Benchmarking regolamentare (Basilea) Sistemi di Rating e Parametri di Rischio

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1 Benchmarking regolamentare (Basilea) Sistemi di Rating e Parametri di Rischio 2011 Experian Limited. All rights reserved. Experian and the marks used herein are service marks or registered trademarks of Experian Limited. Other product and company names mentioned herein may be the trademarks of their respective owners. No part of this copyrighted work may be reproduced, modified, or distributed in any form or manner without the prior written permission of Experian Limited.

3 Introduzione Experian a supporto degli Istituti Finanziari Dal momento stesso in cui gli istituti finanziari hanno iniziato a sviluppare modelli interni di valutazione del rischio di credito (insolvenze, perdite, ecc.), è nata l esigenza di monitorare, nel tempo, la performance, la qualità, la stabilità e la coerenza dei modelli utilizzati. È in questo contesto che metodologie come quelle di backtesting e di benchmarking si rivelano essenziali. Esemplare in tal senso è la Normativa Basilea II: «nell ambito dell attività di convalida interna dei sistemi IRB, prevede, per le Istituzioni Finanziare, l obbligo di sottoporre i propri modelli di rating ad una analisi di benchmarking ossia alla verifica della performance relativa dei sistemi di rating e delle stime dei parametri di rischio rispetto a opportuni termini di confronto (Circolare Bankit n. 263/2006 Tit. II, Cap. 1, Sez. IV, Par. 4). Il ruolo di Experian nel processo di valutazione dei sistemi di credito Experian, data la propria consolidata esperienza nel settore bancario e finanziario, si propone come partner di prestigio per la realizzazione di analisi di benchmarking, tassello fondamentale di un processo esaustivo - e Basilea compliant - di validazione dei sistemi di rating interni Experian Limited. All rights reserved. 3

4 Introduzione Perché un servizio di benchmarking? Il benchmarking è una metodologia quantitativa e qualitativa che consente di validare la coerenza del rating rispetto a strumenti esterni rilevanti. Mira a identificare e ad analizzare gli scarti tra i parametri interni dei rischi e quelli relativi a benchmark derivanti da riferimenti esterni (modelli esterni o strumenti di riferimento come banche dati, ecc.). La tecnica di benchmarking risponde ad una duplice esigenza: è una metodologia indispensabile per l attuazione di una gestione ottimale del rischio e per la sorveglianza dei sistemi di rating degli Istituti Finanziari rappresenta, nell ambito dell applicazione della riforma Basilea II, un obbligo normativo per la validazione IRBA (Advanced Internal Rating Based). Quali sono quindi i driver del benchmarking? 1. Normativa/Regolamentare. La Normativa Basilea II, nell ambito della attività di convalida interna dei sistemi IRB, prevede infatti, per le Istituzioni Finanziare, l obbligo di sottoporre i propri modelli di rating ad una analisi di benchmarking ossia alla verifica della performance relativa dei sistemi di rating e delle stime dei parametri di rischio rispetto a opportuni termini di confronto (Circolare Bankit n. 263/2006 Tit. II, Cap. 1, Sez. IV, Par. 4). 2. Business. migliorare la propria percezione del rischio. Le analisi porteranno a cogliere il proprio posizionamento rispetto al mercato sotto diversi aspetti: potere discriminante dei modelli, capacità previsionale e coerenza delle stime, composizione e qualità del portafoglio Experian Limited. All rights reserved. 4

