Ristrutturazione e rimodulazione del debito «Bancario», delle imprese, per il riequilibrio della posizione finanziaria

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1 Business Solutions Ristrutturazione e rimodulazione del debito «Bancario», delle imprese, per il riequilibrio della posizione finanziaria Pafinberg S.r.l Via Taramelli, Bergamo Tel: Fax:

2 Chi siamo Chi siamo Società specializzata nella consulenza di Corporate Finance per le imprese di media e piccola dimensione; Prestiamo assistenza per le operazioni di finanza ordinaria, straordinaria e ristrutturazione del debito, lungo tutto il percorso della vita dell azienda; Posizione di leadership Presente sul mercato italiano della Consulenza Finanziaria, Ristrutturazione del ebito e del M&A da oltre 20 anni; Professionisti e partner mercato del debito in Italia; Innumerevoli operazioni dalla fondazione; con elevata esperienza nel corporate finance e sul Importante track record plurisettoriale con particolare focus sul mercato delle mid-cap; Specializzazione nella consulenza in operazioni di finanza straordinaria Ricerca di fonti di finanziamento e finanza strutturata; Consulenza in operazioni di fusione e acquisizione o operazioni di Private Equity; Rinegoziazione, ristrutturazione del debito e riequilibrio finanziario; Consulenza nell ottimizzazione della struttura finanziaria; Consulenza strategica e finanziaria; Il Team Pafinberg Il Team, fra Pafinberg e partners, è composto: a numerose risorse con ampio e diversificato bagaglio di esperienze in M&A, private equity, advisor, industria, corporate banking, corporate finance; Sede principale a Bergamo;

3 Consulenza per la ristrutturazione e lo sviluppo Riorganizzazione del debito e ristrutturazione aziendale Parlare di crisi aziendale significa includere scenari diversi in quanto a livello di gravità e recuperabilità della situazione. La possibilità di intervenire tempestivamente e con soluzioni ad hoc è determinante per il successo della ristrutturazione e la ripresa del percorso di sviluppo dell azienda; Aiutiamo l impresa a comprendere lo stato della crisi e a orientarsi nella scelta dei percorsi alternativi, promuovendo, ove possibile, il recupero di una struttura finanziaria bilanciata e la riattivazione delle leve della crescita; Nelle situazioni più critiche assistiamo le imprese nell adozione e gestione degli strumenti giuridici introdotti dalla recente riforma del diritto fallimentare, al fine di facilitare la risoluzione della crisi attraverso la conciliazione con i creditori; Interventi Tipologie di debito da ristrutturare: (finanziamenti MLT, leasing in tutte le sue forme factoring, affidamenti in tutte le sue forme) In Bonis: > Consolidamento del debito; > Business & financial planning finalizzato al rilancio aziendale; > Analisi e ristrutturazione del debito finanziario e commerciale; > Analisi e interventi sulla struttura del capitale circolante; Pre-Giudiziali e Giudiziali : > Piani di risanamento; > Accordi di ristrutturazione; > Concordati preventivi; Operazioni di finanza ordinaria e straordinaria Non sempre l impresa possiede al suo interno le competenze necessarie per condurre e organizzare operazioni di finanza straordinaria; Pafinberg assiste i propri clienti sia nella fase preliminare di preparazione dell impresa all operazione straordinaria sia nella strutturazione e gestione dell operazione, nell identificazione e selezione delle controparti, nella negoziazione fino al closing; Interventi in operazioni di finanza straordinaria Ricerca di nuove fonti di finanziamento e finanza strutturata: > Nuove linee di credito ( scoperto di conto corrente, anticipo fatture, import e/o export, autoliquidanti) > Finanziamenti a MLT (come finanziamenti chirografari, ipotecari, bullet, sindacati, prestiti partecipativi), finalizzati sia per liquidità aziendali, investimenti produttivi, ricapitalizzazioni e riequilibri finanziari > Finanziamenti a MLT per progetti energetici > Finanziamenti agevolati: volti a nuovi investimenti (sia per acquisto beni strumentali o partecipazioni societarie) > Leasing nelle varie forme (immobiliare sia edificato che da edificare, strumentale, nautico ecc.) Consulenza in operazioni di fusione e acquisizione o operazioni di Private Equity Consulenza nell ottimizzazione della struttura finanziaria Consulenza strategica e finanziaria

4 Consulenza per Ristrutturazione finanziaria e Rinegoziazione del debito Analisi della situazione Predisposizione piano di ristrutturazione e relativo asseveramento Condivisione del piano di ristrutturazione con i creditori e relativa rinegoziazione (a fronte del tipo d intervento) ristruturazione Analisi società Closing Analisi della situazione > Fornire un'opinione indipendente e competente sulla situazione analizzando i fattori che hanno determinato la crisi > Monitorare attentamente l'evolvere della crisi a mezzo dinamiche del debito, del mercato di riferimento, del contesto legislativo, appetibilità sul mercato della società o dei suoi asset > Elaborare, congiuntamente con il mandante una strategia di risoluzione/uscita dalla crisi Gestione del processo > Assistenza nello sviluppo della strategia ottimale > Assistenza nella preparazione della documentazione necessaria e nelle strategie di comunicazione: preparazione dei documenti informativi, elaborazione del Business Plan, asseverazione del piano di ristrutturazione > Assistenza al cliente nella gestione dei rapporti con: istituti di credito, fornitori, organizzazioni sindacali/ dipendenti Implementazione > Rinegoziazione dei contratti di finanziamento (covenants, piani di rimborso, stralci, etc) > Ricerca di nuova finanza > Organizzazione di ricapitalizzazione Predisposizione accordodi

