Risultati consolidati 1H15. Carlo Cimbri Amministratore Delegato

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1 Risultati consolidati Carlo Cimbri Amministratore Delegato Bologna, 7 agosto 2015

2 Contenuti Risultati consolidati Area assicurativa Area assicurativa Danni Area assicurativa Vita Area bancaria Gestione immobiliare e società diversificate Gestione finanziaria Solvency e patrimonio Allegati

3 Risultati consolidati per area di business mln UNIPOLSAI Risultato ante imposte Risultato netto Risultato ante imposte Risultato netto Danni Vita Altro Risultato consolidato Risultato di Gruppo UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Risultato ante imposte Risultato netto Risultato ante imposte Risultato netto Danni Vita Comparto bancario * Altro Risultato consolidato Risultato di Gruppo * Inclusi accantonamenti effettuati dalla holding su crediti della banca oggetto dell accordo di indennizzo. Dati gestionali 3

5 Danni Raccolta diretta mln UNIPOLSAI ,0% ,2% pro-forma escl. effetto cessione ptf ad Allianz * -8,3% pro-forma -2,9% pro-forma 14% 9% 11% 7% 59% Auto Infortuni e malattia Incendio e ADB RCG Altro Premi per compagnia UnipolSai S.p.A Altre compagnie Gruppo UnipolSai Auto Non-Auto UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO ,9% pro-forma escl. effetto cessione ptf ad Allianz * Premi per compagnia -14,1% ,8% pro-forma -1,8% pro-forma 13% 9% 15% 6% 57% Auto Infortuni e malattia Incendio e ADB RCG Altro Gruppo UnipolSai Linear Unisalute Arca Unipol Gruppo Fin Auto Non-Auto * Stima gestionale 5

6 Danni Combined Ratio netto riassicurazione UNIPOLSAI 94,2% 1,3% 0,7% 0,5% 96,7% 1,1% 97,8% 25,6% 26,6% 27,7% Expense Ratio Loss Ratio 68,6% 70,1% 70,1% reported eventi atmosf. Toscana riass. altro pro-forma var. ris. premi cessione ptf reported UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO 93,8% 1,2% 0,5% 0,7% 96,1% 1,0% 97,2% 25,2% 25,9% 26,9% Expense Ratio Loss Ratio 68,6% 70,3% 70,3% reported eventi atmosf. Toscana riass. altro pro-forma var. ris. premi cessione ptf reported Combined ratio netto riass.: spese di gestione/premi di competenza post riass. + oneri sinistri/premi di competenza post riass. 6

7 Danni Combined Ratio lavoro diretto UNIPOLSAI 94,0% 26,3% 1,2% 1,5% -0,7% 96,0% 27,5% Expense Ratio Loss Ratio 67,7% 68,5% reported eventi atmosf. Toscana var. premio medio RCA altro reported UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO 93,4% 25,7% 1,1% 1,4% -0,7% 95,3% 26,6% Expense Ratio Loss Ratio 67,7% 68,7% reported eventi atmosf. Toscana var. premio medio RCA altro reported Combined ratio lavoro diretto: spese di gestione/premi contabilizzati + oneri sinistri/premi di competenza 7

8 UnipolSai S.p.A. Indicatori tecnici RCA, lavoro diretto UNIPOLSAI S.p.A. Combined ratio RCA Loss ratio b (incl. APT) Lavoro diretto 91,4% 94,3% Expense ratio a 20,8% 22,1% provvigioni/premi 12,3% 12,7% altre spese di gestione/premi 8,5% 9,4% 70,6% 72,2% a spese di gestione/premi contabilizzati lavoro diretto (ante riassicurazione) b oneri per sinistri/premi di competenza lavoro diretto (ante riassicurazione) Altri indicatori RCA Portafoglio totale -1,0% singole -0,7% flotte -7,5% Premio medio di portafoglio -3,6% Numero denunce (sinistri passivi con seguito) Frequenza var. vs FY14 * var. vs * -6,0% -0,15 p.p. Leader nel mercato delle blackbox con polizze ed una quota di mercato oltre 60% in Italia e 40% in Europa Dati gestionali. * Variazioni calcolate escludendo i dati delle agenzie oggetto di cessione ad Allianz 8

9 Danni Comparto assicurativo extra UnipolSai mln 1H5 % Raccolta premi Auto Infortuni + Malattia Altri rami ,0% -18,2% +7,3% +3,5% CoR lavoro diretto Expense ratio Loss ratio (incl. APT) 85,1% 87,7% 16,8% 16,6% 68,3% 71,1% +2,5 p.p. -0,3 p.p. +2,8 p.p. Risultato netto IAS ,7% Dati gestionali aggregati (Linear + Unisalute + Arca Assicurazioni) 9

