B.P.Vi FONDI SGR S.p.A. Gruppo Bancario Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a.

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1 B.P.Vi FONDI SGR S.p.A. Gruppo Bancario Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a. PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI GENERALI La parte Informazioni Generali del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le informazioni generali sull offerta. INFORMAZIONI GENERALI SOCIETA DI GESTIONE PROPOSTE D INVESTIMENTO FINANZIARIO B.P.Vi Fondi SGR S.p.A. (di seguito SGR ), appartenente al gruppo bancario Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a., sede legale in Vicenza, via Btg. Framarin n. 18, direzione generale in Milano, Corso Como 15, recapito telefonico 02/ , sito internet posta elettronica:direzionesgr@bpvifondi.it, è la società di gestione del risparmio di nazionalità italiana cui è affidata la gestione del patrimonio dei fondi e l amministrazione dei rapporti dei partecipanti. Offerta pubblica di quote dei fondi comuni di investimento mobiliare appartenenti al Sistema PACTO : PACTO TESORERIA classe A e classe B; PACTO BREVE TERMINE classe A e classe B; PACTO OBBLIGAZIONARIO EURO MEDIO TERMINE classe A e classe B; PACTO OBBLIGAZIONARIO INTERNAZIONALE classe A e classe B; PACTO AZIONARIO ITALIA classe A e classe B; PACTO AZIONARIO EUROPA classe A e classe B; PACTO OBIETTIVO REDDITO classe A e classe B; PACTO OBIETTIVO INCREMENTO classe A e classe B; PACTO OBIETTIVO VALORE classe A e classe B; PACTO OBIETTIVO RENDIMENTO classe A e classe B. Per tutti i fondi sono previste due classi A e B che si differenziano per i destinatari (investitori al dettaglio Classe A e qualificati Classe B ), per il regime commissionale, gli importi minimi di sottoscrizione e le modalità di partecipazione. Per informazioni di maggior dettaglio, si rinvia alla Sezione A), par. 3 della Parte III del Prospetto Completo. Le quote di classe B sono destinate agli investitori qualificati intendendosi, ai fini del presente prospetto, i seguenti soggetti così come indicato alla voce Investitori qualificati del Glossario contenuto nell Appendice del Prospetto Completo: le imprese di investimento, le banche, gli agenti di cambio, le società di gestione del risparmio (SGR), le società di investimento a capitale variabile (SICAV), i fondi pensione, le imprese di assicurazione, le società finanziarie capogruppo di gruppi bancari e i soggetti iscritti negli elenchi previsti dagli artt. 106, 107 e 113 del Testo Unico bancario; i soggetti esteri autorizzati a svolgere, in forza della normativa in vigore nel proprio Paese di origine, le medesime attività svolte dai soggetti di cui al precedente alinea; le fondazioni bancarie; le persone fisiche e giuridiche e gli altri enti in possesso di specifica competenza ed esperienza in operazioni in strumenti finanziari espressamente dichiarata per iscritto dalla persona fisica o dal legale rappresentante della persona giuridica o dell ente. Proposte di investimento finanziario Per i fondi/classi di quote elencati, sono state individuate le seguenti proposte: Classe A di ciascun fondo ad esclusione del fondo PACTO TESORERIA 1. PIC FRONT-LOAD, sottoscrizione mediante versamento in unica soluzione con applicazione della commissione di sottoscrizione; 2. PIC BACK-LOAD, sottoscrizione mediante versamento in unica soluzione con applicazione della commissione di rimborso; 3. PAC FRONT-LOAD, sottoscrizione mediante adesione a piani di accumulo con applicazione della commissione di sottoscrizione. pagina 1 di 4

