EQUITY INDEX ALLOCATION. Operatività su indici azionari globali

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1 EQUITY INDEX ALLOCATION Operatività su indici azionari globali Agosto 2015

2 Caratteristiche e Obiettivi Strategia d investimento studiata per adattarsi ai differenti scenari dei mercati azionari globali Focus su panieri di titoli azionari al fine di identificare i paesi/settori che mostrano le maggiori potenzialità di crescita Allocazione dinamica che prevede la verifica settimanale del portafoglio e aggiustamenti tempestivi qualora gli indici selezionati registrino brusche variazioni Profilo di rischio elevato, in grado di soddisfare investitori propensi ad esporsi attivamente all azionario con orizzonte temporale di breve-medio periodo Contenimento dell operatività richiesta, limitata mediamente ad una singola movimentazione da effettuare con cadenza mensile 2

3 Il Modello METODOLOGIA QUANTITATIVA Impiego di algoritmi proprietari per mitigare soggettività ed emotività. In particolare, è previsto l utilizzo di indicatori tecnici per definire Trend e Forza Relativa: Processo di Asset Allocation Bottom-Up per permettere al Portafoglio di cogliere opportunità differenti dei diversi contesti di mercato Il Portafoglio può ridurre la sua esposizione agli indici azionari arrivando ad azzerarsi nelle fasi di bear market SELEZIONE DEGLI STRUMENTI Portafoglio composto da 7 indici Equi-pesatura degli strumenti selezionati Diversificazione geografica (paesi sviluppati ed emergenti) e settoriale (constructions, travel & leisure, utilities, etc.) IMPLEMENTAZIONE TRAMITE ETF Operatività suggerita mediante ricorso ad ETF: accessibili ad ogni investitore bassi costi replica passiva degli indici azionari 3

4 Basket di riferimento INDICI SETTORIALI STOXX Europe 600 Automobiles & Parts STOXX Europe 600 Chemicals STOXX Europe 600 Health Care STOXX Europe 600 Media STOXX Europe 600 Real Estate FTSE MIB DAX SMI S&P500 Euro Stoxx 50 INDICI NAZIONALI E SOVRANAZIONALI INDICI MSCI DEVELOPED & EMERGING MARKETS MSCI Nordic MSCI Japan MSCI Canada MSCI India MSCI Taiwan N.B.: Oltre agli indici azionari è presente nel basket anche un indice monetario, utilizzato come asset class rifugio nel caso di scenari particolarmente negativi del mercato azionario. 4

5 Risultati RISK AND PERFORMANCE ANALYSIS 01-Jul Jul-2015 Equity Index Allocation MSCI World Annualized Performance 15.8% 5.2% Annualized Volatility 14.5% 17.0% Max Draw Down 16.8% 54.5% Performance/Volatility % 11.2% % 5.5% % -3.6% % -41.3% % 28.6% % 17.4% % -5.2% % 10.2% % 19.6% % 17.9% % 12.9% Total Performance 337.9% 66.6% 5

6 Contatti ADB Analisi Dati Borsa SpA Corso Duca degli Abruzzi, Torino (TO) Italia Tel. Fax Web Segui ADB su DISCLAIMER Le analisi ed ogni altra informazione e/o indicazione forniti nell ambito del presente documento hanno carattere puramente informativo ed indicativo e non costituiscono in alcun modo sollecitazione al pubblico risparmio. Pur ponendo ADB la massima diligenza nell'acquisizione dei dati ed elaborazione del documento, l Utente prende atto che: ADB non fornisce alcuna garanzia in merito alla loro accuratezza o completezza le analisi e le indicazioni fornite hanno natura informativa e le eventuali decisioni operative che ne dovessero conseguire vengono assunte dall'utente in piena autonomia decisionale ed a proprio esclusivo rischio e pericolo; le analisi e le indicazioni fornite non costituiscono necessariamente un utile indicatore delle prospettive future delle variabili analizzate; è possibile che chi scrive sia direttamente e/o indirettamente interessato in qualità di investitore od altro all'andamento dei valori mobiliari analizzati. E vietata la riproduzione completa o parziale di qualsivoglia parte di questo documento senza autorizzazione scritta di ADB S.p.A. 6