11 Vita Raccolta diretta mln UNIPOLSAI ,5% % 11% 7% 57% Tradizionali Unit linked Capitalizzazione Fondi pensione Raccolta per compagnia UnipolSai S.p.A. Popolare Vita+Lawr. Life Altre compagnie Gruppo UnipolSai UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO -13,1% Raccolta per compagnia % 5% 8% 60% Tradizionali Unit linked Capitalizzazione Fondi pensione Gruppo UnipolSai Arca Vita Unipol Gruppo Fin

12 Vita Raccolta netta mln UNIPOLSAI premi riscatti scadenze/ rendite -120 sinistri +881 raccolta netta premi riscatti scadenze/ rendite -146 sinistri +102 raccolta netta UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO premi riscatti scadenze/ rendite sinistri raccolta netta premi riscatti scadenze/ rendite sinistri raccolta netta Dati gestionali 12

13 Vita Comparto assicurativo extra UnipolSai mln Raccolta premi Tradizionali Unit linked Altro % ,7% ,1% ,9% ,5% Rete distributiva sportelli Nord Centro 543 Sud e isole % 19% Risultato netto IAS ,7% 31% Raccolta netta Raccolta netta premi riscatti scadenze/ rendite sinistri raccolta netta premi riscatti scadenze/ sinistri raccolta rendite netta Dati gestionali di Arca Vita + Arca Vita International 13

15 Business bancario KPI mln Raccolta diretta a Raccolta indiretta Impieghi b Tangible Book Value -2,5% +1,1% -3,0% -2,7% FY14 FY14 FY14 FY14 Margine d intermediazione 224 di cui margine interesse 131 di cui margine servizi % -21,0% -5,6% -42,9% Accantonamenti su crediti e altri asset finanz ,7% Utile lordo Utile netto ,3% -34,9% CET1 ratio Gruppo bancario Unipol 17,2% Cost / Income 66,2% 80,2% +14 p.p. Accantonamenti su crediti deteriorati (UGF) Totale accantonamenti (UGF+Unipol Banca) ,8% ,2% Coverage ratio deteriorati complessivo 40,9% 42,4% +1,5 p.p. Il business bancario comprende Unipol Banca e le sue controllate. a Esclusa raccolta collateralizzata presso la Cassa Compensazione e Garanzia. b Al netto degli accantonamenti a livello di UGF S.p.A.. 15

16 Business bancario Focus sui crediti deteriorati mln Break-down portafoglio crediti deteriorati complessivo FY14 crediti lordi coverage ratio crediti lordi coverage ratio Sofferenze ,4% ,8% Inadempienze probabili ,9% ,2% Scaduti 81 4,6% 113 5,4% Totale deteriorati ,3% ,4% Trend coverage ratio 50,2% 51,5% 52,5% 52,8% 55,4% 55,7% 55,8% 37,2% 39,1% 40,9% 41,7% 42,3% 42,3% 42,4% FY13 1Q14 9M14 FY14 1Q15 sofferenze deteriorati Inclusi accantonamenti effettuati da UGF. 16

18 Immobiliare UNIPOLSAI Tot. ptf mln UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Tot. ptf mln Breakdown per cluster Core Core strumentale Trading Value Added Land e Sviluppo 15% 15% 7% 34% Breakdown per proprietà Evoluzione patrimonio immobiliare ( mln) FY % Breakdown per settore 4% Unipol Gruppo Finanziario investimenti a +21 Danni Vita Immobiliare Altri settori 38% 4% 4% 54% 96% UnipolSai vendite b ammortamenti Breakdown per destinazione d uso Breakdown per area geografica 1% svalutazioni -69 Uffici Residenziale Terreni Hotel Unità condom.li Commerciale Strutt. Sanitarie 3% 3% 9% 7% 10% 11% 12% 45% 7% 7% 11% 15% 21% 38% Milano Altro Bologna Firenze Torino Roma Estero altro c Altri Inv. Immob. Dati gestionali a La voce comprende capex, acquisti, immobilizzazioni in corso ed equity per JVs b Inclusa l operazione di cessione a Qatar Holding delle quote di fondi immobiliari del progetto Porta Nuova c Comprende la variazione cambi e la movimentazione avvenuta sui R.E. funds e altre società collegate 18

19 Società diversificate mln UNIPOLSAI Atahotels FATTURATO +13% EBITDA 3,7 EBIT 1,0 47,5 53,7-8,0-4,1 Tenute del Cerro Cliniche Marina di Loano FATTURATO EBITDA EBIT FATTURATO EBITDA EBIT FATTURATO EBITDA EBIT 4,0 5,1-0,3-1,0-1,0-0,5-1,1 22,0 21,3-4,6-4,7-5,6-5,8 2,4 2,4-1,7-4,4-5,0* Dati gestionali * EBIT normalizzato esclusa svalutazione degli asset gestiti per 47 mln 19