2 Classe A del fondo PACTO TESORERIA 1. PIC FRONT-LOAD, sottoscrizione mediante versamento in unica soluzione con applicazione della commissione di sottoscrizione; 2. PAC FRONT-LOAD, sottoscrizione mediante adesione a piani di accumulo con applicazione della commissione di sottoscrizione; Classe B di ciascun fondo 1. PIC, sottoscrizione mediante versamento in unica soluzione. Le singole proposte di investimento sono illustrate unitamente alle caratteristiche principali di ciascun fondo in una parte Informazioni specifiche del presente Prospetto d offerta. INFORMAZIONI AGGIUNTIVE INFORMAZIONI SULLE MODALITA DI SOTTOSCRIZIONE E RIMBORSO SWITCH E VERSAMENTI SUCCESSIVI DIRITTO DI RECESSO SOTTOSCRIZIONE: La sottoscrizione delle quote, distinte in Classe A e Classe B, dei Fondi, può essere effettuata direttamente presso la SGR o presso uno dei soggetti incaricati del collocamento, mediante la sottoscrizione dell apposito Modulo di sottoscrizione ed il versamento del relativo importo. La sottoscrizione delle quote di Classe A può avvenire con le seguenti modalità: versando subito per intero il controvalore delle quote che si è deciso di acquistare (versamento in unica soluzione o PIC - Piano Investimento Capitale), scegliendo tra due diversi regimi commissionali (front-load o back-load); oppure, ripartendo nel tempo l investimento attraverso la sottoscrizione di un piano di accumulo (PAC - Piano Accumulo Capitale) che prevede l applicazione della commissione di sottoscrizione. La sottoscrizione delle quote di Classe B può avvenire esclusivamente mediante versamento in unica soluzione (PIC - Piano Investimento Capitale) non gravato da commissioni. La sottoscrizione può essere effettuata con i seguenti versamenti minimi iniziali, distinti per classi: 100,00 euro per la classe A, ,00 euro per la classe B. E facoltà del partecipante effettuare versamenti successivi. RIMBORSO: E possibile richiedere il rimborso delle quote, distinte in classe A e classe B, in qualsiasi giorno lavorativo senza dover fornire alcun preavviso. Il rimborso delle quote può avvenire in unica soluzione, parziale o totale, oppure limitatamente alla classe A tramite piani programmati di disinvestimento (cd. rimborso programmato). Per la descrizione puntuale delle modalità di sottoscrizione/rimborso delle quote si rinvia al Regolamento di gestione dei fondi. Per le informazioni di dettaglio circa le modalità di sottoscrizione e rimborso si rinvia alla Sez. D) della parte I del Prospetto Completo. A fronte del rimborso di quote di ciascun fondo/classe, anche nella modalità rimborso programmato (limitata alla sola classe A), il partecipante ha facoltà di sottoscrivere contestualmente quote di altri fondi della medesima classe disciplinati dal Prospetto d offerta a parità di tipologia di commissioni a carico del sottoscrittore (da PIC front-load a PIC front- load e da PIC back-load a PIC back-load). E altresì possibile effettuare versamenti successivi in fondi istituiti successivamente alla sottoscrizione previa consegna al partecipante della relativa informativa tratta dal Prospetto d offerta aggiornato. Indipendentemente dalla classe di quote, i versamenti minimi successivi sono pari a 100 euro. Se la sottoscrizione viene effettuata fuori sede, ai sensi dell art. 30, comma 6 del D. Lgs. n. 58/1998, si applica una sospensiva di sette giorni per un eventuale ripensamento da parte del partecipante. In tal caso, l esecuzione della sottoscrizione ed il regolamento dei corrispettivi avverranno una volta trascorso il periodo di sospensiva di sette giorni. Entro tale termine il partecipante può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo alla SGR o ai soggetti incaricati del collocamento. Detta facoltà di recesso non si applica alle sottoscrizioni effettuate presso la sede legale o le dipendenze dell emittente, del proponente l investimento o del soggetto incaricato della promozione e del collocamento, nonché ai versamenti successivi e alle operazioni di passaggio tra fondi (cd switch) pagina 2 di 4

3 ULTERIORE INFORMATIVA DISPONIBILE STRATEGIA PER L ESERCIZIO DEI DIRITTI INERENTI AGLI STRUMENTI FINANZIARI BEST EXECUTION riportati nel Prospetto Completo o successivamente ivi inseriti. Tale ultima condizione è subordinata alla consegna al partecipante della parte Informazioni Specifiche aggiornata o del Prospetto Completo aggiornato con l informativa relativa al fondo oggetto della sottoscrizione. I seguenti documenti ed i successivi aggiornamenti sono disponibili sul sito internet della SGR ( a) Prospetto semplificato di tutti i fondi disciplinati nell ambito del medesimo Prospetto Completo; b) Parti I, II e III del Prospetto Completo; c) Regolamento di gestione dei Fondi; d) ultimi documenti contabili redatti (rendiconto annuale/bilancio d esercizio e relazione semestrale, se successiva). Si precisa che detti documenti contengono le informazioni relative a tutti i fondi disciplinati dal Prospetto d offerta (o ivi successivamente inseriti). La sopra indicata documentazione può essere richiesta dal partecipante alla SGR (all indirizzo Corso Como 15, Milano B.O. Clienti) che ne curerà l inoltro a stretto giro di posta, e comunque non oltre 15 giorni, all indirizzo indicato dal richiedente. L inoltro della richiesta della documentazione può essere effettuata anche per via telefax utilizzando il seguente numero di telefax: L invio ai partecipanti dei documenti sopra indicati è gratuito. La documentazione indicata, potrà essere inviata, ove richiesto dal partecipante, anche in formato elettronico mediante tecniche di comunicazione a distanza. La SGR provvede a comunicare tempestivamente agli investitori le variazioni delle informazioni del Prospetto d offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la tipologia di gestione, il regime dei costi ed il profilo di rischio. La SGR, conformemente alle disposizioni del regolamento Congiunto della Banca d Italia e della Consob del 29 ottobre 2007 art. 32 comma 3, ha adottato una strategia per l esercizio dei diritti di voto inerenti gli strumenti finanziari di pertinenza degli OICR gestiti al fine di assicurare che tali diritti siano esercitati nell esclusivo interesse dei partecipanti. La strategia prevede il monitoraggio degli eventi societari connessi agli strumenti finanziari interessati presenti nei portafogli degli OICR, al fine di effettuare tempestivamente una valutazione delle modalità e dei tempi per l eventuale esercizio dei diritti di intervento e di voto sottostanti considerando sia i costi-benefici rivenienti che gli obiettivi e la politica di investimento dell OICR. Al fine di garantire il miglior risultato possibile (best execution) nell esecuzione e nella trasmissione degli ordini, ai sensi di quanto disposto dall art. 68 comma 4 e dall art. 70 comma 3 del Regolamento Consob n /2007, la SGR ha definito ed attuato una specifica strategia. I principali e rilevanti fattori di cui la SGR tiene conto nello svolgimento delle attività sopra citate, sono: il prezzo degli strumenti finanziari; velocità di esecuzione; probabilità di esecuzione e regolamento; liquidità e spessore; completezza dell offerta delle diverse sedi di esecuzione. La SGR svolge attività di esecuzione di ordini unicamente con riferimento a strumenti finanziari di natura obbligazionaria, ivi intendendosi sia i titoli governativi che i cosiddetti titoli corporate, rispettivamente mediante l accesso diretto al mercato regolamentato Bond Vision per i primi ed al sistema multilaterale di negoziazione (MTF) MarketAxess per i secondi. Con l accesso diretto ai citati mercati, l obiettivo dell ottenimento delle migliori condizioni per ciascun fondo in modo duraturo, viene perseguito mediante il meccanismo dell asta competitiva; in tal modo la SGR pone in competizione gli intermediari operanti sulle trading venues definite con l obiettivo di realizzare il miglior risultato per il cliente su ogni singolo ordine eseguito, prendendo in considerazione i criteri sopra definiti (corrispettivo totale, probabilità di esecuzione, velocità di esecuzione ). pagina 3 di 4

4 INCENTIVI RECLAMI Con riferimento alle altre tipologie di strumenti finanziari, la SGR si avvale invece di intermediari caratterizzati da elevato standing che seleziona secondo i seguenti criteri: modalità di esecuzione definite dall intermediario nell ambito della propria Execution Policy; commissioni e costi applicati per la negoziazione (sono inclusi gli eventuali costi connessi all impiego di modalità di esecuzione che comportino maggiori oneri in relazione al servizio reso dalla Banca depositaria); rapidità di esecuzione degli ordini; probabilità di esecuzione degli ordini. Incentivi versati dalla SGR Per il collocamento delle quote degli OICR di cui al presente prospetto d offerta, la SGR ha concluso accordi di collocamento che hanno come obiettivo il miglioramento del servizio offerto ed una concreta attività di