5 Quadro di sintesi Il principio ispiratore dell operazione di ristrutturazione finanziaria e rinegoziazione del debito è che la crisi viene intesa come possibile fase della vita dell impresa, pertanto l intento è quello di favorire la continuità dell attività (mantenimento dell avviamento/ conservazione dei posti di lavoro). Esso si rivolge a tutte le imprese che necessitano di uno strumento di inquadramento della situazione di crisi in cui verte l azienda e delle possibili azioni per un recupero sostenibile. Caratteristiche principali La nuova La nuova legge Fallimentare quadro di sintesi Progetto di risanamento volontario e/o consolidamento dei debiti : si compone essenzialmente di executive summary, piano di risanamento e piano economico/finanziario ex art. 67: situazione di crisi leggera, assenza di crisi di liquidità immediata ma possibile necessità di riscadenziamento del debito, presenza di asset cedibili o da dare in garanzia in cambio di concessioni sul debito; Art. 182 Bis: situazione di tensione finanziaria moderata, si prevede un problema di liquidità nel breve medio termine, è necessario lo stralcio o il riscadenziamento del debito; Concordato in Continuità: crisi effettiva, problemi di liquidità, oltre allo stralcio e riscadenziamento del debito è necessario che venga riconosciuta la capacità della continuità aziendale. legge Fallimentare - Vantaggi Progetto di risanamento volontario e/o consolidamento dei debiti : non è disciplinata da alcuna fonte normativa italiana, non sono previsti effetti giuridici rilevanti, vantaggi: > Art. 182 bis - Vantaggi:, come ex art. 67, blocco delle azioni cautelari ed esecutive per i 60 gg, dalla domanda delle azioni individuali da parte dei creditori, successivi alla pubblicazione nel registro delle imprese e della revocatoria fallimentare per le operazioni compiute in esecuzione dell accordo, prededucibilità, nel caso di fallimento, della nuova finanza, ponte e definitiva, erogata in esecuzione dell accordo di ristrutturazione dei debiti, possibilità di avviare la transazione fiscale (art. 182 ter l.f.) Vantaggi per le aziende che accedono alla ristrutturazione e rinegoziazione del debito Maggiore stabilità finanziaria, dovuta alla riduzione delle rate di rimborso e all allungamento dei tempi di restituzione; Maggiore disponibilità finanziaria, dovuta alla riduzione della rata di restituzione del debito; Maggiore tranquillità operativa, dovuta alla riduzione dei cash flow negativi ex art. 67 : semplicità procedurale e tempistica ridotta, riservatezza, esenzione da azione di revocatoria fallimentare degli atti, pagamenti e garanzie poste in essere in esecuzione del piano, esenzione, per le banche, dai rischi di reato per bancarotta e abusiva concessione del credito per la nuova finanza, soddisfazione anche parziale dei creditori; Uniformità nel comportamento delle banche affidanti; Mantenimento dei fidi autoliquidanti e di cassa nel medio termine da parte delle banche rappresentanti almeno il 90% dell intero indebitamento dell impresa; Allungamento del debito ed in particolare del preammortamento del medio termine moratoria- anche fino a 4 anni; Nuova finanza non ipotecaria o ipotecaria garantita da aiuti di stato; Possibilità/eventualità di evitare aumenti di capitale da parte dei Soci; Riduzione degli oneri finanziari (anche tra il 50% e il 70% in meno); Costo dell intera operazione finanziata dalle banche; Nella ristrutturazione possono rientrare le seguenti esposizioni: Scoperto di c/c - anticipo Import/Export Anticipo fatture Riba ecc. Mutui e Finanziamenti (nelle varie forme) Leasing (nelle varie forme)

6 Aree di attività Pafinberg fornisce consulenza e assistenza nella ricerca di una gamma di finanziamenti studiati per le esigenze specifiche della clientela corporate o per operazioni straordinarie di impresa Finanziamenti > Esame specifiche esigenze della clientela corporate Studi di fattibilità di finanziamenti > Redazione/revisione business plan > Operazioni di finanza strutturata Ricerca di capitali di debito o assimilabili Cessioni e acquisizione società Consulenze nelle diverse fasi dei processi di acquisizione o dismissione > ue diligence Assistenza durante la fase di negoziazione > Ricerca di capitali di rischio forniti da Fondi di Private Equity e identificazione di potenziali soggetti acquirenti o venditori Riorganizzazioni societarie Assistenza in operazioni di ristrutturazione societaria e finanziaria Consulenza nei processi di fusione, scorporo, conferimento e scissione Supporto nella definizione delle strategie di internazionalizzazione Gestione cambiamento Riorganizzazioni proprietarie > Assistenza nella ridefinizione degli assetti proprietari legati a: Passaggi generazionali Riallocazione delle quote tra i soci Ampliamento dell azionariato con l ingresso di nuovi soci Organizzazione > iritto Commerciale iritto societario, fusioni e acquisizioni > Real Estate Assistenza legale Operazioni di due-diligence, organizzazione e strutturazione di operazioni, anche sotto il profilo bancario, di natura immobiliare e corporate Assistenza giudiziale alle aziende (giuslavoristica, recupero crediti, contenziosi in genere) Consulenza/assistenza settore energie rinnovabili Consulenza strategica Consulenza e assistenza anche finanziaria tramite F.S. Hypercube nell ambito dell applicazione «lean enterprise»/fpf > Mediazione creditizia > Efficientamento operativo