21 Investimenti finanziari mld Azioni 1,0 (2,0%) Fondi e altro 1,1 (2,4%) Totale investimenti 47,2 mld Liquidità 0,6 (1,2%) UNIPOLSAI Altri paesi 5,5% Dettaglio ptf. obbligazionario Corporate 6,3% Financials 17,1% Obbligazioni 44,5 (94,4%) Italia 71,1% Governativi 76,6% Totale investimenti 55,1 mld UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Dettaglio ptf. obbligazionario Fondi e altro 1,2 (2,1%) Corporate Altri paesi 5,7% 5,6% Azioni 1,0 (1,9%) Liquidità 1,8 (3,3%) Financials 16,4% Obbligazioni 51,1 (92,6%) Italia 72,3% Governativi 77,9% Investimenti relativi alle compagnie assicurative del Gruppo Unipol, esclusi DDOR, Lawrence Life e classe D, partecipazioni in controllate, collegate, JV, investimenti in immobili e fondi immobiliari. Dati gestionali. 21

22 Redditi da investimenti finanziari UNIPOLSAI Danni Vita Totale Cedole e dividendi mln 212 yield% 3,1% mln 565 yield% 3,8% mln 777 yield% 3,6% Valutazioni 47 0,7% 49 0,3% 96 0,4% Sub-totale 259 3,8% 614 4,1% 873 4,0% Realizzi 235 3,4% 273 1,8% 507 2,3% Totale 493 7,2% 887 5,9% ,3% UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Danni Vita Totale mln yield% mln yield% mln yield% Cedole e dividendi 224 3,1% 648 3,7% 875 3,5% Valutazioni 47 0,6% 50 0,3% 97 0,4% Sub-totale 271 3,7% 698 4,0% 972 3,9% Realizzi 237 3,2% 262 1,5% 502 2,0% Totale 509 6,9% 960 5,6% ,9% Redditi relativi alle compagnie assicurative del Gruppo Unipol, esclusi DDOR, Lawrence Life e classe D, partecipazioni in controllate, collegate, JV, investimenti in immobili e fondi immobiliari. Dati gestionali. 22

24 Patrimonio netto e riserva AFS mln UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Patrimonio netto - roll forward Patrimonio netto - roll forward PN FY14 Variazione Riserva AFS Risultato netto Dividendi Altro PN PN FY14 Variazione Riserva AFS Risultato netto Dividendi Altro PN Variazione Riserva AFS ~1.080 mln al 31/07/ Variazione Riserva AFS ~1.110 mln al 31/07/ Riserva AFS FY14 variazione su equity variazione su bond Riserva AFS Riserva AFS FY14 variazione su equity variazione su bond Riserva AFS 24

25 Solvency I mld UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO 4,4 6,5 3,7 1,76x 7,5 1,69x 2,8 3,0 Elementi costitutivi Requisiti prudenziali Eccesso di capitale Elementi costitutivi Requisiti prudenziali Eccesso di capitale Dati comprensivi del prestito obbligazionario convertendo emesso ad aprile

27 Struttura societaria UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Capitale sociale azioni ordinarie 100% 98,53% 61,08% * 57,75% 63,39% Cod. Reuters UNPI.MI Cod. Bloomberg UNI IM 42,25% 98,12% UNIPOLSAI Capitale sociale azioni ordinarie 50% Cod. Reuters US.MI Cod. Bloomberg US IM 100% * Include il 9.19% detenuto indirettamente tramite Unipol Finance 27

28 Key Performance Indicators mln UNIPOLSAI % UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO % Risultato netto consolidato Risultato netto di gruppo EPS a ( ) , ,16 +27,4% +31,6% +25,6% Risultato netto consolidato Risultato netto di gruppo EPS a ( ) , ,36 +86,1% +147,1% +147,1% Raccolta premi lavoro diretto ,2% Raccolta premi lavoro diretto ,6% di cui Danni ,0% b di cui Danni ,1% b di cui Vita ,5% di cui Vita ,1% Combined Ratio c 94,2% 97,8% +3,6 p.p. FY14 % Combined Ratio c 93,8% 97,2% +3,4 p.p. FY14 % Solvency I d 1,66x 1,76x +0,10x Solvency I d 1,69x 1,69x 0,0x Patrimonio netto Patrimonio netto di gruppo BVPS ( ) , ,11-6,7% -6,9% -11,1% Patrimonio netto Patrimonio netto di gruppo BVPS ( ) , ,48-4,0% -5,7% -5,7% a Utile di periodo / n. totale azioni alla data attuale b Variazione pro-forma escluso effetto cessione portafoglio ad Allianz: -6,2% per UnipolSai e -5,9% per UGF c Netto riassicurazione (expense ratio calcolato su premi di competenza) d Dati comprensivi del prestito obbligazionario convertendo emesso ad aprile

29 Avviso Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Maurizio Castellina, dichiara, ai sensi dell articolo 154- bis, comma secondo, del Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, che l informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. 29

30 Contatti Investor Relations Adriano Donati (IRO) Tel Giancarlo Lana Tel Eleonora Roncuzzi Tel Laura Marrone Tel Giuseppe Giuliani Tel Carlo Latini Tel Silvia Tonioli Tel