assistenza e supporto nella fase post vendita. A fronte di tali accordi, la SGR retrocede al distributore: il 100% della commissione di sottoscrizione (applicata alle quote di classe A); l 80% della commissione di gestione a carico dei fondi/classe A in regime front-load ad eccezione del fondo PACTO Tesoreria/classe A per il quale la retrocessione è pari al 70%; il 70% della commissione di gestione a carico dei fondi/classe A in regime back-load (non applicato al fondo PACTO TESORERIA); quota parte della commissione di gestione a carico dei fondi/classe B variabile tra il 20% ed il 48%. Incentivi percepiti dalla SGR La SGR in base agli accordi in essere con i negoziatori di cui si avvale, può percepire utilità non monetarie consistenti prevalentemente in attività di ricerca: tali utilità non comportano aggravi di costo per il cliente. Eventuali ristorni riconosciuti dagli OICR oggetto di investimento dei fondi gestiti saranno interamente retrocessi ai fondi di pertinenza. Si rinvia alla Parte I del Prospetto Completo per ulteriori dettagli. La SGR assicura la sollecita trattazione dei reclami che devono essere presentati per iscritto al seguente indirizzo: BPVi Fondi Sgr S.p.A. - Corso Como Milano (MI) L' esito finale del reclamo, contenente le determinazioni della SGR, è comunicato per iscritto all'investitore, entro il termine di 90 giorni dal ricevimento dello stesso. Per ulteriori dettagli si rinvia alla Parte I del Prospetto Completo. Avvertenza: la partecipazione ai fondi comuni di investimento è disciplinata dal Regolamento di gestione dei fondi. Avvertenza: il Prospetto d offerta non costituisce un offerta o un invito in alcuna giurisdizione nella quale detti offerta o invito non siano legali o nella quale la persona che venga in possesso del Prospetto d offerta non abbia i requisiti necessari per aderirvi. In nessuna circostanza il Modulo di sottoscrizione potrà essere utilizzato se non nelle giurisdizioni in cui detti offerta o invito possano essere presentati e tale Modulo possa essere legittimamente utilizzato. La pubblicazione del Prospetto d offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Generali : 29/06/2011. Data di validità della parte Informazioni Generali : dal 1/07/2011. pagina 4 di 4

5 B.P.Vi FONDI SGR S.p.A. Gruppo Bancario Banca Popolare di Vicenza S.c.p.a. PROSPETTO SEMPLIFICATO INFORMAZIONI SPECIFICHE La parte Informazioni Specifiche del Prospetto Semplificato, da consegnare obbligatoriamente all investitore prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche del fondo. INFORMAZIONI GENERALI SUL FONDO NOME PACTO BREVE TERMINE Classe B INVESTIMENTO IN UNICA SOLUZIONE (PIC) Fondo comune di investimento mobiliare aperto di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CEE. GESTORE BPVi FONDI SGR S.p.A. (di seguito la SGR ) ALTRE INFORMAZIONI Isin al portatore: IT ; valuta di denominazione: euro; data di istituzione: il fondo è stato istituito in data 11/11/1999; la classe B è stata istituita in data 31/01/2008; il fondo è ad accumulazione dei proventi. La presente parte Informazioni specifiche si riferisce alla proposta di investimento finanziario in un unica soluzione (PIC) dell importo esemplificativo di euro ,00. L importo minimo iniziale per sottoscrivere le quote è pari a ,00 euro. Il versamento del corrispettivo deve avvenire mediante bonifico bancario, non gravato da spese a carico del sottoscrittore che può provvedere alla copertura anche a mezzo contanti, sul conto corrente presso la Banca Depositaria intestato alla SGR con a seguire l indicazione della rubrica del fondo a cui si riferisce la sottoscrizione. Per le sottoscrizioni effettuate per il tramite di promotori finanziari, il bonifico può essere coperto anche mediante assegno bancario o circolare emesso all ordine della SGR rubrica Denominazione del Fondo/classe, con clausola di non trasferibilità. Finalità: graduale accrescimento del valore del capitale investito mediante un investimento principale in titoli di natura monetaria e obbligazionaria di breve termine denominati in euro. OBIETTIVI E POLITICA DI INVESTIMENTO TIPOLOGIA DI GESTIONE ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO PROFILO DI RISCHIO POLITICA DI INVESTIMENTO Tipologia di gestione: gestione a benchmark, di tipo attivo. Obiettivo della gestione: il fondo attua una politica di gestione attiva di strumenti finanziari compatibili con le caratteristiche del parametro di riferimento prescelto e con l obiettivo di generare un graduale accrescimento del valore del capitale investito. Il benchmark, parametro di riferimento che individua il profilo di rischio dell investimento, è composto dai seguenti indici: BofA Merrill Lynch Euro Government Bill Index 50% BofA Merrill Lynch EMU Direct Government Index 1-3 years 50% 2 anni Grado di rischio: medio - basso questo grado di rischio indica una variabilità medio - bassa dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Scostamento dal benchmark: contenuto lo scostamento rispetto al benchmark è inteso in termini di rischiosità ed è quindi misurato come differenza tra la volatilità del fondo e quella del benchmark. Categoria: Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine. Tipologie di strumenti finanziari e valuta di denominazione: il fondo investe principalmente in titoli di natura monetaria e obbligazionaria, a tasso fisso e a tasso variabile di breve periodo, con esclusione di titoli obbligazionari convertibili. Gli strumenti finanziari utilizzati sono denominati esclusivamente in Euro. Aree geografiche/mercati di riferimento: Paesi dell Unione Europea. pagina 1 di 5

6 Categorie di emittenti: principalmente emittenti sovrani o garantiti da Stati sovrani ed organismi internazionali, in maniera contenuta emittenti societari con merito di credito elevato; diversificazione degli investimenti in tutti i settori economici. Operazioni in strumenti finanziari derivati: L utilizzo dei derivati è finalizzato: - alla copertura dei rischi; - ad una più efficiente gestione del portafoglio; - a finalità di investimento. L utilizzo dei derivati è coerente con il profilo di rischio/rendimento del Fondo. In relazione alla finalità d investimento, il fondo si avvale di una leva finanziaria massima pari ad 1,2. Pertanto l effetto sul valore della quota di variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari cui il fondo è esposto attraverso strumenti derivati risulta amplificato del 20%. Tale effetto di amplificazione si verifica sia per i guadagni sia per le perdite. Si rinvia alla Sez. B), Parte I del Prospetto Completo per le informazioni di dettaglio sugli obiettivi e la politica di investimento del fondo. COSTI La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, l importo versato al netto dei diritti fissi d ingresso rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto delle commissioni di sottoscrizione e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. TABELLA DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO VOCI DI COSTO A Commissione di sottoscrizione B Commissione di gestione C Costi delle garanzie e/o immunizzazione D Altri costi contestuali all investimento E Altri costi successivi all investimento Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) 0% 0% 0,25% 0% 0% 0% 0% 0,09% F Bonus e premi 0% 0% G Diritti fissi d ingresso 0,0025% 0,00125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO H Importo Versato 100% I =H-G Capitale Nominale 99,99% L=I- Capitale Investito 99,99% (A+C+D- F) Avvertenza: la tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. pagina 2 di 5

7 DESCRIZIONE DEI COSTI Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo. Avvertenza: nella voce di costo E Altri costi successivi all investimento sono ricompresi i costi periodici i cui valori sono variabili nel tempo (si richiamano a titolo esemplificativo il compenso da riconoscere alla banca depositaria e le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti dei fondi): pertanto il valore indicato è stato determinato sulla base del valore medio dei predetti costi rispetto all orizzonte temporale d investimento consigliato. L incidenza dei costi fissi è parametrata ad un ipotetico importo versato di ,00 euro. L incidenza effettiva a carico di ogni sottoscrizione sarà proporzionale all importo effettivamente versato. Oneri a carico