LA CONSULENZA PROFESSIONALE ESPLETATA DAL DOTTORE COMMERCIALISTA ALLE PMI PER L ACCESSO AL FONDO DI GARANZIA

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1 LA CONSULENZA PROFESSIONALE ESPLETATA DAL DOTTORE COMMERCIALISTA ALLE PMI PER L ACCESSO AL FONDO DI GARANZIA Dott. Alberto Ferrara 1

2 La gestione finanziaria è influenzata principalmente dalle seguenti cause: La gestione del ciclo operativo corrente Le decisioni di investimento strategiche e operative Finanziamenti in essere derivanti da precedenti investimenti Dott. Alberto Ferrara 2

3 Aspetti Qualitativi Area di business Forma giuridica Organi amministrativi e di controllo Ciclo di vita e grado di consolidamento raggiunto Posizionamento competitivo Dimensione geografica del mercato Andamento del fatturato Dott. Alberto Ferrara 3

4 Aspetti Quantitativi La valutazione viene effettuata sulla base dei risultati conseguiti negli ultimi esercizi. La principale fonte di informazioni è rappresentata dal bilancio di esercizio dal quale si ricavano alcuni indicatori (es. fatturato, MOL,Reddito operativo ecc.) Dott. Alberto Ferrara 4

5 Le banche richiedono talvolta una o più garanzie a supporto di una richiesta di credito. In questo modo, l imprenditore e la sua azienda diventano più affidabili agli occhi di chi li dovrà finanziare e di conseguenza le richieste di finanziamento hanno più possibilità di andare a buon fine. A scanso di equivoci, va detto subito che non si tratta di un automatismo, ma di un opportunità: le garanzie, di qualsiasi natura, rappresentano sì un aiuto concreto, ma rimangono comunque un supporto accessorio alla richiesta del credito, alla quale va sempre affiancato un concreto e sostenibile progetto imprenditoriale, che dimostri la capacità di rimborso del finanziamento. Dott. Alberto Ferrara 5

6 Accesso al credito per "finanziare" le attività commerciali o industriali le banche chiedono spesso delle garanzie realiai propri clienti ovvero un diritto reale su cosa altrui, con la funzione di vincolare un dato bene a garanzia di un dato credito (Ipoteca o pegno). Altra forma di garanzia molto comune è la fidejussione bancariacon il quale un soggetto, chiamato fideiussore, garantisce un' obbligazione, obbligandosi personalmente nei confronti del creditore del rapporto obbligatorio. Dott. Alberto Ferrara 6

7 Fondo di garanzia Fondo di Garanzia Statale (L. 662/96): è un iniziativa dello Stato per sostenere le piccole e medie imprese italiane, agevolando il loro accesso al credito. Offre alle imprese che rispettano certi requisiti, la possibilità di contare sulla garanzia statale, ovvero sul garante più affidabile che ci sia sul mercato. In questo modo i rischi per le banche sono molto ridotti e i crediti potranno essere emessi con più facilità. L accesso al fondo si calcola sulla base di modelli ministeriali, che variano in base al settore di appartenenza. In sintesi, per il calcolo dell accesso sono necessari gli ultimi due bilanci dell impresa depositati in camera di commercio. Le startup vengono invece valutate sulla base di un Business Plan compilato secondo un formato standard. Confidi Confidi: la loro attività è quella di prestare le proprie garanzie verso la banca nel caso che le imprese chiedano dei finanziamenti, in modo da agevolare l accesso al credito destinato alle attività economiche e produttive. Sono consorzi chiamati così perchè esercitano l attività di garanzia collettiva dei fidi. I confidi sono presenti su tutto il territorio italiano. Con una garanzia consortile, l impresa si assicura un garante affidabile nella richiesta di credito, assicurandosi molte possibilità in più di accesso ai finanziamenti. L attività dei Confidi minimizza i rischi per le banche dovuti a eventuali insolvenze dei clienti: per questo l erogazione del credito è più protetta e agevolata. Dott. Alberto Ferrara 7

8 Modalità d intervento del fondo Garanzia diretta: prestata dal fondo direttamente a favore dei soggetti finanziatori (banche) Controgaranzia: prestata dal Fondo a favore dei confidi Cogaranzia: prestata dal fondo direttamente a favore dei soggetti finanziatori (banche) e congiuntamente ai confidi Dott. Alberto Ferrara 8

9 Riclassificazione bilancio Stato Patrimoniale Dott. Alberto Ferrara 9

10 Riclassificazione bilancio Conto Economico Dott. Alberto Ferrara 10

11 Modello di valutazione per imprese in contabilità ordinaria operanti nei settori: industria manifatturiera, edilizia, alberghi (società alberghiere proprietarie dell immobile), pesca e piscicoltura. Dott. Alberto Ferrara 11

12 Modello di valutazione per imprese in contabilità semplificata o forfetaria, non valutabili sulla base dei dati di bilancio, per gli studi professionali, per i professionisti iscritti agli ordini professionali e per quelli aderenti alle associazioni professionali Dott. Alberto Ferrara 12

13 Politiche di miglioramento rating aziendale Apporto di capitale proprio Ristrutturazione debiti a breve Riduzione Oneri Finanziari Aumento del Margine Operativo Lordo Riduzione Immobilizzazioni Necessità di evidenziare utile d esercizio Dott. Alberto Ferrara 13

14 Grazie per l attenzione Dott. Alberto Ferrara 14