5 Il range di servizi Experian per il benchmarking Descrizione Contenuti Market & Portfolio Insight Monitoraggio trimestrale delle performance delle politiche creditizie a confronto con le dinamiche e performances di sistema, a livello di intero portafoglio e più recente acquisizione Analisi della composizione del portafoglio del Cliente attraverso il confronto delle distribuzioni delle singole caratteristiche osservate sul campione del Cliente rispetto a quelle del portafoglio benchmark estratto dal SIC Experian, rappresentativo del mercato/comparto di riferimento Modelli Esercizio ad hoc di confronto capacità discriminante del modello di scoring in uso rispetto a portafoglio sistemi raffrontabili di scoring benchmark Experian. L analisi è condotta modello per modello Analisi della capacità discriminante dei modelli rispetto a misure considerate benchmark mutuate dall esperienza Experian. Confronto diretto degli indici statistici sintetici indicativi della capacità predittiva dei modelli (Gini) Regolamentare Package delle analisi di benchmarking secondo i dettami dell accordo di Basilea, con cadenza annuale. Il servizio è sviluppato per ciascun portafoglio Analisi di portafoglio e di tenuta dei modelli idi scoring come da descrizione precedente, corredate da una analisi dell accuratezza delle stime dei modelli interni attraverso il confronto con le stime fornite da rating esterni DCM e DG3 sul campione benchmark di riferimento estratto dal SIC Experian e profilato in base agli assi di rappresentatività forniti dal cliente 2011 Experian Limited. All rights reserved. 5

6 Le risorse Experian per il benchmarking La banca dati di benchmark Experian Ottima copertura dati del settore creditizio La copertura nazionale del Sistema di Informazioni Creditizie (SIC) Experian consente confronti quantitativi rappresentativi del credito alle famiglie ed imprese Small Business in Italia. Posizioni censite Numero di Codici Fiscali univoci Più di 60 milioni 21 milioni ca. Copertura media richieste di finanziamento 80% Carte di credito Leasing Mutui Prestiti finalizzati (auto e consumo) Prestiti personali Qualità e puntualità dell aggiornamento dei dati creditizi Ogni nuovo contratto caricato nel SIC Experian e tutti i successivi aggiornamenti mensili, sono sottoposti a due livelli di verifica prima di essere caricati in banca dati: 145 diversi controlli di analisi e riscontro formale delle informazioni anagrafiche e contrattuali presenti 52 diverse verifiche della congruenza e della conformità tra i dati contrattuali in aggiornamento e le relative informazioni presenti nel master record in Banca Dati 2011 Experian Limited. All rights reserved. 6

7 Le risorse Experian per il benchmarking La componente Analytics della banca dati Delphi for New Business (DG3) Valutazione del merito creditizio di un richiedente in accettazione sulla base delle informazioni del SIC (Sistema di Informazioni Creditizie) Experian al momento della richiesta. Arrivato alla 3 versione attraverso innovazioni analytics che garantiscono un ottima capacità discriminante (GINI > 60). Delphi for Customer Management (DCM) Valutazione del livello di rischio di un cliente già acquisito in ogni istante della vita del suo contratto con l Istituto Capacità di valutare la rischiosità considerando tutte le informazioni censite nel SIC (GINI > 70), oppure al netto del portafoglio contribuito dall Istituto al Sistema (GINI > 60) Data di analisi Informazioni dal Sistema di Informazioni Creditizie 12 mesi Evento previsto 90+ giorni ritardo La definizione di default segue le direttive Bankitalia, ABI ed Assofin ed è pienamente conforme al codice che regolamenta i Sistemi d Informazione Creditizia. I modelli Delphi Experian sono evoluti algoritmi di analisi statistica delle informazioni creditizie. I modelli Delphi sono monitorati semestralmente per mantenere e migliorare la performance e garantirne la stabilità nel tempo Experian Limited. All rights reserved. 7

8 Le risorse Experian per il benchmarking Il portafoglio benchmark di sistemi di scoring La pluriennale e consolidata esperienza di Experian nello sviluppo di modelli di scoring, permette la fornitura del servizio di benchmarking su: qualsiasi tipologia di finanziamento: mutui, carte di credito, prestiti personali, prestiti finalizzati, credito al consumo, CQS. clientela consumer e small business modelli per le differenti fasi di vita del credito: accettazione e andamentale Modelli Basilea 2 compliant a seconda del perimetro di attività, si potrà accedere anche al portafoglio benchmark europeo dei sistemi di scoring Alcuni degli istituti finanziari che hanno scelto Experian per lo sviluppo dei sistemi di scoring Agos Alba Leasing Banca di Credito Popolare Banca Marche Banca Mediolanum Banca Sella Barclays BBVA BMW Finance Consel Finitalia Gruppo Veneto Banca ING Direct Intesa Sanpaolo ProFamily Santander Toyota Bank Unicredit Unicredit Banca VW Bank 2011 Experian Limited. All rights reserved. 8

