIE) Flussi finanziari netti generati (assorbiti) da attività di finanziamento xxx LIQUIDITA ALL INIZIO DELL ESERCIZIO: + Flusso finanziario netto (Operativo Investimento + Finanziamento) LIQUIDITA ALLA FINE DELL ESERCIZIO: XXX XXX XXX