del sottoscrittore a) diritti fissi. A fronte di ciascuna operazione di sottoscrizione o rimborso la SGR preleva, dall importo di pertinenza del sottoscrittore, un diritto fisso pari ad euro 2,50. La SGR può, inoltre, recuperare i costi per l emissione e la spedizione dei certificati delle quote eventualmente richiesti dal sottoscrittore. Oneri a carico del fondo. a) Commissione di gestione La commissione di gestione è calcolata quotidianamente sul patrimonio netto del fondo e prelevata dalle disponibilità del medesimo con valuta il primo giorno lavorativo successivo alla fine di ogni trimestre solare. E fissata nella misura seguente: 0,25% su base annua. b) altri oneri il compenso riconosciuto alla Banca Depositaria per l incarico svolto nella misura massima dello 0,07% su base annua; i costi connessi con l acquisizione e la dismissione delle attività del fondo (es. costi di intermediazione inerenti alla compravendita degli strumenti finanziari) non quantificabili a priori in quanto variabili; le spese di pubblicazione del valore unitario delle quote e dei prospetti periodici del fondo; i costi della stampa dei documenti destinati al pubblico e quelli derivanti dagli obblighi di comunicazione alla generalità dei partecipanti (es. gli avvisi inerenti la liquidazione del fondo) purché non attengano a propaganda/pubblicità o collocamento quote; le spese degli avvisi relativi alle modifiche regolamentari richiesti da mutamenti della legge o delle disposizioni di vigilanza; le spese di revisione della contabilità e dei rendiconti dei fondi, ivi compreso quello finale di liquidazione; gli oneri finanziari per i debiti assunti dai fondi e per le spese connesse (es. le spese di istruttoria); le spese legali e giudiziarie sostenute nell esclusivo interesse del fondo; gli oneri fiscali di pertinenza del fondo; il contributo di vigilanza, che la SGR è tenuta a versare annualmente alla Consob per ciascun fondo. Per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale del fondo si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto Completo. pagina 3 di 5

8 DATI PERIODICI RENDIMENTO STORICO BENCHMARK BENCHMARK FINO AL 31/12/2007 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% ANNO TOTAL EXPENSE RATIO (TER) RETROCESSIONE AI DISTRIBUTORI La classe B è offerta dal 7/06/2010, pertanto il grafico a barre che illustra il rendimento annuo della stessa nel corso degli ultimi dieci anni solari non risulta disponibile. Il rendimento del benchmark non è indicativo delle future performance del fondo/classe B. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio ANNO 2008* ANNO 2009* ANNO 2010* nd nd 0,23% La classe B è offerta dal 7/6/2010. La SGR sulla base degli accordi di collocamento retrocederà ai distributori,il: 48% della commissione di gestione; 0% dei diritti fissi. Per le informazioni di dettaglio sui dati periodici, si rimanda alla Parte II del Prospetto Completo. INFORMAZIONI ULTERIORI VALORIZZAZIONE DELL INVESTIMENTO Il valore unitario della quota è pubblicato giornalmente almeno sul quotidiano Il Sole 24 Ore, con indicazione della relativa data di riferimento. Il valore unitario della quota può essere altresì rilevato sul sito internet della SGR Il Prospetto Semplificato deve essere consegnato all investitore prima della sottoscrizione delle quote del fondo unitamente al Modulo di sottoscrizione. Avvertenza: La partecipazione al fondo comune di investimento è disciplinata dal Regolamento di gestione del fondo. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 29/06/2011. Data di validità della parte Informazioni Specifiche : dal 1/07/2011. Il fondo comune di investimento PACTO Breve Termine è offerto dal 02/01/2001; la classe B è offerta dal 07/06/2010. La pubblicazione del Prospetto d offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto. pagina 4 di 5

9 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA La Società di gestione del risparmio BPVi Fondi SGR S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nel presente Prospetto Semplificato, nonché della loro coerenza e comprensibilità. BPVi Fondi SGR S.p.A. Il Direttore Generale (dott. Giuseppe Zalum) pagina 5 di 5