10 Componenti Benchmarking regolamentare Le componenti del servizio Il servizio di benchmarking offerto da Experian è volto alla validazione dei sistemi di rating interni, sia di accettazione sia andamentali. L attività di benchmarking si articola in 3 componenti: Data Enrichment Analytics Consultancy 1. Data Enrichment Arricchimento dei dati del Cliente con informazioni del Credit Bureau (Sistema di Informazione Creditizia - SIC) Experian 2. Analytics Attività di data management e analytics per la definizione del campione benchmark Experian di riferimento (portafoglio e modelli) 3. Consultancy Attività di consulenza per l analisi di benchmarking dei sistemi di rating. Valutazioni e considerazioni sui risultati dell analisi La disponibilità dei dati del SIC Experian consente di costruire dei benchmark su misura per l analisi delle stime e del portafoglio, a differenza di approcci solamente metodologici 2011 Experian Limited. All rights reserved. 10

11 Benchmarking regolamentare Perimetro di attività Con il termine benchmarking si intendono tre distinti elementi: 1. Benchmarking di portafoglio: confronto delle principali caratteristiche del portafoglio del Cliente con le medesime osservate sul campione utilizzato come benchmark 2. Benchmarking dei modelli: confronto della capacità predittiva dei modelli interni con la capacità predittiva di modelli esterni analoghi, sviluppati sullo stesso mercato e/o su mercati confrontabili. 3. Benchmarking delle stime: confronto dei risultati ottenuti attraverso i modelli di rating interni con le stime ottenute tramite modelli esterni usati come paragone (bureau score). Portafoglio Obiettivi Valutazione delle differenze tra le principali caratteristiche del portafoglio del Cliente rispetto alle stesse caratteristiche del portafoglio benchmark. Analisi Analisi della composizione del portafoglio del Cliente attraverso il confronto delle distribuzioni osservate sul campione del Cliente rispetto a quelle del portafoglio benchmark estratto dal SIC Experian. Modelli Stime Valutazione della capacità discriminante dei modelli del Cliente attraverso il confronto con misure benchmark Valutazione delle differenze tra le stime ottenute con modelli interni del Cliente e quelle ottenute tramite indicatori esterni. Confronto tra il default osservato sul portafoglio del Cliente e quello osservato sul portafoglio benchmark Analisi della capacità discriminante dei modelli rispetto a misure considerate benchmark mutuate dall esperienza Experian. Confronto diretto degli indici statistici sintetici indicativi della capacità predittiva dei modelli (Gini). Analisi dell accuratezza delle stime dei modelli interni attraverso il confronto con le stime fornite da rating esterni DCM e DG3 sul campione benchmark di riferimento estratto dal SIC Experian e profilato secondo le caratteristiche principali del portafoglio cliente Experian Limited. All rights reserved. 11

12 Attività Benchmarking di portafoglio Flusso di processo Il benchmarking di portafoglio si pone l obiettivo di valutare le differenze tra le principali caratteristiche del portafoglio del Cliente rispetto alle stesse caratteristiche osservate sul campione benchmark estratto dal CB Experian. I livelli di analisi potranno essere molteplici: età della richiesta, durata contratto, esposizione corrente, durata residua, regione di appartenenza, zona geografica, forma giuridica. Cliente Experian Arricchimento del campione con la performance e distribuzione di frequenza per alcune variabili chiave Estrazione campione Benchmark dal CB Experian, calcolo del Default Frequency (DF) Distribuzione di frequenza sul campione benchmark 2011 Experian Limited. All rights reserved. 12

13 Benchmarking di portafoglio Analisi descrittiva di portafoglio ILLUSTRATIVO La tabella visualizza in riga le modalità della variabile selezionata (es. Regione) e in colonna alcune measures associate al campione del cliente e al campione benchmark Tale struttura permette un confronto tra: le distribuzioni delle due popolazioni per singola modalità della variabile i tassi di rifiuto associati a ciascuna modalità della variabile i DF associati a ciascuna modalità della variabile Regione Cliente Benchmark % % rifiuto DF % % rifiuto DF ABRUZZO 5.00% 10.00% 2.00% 2.00% 10% 3.00% BASILICATA 5.00% 15.00% 2.50% 2.00% 17.00% 3.00% CALABRIA 5.00% 30.00% 4.00% 3.00% 45.00% 4.00% CAMPANIA 5.00% 30.00% 4.50% 7.00% 40.00% 5.50% EMILIA R. 5.00% 5.00% 1.50% 8.00% 3.00% 1.00% VENETO 5.00% 5.00% 1.50% 9.00% 3.00% 2.50% Area geografica 20% % 3.00 Cliente Benchmark % % rifiuto DF % % rifiuto DF CENTRO 25.00% 15.00% 2.00% 33.00% 15.00% 3.00% NORD 50.00% 5.00% 2.50% 33.00% 5.00% 3.00% SUD 25.00% 30.00% 4.00% 33.00% 30.00% 4.00% 20% % Experian Limited. All rights reserved. 13

14 Attività Benchmarking dei modelli Flusso di processo Il benchmarking dei modelli si pone l obiettivo di valutare la capacità discriminante dei modelli interni del Cliente attraverso il confronto con le performance di modelli analoghi per tipologia prodotto, segmento, profondità, canale, ecc sviluppati da Experian per numerosi istituti finanziari. L indicatore di performance utilizzato per il confronto delle capacità discriminanti dei modelli è il GINI Cliente Experian Fornire informazioni sulla performance dei modelli: caratteristiche dei campioni di sviluppo, segmentazione, definizione di default, periodo di performance, tipologia modello e Gini Analisi della capacità discriminante del modello rispetto a misure considerate benchmark mutuate dall esperienza Experian Individuazione di range benchmark per il Gini 2011 Experian Limited. All rights reserved. 14

15 Benchmarking dei modelli Output ILLUSTRATIVO Identificazione di un panel di modelli Experian di riferimento benchmark di modelli coerenti con il modello del cliente Identificazione, sul benchmark Experian, dei valori Min e Max di Gini su ciascuna classe di variabile analizzata (ad es. classi di Macro Area Geografica, classi di Durata) Confronto della performance del modello del Cliente rispetto al benchmark dei modelli Experian I consulenti Experian, nel documento di disclosure, formuleranno ipotesi sulle cause sottostanti un eventuale instabilità rispetto al benchmark Variabili Macro Area Geografica Durata Classi Campione Cliente Benchmark Experian % GINI % min % max GINI min GINI max Nord 33.33% % 40.00% Centro 33.33% % 40.00% Sud e Isole 33.33% % 40.00% <=10 anni 25.00% % 30.00% <=15 anni 25.00% % 30.00% <=20 anni 25.00% % 30.00% >20 anni 25.00% % 30.00% Experian Limited. All rights reserved. 15

16 Attività Benchmarking delle Stime Flusso di processo Il benchmarking delle stime si pone l obiettivo di valutare le differenze tra le stime di PD Probability of Default ottenute applicando i modelli di rating interni (del cliente) e quelle ottenute tramite l applicazione di indicatori sintetici esterni utilizzati come modelli benchmark di riferimento. Tali indicatori, osservati sul CB Experian, sono: il Delphi for Customer Management (DCM) per l andamentale e il Delphi for New Business, 3 gen. (DG3) per l erogazione. Cliente Experian Estrazione dei campioni di analisi, inclusi score, PD e performance sia per l erogazione sia per l andamentale Arricchimento del campione con informazioni di maggiore rappresentatività: Importo Richiesto/Esposizione, Area Geografica/Regione, Durata, Età, ecc. Arricchimento dei campioni del Cliente con gli indicatori del SIC Experian (DCM e DG3) Estrazione campione benchmark dal SIC Experian, calcolo del Default Frequency (DF) Profilatura del campione benchmark per renderlo confrontabile e coerente con il campione del Cliente 2011 Experian Limited. All rights reserved. 16

17 Benchmarking delle stime Output ILLUSTRATIVO Distribuzione, in base allo Score di bureau Experian (DCM e DG3), del rischio osservato sul portafoglio del Cliente, confrontato con il benchmark. Confronto tra il Default Frequency (DF) osservato sul campione del Cliente e quello osservato sul campione benchmark. Confronto tra la Probabilità di Default (PD) stimata sul campione del Cliente e quella stimata sul campione benchmark. Questa analisi permetter anche la valutazione dei benefici dell utilizzo di un indicatore esterno di rischio, integrabile nel modello di scoring o fruibile come indice da incrociare con il rating interno. Indice Classe di Cliente Benchmark DCM Rischio % DF PD % DF PD 1 Alto 6.0% 40.00% 37.00% 5.0% 40.00% 40.00% 2 Alto 5.5% 35.00% 30.00% 5.0% 34.00% 35.00% 3 Alto 5.0% 33.00% 15.00% 5.0% 23.00% 20.00% 4 Alto 5.0% 25.00% 11.00% 5.0% 18.00% 15.00% 5 Medio Alto 5.0% 15.00% 6.00% 5.0% 15.00% 10.00% 6 Medio Alto 5.0% 14.00% 5.00% 5.0% 10.00% 6.00% 7 Medio Alto 5.0% 13.00% 4.00% 5.0% 7.00% 4.00% 8 Medio Alto 5.0% 12.00% 2.00% 5.0% 4.00% 2.00% 9 Medio 5.0% 11.00% 0,60% 5.0% 3.00% 0,60% 10 Medio 5.0% 10.00% 0,50% 5.0% 2.00% 0,50% 11 Medio 5.0% 8.00% 0.40% 5.0% 1.00% 0.40% 12 Medio 5.0% 7.00% 0.30% 5.0% 1.00% 0.30% 13 Medio Basso 5.0% 6.00% 0.20% 5.0% 0.90% 0.20% 14 Medio Basso 5.0% 5.00% 0.10% 5.0% 0.80% 0.10% 15 Medio Basso 5.0% 4.00% 0.08% 5.0% 0.70% 0.08% 16 Medio Basso 5.0% 3.00% 0.07% 5.0% 0.60% 0.07% 17 Basso 5.0% 2.00% 0.06% 5.0% 0.50% 0.06% 18 Basso 5.0% 1.00% 0.05% 5.0% 0.40% 0.05% 19 Basso 4.5% 0.50% 0.01% 5.0% 0.30% 0.01% 20 Basso 4.0% 0.20% 0.00% 5.0% 0.20% 0.00% 100% 4.00% 2.00% 100% 3.30% 3.00% 2011 Experian Limited. All rights reserved. 17

19 Benchmarking regolamentare I benefici attesi Compliance e Regolamentare Compliance Basilea: è soddisfatto l obbligo normativo di sottoporre i modelli di rating interni ad una analisi di benchmarking Supporto alla validazione dei modelli da parte degli organi di vigilanza Performance Modelli e utilizzo dati Misura della capacità di utilizzare appieno le basi dati informative disponibili sul mercato Indicazioni sulla robustezza e stabilità dei modelli interni Confronto della propria capacità predittiva con quella di un benchmark di settore Efficienza politiche creditizie Posizionare e confrontare la perfomance delle proprie politiche creditizie con il sistema Ottenere indicazioni sul posizionamento del proprio portafoglio rispetto al mercato 2011 Experian Limited. All rights reserved. 19